本周核心观点：本周电子行业指数上涨1.15%，461只标的中，扣除停牌标的，全周上涨的标的358只，周涨幅在3个点以上的198只，周涨幅在5个点以上的119只，周涨幅在10个点以上的40只，全周下跌的标的99只，周跌幅在3个点以上的31只。
　　近期全市场电子行业的关注度集中于华为的新机发布，继8月29日H推出配备海思麒麟9000S芯片组的新款Mate 60 Pro 5G手机后，不到十天内，于9月8日再推出采同样芯片组，但增加支持天通卫星通话和北斗卫星双向信息传送功能的更高端Mate 60 Pro+ 5G手机，并且开放了折叠手机MateX5的预购。一系列的产品发布，以及经过海外专业机构拆解Mate 60 Pro后发现：除证实其SoC是由中芯国际生产的麒麟9000S外，几乎其应用的所有芯片都是国内自主生产，凸显出在美国贸易摩擦的高度封锁下，国内这三四年在科技领域的进步发展与硬实力，对于民族自豪感与认同感都有明确的提升。在此背景下，虽然目前全球消费终端市场仍需求难言景气，但是对于行业内的本土化替代的看多热情有明显的调动，我们提升行业评级至“超配”。
　　另外，除了H供应链之外，随着苹果Iphone 15推出的临近，果链近期的变化关注也很高，继上周郭明錤提出果链制造良率问题，下修出货预期后，近期不少新闻媒体报道国内一些特殊应用场合正在扩大限制使用iPhone等海外手机品牌的信息。供应链良率问题延后出货、Mate 60冲击国内市场，再加上国内一些特殊应用场合的使用限制等等，确实令今年的苹果手机出货情况平添很多不确定性因素的扰动，短期果链的整体市场预期可能会更加偏于中性。
　　除了备受关注的Mate 60之外，行业需求的复苏情况也是我们持续关注的重点，8号公布的联发科8月营收是422.56亿元，月增33.04%，年减5.47%，除了月增幅度巨大，同时也已经逼近和2022年同期打平的水准。营收数字超出预期，传统旺季效应仍是主要因素，而近期下游客户的拉货状况，似乎有比季初预期的市况更好一些。其他不少IC设计业者披露的数据和联发科类似，在本月缴出优异月增成绩，从这样的状况来看，各家IC设计业者在季初对市况的预估确实是略显保守。但理性地说，财测准确度的降低，也证明IC设计业者所说的客户订单能见度不佳，且都采取短单和急单的拉货模式，现在确实还是存在。
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　　风险提示：(1)市场超预期下跌造成的系统性风险；(2)提示关注公司相关事项推进的不确定性风险。