9月材料厂排产数据低于预期，期待“金九银十”终端需求好转企稳锂价
　　根据SMM数据，截至9月8日，电池级碳酸锂报价19.75万元/吨，环比9月1日报价下跌0.80万元/吨；工业级碳酸锂报价18.75万元/吨，环比9月1日报价下跌0.80万元/吨；电池级粗颗粒氢氧化锂报价18.20万元/吨，环比9月1日报价下跌0.80万元/吨；电池级微粉型氢氧化锂报价19.20万元/吨，环比9月1日报价下跌0.80万元/吨；工业级氢氧化锂报价16.30万元/吨，环比9月1日报价下跌0.80万元/吨。本周锂价格继续下跌，据Mysteel消息，主要系9月下游厂商订单量不及预期，叠加价格处在下行期没有太强补库意愿，导致采买意愿仍旧偏弱。据SMM数据，预计9月排产将出现“旺季不旺”，其中磷酸铁锂正极材料排产环比增长6%，三元正极材料环比减少6%，去年同期三元正极材料排产环比增长15%，磷酸铁锂正极材料环比增长24%，可见目前市场对于9月份的排产预期并不符合“金九”旺季特点，导致锂盐价格继续下跌。从库存水平看，据SMM数据，截止9月7日，碳酸锂库存录得67640吨，较上周去库1569吨，其中下游材料厂库存累库512吨至12619吨，上游冶炼厂去库1460吨至41865吨，下游材料厂库存依然处于较低水平，维持在1周左右的量，而上游锂盐厂来看，四川和江西地区可售碳酸锂库存也不高。终端市场来看，8月份中美欧三大市场新能源车销量均呈现环比增长趋势，我们认为终端市场有望在“金九银十”传统消费旺季继续保持增长趋势，从而带动下游材料厂排产环比提升，届时锂盐价格或有望企稳。
　　伴随中国锂盐价格下跌，日韩锂盐报价跟跌
　　9月8日，Fastmarkets日韩氢氧化锂现货出厂价报价均价为29.0美元/千克，较9月1日下跌3.33%；日韩碳酸锂现货出厂价报价均价为29.0美元/千克，较9月1日下跌1.69%。本周日韩锂盐报价继续下跌，我们判断主要系跟随中国锂盐价格下跌所致。
　　伴随锂盐价格下跌，本周海内外锂精矿报价均下调
　　9月8日，普氏能源咨询锂精矿（SC6）评估价格为2850美元/吨（FOB，澳大利亚），环比8月31日保持不变。截止8月31日，Fastmarkets锂精矿评估价为3250美元/吨，环比8月17日下跌100美元/吨。截止9月8日，SMM锂精矿现货价为3175美元/吨，环比9月1日下跌35美元/吨。本周锂辉石精矿价格下调，据SMM周报显示，目前澳洲进口锂辉石价格已经大大超出国内锂盐厂的接受程度，企业依旧以长单提货，鲜有临单成交。
　　宏观对镍价形成压制，沪镍震荡下行
　　镍：截止到9月8日，LME镍现货结算价报收19905美元/吨，环比9月1日下跌2.78%。截止到9月8日，LME镍总库存为37980吨，环比9月1日上涨2.18%。截止到9月8日，沪镍报收16.63万元/吨，环比9月1日下跌0.31%，沪镍库存为4968吨，环比9月1日上涨30.74%。本周镍价震荡下行，据SMM周报显示，宏观方面，本周聚焦于美国供应管理协会公布的数据显示，8月份PMI指数录得54.5，高于市场预期的52.5也高于7月的52.7，数据表明当前美国通胀隐患仍存，市场对于美联储的加息预期提升，数据公布后美元指数与美国国债收益率显著走高，大宗商品集体走弱，有色板块承压运行。
　　截止到9月8日，高镍生铁（8-12%）报收1177.5元/镍点，环比9月1日报价上涨0.64%，本周镍生铁价格基本与上周持平，基本面来看，印尼镍矿配额事件尚未落地，印尼镍矿当地成交溢价持续上行，原料端给予镍铁价格较强支撑，其次，据SMM半月度镍铁库存来看，8月底市场可流通库存26.05万吨仍于低位，目前现货流动性依旧较差，且成本端支撑较强短期内镍生铁价格下行空间有限；截止到9月8日，电池级硫酸镍报收31600元/吨，环比9月1日上涨0.64%，本周硫酸镍价格小幅上涨，据SMM周报显示，镍盐企业8月现货基本出尽，当前市场硫酸镍可流通量进一步缩减，厂家挺价心理走强且报价持续上涨，当前市场报价处于97-98系数附近，需求端来看，前驱体端，尽管订单增量并不明显，但刚需采购行为仍存，电镍端，电镍厂家担心原料供应出现缺口，对于硫酸镍的采购较为积极，本周电镍及硫酸镍价差再次走阔，利润情况乐观，对于硫酸镍高价接受度高于前驱体企业，也进一步推涨了硫酸镍价格。成本端来看，原料供应紧张现状及预期仍存，原料系数维持高位，对于硫酸镍价格起到了强支撑作用。
　　冶炼厂库存低位，本周电钴价格上行
　　钴：截止到9月8日，电解钴报收25.50万元/吨，环比9月1日增长2.20%，本周电钴价格小幅上行，据SMM周报显示，从供应端来看，本周冶炼厂产量较为稳定，但由于交储以及贸易商囤货行为，导致现货可流通低价货源仍呈减少趋势，从需求端来看，下游磁材以及高温合金需求依旧寡淡甚至有走弱趋势，但由于目前冶炼厂库存较低，货物多集中于贸易商手中，因此挺价情绪较浓，下游刚需采买下拉高现货价格；截止到9月8日，硫酸钴报收3.68万元/吨，环比9月1日上涨4.26%，本周硫酸钴价格迎来反弹，据SMM周报显示，供应端，由于前期硫酸钴价格已跌破部分企业成本线，随着下游询单增加，原生料及回收企业报价均走高售。截止到9月8日，四氧

研究报告全文：仅供机构投资者使用证券研究报告行业研究周报TableDate2023年9月10日TableTitle9月材料厂排产数据低于预期期待金九银十终端需求好转企稳锂价TableTitle2有色-能源金属行业周报评级及分析师信息TableIndustryRank报告摘要TableSummary行业评级推荐月材料厂排产数据低于预期期待金九银十终端9行业走势图TablePic需求好转企稳锂价根据SMM数据截至9月8日电池级碳酸锂报价1975万元吨环比9月1日报价下跌080万元吨工业级碳酸锂报价1875万元吨环比9月1日报价下跌080万元吨电池级粗颗粒氢氧化锂报价1820万元吨环比9月1日报价下跌080万元吨电池级微粉型氢氧化锂报价1920万元吨环比9月1日报价下跌080万元吨工业级氢氧化锂报价1630万元吨环比9月1日报价下跌080万元吨本周锂价格继续下跌据Mysteel消息主要系9月下游厂商订单量不及预期叠加价格处在下行期没有太强补