利率择时模型信号：模型总体看空。波动信号由2023年7月11日开始看利率上行，趋势信号由2023年9月6日开始看利率上行，模型总体看利率上行。本信号为量化模型客观运行结果（具体算法参见《债市博弈论（一）：读懂“价格语言”》），谨供参考。
　　公募基金久期连续第二周快速下降。9月4日至9月8日，公募基金久期中位值连续第二周快速下降，下降0.19至2.83，降至过去三年88%分位。
　　机构分歧程度明显上升。9月4日至9月8日，分歧度明显加大，招商久期分歧指数上升至0.47。（久期计算方法详见报告《如何跟踪“市场久期”？——基于“比值法的模型构造”》，《再议“市场久期”——基于“成分法”的模型构建》）。
　　风险提示：统计遗漏，模型失效