根据Wind数据，折价成交个券中，“22GLP01”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“15远洋03”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“19渤海银行永续债”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“23恒丰银行绿色金融债01”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于10%的个券中，地产债排名靠前。
　　信用债估值收益变动主要分布在(0,5]区间。非金信用债成交期限主要分布在0.5年内，其中2至3年期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在3至4年，其中，各期限品种折价成交占比均为100%。分行业看，社会服务行业的债券平均估值价格偏离最大。
　　风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。

研究报告全文：证券研究报告固定收益研究2023年9月6日9月6日信用债异常成交跟踪信用市场日度跟踪2023-09-06摘要根据Wind数据折价成交个券中22GLP01债券估值价格偏离幅度较大净价上涨成交个券中15远洋03估值价格偏离程度靠前净价上涨成交二永债中19渤海银行永续债估值价格偏离幅度较大净价上涨成交商金债中23恒丰银行绿色金融债01估值价格偏离幅度靠前成交收益率高于10的个券中地产债排名靠前信用债估值收益变动主要分布在05区间非金信用债成交期限主要分布在05年内其中2至3年期品种折价成交占比最高二永债成交期限主要分布在3至4年其中各期限品种折价成交占比均为100分行业看社会服务行业的债券平均估值价格偏离最大风险提示统计出现遗漏高估值个券出现信用风险尹睿哲S1090518110001yinruizhecmschinacomcn李豫泽S1090518080001liyuzecmschinacomcn敬请阅读末页的重要说明固定收益研究表1折价成交跟踪大幅折价个券成交跟踪剩余期限估值价格偏估值净价估值收益率估值收益率前一日估值成交规模简称隐含评级主体评级行业年离元偏离bp收益率万元22GLP01150-12778691082322492141AAAA交通运输8018GLPR2059-11187342269729002673AAAA交通运输821普洛斯MTN001053-11088102466529782732AAAA交通运输15221GLP07063-11086992123028472635AAAA交通运输45721GLP05055-10987852367329582722AAAA交通运输821GLP03050-10988282567330662810AAAA交通运输104823新泰02667-040101291027646635AA-AA城投1820921曹妃国控PPN001100-031996911092655544AA-AA城投498721GLP12012-02896922960330852789AAAA交通运输1023华侨城MTN004B283-02798991025408398AAAAA社会服务198223银川通联MTN002263-02793141181901889AA-AA城投2241620兴化02101-026103012537335310AA2AA交通运输412821临沧债481-02599661057762752AA-AA城投462323百福01266-02598991081741730AA-AA城投350020花竹01171-025101781595673657AA-城投508721不动02071-0249559382610431005AA-AAA社会服务436623渤投01150-022102171519415400AA2AA城投61023泰丰01194-02299371261735723AA-AA煤炭37019西苑01105-02099102132841820AA-AA城投9921滨投02110-0209572216110301009AA-AA城投65823邹城城资MTN004195-02098651138825813AA-AA城投1591022邗江01217-0209959947328319AA2AA城投299622株洲城建PPN003210-01910091952371361AA2AA城投404023大横琴MTN002B987-01910128236404402AAAAA城投202922株发03207-01910080950357348AA2AA城投151822成都国投MTN002201-0189962959365355AA2AA城投99820成都开投PPN003198-01810074962381371AA2AA城投1813022嘉善债01396-0189954494332327AAAA城投599522九城02405-0189980487368363AAAA城投1000G22岳建1405-0189944487408403AAAA城投199322兴泸MTN002391-01810010494341336AAAA城投1303522成都国投MTN001187-01810036991360350AA2AA城投100523城资05194-01897421038898887AA-AA城投258922同安01385-01810124495360355AAAA城投1014322富阳01388-0189992491357352AAAA城投49920江津02184-01710201975340330AA2AA城投50921奉贤新城MTN001241-01710240747295287AAAA城投307223新余04185-01710184974390380AA2AA城投4074铁工YK08497-0179939382332329AAA-AAA建筑装饰89623华为MTN005498-0179904381319315AAAAAA电子1985资料来源Wind招商证券敬请阅读末页的重要说明2固定收益研究表2净价上涨个券成交跟踪大幅正偏离个券成交跟踪剩余期限估值价格偏估值净价估值收益率估值收益率前一日估值成交规模简称隐含评级主体评级行业年离元偏离bp收益率万元15远洋031954882148-588681369214280CCAAA房地产50921远洋021