库意愿导致采买意愿仍旧偏弱据SMM数据预计9月排产将出现旺TableAuthor分析师晏溶季不旺其中磷酸铁锂正极材料排产环比增长6三元正极邮箱yanronghx168comcn材料环比减少6去年同期三元正极材料排产环比增长SACNOS112051910000415磷酸铁锂正极材料环比增长24可见目前市场对于9研究助理温佳贝月份的排产预期并不符合金九旺季特点导致锂盐价格继续邮箱wenjbhx168comcn下跌从库存水平看据SMM数据截止9月7日碳酸锂库存录得67640吨较上周去库1569吨其中下游材料厂库研究助理黄舒婷存累库512吨至12619吨上游冶炼厂去库1460吨至41865邮箱huangsthx168comcn吨下游材料厂库存依然处于较低水平维持在1周左右的相关研究量而上游锂盐厂来看四川和江西地区可售碳酸锂库存也不1能源金属周报本周锂盐价格下跌期待终端需高终端市场来看8月份中美欧三大市场新能源车销量均呈求进入旺季企稳锂价现环比增长趋势我们认为终端市场有望在金九银十传统消20230904费旺季继续保持增长趋势从而带动下游材料厂排产环比提1382932能源金属周报锂盐价格止跌企稳旺季临近价升届时锂盐价格或有望企稳格有望反弹20230827伴随中国锂盐价格下跌日韩锂盐报价跟跌行业动态月碳酸锂进口量环比增长9月8日Fastmarkets日韩氢氧化锂现货出厂价报价均价37112氢氧化锂出口量环比减少1201为290美元千克较9月1日下跌333日韩碳酸锂现货20230821出厂价报价均价为290美元千克较9月1日下跌169本周日韩锂盐报价继续下跌我们判断主要系跟随中国锂盐价格下跌所致伴随锂盐价格下跌本周海内外锂精矿报价均下调9月8日普氏能源咨询锂精矿SC6评估价格为2850美元吨FOB澳大利亚环比8月31日保持不变截止8月31日Fastmarkets锂精矿评估价为3250美元吨环比8月17日下跌100美元吨截止9月8日SMM锂精矿现货价为3175美元吨环比9月1日下跌35美元吨本周锂辉石精矿价格下调据SMM周报显示目前澳洲进口锂辉石价格请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明证券研究报告行业研究周报已经大大超出国内锂盐厂的接受程度企业依旧以长单提货鲜有临单成交宏观对镍价形成压制沪镍震荡下行镍截止到9月8日LME镍现货结算价报收19905美元吨环比9月1日下跌278截止到9月8日LME镍总库存为37980吨环比9月1日上涨218截止到9月8日沪镍报收1663万元吨环比9月1日下跌031沪镍库存为4968吨环比9月1日上涨3074本周镍价震荡下行据SMM周报显示宏观方面本周聚焦于美国供应管理协会公布的数据显示8月份PMI指数录得545高于市场预期的525也高于7月的527数据表明当前美国通胀隐患仍存市场对于美联储的加息预期提升数据公布后美元指数与美国国债收益率显著走高大宗商品集体走弱有色板块承压运行截止到9月8日高镍生铁8-12报收11775元镍点环比9月1日报价上涨064本周镍生铁价格基本与上周持平基本面来看印尼镍矿配额事件尚未落地印尼镍矿当地成交溢价持续上行原料端给予镍铁价格较强支撑其次据SMM半月度镍铁库存来看8月底市场可流通库存2605万吨仍于低位目前现货流动性依旧较差且成本端支撑较强短期内镍生铁价格下行空间有限截止到9月8日电池级硫酸镍报收31600元吨环比9月1日上涨064本周硫酸镍价格小幅上涨据SMM周报显示镍盐企业8月现货基本出尽当前市场硫酸镍可流通量进一步缩减厂家挺价心理走强且报价持续上涨当前市场报价处于97-98系数附近需求端来看前驱体端尽管订单增量并不明显但刚需采购行为仍存电镍端电镍厂家担心原料供应出现缺口对于硫酸镍的采购较为积极本周电镍及硫酸镍价差再次走阔利润情况乐观对于硫酸镍高价接受度高于前驱体企业也进一步推涨了硫酸镍价格成本端来看原料供应紧张现状及预期仍存原料系数维持高位对于硫酸镍价格起到了强支撑作用冶炼厂库存低位本周电钴价格上行钴截止到9月8日电解钴报收2550万元吨环比9月1日增长220本周电钴价格小幅上行据SMM周报显示从供应端来看本周冶炼厂产量较为稳定但由于交储以及贸易商囤货行为导致现货可流通低价货源仍呈减少趋势从需求端来看下游磁材以及高温合金需求依旧寡淡甚至有走弱趋势但由于目前冶炼厂库存较低货物多集中于贸易商手中因此挺价情绪较浓下游刚需采买下拉高现货价格截止到9月8日硫酸钴报收368万元吨环比9月1日上涨426本周硫酸钴价格迎来反弹据SMM周报显示供应端由于前期硫酸钴价格已跌破部分企业成本线随着下游询单增加原生料及回收企业报价均走高售截止到9月8日四氧化三钴报收1430万元吨环比9月1日上涨035本周四钴价格呈现上涨趋势据SMM周报显示前期部分厂家低价抢订单使得四钴价格存在超跌随着钴盐价格小幅反弹四钴成本支撑走强四钴厂家挺价情绪走高赣州龙南环保督察缅甸停产本周稀土价格整体上行请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明2证券研究报告行业研究周报截止到9月8日氧化铈均价4400元吨环比9月1日保持不变氧化镨均价5225万元吨环比9月1日上涨306截止9月8日氧化镧均价5000元吨环比9月1日保持不变氧化钕均价5350万元吨环比9月1日上涨490氧化镨钕均价5280万元吨环比9月1日上涨560氧化镝均价2600元公斤环比9月1日上涨442氧化铽均价0865万元公斤环比9月1日上涨712截止到9月8日烧结钕铁硼N35均价为150元公斤环比9月1日保持不变本周稀土价格整体上行据SMM周报显示赣州市委副书记市长李克坚深入定南龙南信丰实地调研督导第二轮省生态环境保护督察问题整改工作老缅团长将于9月6日或9月7日带队前往矿山检查导致各矿山停止生产作业导致部分业者对稀土产品的供应产生担忧抬高了对稀土后市价格的预期持货商报价也随之抬高同时一些采购方也提前开始十月一假期的原料备货据SMM调研了解缅甸方面的矿山检查尚未结束对当前及后续稀土进口情况的影响程度仍需等待具体检查结果的公布此外龙南地区停产情况也尚未对稀土实际供应量造成明显缩减其具体情况仍需等待官方通知后续关注缅甸及龙南地区停产情况