核心观点
　　多家银行公布存量按揭降息细则，主动进行批量调降。9月7日，工农中建四大行及中信银行集体发布了存量首套住房贷款利率调整的公告，对调整范围、调整规则、调整时间、申请方式和渠道、异议处理等操作细则进行说明。各家表述略有不同，但调整规则基本一致：存量房贷的调整幅度主要根据原贷款发放时间、发放时所在城市首套房贷利率政策下限、发放时全国首套房贷利率政策下限有所不同。若原贷款利率高于全国下限，则以当地下限和全国下限孰高为下限；若原贷款利率低于全国下限，则不进行调整。2022年5月14日（含）前发放的贷款，对应全国下限为LPR；此后发放的贷款，对应全国下限为LPR-20bp。固定利率或参考贷款基准利率定价的浮动利率贷款，需申请转换为以LPR为定价基准后，再进行利率调整。对于符合条件的存量首套住房贷款，银行为减少客户调整成本，将主要采用变更合同约定利率水平的方式于2023年9月25日集中批量调整；对存量二套房及以上贷款，若因出售、执行认房不认贷等原因已符合条件的，由客户主动申请并提供材料。我们预计，后续其他银行的相关细则也会陆续发布，存量房贷利率调降或将主要集中在9月底调整到位。根据我们测算，本次存量房贷利率下调叠加近期存款挂牌利率调降，对银行息差的负面影响有限，但可一定程度缓解居民提前还贷压力，并有助于降低居民利息负担、提升购房和消费意愿。
　　多家上市银行获股东和高管增持，有助于提振市场信心。9月以来，江苏银行、西安银行、上海银行和齐鲁银行密集发布股东和高管增持公告。其中，江苏银行连续三次获股东增持，分别为江苏广电增持0.613%、江苏交控增持0.60%、凤凰集团增持0.40%，且增持原因均为基于对公司未来发展前景的信心、成长价值的认可；西安银行获董秘、副行长、职工监事以自有资金合计增持15.03万股，占比0.0034%，增持原因也是基于对公司未来发展前景的信心和成长价值的认可；上海银行获行长、副行长及董秘合计增持46万股，且自买入之日起锁定两年；齐鲁银行由于触发稳定股价相关条款，获澳洲联邦银行通过沪股通方式累计增持452.97万股，占总股本的0.10%。我们认为，近期利好政策频出，政策加码有望改善市场预期，助力地产、城投风险化解，银行作为顺周期板块，随着经济复苏，基本面稳中向好可期，有望与股东、高管增持等利好因素共振，提振市场信心，促进估值修复。
　　投资建议：1）关注国企改革背景下，基本功扎实+低估值+高股息的全国性银行：邮储、农业、中信。2）长期高业绩景气/区域新亮点/小微复苏优质区域行，宁波、齐鲁、常熟、瑞丰。3）风险缓释可期带来估值修复、活跃资本市场下具备财富管理优势的招行等。
　　上周高频数据跟踪：
　　银行板块整体跑赢沪深300。上周（9.4-9.8）A股市场呈现整体下降趋势，上证综指下跌至3,116.72点附近。上周银行板块指数（申万一级）+0.53%，跑赢沪深300指数（-1.36%）1.89个百分点。
　　银行板块表现分化。上周（9.4-9.8）A股市场银行股涨幅前五分别为齐鲁银行（+4.55%）、青岛银行（+3.02%）、招商银行（+2.79%）、苏州银行（+2.06%）、厦门银行（+1.85%）。跌幅前五分别为瑞丰银行（-2.87%）、江苏银行（-2.81%）、成都银行（-2.78%）、兰州银行（-2.29%）、西安银行（-1.37%）。
　　北上资金持股变化：截至9月8日，北上资金持股邮储银行、农业银行、招商银行分别占其流通A股的0.89%、0.78%、5.87%，相较于2023年年初，邮储银行、农业银行和招商银行分别变动-5.12pct、-0.04pct和-1.41pct。
　　银行间流动性跟踪：上周（9.4-9.8）存款类机构质押式回购加权利率整体上升。2023年9月8日，存款类机构质押式回购加权利率：1天为1.90%，较前一周上升23BP；存款类机构质押式回购加权利率：7天为1.86%，较前一周上升6BP；国债质押式回购加权利率GC001较前一周上升13BP，GC007较前一周上升15BP。
　　国股银票转贴现利率跟踪：上周（9.4-9.8）国股银票转贴现利率整体上升。2023年9月8日，国股银票转贴现利率：1个月为1.71%，较前一周上升31BP；3个月为1.60%，较前一周上升20BP；6个月为1.35%，较前一周上升9BP。
　　银行资本工具跟踪：上周（9.4-9.8）银行资本工具到期收益率整体上升。2023年9月8日，1年期、5年期、10年期AAA-二级资本债到期收益率分别为2.68%、3.25%和3.27%，较前一周分别变动+22BP、+12BP、+13BP；1年期、5年期、10年期银行永续债到期收益率分别为2.84%、3.44%、3.50%，较前一周分别变动+25BP、+12BP、+16BP。
　　商业银行同业存单跟踪：上周（9.4-9.8）同业存单发行利率整体上升。2023年9月8日，1个月期2.19%，3个月期2.25%，6个月期2.42%，相较于前一周分别变动+14BP、+14BP、+22BP。从6M同业存单发行利率来看，国有行、股份行、城商行、农商行分别变动+5BP、+12BP、+18BP、+5BP至2.25%、2.25%、2.43%、2.36%，城农商行同业存单发行利率较高，国股行相对较低。
