投资要点
　　▌上周回顾
　　9月4日-9月8日当周，申万一级行业跌多涨少。其中电子行业下跌0.38%，表现差于上周（上涨6.12%），位列第3位，较上周下降2位。电子行业市盈率为47.06，位列第4位。
　　电子行业细分板块跌多涨少。电子化学品、光学元件、半导体材料位列前三，涨幅分别为6.49%、5.14%、2.62%。估值方面，模拟芯片设计、LED、面板估值水平位列前三，光学元件、数字芯片设计估值排名本周第四、五位。
　　▌华为Mate系列新机型陆续发布，部分机型支持卫星通话功能
　　8月29日，华为Mate 60 Pro在华为商城正式上线，Mate60 Pro成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机。Mate60 Pro在闪拍、肖像、微距等场景下的全焦段拍摄体验上，有着非常出色的表现，并且接入了盘古人工智能大模型。此外，华为终端官方9月8日宣布，华为Mate 60 Pro+、MateX5折叠屏加入先锋计划，正式开启预订。其中，华为MateX5拥有四个版本，分别为12GB+512GB、16GB+512GB、16GB+512GB典藏版、16GB+1TB典藏版。华为手机代表了国产手机的先进水准，本次Mate系列部分新机型在全球范围内率先支持了大众智能手机卫星通话功能与星闪通信功能，随着Mate系列新机型的陆续发布，产业链相关标的有望迎来催化，我们建议关注华力创通、创耀科技、唯捷创芯、卓胜微、美芯晟、伟测科技等。
　　▌存储部分产品开始涨价，行业拐点或将至
　　根据市场研究公司DRAMExchange 8月31日统计数据，最新的DRAM规格DDR5，16Gb(2Gx8)固定成交价平均为3.40美元，较上月3.17美元的价格上涨7.26%。据分析，由于供应商在价格谈判中态度强硬，需求方企业也接受了小幅提价。TrendForce则进一步表示，由于需求方因预期价格反弹，正在增加DDR5产品的库存。TrendForce预计，今年第四季度DRAM固定交易价格将保持稳定，但DDR5可能会小幅上涨，最高可达5%。此外，根据台媒电子时报报道，近1个月来，NANDFlash现货价格持续小幅调升，单月涨幅约达5%，逐渐靠拢合约价。随着存储部分产品开启涨价措施，行业拐点或将到来，我们建议关注存储产业链相关公司东芯股份、普冉股份、江波龙、香农芯创、兆易创新、北京君正等。
　　▌风险提示
　　半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。