印发电子信息制造业稳增长方案提振锡价期待金九银十下游需求复苏价格截止到9月8日LME锡现货结算价25335美元吨环比9月1日上涨290截止到9月8日LME锡库存6815吨环比9月1日上涨699截止9月8日沪锡加权平均价2161万元吨环比9月1日上涨023沪锡库存8193吨环比9月1日上涨070本周沪锡价格先扬后抑上半周受国内房地产相关政策华为发布新手机及工信部财政部发布电子信息制造业稳增长方案的影响沪锡价格上行但下半周美元指数表现强势人民币持续贬值有色金属价格普遍回落叠加伦锡开始大量交仓LME锡价表现弱势沪锡价格亦有所回落矿端来看据SMM周报显示虽然缅甸佤邦在8月份宣布停止锡矿开采但此前6月份和7月份有大量锡矿进入国内该两月分别有21647吨和30875吨锡矿进口分别同比增加5325和3387且预计8月份从缅甸佤邦进口锡矿依然为2万吨的级别短期国内锡矿供应依然相对宽松但由于缅甸佤邦锡矿依然处于停产状态若10月份前后仍未复产则国内锡矿的供应或也将逐渐进入相对偏紧的格局冶炼端来看据上海有色网SMM调研本周9月8日云南和江西地区精炼锡冶炼企业合计开工率为5553环比上周大幅减少871pct其中云南地区冶炼企业开工率为5543较上周大幅减少1326pct主要由于某冶炼企业生产性波动造成开工率回落预计下周将恢复正常生产状态江西地区冶炼企业开工率为557较上周略微回落下游需求来看据SMM周报显示三季度为传统的消费需求旺季部分焊料企业反馈订单增加但多数焊料企业反馈订单并无明显改观对传统金九银十的消费旺季预期也相对谨慎随着十一假期的临近从9月中旬开始下游企业将更多着手于锡锭的备库该因素将阶段性增大下游企业的采购力量请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明3证券研究报告行业研究周报投资建议本周锂价格继续下跌主要系9月下游厂商订单量不及预期叠加价格处在下行期没有太强补库意愿导致采买意愿仍旧偏弱据SMM数据预计9月排产将出现旺季不旺其中磷酸铁锂正极材料排产环比增长6三元正极材料环比减少6去年同期三元正极材料排产环比增长15磷酸铁锂正极材料环比增长24可见目前市场对于9月份的排产预期并不符合金九旺季特点导致锂盐价格继续下跌从库存水平看据SMM数据截止9月7日碳酸锂库存录得67640吨较上周去库1569吨其中下游材料厂库存累库512吨至12619吨上游冶炼厂去库1460吨至41865吨下游材料厂库存依然处于较低水平维持在1周左右的量而上游锂盐厂来看四川和江西地区可售碳酸锂库存也不高终端市场来看8月份中美欧三大市场新能源车销量均呈现环比增长趋势我们认为终端市场有望在金九银十传统消费旺季继续保持增长趋势从而带动下游材料厂排产环比提升届时锂盐价格或有望企稳在此推荐大家关注上下游一体化企业推荐关注提前实现锂精矿收入阿坝州李家沟锂辉石矿即将投产的川能动力锂云母原料自给率100的永兴材料受益标的有Bikita矿山扩产进行中锂盐自给率有望持续提高的中矿资源本周沪锡价格先扬后抑上半周受国内房地产相关政策华为发布新手机及工信部财政部发布电子信息制造业稳增长方案的影响沪锡价格上行但下半周美元指数表现强势人民币持续贬值有色金属价格普遍回落叠加伦锡开始大量交仓LME锡价表现弱势沪锡价格亦有所回落矿端来看据SMM周报显示虽然缅甸佤邦在8月份宣布停止锡矿开采但此前6月份和7月份有大量锡矿进入国内该两月分别有21647吨和30875吨锡矿进口分别同比增加5325和3387且预计8月份从缅甸佤邦进口锡矿依然为2万吨的级别短期国内锡矿供应依然相对宽松但由于缅甸佤邦锡矿依然处于停产状态若10月份前后仍未复产则国内锡矿的供应或也将逐渐进入相对偏紧的格局受益标的锡业股份华锡有色兴业银锡风险提示1全球锂盐需求量增速不及预期2澳洲Wodgina矿山爬坡超预期3澳洲Greenbushes外售锂精矿4南美盐湖新项目投产进度超预期5锡下游焊料等需求不及预期6锡矿供给端事件风险7地缘政治风险请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明4证券研究报告行业研究周报正文目录19月材料厂排产数据低于预期期待金九银十终端需求好转企稳锂价611锂行业观点更新612镍钴行业观点更新1913稀土磁材行业观点更新2514锡行业观点更新2915行情回顾322风险提示34图表目录图1中国锂盐价格万元吨18图2东亚锂盐价格美元公斤18图3锂精矿评估价18图4锂精矿价格美元吨18图5LME镍库存及价格24图6沪镍库存及价格24图7金属钴氧化钴价格走势元吨25图8四钴硫酸钴价格走势元吨25图9氧化镧价格趋势元吨28图10氧化镨氧化铈价格趋势元吨28图11氧化钕价格趋势元吨29图12氧化镝铽价格趋势元公斤29图13氧化镨钕价格趋势元吨29图14钕铁硼毛坯价格趋势29图15沪锡价格及库存32图17LME锡价格及库存32图17涨跌幅前十32图18涨跌幅后十32表1锂行业价格变动周度复盘33表2镍行业价格变动周度复盘33表3钴行业价格变动周度复盘33表4稀土行业价格变动周度复盘34表5锡行业价格变动周度复盘34表6锰钒行业价格变动周度复盘34请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明5证券研究报告行业研究周报19月材料厂排产数据低于预期期待金九银十终端需求好转企稳锂价11锂行业观点更新111一周海外锂资源信息速递1LEOLithium取消DSO计划首批精矿投产时间仍按计划进行据LEOLithiumLTD9月4日公告LEO取消DSO计划首批精矿投产时间仍按计划进行1要点收到矿业部关于暂停GoulaminaDSO运营的信函暂停DSO不会延误任何方面的锂辉石精矿项目首次锂辉石精矿生产仍按计划于2024Q2进行继续与马里政府就一系列问题进行讨论包括政府在Goulamina项目中的自由持股比例和总体进展情况战略合作伙伴赣锋锂业继续给予大力支持签署了合作协议修订并商定了投资结构2直接运输矿石矿业部指示LithiumduMaliSA暂停该项目的DSO部分活动同时暂停与矿业部的讨论尽管此前DSO出口得到了广泛支持但LMSA立即停止了用于DSO出口的矿石破碎