报告摘要：
　　总体观点：
　　长期坚定看好AI&数据要素最强主线，龙头&扩散持续有机会，方向上推荐数据拥有方+AI/数据能力提供方，大的产业浪潮下，在标的选择上坚持按照技术、客户、场景、产品、订单、收入、利润的顺序优中选优。
　　市场机会分析：
　　政策底、市场底均已明确的大背景下，本周华为带动科技行业细分方向反弹。我们认为目前无需对市场继续悲观，在宏观经济政策逐渐加力、海外资金影响边际减弱、相关政策和公司业务迭代加速的背景下，我们可以对科技版块更为乐观。细分方向上我们持续推荐AI算力、AI监管、具有落地产品的AI应用以及有边际变化的数据要素相关标的。同时建议关注证券IT相关行业的beta机会。
　　数据资产评估入表等政策密集出台，行业处于爆发前夕。财政部于8月21日正式对外发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，自2024年1月1日开始施行。易华录及联合体发布数据资产质量评价的“易评”的产品体系，对数据资产质量进行评析和监控。在评估数据之前，需要对数据资源和资产的质量进行相应评析。需要对数据资产进行管理，以及对数据质量进行全面监控，对其进行6大维度的质量考核，以及对数据资源的管理，并对未来运营形成相应的评估报告。易华录及联合体凝练出对于数据资产质量评价的“易评”的产品体系，以服务于数据资产评估过程中对全过程数据质量的保障。
　　轻舟已过万重山，华为Mate 60 Pro带动卫星通信融合新时代。从目前发布的情况来看，Mate 60 Pro成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机，即使在没有地面网络信号的情况下，也可以从容拨打、接听卫星电话。根据GSA的最新报告，卫星服务正在蜂窝通信领域迅速占据突出地位。截至2023年7月底，42个国家和地区的移动运营商和卫星供应商之间确定了70个公开宣布的合作伙伴关系。其中，8个国家和地区的8家移动运营商已经推出商用卫星通信服务，在过去4个月里这一数字增加了一倍不止。华为Mate 60 Pro使用的是中国电信的天通卫星，卫星覆盖中国领土领海，服务没有盲区，终端类型丰富，拥有智能卫星双模终端（4G＋卫星）。在应急救灾、登山探险、海上通信、野外作业等情况下，该套餐都可以提供非常可靠的通信方式。
　　相关标的：博思软件、易华录、人民网、广电运通、深桑达、万达信息；云赛智联、神州数码、拓尔思、智洋创新；
　　财富趋势、指南针、同花顺、恒生电子、顶点软件。
　　风险提示：AI推进不及预期，数据要素政策推进不及预期、宏观经济增长不及预期。
　　

研究报告全文：TableInfo1TableDate计算机发布时间2023-09-10TableTitleTableInvest证券研究报告行业动态报告优于大势行业底部无需悲观静待市场反转上行上次评级优于大势---数字经济行业周观点报告摘要总体观点TableSummaryTablePicQuote历史收益率曲线计算机沪深300长期坚定看好AI数据要素最强主线龙头扩散持续有机会方向上推荐数据拥有方AI数据能力提供方大的产业浪潮下在标的选择上60坚持按照技术客户场景产品订单收入利润的顺序优中选40优20市场机会分析0-20政策底市场底均已明确的大背景下本周华为带动科技行业细分方向202292022122023320236反弹我们认为目前无需对市场继续悲观在宏观经济政策逐渐加力海外资金影响边际减弱相关政策和公司业务迭代加速的背景下我们TableTrend涨跌幅1M3M12M可以对科技版块更为乐观细分方向上我们持续推荐AI算力AI监管绝对收益-7-822具有落地产品的AI应用以及有边际变化的数据要素相关标的同时建相对收益0-629议关注证券IT相关行业的beta机会行业数据TableMarket数据资产评估入表等政策密集出台行业处于爆发前夕财政部于8月成分股数量只26721日正式对外发布企业数据资源相关会计处理暂行规定自2024年总市值亿403861月1日开始施行易华录及联合体发布数据资产质量评价的易评流通市值亿33525的产品体系对数据资产质量进行评析和监控在评估数据之前需要市盈率倍10361对数据资源和资产的质量进行相应评析需要对数据资产进行管理以市净率倍382及对数据质量进行全面监控对其进行6大维度的质量考核以及对数成分股总营收亿10783成分股总净利润亿据资源的管理并对未来运营形成相应的评估报告易华录及联合体凝312成分股资产负债率4260练出对于数据资产质量评价的易评的产品体系以服务于数据资产评估过程中对全过程数据质量的保障相关报告TableReport轻舟已过万重山华为Mate60Pro带动卫星通信融合新时代从目前发财政部印发企业数据资源相关会计处理暂布的情况来看Mate60Pro成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机行规定即使在没有地面网络信号的情况下也可以从容拨打接听卫星电话--20230908根据GSA的最新报告卫星服务正在蜂窝通