研究报告全文：风光公用环保周报光伏组件博弈涨价关注终端需求景气上行2023-09-10行业近况2023年9月4日至9月8日风电光伏电力环保板块分别-157-404047-151评论光伏产业链我们维持20232024年光伏终端装机有望实现同比增长50-6020-30的预期随海外库存拐点到来和国内终端需求启动我们看好9-10月产业链终端价格止跌企稳支撑板块走势方向来看我们认为2024年单位盈利总盈利增长确定性高的光伏子环节个股仍有望跑赢继续看好逆变器阳光电源电池组件辅材聚和材料等建议关注信义光能分布式运营看好南网能源芯能科技等电池新技术看好爱旭股份建议关注钧达股份未覆盖等一体化组件看好晶科能源阿特斯晶澳科技天合光能等风电8月开始陆风已经进入景气交付周期海风有望4Q23开始逐步提升8月开始陆风产业链生产加速较强生产交付状态有望延续到年末海风短期行业在建规模一般但持续在复苏中我们预计有望自4Q23开始逐步进入饱满交付状态建议关注1景气度向上的海风产业链包括长期成长性好盈利格局稳定的东方电缆出货量提升迎海风订单修复的塔筒和风机环节的天顺风能海力风电泰胜风能未覆盖天能重工未覆盖2生产饱满售价稳定受益于成本改善的风机零部件环节日月股份金雷股份广大特材未覆盖3短期盈利承压长期空间低估的整机环节电力运营电企资本运作增多中期分红H股回购资产注入等举措响应国资委提高上市公司质量专项工作要求受供应收紧短期影响本周京唐港动力煤价格周环比48至875元吨印尼煤价格周环比18沿海内陆电厂日耗周环比142-06可用天数分别为175天227天环比-23天-05天展望4Q我们认为秋后煤电需求走弱煤价上行有限密切关注各省月度电价表现和电改推进我们看好政策倾斜利好火电长期稳定收益稳定成长兼顾的核电运营建议优选两个联营下承担转型重任的电力央企以及低估值核电企业重点推荐华能国际中国电力中国广核AH中国核电龙源电力估值与建议维持相关公司盈利预测评级与目标价不变风险宏观经济下行原材料价格波动政策落地不及预期下游需求不及预期