收到的指令不会延误项目的任何方面采矿工作继续按原计划进行已开采的矿石正在堆放预计将于2024Q2首次生产锂精矿3政府无偿持股Goulamina项目合作伙伴继续推进马里政府在该项目中拥有10项目无偿持股的标准要求并有望在投产前得到落实LeoLithium和赣锋锂业分别持有马里锂业公司50的股权MLBV目前全资拥有LMSA如前所述政府有权收购LMSA不超过20的权益MLBV将免费为政府提供其在LMSA最初10权益的资金政府还可选择按市值认购LMSA另外10的权益已向政府提供了初步文件以落实10的项目无偿附带权益作为其中的一部分政府可任命两名董事进入LMSA董事会Leo和赣锋锂业可各任命最多三名代表Lithium请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明6证券研究报告行业研究周报4政府进口关税LMSA与马里国家的关系受SocitTimbuktuRessourcesSARL马里政府授权该公司于2022年3月24日将开采许可证转让给LMSA与马里国家于2016年10月27日签订的设立协议管辖根据该协议除其他外LMSA可免征用于生产开采运输和加工矿石所需的能源的石油产品的关税和其他税费以及为期三年的项目设备进口关税和其他税费减免自2023年7月中旬以来政府的行动与项目免征设备进口关税的规定不符LeoLithium没有收到任何关于这一变化的通知LeoLithium正试图与政府解决此事迄今为止LeoLithium已支付约400万美元的进口关税和税款如果问题得不到解决预计本季度将再支付约1610万美元在项目资本金阶段LMSA在计划外进口关税和税款方面的总风险为4500万至5000万美元作为2022年5月6日递补招股说明书中提及的最终可行性研究的一部分进口关税和税收风险的潜在增加属于资本阶段成本敏感性分析的范围5赣锋投资与合作协议与合作协议相关的投资结构正在修订原来的战略配售协议向LeoLithium有限公司配售将被股权投资协议取代后者是赣锋锂业向MLBV直接注资做出这一改变的原因是直接项目投资应更容易获得中国监管部门的批准根据股权投资协议赣锋将通过MLBV独自出资约1372亿美元用于Goulamina的资本成本并获得MLBV的新股从而最多可获得55的经济利益LeoLithium拥有剩余的45LeoLithium仍是合资企业的经营者管理者负责日常业务决策合资伙伴已同意修改合资企业安排以包括对在董事会和股东层面上审议的非日常事务的小股东惯例保护包括对影响合资企业和项目的重大决策的保留事项这些事项需要获得LeoLithium的同意由于此次投资重组合作协议唯一的重大变化是任何潜在的第三阶段扩张的承购量将反映合资伙伴的股权状况即LeoLithium将控制45的第三阶段承购量为明确起见赣锋将控制第一阶段100的承购量以赣锋4000万美元债务融资首次提款为条件和第二阶段70的承购量并且锂辉石销售的全部收益将始终流向该项目6项目按计划进行请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明7证券研究报告行业研究周报Goulamina项目的建设和采矿继续按计划进行因关税问题造成的小幅延误可以恢复二季度取得了重大进展包括生产出第一批矿石自二季度以来采矿承包商CoricaMiningServices继续在现场开展活动将开采的材料储存在原矿或废料堆上重点仍然放在调试和运营准备规划的整合上这是实现爬坡计划的关键7现金状况和资金来源截至6月30日LeoLithium持有现金6710万澳元Goulamina合资公司持有现金6050万美元此外Goulamina合资公司还持有4000万美元的未提取债务融资预计本月将开始提取该贷款在满足先决条件的前提下与赣锋签订的股权投资协议的收益将在未来4-6个月内直接进入MLBV账户这将使公司的现金保持到2024年2RINCON锂项目更新据ArgosyMinerals9月4日公告RINCON锂项目更新1要点年产2000吨试运行和爬产工程正在进行中8月份生产了10吨电池级碳酸锂产品确定并实施流程改进措施作为生产爬坡的一部分资源扩充勘探金刚石钻探工程已于近期完成正在等待结果Argosy致力于成为第二家在澳大利亚证券交易所上市的优质电池级碳酸锂生产商2年产2000吨碳酸锂的运营公司正在推进年产2000吨碳酸锂设施的调试和爬坡工作目标是实现连续生产运营并在8月份生产了10吨电池级碳酸锂产品目前调试工作的重点是提高运行性能和实施机械改进以提高产品吞吐量和工厂效率包括优化初级固体过滤回路因为迄今为止过滤设备问题一直制约着生产运营的爬坡设备性能方面的举措已经确定目前正在进行整改同时正在进行生产性能测试和解决运营瓶颈问题以促进生产运营的爬坡请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明8证券研究报告行业研究周报公司正在优先开展工作以完成年产2000吨运营设施的试运行和爬坡阶段所有化学工艺技术的验证和确认工作均已顺利完成这证明公司有能力以商业规模生产电池级碳酸锂产品3年产10000吨项目的环境影响评估进程公司继续与萨尔塔省政府主要官员和监管部门保持联系以加快年产10000吨运营项目的环评监管审批进程公司正在等待与环评呈件有关的水文地质意见通知以便作为优先事项完成并获得矿业部长的正式批准通知4年产10000吨的运营开发前工作公司正在推进年产10000吨运营的前期开发工作包括规划和时间安排工程和设计采购承包商程序招聘可再生能源电力采购安排以及工业用水钻井作业以确保年产10000吨的设施建设工程能够在获得环评监管批准后立即开工5战略合作伙伴进程公司正在推进战略合作伙伴进程--通过预付款或类似方式投资从电动汽车供应链中的一级交易方获得与年产10000吨扩建业务的长期承购安排相关的资金公司敲定协议的主要战略考虑因素是确保正式协议的建设性安排双方的相互配合和长期可持续性以实现双方的战略利益目标时间是满足年产1万吨的环评监管批准或接近此时间公司将保留年产量2000吨的碳酸锂产品以考虑战略合作伙伴的承购安排Argosy董事总经理JerkoZuvela说公司的Puna运营团队正在成功推进年产量2