　　上周（9.4-9.8），同业存单收益率整体上升

研究报告全文：股东和高管密集增持看好银行估值修复TableIndustry银行TableReportDate2023年09月10日TableTitle证券研究报告股东和高管密集增持看好银行估值修复行业研究TableReportDate2023年09月10日TableReportType本期内容提要行业周报TableSummaryTableSummary核心观点TableStockAndRank银行多家银行公布存量按揭降息细则主动进行批量调降9月7日工投资评级看好农中建四大行及中信银行集体发布了存量首套住房贷款利率调整的公告对调整范围调整规则调整时间申请方式和渠道异议处理上次评级看好等操作细则进行说明各家表述略有不同但调整规则基本一致存量房贷的调整幅度主要根据原贷款发放时间发放时所在城市首套房廖紫苑TableAuthor银行业分析师贷利率政策下限发放时全国首套房贷利率政策下限有所不同若原执业编号S1500522110005贷款利率高于全国下限则以当地下限和全国下限孰高为下限若原联系电话16621184984贷款利率低于全国下限则不进行调整2022年5月14日含前发邮箱liaoziyuancindasccom放的贷款对应全国下限为LPR此后发放的贷款对应全国下限为LPR-20bp固定利率或参考贷款基准利率定价的浮动利率贷款需申张晓辉银行业分析师请转换为以LPR为定价基准后再进行利率调整对于符合条件的存执业编号S1500523080008量首套住房贷款银行为减少客户调整成本将主要采用变更合同约联系电话13126655378定利率水平的方式于2023年9月25日集中批量调整对存量二套房邮箱zhangxiaohuicindasccom及以上贷款若因出售执行认房不认贷等原因已符合条件的由客户主动申请并提供材料我们预计后续其他银行的相关细则也会陆续发布存量房贷利率调降或将主要集中在9月底调整到位根据我王舫朝非银金融行业首席分析师们测算本次存量房贷利率下调叠加近期存款挂牌利率调降对银行执业编号S1500519120002息差的负面影响有限但可一定程度缓解居民提前还贷压力并有助联系电话010-83326877于降低居民利息负担提升购房和消费意愿邮箱wangfangzhaocindasccom多家上市银行获股东和高管增持有助于提振市场信心9月以来江苏银行西安银行上海银行和齐鲁银行密集发布股东和高管增持公告其中江苏银行连续三次获股东增持分别为江苏广电增持0613江苏交控增持060凤凰集团增持040且增持原因均为基于对公司未来发展前景的信心成长价值的认可西安银行获董秘副行长职工监事以自有资金合计增持1503万股占比00034增持原因也是基于对公司未来发展前景的信心和成长价值的认可上海银行获行长副行长及董秘合计增持46万股且自买入之日起锁定两信达证券股份有限公司年齐鲁银行由于触发稳定股价相关条款获澳洲联邦银行通过沪股CINDASECURITIESCOLTD通方式累计增持45297万股占总股本的010我们认为近期利北京市西城区闹市口大街9号院1号楼好政策频出政策加码有望改善市场预期助力地产城投风险化解邮编100031银行作为顺周期板块随着经济复苏基本面稳中向好可期有望与股东高管增持等利好因素共振提振市场信心促进估值修复投资建议1关注国企改革背景下基本功扎实低估值高股息的全国性银行邮储农业中信2长期高业绩景气区域新亮点小微复苏优质区域行宁波齐鲁常熟瑞丰3风险缓释可期带来估值修复活跃资本市场下具备财富管理优势的招行等上周高频数据跟踪请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom2银行板块整体跑赢沪深300上周94-98A股市场呈现整体下降趋势上证综指下跌至311672点附近上周银行板块指数申万一级053跑赢沪深300指数-136189个百分点银行板块表现分化上周94-98A股市场银行股涨幅前五分别为齐鲁银行455青岛银行302招商银行279苏州银行206厦门银行185跌幅前五分别为瑞丰银行-287江苏银行-281成都银行-278兰州银行-229西安银行-137北上资金持股变化截至9月8日北上资金持股邮储银行农业银行招商银行分别占其流通A股的089078587相较于2023年年初邮储银行农业银行和招商银行分别变动-512pct-004pct和-141pct银行间流动性跟踪上周94-98存款类机构质押式回购加权利率整体上升2023年9月8日存款类机构质押式回购加权利率1天为190较前一周上升23BP存款类机构质押式回购加权利率7天为186较前一周上升6BP国债质押式回购加权利率GC001较前一周上升13BPGC007较前一周上升15BP国股银票转贴现利率跟踪上周94-98国股银票转贴现利率整体上升2023年9月8日国股银票转贴现利率1个月为171较前一周上升31BP3个月为160较前一周上升20BP6个月为135较前一周上升9BP银行资本工具跟踪上周94-98银行资本工具到期收益率整体上升2023年9月8日1年期5年期10年期AAA-二级资本债到期收益率分别为268325和327较前一周分别变动22BP12BP13BP1年期5年期10年期银行永续债到期收益率分别为284344350