信领域迅速占据突出地位至暗时刻无需迷茫寻找确定性机会布局截至2023年7月底42个国家和地区的移动运营商和卫星供应商之间--20230828确定了70个公开宣布的合作伙伴关系其中8个国家和地区的8家移数据入表政策落地行业发展加速动运营商已经推出商用卫星通信服务在过去4个月里这一数字增加了一倍不止华为Mate60Pro使用的是中国电信的天通卫星卫星覆盖中--20230822国领土领海服务没有盲区终端类型丰富拥有智能卫星双模终端4G底部特征明显持续推荐数据要素AI算力卫星在应急救灾登山探险海上通信野外作业等情况下该行业信创套餐都可以提供非常可靠的通信方式--20230820相关标的博思软件易华录人民网广电运通深桑达万达信息云赛智联神州数码拓尔思智洋创新TableAuthor财富趋势指南针同花顺恒生电子顶点软件证券分析师吴源恒风险提示AI推进不及预期数据要素政策推进不及预期宏观经济增执业证书编号S0550522100004长不及预期15767875282wuyh1nesccn请务必阅读正文后的声明及说明计算机行业动态TablePageTop1总体观点长期坚定看好AI数据要素最强主线龙头扩散持续有机会方向上推荐数据拥有方AI数据能力提供方大的产业浪潮下在标的选择上坚持按照技术客户场景产品订单收入利润的顺序优中选优2市场机会分析政策底市场底均已明确的大背景下本周华为带动科技行业细分方向反弹我们认为目前无需对市场继续悲观在宏观经济政策逐渐加力海外资金影响边际减弱相关政策和公司业务迭代加速的背景下我们可以对科技版块更为乐观细分方向上我们持续推荐AI算力AI监管具有落地产品的AI应用以及有边际变化的数据要素相关标的同时建议关注证券IT相关行业的beta机会21易华录举办数据资产入表服务联合体发布会构建数据资产评估服务体系数据资产评估入表等政策密集出台行业处于爆发前夕财政部于8月21日正式对外发布企业数据资源相关会计处理暂行规定自2024年1月1日开始施行为规范数据资产评估执业行为保护资产评估当事人合法权益和公共利益在财政部指导下中国资产评估协会9月8日印发了数据资产评估指导意见自2023年10月1日起施行企业可以利用数据资产进行融资或者提供质押贷款等服务去年年底北京市已有约6-7家企业先行先试通过数据资产评估从银行获得贷款数据资产入表将优化企业的整体价值评估和融资能力数据资产评估不仅仅需要评估机构律所还需要服务商参与数据要素行业爆发式发展在即目前看来仅靠传统评估机构律师和会计师可能远不够绝大多数数据持有的企业或行政单位也不具备数据资源处理能力因此数据资产需要更多专业化队伍参与同时数据资产也是一种无形资产其可靠度和可信度需要更专业的机构来支持数据资产化的流程第一步是对数据进行资源分级分类的治理和管理第二步是进行企业数据登记第三部分是质量评价第四部分是价值评估在入表前需要对数据资产进行盘点治理确权等工作易华录发布数据登记确权平台的易证产品体系在入表之前需要对数据进行摸排盘点以及治理相关工作同时在数据20条中提出的三权分置情况下也需要通过数据登记确权来明确数据持有权加工使用权和产品经营权的三权在数据资产评估环节最终会形成包括数据质量评价和数据资产评测测算的两个成果因此易华录发布了数据登记确权平台的易证产品体系通过数据指纹技术对相应数据进行特征提取并将数据整合到指纹特征链数据产权链同时还开展了六大登记业务实现数据资源数据资产以及交易过程等方面的登记确权以保障数据流通过程的安全可信易华录及联合体发布数据资产质量评价的易评的产品体系对数据资产质量进行评析和监控在评估数据之前需要对数据资源和资产的质量进行相应评析需要对数据资产进行管理以及对数据质量进行全面监控对其进行6大维度的质量考核以及对数据资源的管理并对未来运营形成相应的评估报告易华录及联合体凝练出对于数据资产质量评价的易评的产品体系以服务于数据资产评估过程中对全过程数据质量的保障请务必阅读正文后的声明及说明25计算机行业动态TablePageTop在数据评估入表时需要在合规层面对数据资产进行追踪溯源可靠计量和价值流入在此之后将进入数据资产入表环节在入表前需要提供会计咨询和合规咨询并对相应数据进行资产管理和治理同时还需通过合规审查层面对资产进行确认实现追踪溯源有效控制可靠计量和价值流入最后无形资产或存货将进入财务报表22华为Mate60系列发布卫星通信功能成为关注重点轻舟已过万重山华为Mate60Pro带动卫星通信融合新时代从目前发布的情况来看Mate60Pro成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机即使在没有地面网络信号的情况下也可以从容拨打接听卫星电话根据GSA的最新报告卫星服务正在蜂窝通信领域迅速占据突出地位截至2023年7月底42个国家和地区的移动运营商和卫星供应商之间确定了70个公开宣布的合作伙伴关系其中8个国家和地区的8家移动运营商已经推出商用卫星通信服务在过去4个月里这一数字增加了一倍不止华为Mate60Pro使用的是中国电信的天通卫星卫星覆盖中国领土领海服务没有盲区终端类型丰富拥有智能卫星双模终端4G卫星