000吨的运营调试工作并在8月份生产了10吨电池级碳酸锂产品公司期待着完成即将到来的重要里程碑以支持Argosy的雄心壮志和近期发展阶段全面开发Rincon锂项目3Sayona首批锂产品的装运增加了NAL的收入据Sayona9月6日公告Sayona首批锂产品的装运增加了NAL的收入要点1首批约20500湿吨锂精矿的装运为NAL带来首笔现金收益请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明9证券研究报告行业研究周报2港口约有30000湿吨精矿库存可供即将装运的货物使用3计划于2023年9月向承购合作伙伴PiedmontLithium装运首批货物4NAL爬坡进展顺利新项目举措取得实质性进展北美锂生产商Sayona矿业有限公司宣布在向国际锂市场首次装运锂辉石锂精矿之后其位于加拿大魁北克省的NAL收到了第一笔现金收益NAL由Sayona75和PiedmontLithium25共同拥有NAL通过一家大型贸易公司出售了第一批约20500湿吨19200干吨的锂精矿现已收到首笔现金付款货物价值的90NAL将在AALMoon号轮船抵达目的港预计在9月下旬后获得最终的出港化验结果和重量然后收到余款货物价值的10为明确起见湿吨是用于库存处理的报价而干吨是用于精矿销售的最终吨位计量初始现金支付是根据与客户商定的公开的锂精矿价格指数得出的反映了提货单日期2023年8月1日的美元等值从2023年三季度报告开始平均实际销售价格将作为Sayona定期季度报告的一部分进行披露氧化锂锂辉石的装运品位为535Li2O根据指数报价60Li2O的标准进行了调整截至2023年8月31日Sayona的现金及现金等价物余额共计257亿澳元由于预计2023年9月不会从NAL客户那里收到更多现金因此预计Sayona在三季度末的现金及现金等价物余额将低于2023年8月31日的余额NAL将在2023Q4收到客户支付的9月份确认的额外锂精矿销售款项NAL目前的港口库存约为30000湿吨锂精矿足以向承购合作伙伴PiedmontLithium供应约15000湿吨的首批货物这批货物将于9月份装船日期待定根据承购协议NAL将在港口装货完成后按照标准商业条款从PiedmontLithium收到货物的现金付款目前的港口库存加上矿山生产带来的积极的额外产品量将足以满足NAL合资企业在2023年9月底10月日期待定即将到来的货物需求NAL矿山和加工厂的爬坡工作继续顺利进行重点是优化和消除生产过程中的瓶颈最近棒磨机发生故障导致四天的生产损失但该厂顺利恢复运行此后一直表现良好NAL合资企业目前正在根据爬坡情况以及持续改进措施的影响对其生产和销售预测进行审查NAL的锂精矿品位在本日历年至今的生产中平均为55Li2O其他主要精矿参数符合承购规格在产量爬坡的NAL同时还大力推进资本改进项目包括提高尾矿库TSF容量和新建碎矿石穹顶这将提高冬季运营效率尾矿库正在进行墙体提请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明10证券研究报告行业研究周报升以安全地增加其存储容量预计将于2023年11月完工新的碎矿石穹顶计划于2024Q1完工Sayona公司临时首席执行官JamesBrown评论说我们很高兴能从NAL首次销售的锂精矿中获得现金收益这标志着北美领先的硬岩锂生产源的又一个重要里程碑我们的工作重点是继续安全地提高NAL的产量并在计划于今年剩余时间进行多次装运之前持续向港口交付高质量的锂精矿从而为NAL带来越来越多的现金收益使合资企业受益我们还高兴地看到我们在NAL的合作伙伴已经准备好根据我们的承购协议装运第一批货物Sayona的前景令人振奋我们将努力实现NAL运营的价值和现金流最大化同时寻求扩大我们的锂资源基础包括Moblan锂项目履行我们为所有股东创造价值的承诺4Core发货交付承购协议中的第一批货物第一批锂精粉发货据Core9月8日公告澳大利亚锂矿开采商CoreLithiumLtd为其位于北领地达尔文附近100控股的Finniss提供最新信息Core长期承购协议中的首批10000吨锂辉石精矿已装载至清水湾交付给基础客户赣锋锂业产品展示良好符合赣锋锂业的合同规格此次装运是继4月和7月根据与四川雅化签订的额外协议装运两批精矿之后的又一次装运此外继截至二季度活动报告中提供的最新情况之后Core还成功洽谈出售了来自Finniss的首批矿粉装载了15000吨品位为12Li2O的矿石该船昨天在达尔文港装货预计本月晚些时候在中国港口卸货Core首席执行官GarethManderson说随着Finniss锂矿运营的不断扩大根据长期承购协议交付精矿是Core的一个重要里程碑产品表现良好将根据与锂现货价格挂钩的公式定价机制进行销售锂粉的销售是为了从以前未出售的副产品中获得收入来源锂粉销售提供了一个直接的商业选择同时工厂的回收改进工作正在进行中我对运营技术销售和营销团队如何在短时间内迅速实现这一商业选择印象深刻根据长期承购协议交付首批精矿和销售首批矿粉都是重要的里程碑我对Core团队为安全生产和交付这些产品所做的工作表示赞赏请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明11证券研究报告行业研究周报5MineralResourcesLimited拟收购BaldHill据MineralResources9月4日公告MineralResourcesLimited确认已与AlitaResourcesLimited的契约管理人就拟议收购西澳大利亚BaldHill锂矿签订了执行协议Alita的全资子公司拥有并运营着BaldHill锂矿McGrathNicol于2020年12月被任命为Alita的管理人Alita须遵守公司安排契约根据该契约AustroidCorporation提议收购BaldHill矿山该交易于2023年7月被外国投资审查委员会FIRB阻止Austroid还是Alita的有担保债权人并于2020年12月任命KordaMentha为接管人和管理人KordaMentha以外资Austroid而非Alita股东的利益行事契约管理人已开始向西澳大利亚