较前一周分别变动25BP12BP16BP商业银行同业存单跟踪上周94-98同业存单发行利率整体上升2023年9月8日1个月期2193个月期2256个月期242相较于前一周分别变动14BP14BP22BP从6M同业存单发行利率来看国有行股份行城商行农商行分别变动5BP12BP18BP5BP至225225243236城农商行同业存单发行利率较高国股行相对较低上周94-98同业存单收益率整体上升2023年9月8日1M3M6M9M同业存单AAA到期收益率分别为221223235240相较于前一周分别变动16BP16BP16BP16BP分银行类型来看国有行股份行和农商行6M同业存单到期收益率分别变动15BP16BP16BP至233234239风险因素宏观经济增速下行政策落地不及预期等请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom3目录一银行板块行情跟踪5二重点数据跟踪621国股银票转贴现利率跟踪622银行资本工具跟踪823商业银行同业存单跟踪8三行业及公司动态跟踪1031行业重要新闻跟踪1032重点公司跟踪12四投资建议13五风险因素13图目录图1银行板块整体跑赢沪深3005图2上周银行板块整体下跌5图3北上资金持股银行市值占其流通A股6图4近十个交易日北上资金持股邮储银行变动6图5近十个交易日北上资金持股招商银行变动6图6近十个交易日北上资金持股农业银行变动6图7国股银票转贴现利率走势7图8存款类机构质押式回购加权利率走势7图9上交所国债质押式回购加权利率走势7图10银行间质押式回购加权利率走势8图11上海银行间同业拆放利率走势8图12各期限AAA-二级资本债到期收益率8图13各期限AAA-永续债到期收益率8图14同业存单发行利率9图15各类型银行同业存单发行利率9图16中债商业银行同业存单到期收益率9图17各类型银行同业存单到期收益率6个月10图18各类型银行同业存单到期收益率1年10请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom4一银行板块行情跟踪银行板块整体跑赢沪深300上周94-98A股市场呈现整体下降趋势上证综指下跌至311672点附近上周银行板块指数申万一级053跑赢沪深300指数-136189个百分点上周行业指数中10涨21跌涨幅前五的行业为国防军工煤炭石油石化电子机械设备周涨跌幅分别为430225187123091跌幅前五的行业为传媒电力设备美容护理医药生物农林牧渔周涨跌幅分别为-659-316-246-229-215图1银行板块整体跑赢沪深300周涨跌幅6420-2-4-6-8国煤石电机银基公社有综非通纺计建食钢汽轻房商环建家交农医美电传防炭油子械行础用会色合银信织算筑品铁车工地贸保筑用通林药容力媒军石设化事服金金服机材饮制产零装电运牧生护设工化备工业务属融饰料料造售饰器输渔物理备资料来源Wind信达证券研发中心银行板块表现分化上周94-98A股市场银行股涨幅前五分别为齐鲁银行455青岛银行302招商银行279苏州银行206厦门银行185跌幅前五分别为瑞丰银行-287江苏银行-281成都银行-278兰州银行-229西安银行-137图2上周银行板块表现分化周涨跌幅543210-1-2-3-4齐青招苏厦渝中兴江建北无沪上工贵光农杭交重常张邮浦苏长华宁平南青浙中郑民紫西兰成江瑞鲁岛商州门农信业阴设京锡农海商阳大业州通庆熟家储发农沙夏波安京农商国州生金安州都苏丰银银银银银商银银银银银银商银银银银银银银银银港银银银银银银银银商银银银银银银银银银银行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行行资料来源Wind信达证券研发中心北向资金持股比例下降截至9月8日北上资金持股邮储银行农业银行招商银行分别占其流通A股的089078587相较于2023年年初邮储银行农业银行和招商银行分别变动-512pct-004pct和-141pct请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom5图3北上资金持股银行市值占其流通A股图4近十个交易日北上资金持股邮储银行变动邮储银行增减持数量万招商银行邮储银行农业银行持股市值右轴亿元14400031123000311030200083061000294029228-1000028-200027-3000272022-09-082022-11-082022-12-082023-01-082023-02-082023-03-082023-04-082023-05-082023-06-082023-07-082023-08-082023-09-082022-10-08829831929597资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心图5近十个交易日北上资金持股招商银行变动图6近十个交易日北上资金持股农业银行变动招商银行增减持数量万农业银行增减持数量万持股市值右轴亿元持股市值右轴亿元20004102000881500874001000100087500390086860380-1000-50085370-2000-100