本报告导读：
　　2023年9月1日当周市场大幅上涨，上涨期间，小盘股与成长股弹性较大。策略观点上，继续建议两端均衡配置，防守端配置价值策略或红利低波策略，进攻端选择小盘量化享受高alpha以及市场上涨时弹性带来的beta收益；2023年以来基差成本保持较低水平，目前依旧可以配置中性策略；商品期货策略“危机alpha”属性再现，持续进行关注。
　　摘要：
　　配置观点方面如下：1、股票方面，和前期观点保持不变，风格上建议两端均衡配置，防守端配置价值策略或红利低波策略，进攻端选择小盘量化享受高alpha以及市场上涨时弹性带来的beta收益；2、量化环境方面，市场波动加大，利好量化策略；此外印花税的下降也将进一步提升高换手产品alpha；3、商品期货方面，“危机alpha”属性再现，持续进行关注。
　　截至2023年9月1日，A股表现较好，反弹期间小盘优于大盘、成长优于价值。巨潮风格指数中，大盘成长、中盘成长、小盘成长指数涨跌幅分别为2.77%、3.65%、4.25%，大盘价值、中盘价值、小盘价值指数涨跌幅分别为1.41%、2.34%、1.37%；国证2000指数涨幅为4.47%、万得微盘股指数涨幅为7.70%、万得全A指数当周上涨3.17%。主观多头仓位小幅下降，目前为80.5%。股票风格因子方面，小盘、动量因子表现较好：2023年8月27日受降低印花税等众多利好消息的影响，市场情绪有所回升，主要宽基指数截面波动率有所上升。当周主要宽基指数基差依旧变化不大：沪深300期货、中证500期货、中证1000期货基差年化收益分别为4.28%、-0.63%、-2.45%。
　　期货风格因子方面，受地产链预期及贵金属带动，大宗商品近期有所反弹。2023年9月1日当周中周期时序动量因子表现最好，全周涨幅0.79%，商品期货策略“危机alpha”属性再现。
　　私募策略上，监控策略平均收益均为正，其中量化策略表现较好：主观多头收益为1.83%、指数增强收益为3.72%，多空策略、中性策略、商品期货策略、期权策略、宏观策略，当周收益分别为1.32%、0.55%、0.95%、0.08%、1.42%。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。