最高法院提出申请寻求各种命令包括要求对Alita进行清算以便实施拟议中的MinRes收购如果法院下令指定清算人MinRes将偿还担保债务并收购Alita在BaldHill矿山的权益这将为Alita带来重大回报MinRes在交易中支付的对价取决于多种因素包括独立专家的估值最高法院的申请结果目前尚不确定不能保证交易能够继续进行交易双方之间的细节目前处于商业保密状态MinRes预计利用现有资源为潜在交易提供资金不打算进行股权融资尽管联邦外国投资委员会拒绝了这项交易但据报道BaldHill锂矿通过复杂的公司结构在外国有效控制下运营据悉在这些安排下锂矿的运营处于亏损状态利润通过与一家在香港注册的实体--亿和清洁技术材料有限公司YiheCleantechMaterialLimited签订的承购协议转移到海外据称该承购协议还导致国家特许权使用费缴纳不足MinRes对BaldHill矿山的成功收购将确保该矿山由一家经验丰富的澳大利亚证券交易所上市锂矿公司运营并确保澳大利亚纳税人的利益即在澳大利亚创造利润并支付税款和特许权使用费MinRes是西澳大利亚金矿区最大的锂矿开采商经营着世界一流的MtMarion锂矿是澳大利亚最大的多元化资源公司之一MinRes认为如果财政部长根据1975年外国收购和收购法FATA所享有的决策权被规避并且该矿场仍处于其收购提议已被FIRB拒绝的外国实体的有效控制之下政府应利用FATA赋予的权力进行干预请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明12证券研究报告行业研究周报6Albemarle确认达成收购Liontown的非约束性协议据Albemarle9月3日公告Liontown董事会拟向其股东推荐修订后的提案但须达成具有约束力的协议以及其他条款和条件Albemarle今天确认将努力签署一项具有约束力的协议收购LiontownResourcesLimitedAlbemarle注意到Liontown今天向澳大利亚证券交易所ASX发布的公告并确认在没有更优方案的情况下Albemarle提交了一份最佳和最终的非约束性方案以每股3001澳元现金的价格通过计划安排的方式收购Liontown所有已发行股票按股本价值计算修订提案对Liontown的估值为66亿澳元或432亿美元修订建议书须满足若干条件包括-Albemarle圆满完成确认性尽职调查-签订具有约束力的计划实施契约SID该契约须满足成交条件包括获得澳大利亚监管部门的批准和Liontown股东的批准-Albemarle董事会最终批准在具有约束力的基础上进行拟议交易修订提案为Liontown投资者带来了直接溢价预计将为Albemarle股东创造巨大价值该交易符合Albemarle的长期发展和既定的并购战略以及其严格的资本分配和风险调整后的价值增值方法修订提案获得了Albemarle董事会的一致批准在成功完成尽职调查和具有约束力的SID谈判之前收购Liontown的提议将-扩大Albemarle行业领先的储能业务规模巩固Albemarle世界一流的资源基础-扩大Albemarle在澳大利亚的强势地位公司在澳大利亚拥有丰富的专业知识包括世界级的锂矿资源以及分别位于GreenbushesWodgina和Kemerton的锂加工厂-增加满足电动汽车和其他终端市场快速增长的锂需求的机会-使Albemarle保持强劲的资产负债表预计净杠杆率约为12xLiontown董事会已向Albemarle确认在签订双方均可接受的保密和排他性协议的前提下它打算给予Albemarle在一定期限内进行排他性尽职调查的机会但受受托人习惯性例外情况的限制以使其能够提出具有约束力的提案如果请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明13证券研究报告行业研究周报Albemarle以每股3澳元的价格提出具有约束力的提案Liontown董事会打算一致建议Liontown股东在没有更优提案的情况下投票赞成修订提案但前提是双方必须签订双方都能接受的具有约束力的SIDAlbemarle的尽职调查必须完成到Albemarle满意的程度而且独立专家必须得出结论并继续得出结论认为修订提案符合Liontown股东的最佳利益Albemarle和Liontown将签订双方都能接受的保密和排他性协议给予Albemarle一段排他期以开展确认性尽职调查和谈判具有约束力的SID修订提案不具有约束力任何交易是否会被同意或是否会继续进行并不确定Albemarle的资本分配重点仍然是投资于高回报的有机和无机增长保持其财务灵活性和投资级信用评级以及为股息提供资金7盛新锂能在津SabiStar锂浮选厂已投入使用据Miningzimbabwe9月1日报道在锂浮选工厂的正式启用仪式上姆南加古瓦总统对SabiStar锂矿表示赞赏称赞他们积极响应政府的愿景将使津巴布韦开始在锂市场中占据重要地位令人高兴的是SabiStar已经听取了我国津政府的呼吁在出口之前通过建设锂锂辉石浮选工厂进行矿物的加工和增值我国津政府通过2023年第5号法令禁止了原始锂矿石的出口随后又颁布了2023年第57号法令旨在促进锂矿石的本地加工今天我们在这里见证的锂锂辉石浮选工厂代表了在矿产增值和加工方面的巨大努力这与国家发展战略1NDS1和我上面提到的法定法令的目标一致锂的全球需求正在迅速增加拥有我们自己的加工设施不仅减少了我们对进口的依赖还将津巴布韦定位为锂市场的重要参与者姆南加古瓦说津巴布韦副总统ConstantineChiwenga在同一活动上表示锂浮选工厂将利Buhera丰富的富锂矿产资源开发广阔的锂储量并将其转化为全球市场追捧的高附加值产品Chiwenga说SabiStar的合作方面的努力已经通过这个浮选工厂实现这些合作都是通过在我国广泛且长期的对投资者友好的机会中获得的通过他们的奉献和热情这个国家正在建立自己作为顶级锂采矿和加工中心之一请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明14证券研究报告行业研究周报矿业与矿业发展部长温斯顿奇坦多先生表示MaxMindSabiStar浮选厂的正式