085-1500360-300084829831929597829831929597资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心二重点数据跟踪21国股银票转贴现利率跟踪上周94-98国股银票转贴现利率整体上升2023年9月8日国股银票转贴现利率1个月为171较前一周上升31BP3个月为160较前一周上升20BP6个月为135较前一周上升9BP请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom6图7国股银票转贴现利率走势国股银票转贴现利率曲线1个月国股银票转贴现利率曲线3个月50国股银票转贴现利率曲线6个月4030201000-102022-03-292022-10-042023-04-112022-04-192022-05-102022-05-312022-06-212022-07-122022-08-022022-08-232022-09-132022-10-252022-11-152022-12-062022-12-272023-01-172023-02-072023-02-282023-03-212023-05-022023-05-232023-06-132023-07-042023-07-252023-08-152023-09-052022-03-08资料来源Wind上海国际货币经纪有限责任公司信达证券研发中心上周94-98存款类机构质押式回购加权利率整体上升2023年9月8日存款类机构质押式回购加权利率1天为190较前一周上升23BP存款类机构质押式回购加权利率7天为186较前一周上升6BP国债质押式回购加权利率GC001较前一周上升13BPGC007较前一周上升15BP图8存款类机构质押式回购加权利率走势图9上交所国债质押式回购加权利率走势存款类机构质押式回购加权利率1天日GC001加权平均日GC007加权平均日存款类机构质押式回购加权利率7天日GC014加权平均日存款类机构质押式回购加权利率14天日254540203530152520101505100500002023-08-292023-08-112023-08-132023-08-152023-08-172023-08-192023-08-212023-08-232023-08-252023-08-272023-08-312023-09-022023-09-042023-09-062023-09-082023-08-132023-09-082023-08-152023-08-172023-08-192023-08-212023-08-232023-08-252023-08-272023-08-292023-08-312023-09-022023-09-042023-09-062023-08-11资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom7图10银行间质押式回购加权利率走势图11上海银行间同业拆放利率走势银行间质押式回购加权利率1天日SHIBOR隔夜日SHIBOR1周日银行间质押式回购加权利率7天日SHIBOR2周日SHIBOR1个月日30银行间质押式回购加权利率14天日25SHIBOR3个月日25202015151010050500002023-08-152023-08-112023-08-132023-08-172023-08-192023-08-212023-08-232023-08-252023-08-272023-08-292023-08-312023-09-022023-09-042023-09-062023-09-082023-09-012023-08-122023-08-142023-08-162023-08-182023-08-202023-08-222023-08-242023-08-262023-08-282023-08-302023-09-032023-09-052023-09-072023-08-10资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心22银行资本工具跟踪上周94-98银行资本工具到期收益率整体上升2023年9月8日1年期5年期10年期AAA-二级资本债到期收益率分别为268325和327较前一周分别变动22BP12BP13BP1年期5年期10年期银行永续债到期收益率分别为284344350较前一周分别变动25BP12BP16BP图12各期限AAA-二级资本债到期收益率图13各期限AAA-永续债到期收益率中债商业银行二级资本债到期收益率AAA-1年中债商业银行无固定期限资本债行权收益率曲线AAA-1年中债商业银行二级资本债到期收益率AAA-5年中债商业银行无固定期限资本债行权收益率曲线AAA-5年40中债商业银行二级资本债到期收益率AAA-10年中债商业银行无固定期限资本债行权收益率曲线AAA-104035年3530302525202015152023-05-122023-05-192023-05-262023-06-022023-06-092023-06-162023-06-232023-06