在应急救灾登山探险海上通信野外作业等情况下该套餐都可以提供非常可靠的通信方式空天地一体新通信模式是6G新时代起步的标志中国联通6G网络体系架构白皮书则明确写到目前空天地海一体通感算一体数字孪生智能内生等实现6G愿景的关键技术方向已逐渐形成共识2023全球6G技术大会上亦提出将卫星互联网纳入移动通信网络核心架构是6G最深的变革之一6G未来将实现从地面接入向空天地海泛在接入的转变打造面向未来的面向空天地一体化通信网络卫星通信等非地面通信技术有利于包容性世界的构建以及低成本使能新应用无线网络将由地表范围2D式的人口覆盖演变为3D式的全球空间覆盖非地面与地面通信系统的一体化将直接实现全球的3D式覆盖不仅能在全球范围内提供宽带物联网和广域物联网服务还将支持精确增强定位导航实时地球观测等新功能相关产业发展有望打开新空间23相关标的博思软件易华录人民网广电运通深桑达万达信息云赛智联神州数码拓尔思智洋创新财富趋势指南针同花顺恒生电子顶点软件3风险提示AI推进不及预期数据要素政策推进不及预期宏观经济增长不及预期请务必阅读正文后的声明及说明35计算机行业动态TablePageTop研究团队简介吴源恒武汉大学遥感工程学士伯明翰大学国际商务硕士曾在湖北省测绘局从事测绘地理信息数据处理遥感地理信息TableIntroduction解译等工作对卫星遥感应用产业有较深的认识2020年加入万联证券TMT团队2022年加入东北证券数字经济团队目前主要研究卫星互联网遥感物联网光通信等数字经济相关领域5G分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并在中国证券业协会注册登记为证券分析师本报告遵循合规客观专业审慎的制作原则所采用数据资料的来源合法合规文字阐述反映了作者的真实观点报告结论未受任何第三方的授意或影响特此声明投资评级说明买入未来6个月内股价涨幅超越市场基准15以上投资评级中所涉及的市场基准股票增持未来6个月内股价涨幅超越市场基准5至15之间投资中性未来6个月内股价涨幅介于市场基准-5至5之间A股市场以沪深300指数为市场基准评级新三板市场以三板成指针对协议转让说明减持未来6个月内股价涨幅落后市场基准5至15之间标的或三板做市指数针对做市转让卖出未来6个月内股价涨幅落后市场基准15以上标的为市场基准香港市场以摩根士丹利中国指数为市场基准美国市场以优于大势未来个月内行业指数的收益超越市场基准行业6纳斯达克综合指数或标普500指数为市投资场基准同步大势未来6个月内行业指数的收益与市场基准持平评级说明落后大势未来6个月内行业指数的收益落后于市场基准请务必阅读正文后的声明及说明45计算机行业动态TablePageTop重要声明本报告由东北证券股份有限公司以下称本公司制作并仅向本公司客户发布本公司不会因任何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格本报告中的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证报告中的内容和意见仅反映本公司于发布本报告当日的判断不保证所包含的内容和意见不发生变化本报告仅供参考并不构成对所述证券买卖的出价或征价在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的证券买卖建议本公司及其雇员不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益在任何情况下我公司及其雇员对任何人使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责本公司或其关联机构可能会持有本报告中涉及到的公司所发行的证券头寸并进行交易并在法律许可的情况下不进行披露可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务财务顾问等相关服务本报告版权归本公司所有未经本公司书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的须在本公司允许的范围内使用并注明本报告的发布人和发布日期提示使用本报告的风险若本公司客户以下称该客户向第三方发送本报告则由该客户独自为此发送行为负责提醒通过此途径获得本报告的投资者注意本公司不对通过此种途径获得本报告所引起的任何损失承担任何责任TableSales东北证券股份有限公司网址httpwwwnesccn电话95360400-600-0686研究所公众号dbzqyanjiusuo地址邮编中国吉林省长春市生态大街6666号130119中国北京市西城区锦什坊街28号恒奥中心D座100033中国上海市浦东新区杨高南路799号200127中国深圳市福田区福中三路1006号诺德中心34D518038中国广东省广州市天河区冼村街道黄埔大道西122号之二星辉中心15楼510630请务必阅读正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