开工清楚地证明了国家发展战略1NDS1中概述的战略正在开始取得成果今天我们启动了由锂产业的主要生产商之一MaxMindSabiStar建立的最先进的锂浮选厂阁下我可以向您保证通过释放我们矿产资源的全部潜力这个项目有潜力成为整个锂矿加工处理革命的重要贡献者该工厂将能够高效率和高产出地处理低品位的锂辉石矿石奇坦多说道SabiStar工厂的建设需要投入4500万美元的资本并且具备每天处理3000吨锂辉石的产能浮选工厂的运营将直接提供450名员工的就业机会其中85为本地人还有另外400名合同工该矿山宣布的矿产资源为600万吨锂和钽矿石勘探工作始于2018年总投资为600万美元加工厂的土建工程于2022年6月开始到2022年12月工厂建设已完成50测试阶段于2023年5月开始全面投产于2023年8月在建设阶段该项目吸纳了超过1000名员工主要来自当地社区正在建设的15兆瓦热电厂用于为矿山的所有运营提供电力目前已完成了40112一周国内锂资源信息速递1云南自然资源厅挂牌出让昆明市玉溪市两处锂矿探矿权据云南省自然资源厅8月29日公告云南省自然资源厅宣布将挂牌出让昆明市和玉溪市两处锂矿的探矿权根据云南自然资源厅的公告为促进矿产资源勘查开采自然资源部组织云南省自然资源厅实施2023年云南省昆明市安宁鸣矣河雁塔村锂矿玉溪市安化锂矿等2宗锂矿探矿权挂牌出让两处锂矿的首次出让期限均为5年从勘查许可证有效期开始之日起算报名时间为2023年8月29日900至9月26日1000本次探矿权出让为无底价挂牌采用增价报价方式每次增价幅度为人民币10万元或人民币10万元的整数倍按照价高者得原则确定竞得人不低于起始价的最高报价者为竞得人挂牌报价时间为2023年9月26日1500至2023年10月16日1500限时竞价时间从2023年10月16日1500开始请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明15证券研究报告行业研究周报2赣锋锂业增持MaliLithiumBV股权涉及矿业权投资据赣锋锂业9月6日公告由全资子公司赣锋国际以认购新股的方式对MaliLithiumBV增资不超过138亿美元用于Goulamina项目后续的项目建设和资本支出增资完成后赣锋国际将持有MaliLithiumBV55股权从而间接持有Goulamina项目55权益本次增资将替换原投资方案本次增资完成后公司将取得MaliLithiumBV的控制权并将其纳入合并报表范围Goulamina项目一期年产506万吨锂辉石精矿产能建设正在进行中项目一期计划2024年投产3SMM公布8月锂盐及正极材料产量据SMM9月8日发布8月中国碳酸锂产量为45022吨环比减少1同比增加51氢氧化锂产量25352吨环比减少48同比增加46三元前驱体产量为81918吨环比增加4同比增加2三元材料产量为56167吨环比微减1同比减少4磷酸铁锂产量为130790吨环比减少58同比增长4454乘联会公布2023年8月新能源车销量数据据乘联会9月8日发布8月新能源乘用车批发销量达到798万辆同比增长256环比增长82今年1-8月累计批发5078万辆同比增长3858月新能源车厂商批发渗透率357较2022年8月302的渗透率提升55pct8月纯电动批发销量551万辆同比增长118环比增长110插电混动销量248万辆同比增长736环比增长258月新能源车市场零售716万辆同比增长345环比增长118今年以来累计零售4441万辆同比增长3608月新能源车国内零售渗透率373较去年同期284的渗透率提升9pct8月纯电零售销量491万辆同比增长228环比增长164插电混动销量226万辆同比增长699环比增长281139月材料厂排产数据低于预期期待金九银十终端需求好转企稳锂价9月材料厂排产数据低于预期期待金九银十终端需求好转企稳锂价根据SMM数据截至9月8日电池级碳酸锂报价1975万元吨环比9月1日报请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明16证券研究报告行业研究周报价下跌080万元吨工业级碳酸锂报价1875万元吨环比9月1日报价下跌080万元吨电池级粗颗粒氢氧化锂报价1820万元吨环比9月1日报价下跌080万元吨电池级微粉型氢氧化锂报价1920万元吨环比9月1日报价下跌080万元吨工业级氢氧化锂报价1630万元吨环比9月1日报价下跌080万元吨本周锂价格继续下跌据Mysteel消息主要系9月下游厂商订单量不及预期叠加价格处在下行期没有太强补库意愿导致采买意愿仍旧偏弱据SMM数据预计9月排产将出现旺季不旺其中磷酸铁锂正极材料排产环比增长6三元正极材料环比减少6去年同期三元正极材料排产环比增长15磷酸铁锂正极材料环比增长24可见目前市场对于9月份的排产预期并不符合金九旺季特点导致锂盐价格继续下跌从库存水平看据SMM数据截止9月7日碳酸锂库存录得67640吨较上周去库1569吨其中下游材料厂库存累库512吨至12619吨上游冶炼厂去库1460吨至41865吨下游材料厂库存依然处于较低水平维持在1周左右的量而上游锂盐厂来看四川和江西地区可售碳酸锂库存也不高终端市场来看8月份中美欧三大市场新能源车销量均呈现环比增长趋势我们认为终端市场有望在金九银十传统消费旺季继续保持增长趋势从而带动下游材料厂排产环比提升届时锂盐价格或有望企稳114中美欧8月新能源车销量温和复苏下半年有望继续增长终端新能源车需求来看据乘联会9月8日发布8月新能源乘用车批发销量达到798万辆同比增长256环比增长82今年1-8月累计批发5078万辆同比增长3858月份中国新能源车销量呈温和复苏状态预计金九银十消费旺季期间将继续增长据各国汽车协会官网8月欧洲11国新能源乘用车注册量2229万辆同比增长6411环比增长195主要系从欧洲夏休中缓慢恢复其中德国8月纯电动汽车BEV销量同比增长了27倍主要系9月1日即将生效的生态奖励激励措施的变化在激励措施生效前企业车队或其他组织也有资格获得奖励因此在减少前进行了采购此外2024年1月1日激励措施将再次发生变化资格价格上限将从65000欧元降低至45000欧元并且奖金金额将从4500欧元降低至3000欧元来源德国