-302023-07-072023-07-142023-07-212023-07-282023-08-042023-08-112023-08-182023-08-252023-09-012023-09-082023-06-232023-05-192023-05-262023-06-022023-06-092023-06-162023-06-302023-07-072023-07-142023-07-212023-07-282023-08-042023-08-112023-08-182023-08-252023-09-012023-09-082023-05-12资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心23商业银行同业存单跟踪上周94-98同业存单发行利率整体上升2023年9月8日1个月期2193个月期2256个月期242相较于前一周分别变动14BP14BP22BP从6M同业存单发行利率来看国有行股份行城商行农商行分别变动5BP12BP18BP5BP至225225243236城农商行同业存单发行利率较高国股行相对较低请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom8图14同业存单发行利率图15各类型银行同业存单发行利率同业存单发行利率1个月同业存单发行利率国有银行6个月同业存单发行利率3个月同业存单发行利率股份制银行6个月2726同业存单发行利率6个月同业存单发行利率城商行6个月2525同业存单发行利率农商行6个月232421231922172115202023-08-122023-07-132023-07-162023-07-192023-07-222023-07-252023-07-282023-07-312023-08-032023-08-062023-08-092023-08-152023-08-182023-08-212023-08-242023-08-272023-08-302023-09-022023-09-052023-09-082023-07-142023-08-162023-07-172023-07-202023-07-232023-07-262023-07-292023-08-012023-08-042023-08-072023-08-102023-08-132023-08-192023-08-222023-08-252023-08-282023-08-312023-09-032023-09-06资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心上周94-98同业存单收益率整体上升2023年9月8日1M3M6M9M同业存单AAA到期收益率分别为221223235240相较于前一周分别变动16BP16BP16BP16BP分银行类型来看国有行股份行和农商行6M同业存单到期收益率分别变动15BP16BP16BP至233234239图16中债商业银行同业存单到期收益率中债商业银行同业存单到期收益率AAA1个月中债商业银行同业存单到期收益率AAA2个月中债商业银行同业存单到期收益率AAA3个月30中债商业银行同业存单到期收益率AAA6个月中债商业银行同业存单到期收益率AAA9个月中债商业银行同业存单到期收益率AAA1年252015102023-05-222023-05-292023-06-052023-06-122023-06-192023-06-262023-07-032023-07-102023-07-172023-07-242023-07-312023-08-072023-08-142023-08-212023-08-282023-09-042023-05-15资料来源Wind信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom9图17各类型银行同业存单到期收益率6个月图18各类型银行同业存单到期收益率1年同业存单国有银行到期收益率6个月同业存单国有银行到期收益率1年同业存单股份制银行到期收益率6个月同业存单股份制银行到期收益率1年2725同业存单农商行到期收益率6个月24同业存单农商行到期收益率1年2523222321202119191817171615152023-05-302023-08-012023-05-162023-05-232023-06-062023-06-132023-06-202023-06-272023-07-042023-07-112023-07-182023-07-252023-08-082023-08-152023-08-222023-08-292023-09-052023-08-082023-05-232023-05-302023-06-062023-06-132023-06-202023-06-272023-07-042023-07-112023-07-182023-07-252023-08-012023-08-152023-08-222023-08-292023-09-052023-05-16资料来源Wind信达证券研发中心资料来源Wind信达证券研发中心三