064702229-1692923277334466CCAAA房地产3921远洋控股PPN0010384352400-3451707650079952CCAAA房地产75919远洋010543453000-1727534192843656CCAAA房地产87719远洋020543453000-1756334219843954CCAAA房地产38521远洋010683453000-1482033406935551CCAAA房地产15620宝龙040921864676-411391018310594CCAA房地产415远洋052121582080-150771253212682CCAAA房地产34822潍滨发1951218379-727116501723AAA城投449019安顺020701049437-1568216041761A-AA城投133PR毕节债2241035697-964412761373A-AA-城投607PR安投债1020703831-1565916691826A-AA城投79120昆交G22120328987-163710991115AAA城投2721东湖债1890258677-148316451660AAA-城投220PR红果债1420233882-270911261153AAA-城投422贵安G11490229042-158313981414AAA城投18521遵旅020670229315-310418481879AAA城投100PR赤城建2370205547-166615111527AAA-城投673319津投091630209909-1275502515AAAAA城投16920贵安011530199086-129613841397AAA城投9222鄞城013910189953-510353358AAAA城投378523溧高012960179978-613346352AA2AA城投399219昆交051010179433-167211751192AAA城投230919昆租021010179339-167213901407AAA房地产3313PR旅投014060175966-89416751684AAA城投26823达州投资PPN00129701710115-614406412AA2AA城投100023景旅D306801610044-2474573597AA-AA城投100122乌建发债0238801610262-457399403AA2AA城投461121太和0207801610141-2135552573AA-AA城投201422昆租010950159459-165613881405AAA房地产297320津投066490157784-261885888AAAAA城投590623鲁公用2730159989-595603609AA2AA城投224422远景015830149623-447819824AA-AA城投228023津南城投CP00105501410196-2671405431AA-AA城投610922抚州0337701410057-405381385AA2AA城投200819津投276270148253-262884887AAAAA城投123420港纾011530139909-878451460AA2AAA城投2022饶城投债025930129879-349493496AA2AA城投355323悦达MTN00119801210010-656464471AAAAA房地产130020安投债0340128232-279016861714AAA城投251资料来源Wind招商证券敬请阅读末页的重要说明3固定收益研究表3二永债成交跟踪二永债成交跟踪剩余期限估值价格偏估值净价估值收益率估值收益率前一日估值成交规模简称隐含评级主体评级银行分类年离元偏离bp收益率万元19渤海银行永续债10300010025041449449AAAAA股份行870518中信银行二级01002-00110005004213213AAAAA股份行1200618浦发银行二级02003-00110009364218214AAAAA股份行500518中原银行二级005-00110014378251247AAAAA城商行1802618建设银行二级02015-00110032399234230AAA-AAA国有行7123518建设银行二级01005-001100131081223212AAA-AAA国有行5708018招商银行二级01021-00110044394235231AAAAA股份行5625019中国银行永续债01040-00210076377251247AAA-AAA国有行2620219徽商银行永续债124-00210234145294293AAAAA城商行307119华夏银行永续债080-00310175299260257AAAAA股份行1750419工商银行二级03064-00310116401250246AAA-AAA国有行6880919宁波银行二级085-00310148324259256AAAAA城商行812119民生银行二级01048-00310072571290284AAAAA股份行805919浦发银行永续债085-00310173324263259AAAAA股份行2238519农业银行二级04060-00310103468250246AAA-AAA国有行1515919交通银行二级01094-00310142310256252AAA-AAA国有行202919兴业银行二级01097-00310147310260257AAAAA股份行913519中国银行二级01105-00310143300258255AAA-AAA国有行5580519成都银行二级096-00310173316269266AAAAA城商行508719兴业银行二级02104-00410151314262259AAAAA股份行2030919江苏银行二级106-00410157312266262AAAAA城商行9348019杭州银行二级073-00410143426257253AAAAA城商行1319019桂林银行二级02105-00410137331388385AA-AAA城商行2228619中国银行二级03121-00410163292262259AAA-AAA国有行2033414建行二级01095-00410315310256253AAA-AAA国有行619119工商银行二级010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