经济部因此预计11月和12月的销售将再次增长据Marklines8月美国新能源乘用车销量135万辆同比增长6392环比增长304在IRA法案支持下美国市场平稳增长115伴随中国锂盐价格下跌日韩锂盐报价跟跌请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明17证券研究报告行业研究周报伴随中国锂盐价格下跌日韩锂盐报价跟跌9月8日Fastmarkets日韩氢氧化锂现货出厂价报价均价为290美元千克较9月1日下跌333日韩碳酸锂现货出厂价报价均价为290美元千克较9月1日下跌169本周日韩锂盐报价继续下跌我们判断主要系跟随中国锂盐价格下跌所致图1中国锂盐价格万元吨图2东亚锂盐价格美元公斤资料来源Fastmarkets华西证券研究所资料来源Fastmarkets华西证券研究所116伴随锂盐价格下跌本周海内外锂精矿报价均下调9月8日普氏能源咨询锂精矿SC6评估价格为2850美元吨FOB澳大利亚环比8月31日保持不变截止8月31日Fastmarkets锂精矿评估价为3250美元吨环比8月17日下跌100美元吨截止9月8日SMM锂精矿现货价为3175美元吨环比9月1日下跌35美元吨本周锂辉石精矿价格下调据SMM周报显示目前澳洲进口锂辉石价格已经大大超出国内锂盐厂的接受程度企业依旧以长单提货鲜有临单成交图3锂精矿评估价图4锂精矿价格美元吨资料来源Fastmarkets华西证券研究所资料来源SMM华西证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明18证券研究报告行业研究周报本周锂价格继续下跌主要系9月下游厂商订单量不及预期叠加价格处在下行期没有太强补库意愿导致采买意愿仍旧偏弱据SMM数据预计9月排产将出现旺季不旺其中磷酸铁锂正极材料排产环比增长6三元正极材料环比减少6去年同期三元正极材料排产环比增长15磷酸铁锂正极材料环比增长24可见目前市场对于9月份的排产预期并不符合金九旺季特点导致锂盐价格继续下跌从库存水平看据SMM数据截止9月7日碳酸锂库存录得67640吨较上周去库1569吨其中下游材料厂库存累库512吨至12619吨上游冶炼厂去库1460吨至41865吨下游材料厂库存依然处于较低水平维持在1周左右的量而上游锂盐厂来看四川和江西地区可售碳酸锂库存也不高终端市场来看8月份中美欧三大市场新能源车销量均呈现环比增长趋势我们认为终端市场有望在金九银十传统消费旺季继续保持增长趋势从而带动下游材料厂排产环比提升届时锂盐价格或有望企稳在此推荐大家关注上下游一体化企业推荐关注提前实现锂精矿收入阿坝州李家沟锂辉石矿即将投产的川能动力锂云母原料自给率100的永兴材料受益标的有Bikita矿山扩产进行中锂盐自给率有望持续提高的中矿资源12镍钴行业观点更新121一周海外镍钴资源信息速递1力勤HJF公司8月金属镍产量全面达产超产据中国镍业网9月5日报道力勤HJF公司RKEF镍铁生产线再次创造辉煌8月份金属镍产量全面达产超产完成金属镍产量超8000吨产能利用率超100其中焙砂单耗镍单兰炭消耗以及镍单褐煤消耗等指标均达到同行业先进水平HJF公司是力勤资源和印尼合作伙伴共同投资建设的RKEF项目一期项目公司共包括8条镍铁生产线项目自2021年初动工建设2022年10月第一条生产线顺利投产2023年5月底实现8条生产线全部投产全面投产后HJF仅用3个月时间金属镍月产量一举突破8000吨快速实现达产超产用最短的时间达到设计产能展现出了行业内的卓越能力2力勤HPL公司产量持续稳产高产同比增长超40据中国镍业网日报道力勤9月8HPL公司在上半年已实现年度产量过半的良好势头下连续2个月产量再创新高截止2023年8月底公司累计完成镍金请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明19证券研究报告行业研究周报属产量达399万吨同比增长超40全系统生产平稳保持满负荷连续运行状态为顺利完成年产55万吨金属镍的计划奠定了坚实基础力勤HPL公司是力勤资源与印尼合作伙伴共同投资兴建的湿法冶炼项目公司自2021年4月27日成功进行高压釜投料试生产以来HPL公司便开启了满负荷生产模式首年即超额完成年度生产任务在2022年公司两个系列高压釜生产的MHP产品金属镍产量更是超过42万吨产能利用率超1002023年1月第三号高压釜投入运行同年3月底硫酸镍系统也正式投产进一步提升了公司的产量水平随着产品升级向高品质和多样化方向迈进公司得以积极应对市场的多变性稳定并提高了效益水平32023年上半年菲律宾镍矿石产量同比增加40据PUDA9月7日报道9月4日菲律宾环境与自然资源部矿业与地球科学局DENR-MGB表示2023年前六个月菲律宾金属矿产值增长了806DENR-MGB的数据显示由于黄金和镍的良好表现今年前六个月国内金属矿物产值从2022年同期的11389亿比索增加至12307亿比索镍矿石及其镍产品所占份额最大为5732亿比索占总价值的4657MGB表示尽管2023年上半年镍价低迷但镍矿石及其镍产品继续在生产领域占据主导地位镍矿石产量较2022年的1201万干吨增长40至1686万干吨2023年上半年镍价同比从每磅1295美元跌至每磅1098美元从生产商来看TaganitoMiningCorp的镍矿石产量最大为242万干吨而RioTubaNickelMiningCorp的镍矿石产量为211万干吨镍产量排名前三的省份是南苏里高省产量为371万干吨巴拉望岛拥有328万干吨和SurigaodelNorte拥有319万干吨随着MGB预计4个镍矿项目将在2023年至2025年间开始采矿作业镍矿石产量预计将进一步扩大2023年上半年国家政府在金属矿产开采活动中征收了325亿比索消费税同时征收了约93202亿比索特许权使用费目前我们在矿产保护区内拥有21个采矿项目20个镍矿开采项目和1个铬铁矿开采项目它补充道国家自然资源部表示政府设立矿产保护区主要是为了促进国家矿产资源的明智高效配置开发利用和保护政府可以直接利用矿产资源也可以通请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明20