行业及公司动态跟踪31行业重要新闻跟踪9月4日讯国家发改委内设民营经济发展局促进民营经济发展壮大9月4日上午国家发展改革委相关负责人在国务院新闻发布会上表示近日中央编办正式批复在国家发展改革委内部设立民营经济发展局作为促进民营经济发展壮大的专门工作机构加强相关领域政策统筹协调推动各项重大举措早落地见实效资料来源国家发展和改革委员会9月5日讯工信部财政部联合印发电子信息制造业20232024年稳增长行动方案加大财政金融对电子信息制造业的支持力度其中提出一要引导社会资本加大对电子信息制造业投入支持符合条件的企业用好在境内外上市融资发行各类债券等融资工具二要推动各地高质量建设区域性股权市场专精特新专板提升多层次资本市场服务专精特新中小企业水平三要组织各地开展一链一策一批中小微企业融资促进行动制定精准匹配链上中小微企业融资需求的系统性解决方案资料来源工业和信息化部9月6日讯证监会坚决贯彻党中央要活跃资本市场提振投资者信心的重要部署9月6日中国证监会党委召开学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育总结会议会议指出一方面要推动全面实行股票发行注册制成功落地企业债券职责划转私募基金监管条例出台上市公司独立董事制度改革北交所高质量发展等重大改革取得突破另一方面要坚决贯彻党中央要活跃资本市场提振投资者信心的重要部署坚守主责主业加大资本市场防假打假力度会同有关方面稳妥化解重点领域风险以监管履职能力提升带动资本市场高质量发展资料来源中国证券监督管理委员会9月7日讯工商银行农业银行中国银行建设银行发布关于存量首套个人住房贷款利率调整的公告四行发布关于开展存量首套住房贷款利率调整的公告LPR基本分为2019年10月8日前2019年10月8日含当日-2022年5月14日含当日2022年5月15日含当日-2023年8月31日含当日三类调整对于符合要求的存量个人住房贷款最低可调整至原贷款发放时所在城市首套房贷利率政策下限资料来源各银行官网9月7日讯多家农商行增持村镇银行股权可能有助于提升风险抵御能力今年以来不少主发起行银行主要控股股东对旗下村镇银行股权进行增持从形式上看主发起行主要以受让股权的方式增持村镇银行从比例上看多家主发起行将旗下村镇银行持股比例提升至50以上中国银行研究院博士后杜阳表示主发起行密集增持旗下村镇银行主要原因有三一是可有效提升村镇银行造血能力二是可有效解决村镇银行资本金不足请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom10问题三是有利于促进主发起行与村镇银行之间的资源共享拓宽业务范围资料来源证券日报9月7日讯上海对纳入本市城市更新范围内的旧住房更新改造项目实施住房公积金支持政策上海出台关于本市住房公积金支持城市更新有关政策的通知明确对纳入本市城市更新范围内的旧住房更新改造项目实施住房公积金支持政策主要包括三个方面内容一是支持购买更新改造后房屋公积金提取二是支持项目建设期内租房公积金提取三是扩大提取申请人范围本次政策调整自2023年10月7日起正式实施财联社9月7日讯上海调整本市住房公积金购买存量住房最长贷款期限10月7日起实施上海出台关于调整本市住房公积金购买存量住房最长贷款期限的通知明确对借款人购买6含至35年之间房龄的存量住房的住房公积金最长贷款期限进行调整其中所购存量住房房龄为6含至20年之间的住房公积金最长贷款期限从原来的不超过35减房龄的计算规则调整为不超过30年所购存量住房房龄为20含至35年之间的住房公积金最长贷款期限从原来的不超过15年调整为不超过50减房龄本次政策调整自2023年10月7日起正式实施财联社9月8日讯国家金融监督管理总局举办一带一路银行监管研讨班9月3日至7日国家金融监督管理总局在四川省成都市举办一带一路银行监管研讨班来自巴基斯坦哈萨克斯坦柬埔寨老挝马来西亚蒙古国缅甸泰国新加坡印度尼西亚中国香港中国澳门等12个一带一路国家和地区银行监管机构的19名监管人员参加了研讨班研讨班围绕中国银行业监管法律框架大型银行审慎监管监管科技普惠金融绿色金融金融消费者保护中国金融业对外开放等议题进行了交流研讨期间研讨班成员赴成都国际铁路港及当地中资银行实地参访了解一带一路倡议实施和当地经济金融发展情况国家金融监督管理总局9月8日讯乘联会8月广义乘用车市场零售同比增长22新能源车市场零售同比增长345乘联会数据显示8月广义乘用车市场零售1938万辆同比增长22环比增长851-8月份广义乘用车市场累计零售13378万辆同比增长188月新能源乘用车批发销量达到798万辆同比增长256环比增长82今年以来累计批发5078万辆同比增长3858月新能源车市场零售716万辆同比增长345环比增长118今年以来累计零售4441万辆同比增长360财联社9月8日讯蚂蚁发布金融大模型产品支小宝与支小助底层算力集群达到万卡规模在上海举办的外滩大会上蚂蚁集团正式发布金融大模型据了解蚂蚁金融大模型基于蚂蚁自研基础大模型针对金融产业深度定制底层算力集群达到万卡规模该大模型聚焦真实的金融场景需求在认知生成专业知识专业逻辑合规性五大维度28类金融专属任务中表现突出目前已在蚂蚁集团的财富保险平台上全面内测当天蚂蚁集团同时发布了基于金融大模型能力的两款产品智能金融助理支小宝20智能业务助手支小助展示了蚂蚁从基础大模型到行业大模型以及产业应用的全栈布局和进展其中支小宝20已内测近半年将在完成相关备案工作后上线财联社9月9日讯广州首套房商贷利率下限降至LPR-10BP成为首个突破LPR的一线城市最新的政策广州首套住房商业性个人住房贷款最低首付比例为不低于30利率下限为LPR-10BP广州二套住房商业性个人住房贷款最低首付比例为不低于40利率下限为LPR30BP广州有2套房及以上者暂停发放贷款新政从9月8日起执行9月8号之前不含9月8号已完成买卖合同或房地产买卖合同网签的按原规定执行据悉虽然首套房贷首付比例没有下调至市场此前期待的二成仍为三成不过购买二套房最低首付比降为四成这一政策超出市场预期此前这种情况的首付比例为五成普通商品住房或七成非普通商品住房21经济网9月9日讯国家金融监督管理总局巡视员叶燕斐深化国际合作前景扭转全球低碳低速增长颓势9月7日-9日以可持续发展绿向未来为主题的第二届可持续投融资ESG与自贸港建设论坛在海南三亚举行国家金融监督管理总局巡视员叶燕斐在论坛上发表主旨演讲叶燕斐表示近年来随着可持续发展意识的增强技术进步和产业进步带来的成本下降可持续投资在全球范围内呈现出呈现迅猛增长的态势同时也要看到比如在中国资本市场上新能源汽车光伏发电风力发电等领域头部企业的市场价格呈下降趋势金融业与产业界对上述领域可能出现的产能过剩也表现出越来越多的担忧而对标巴黎协定全球升温限制在摄氏15度我国双碳目标而言目前的可持续投资规模仅仅是未来几十年可持续投资的零头可以从以下三个方面深挖请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom11潜力一是深化国际合作前景推动气候相关贸易投资自由化持续扩大全球投资二是深化国际市场潜力三是深化国内市场潜力持续扩大国内投融资21经济网9月9日讯习近平主持召开新时代推动东北全面振兴座谈会要抓紧化解地方债务风险加快中小型金融机构风险处置强化金融监管机制重塑健康金融环境中共中央总书记国家主席中央军委主席习近平7日下午在黑龙江省哈尔滨市主持召开新时代推动东北全面振兴座谈会并发表重要讲话习近平强调要进一步优化政治生态营造良好营商环境大力弘扬东北抗联精神大庆精神铁人精神北大荒精神引导党员干部树立正确的政绩观激发干事创业热情加强党风廉政建设一体推进不敢腐不能腐不想腐严格落实中央八项规定精神督促党员干部特别是领导干部清廉自守廉洁从政干净做事解放思想转变观念增强市场意识服务意识克服形式主义官僚主义全面构建亲清统一的新型政商关系党员干部既要关心支持民营企业发展主动排忧解难又要坚守廉洁底线善于运用法治思维和法治方式解决问题化解矛盾协调关系加强诚信建设加强知识产权保护常态化开展扫黑除恶为各类经营主体创造稳定透明规范可预期的法治环境要抓紧化解地方债务风险加快中小型金融机构风险处置强化金融监管机制重塑健康金融环境要加强东北同中央和国家机关东南沿海地区干部任职挂职和双向交流优化干部队伍结构提高专业化素质要坚持严管厚爱相结合落实三个区分开来完善干部担当作为激励和保护机制形成能者上优者奖庸者下劣者汰的良好局面财联社9月9日讯国家统计局8月份PPI同比下降30环比上涨02国家统计局数据显示2023年8月份全国工业生产者出厂价格同比下降30环比上涨02工业生产者购进价格同比下降46环比上涨0218月平均工业生产者出厂价格比上年同期下降32工业生产者购进价格下降36财联社9月9日讯国家统计局8月份CPI同比上涨01环比上涨03国家统计局数据显示2023年8月份全国居民消费价格同比上涨01其中城市上涨02农村下降02食品价格下降17非食品价格上涨05消费品价格下降07服务价格上涨1318月平均全国居民消费价格比上年同期上涨058月份全国居民消费价格环比上涨03财联社9月9日讯住建部调查显示全国整体购房意愿大概能增加15个百分点据不完全统计在过去的10天时间里至少有24个城市全面执行了认房不认贷的政策那么政策落地执行市场在发生怎样的变化住建部政策研究中心副主任浦湛表示政策出台以后我们也在密切观察我们认为市场的反响总体上还是积极的有市场机构也做过调查调查显示从全国整体上看购房意愿大概能够增加15个百分点一线城市可能增幅会更高从政策实际落地来看我们觉得有着刚需和改善性需求的购房者积极入市的迹象还是非常明显的一些市场机构的调研显示带看量还有成交量都是有比较明显的提升财联社央视新闻32重点公司跟踪华夏银行高管变更9月4日国家金融监督管理总局核准高波女士华夏银行副行长的任职资格华夏银行公告江苏银行1股东增持2023年8月14日至9月4日基于对公司未来发展前景的信心成长价值的认可公司股东江苏交控以自有资金通过上海证券交易所交易系统以集中竞价方式增持江苏银行股份981231万股占总股本比例060本次增持前江苏交控持有股份255亿股其一致行动人宁沪高速持有股份721亿股宁沪投资持有股份61786万股合计持有股份1038亿股占总股本比例644本次增持后江苏交控持有股份353亿股合计持有股份1136亿股占总股本比例6962股东增持2023年8月14日至9月6日基于对公司未来发展前景的信心成长价值的认可公司股东凤凰集团以自有资金通过上海证券交易所交易系统以集中竞价方式增持公司股份685974万股占总股本比例040本次增持前凤凰集团持有股份1197亿股其一致行动人凤凰资管持有股份277亿股合计持有股份1474亿股占总股本比例914本次增持后凤凰集团持有股份1266亿股其一致行动人凤凰资管持有股份277亿股合计持有股份1543亿股占总股本比例906江苏银行公告请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom12西安银行1高管增持9月1日-4日基于对公司未来发展前景的信心和成长价值的认可西安银行董事会秘书石小云女士合计增持股份70000股占公司总股本的00016本次增持前持有股份0股增持后持有股份70000股副行长赫勇先生合计增持公司股份65300股占公司总股本的00015本次增持前持有股份107812股增持后持有股份173112股增持价格区间为363-375元股2高管增持9月5日西安银行职工监事马莉女士通过上海证券交易所交易系统以集中竞价方式合计增持公司股份15000股占公司总股本的00003本次增持前持有股份32203股增持后持有股份47203股占公司总股本的00011增持价格为365元股西安银行公告齐鲁银行股东增持9月5日澳洲联邦银行通过沪股通方式累计增持齐鲁银行股份45297万股累计增持金额人民币186162万元占总股本的010本次增持前澳洲联邦银行持有741亿股持股比例为1618截至9月5日澳洲联邦银行持有公司746亿股持股比例1628其中87797万股代理于香港中央结算有限公司名下占公司总股本019齐鲁银行公告中国银行赎回二级资本债9月6日经国家金融监督管理总局批准中国银行行使赎回权全额赎回了2018年9月3日本行发行的10年期固定利率规模为人民币400亿元的二级资本债券中国银行公告上海银行高管增持公司副董事长行长朱健执行董事副行长兼首席财务官施红敏副行长兼首席信息官胡德斌副行长汪明董事会秘书李晓红分别于2023年9月6日至9月7日期间以自有资金从二级市场买入公司A股股票1270万股1020万股1100万股200万股成交价格区间为每股人民币609元至614元上述高管人员承诺将上述所购股票自买入之日起锁定两年上海银行公告浦发银行高管变更9月8日因工作调动原因郑杨辞去公司董事长执行董事董事会战略与可持续发展委员会普惠金融发展委员会主任委员提名与薪酬考核委员会委员的职务潘卫东辞去公司副董事长执行董事行长董事会战略与可持续发展委员会普惠金融发展委员会委员的职务浦发银行公告瑞丰银行高管变更9月7日董事长章伟东因年龄原因申请辞去该行执行董事董事长等职务经选举吴智晖将任任职新董事长瑞丰银行公告四投资建议政策空间有望打开稳复苏环境中寻找优质银行修复机会当前息差或有收窄压力LPR重定价以及新发放贷款收益率偏低等因素或已充分反映在市场定价中三季度以来信贷投放节奏放缓仍需期待实体经济需求全面恢复下一步可重点关注普惠小微涉农业务等的业绩释放点我们认为下阶段可重点关注1国企改革背景下基本功扎实低估值的全国性银行邮储农业中信2长期高业绩景气区域新亮点小微复苏优质区域行宁波齐鲁常熟瑞丰3风险缓释可期带来估值修复活跃资本市场下具备财富管理优势的招行等五风险因素宏观经济增速下行商业银行经营与宏观经济环境密切相关如果宏观经济持续出现低迷和超预期下滑将导致企业偿债能力下降一旦企业偿还能力弱化行业信用风险将会集中暴露造成银行业资产质量承压不良率反弹资产减值损失大幅增加侵蚀利润从而影响商业银行利润增速政策落地不及预期货币政策落地不及预期将会影响商业银行业务发展请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom13研究团队简介TableIntroduction廖紫苑硕士新加坡国立大学硕士浙江大学学士入选竺可桢荣誉学院金融学试验班曾就职于中国银行民生证券天风证券四年银行业研究经验2022年11月加入信达证券研发中心从事金融业研究工作张晓辉信达证券研发中心银行资深分析师悉尼大学硕士曾就职于中国邮政集团研究院金融研究中心西部证券等2023年加入信达证券研究所从事金融业研究工作主要覆盖银行行业包括上市银行投资逻辑理财行业及理财子资产负债风控相关外部环境等王舫朝信达证券研发中心金融地产中心总经理非银中小盘首席分析师毕业于英国杜伦大学企业国际金融专业历任海航资本租赁事业部副总经理渤海租赁业务部总经理曾就职于中信建投证券华创证券2019年11月加入信达证券研发中心请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom14分析师声明负责本报告全部或部分内容的每一位分析师在此申明本人具有证券投资咨询执业资格并在中国证券业协会注册登记为证券分析师以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告所表述的所有观点准确反映了分析师本人的研究观点本人薪酬的任何组成部分不曾与不与也将不会与本报告中的具体分析意见或观点直接或间接相关免责声明信达证券股份有限公司以下简称信达证券具有中国证监会批复的证券投资咨询业务资格本报告由信达证券制作并发布本报告是针对与信达证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