本报告导读：
　　本文回顾了上周（2023年8月28日至9月1日）各行业及相关主题基金表现。上周市场整体企稳反弹，科技行业主题基金表现最佳。伴随市场正反馈逐渐形成，后续建议继续关注科技成长类基金产品。
　　摘要：
　　上周A股市场整体上涨：上周（2023.8.28-9.1）A股各类指数整体上涨。按照中信一级行业来看，上周仅有金融相关及电力与公用事业下跌，其他行业均上涨。其中电子行业受到华为mate60技术突破等行业信息提振，以8.03%领涨科技板块，计算机和通信也分别上涨5.66%和4.4%；煤炭板块上周上涨6.23%，主要是受到地产政策提振需求、产地供给收缩以及国家能源局对大煤矿智能化发展政策支持的多重影响；2023年8月以来，由于政策博弈、经济数据、海外流动性扰动等多重影响，市场在底部持续震荡。但以上因素在上周都得到了进一步的改善，投资者风险偏好进一步提升。
　　行业主题基金回顾：上周全部行业主题基金的一周平均回报均为正，表现最好的是科技主题基金，平均回报为6.2%，且2023年以来的回报回到7.4%;其次上周表现较好的是新能源及制造主题基金，回报为4.13%，但其2023年以来的平均回报依然较差（-16.1%）；上周金融主题基金平均回报相对较低（0.81%）。上周全行业周度回报排名进入前20名的行业主题基金主要分布在科技、新能源及制造主题中。排名第一的是严凯管理的东方人工智能主题A，上周回报高达13.19%，且2023年以来回报也较好（26.65%）。上周新能源及制造主题中表现最好的是唐雷管理的东方阿尔法优势产业A，一周回报为10.06%。如果按照2023以来的回报数据来看，全部行业主题基金中排名前20名的依然绝大多数科技主题基金。
　　市场企稳，持续关注科技成长类基金：随着各类政策的密集推出，A股市场在上周整体企稳反弹。同时，随着国内宽松预期增强，海外流动性有望改善，外资流出及以及增量资金等问题也会伴随A股的正反馈得以好转。根据国泰君安策略团队的观点，投资机会更多要从交易角度寻找，主要集中在调整充分、预期偏低以及后续有边际催化的方向中。接下来市场继续在信心修复、预期提升的通道中，前期经过深度调整的科技成长弹性可能更强。落实到基金产品方面，经过信息及数据梳理，建议关注以下基金：德邦半导体产业A、景顺长城电子信息产业A、大成互联网思维A。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。
　　

研究报告全文：基金研基金研究究TableMainInfoTableTitleTableAuthor20230906报告作者市场企稳持续关注科技成长类基金邵景丽分析师0755-23976934基行业主题基金周报2023年第29期shaojingli027300gtjascom证书编号S0880522100001本报告导读金本文回顾了上周2023年8月28日至9月1日各行业及相关主题基金周TableReport表现上周市场整体企稳反弹科技行业主题基金表现最佳伴随市场相关报告报正反馈逐渐形成后续建议继续关注科技成长类基金产品主动债券型基金跟踪周报摘要20230905TableSummary上周A股市场整体上涨上周2023828-91A股各类指数整体权益基金业绩回升TMT科技相关领涨上涨按照中信一级行业来看上周仅有金融相关及电力与公用事20230904业下跌其他行业均上涨其中电子行业受到华为mate60技术突破FOF组合策略周报等行业信息提振以803领涨科技板块计算机和通信也分别上20230904涨566和44煤炭板块上周上涨623主要是受到地产政策绩优FOF权益仓位有所提升提振需求产地供给收缩以及国家能源局对大煤矿智能化发展政策20230904基金增持专精特新半导体消费减持支持的多重影响2023年8月以来由于政策博弈经济数据海新能源基础设施外流动性扰动等多重影响市场在底部持续震荡但以上因素在上20230903周都得到了进一步的改善投资者风险偏好进一步提升行业主题基金回顾上周全部行业主题基金的一周平均回报均为正表现最好的是科技主题基金平均回报为62且2023年以来的回报回到74其次上周表现较好的是新能源及制造主题基证金回报为413但其2023年以来的平均回报依然较差-券161上周金融主题基金平均回报相对较低081上周全行研业周度回报排名进入前20名的行业主题基金主要分布在科技新能究源及制造主题中排名第一的是严凯管理的东方人工智能主题A上周回报高达1319且2023年以来回报也较好2665上周报新能源及制造主题中表现最好的是唐雷管理的东方阿尔法优势产业告A一周回报为1006如果按照2023以来的回报数据来看全部行业主题基金中排名前20名的依然绝大多数科技主题基金市场企稳持续关注科技成长类基金随着各类政策的密集推出A股市场在上周整体企稳反弹同时随着国内宽松预期增强海外流动性有望改善外资流出及以及增量资金等问题也会伴随A股的正反馈得以好转根据国泰君安策略团队的观点投资机会更多要从交易角度寻找主要集中在调整充分预期偏低以及后续有边际催化的方向中接下来市场继续在信心修复预期提升的通道中前期经过深度调整的科技成长弹性可能更强落实到基金产品方面经过信息及数据梳理建议关注以下基金德邦半导体产业A景顺长城电子信息产业A大成互联网思维A风险提示本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现也不能保证未来的可持续性亦不构成投资收益的保证或投资建议本报告不涉及证券投资基金评价业务不涉及对基金产品的推荐亦不涉及对任何指数样本股的推荐请务必阅读正文之后的免责条款部分TablePage基金周报目录1行业一周概况311上周各行业表现312政策推动叠加经济回暖市场信心恢复32行业主题基金回顾33市场企稳持续关注科技成长类基金531市场整体企稳反弹532持续关注科技成长类基金64风险提示6请务必阅读正文之后的免责条款部分2of7TablePage基金周报1行业一周概况11上周各行业表现上周2023828-91A股各类指数整体上涨按照中信一级行业来看上周仅有金融相关及电力与公用事业下跌其他行业均上涨其中电子行业受到华为mate60技术突破等行业信息提振以803领涨科技板块计算机和通信也分别上涨566和44煤炭板块上周上涨623主要是受到地产政策提振需求产地供给收缩以及国家能源局对大煤矿智能化发展政策支持的多重影响上周地产相关政策的持续推出同样带动了家电575轻工制造536等地产链相关行业较大幅度的上涨政策组合拳持续发力上周顺周期其他各板块例如钢铁有色建材机械在也均有25以上的涨幅图1中信一级行业一周涨跌幅排序周涨跌幅9803876235755666536524494490544039538638443473162922772723237226220182216516315907610130-016-1-042-2-120-127数据来源Wind国泰君安证券研究数据范围2023828-20239112政策推动叠加经济回暖市场信心恢复2023年8月以来由于政策博弈经济数据海外流动性扰动等多重影响市场在底部持续震荡但以上因素在上周都得到了进一步的改善投资者风险偏好进一步提升市场整体开始触底反弹在政策上上周国家相关部门宣布下调首付款比例下限并降低存量房贷利率同时各一线城市也宣布落实首套房贷款认房不认贷结合此前国家有关部门关于活跃资本市场的组合拳反映了整体政策层面稳增长的决心在经济数据上8月制造业PMI继续回升超市场预期经济也逐渐呈现企稳信号因此市场信心在上周得到修复逐渐呈现正反馈2行业主题基金回顾我们继续将行业主题基金划分为8大类分别为消费周期基础设施请务必阅读正文之后的免责条款部分3of7TablePage基金周报与地产科技金融新能源与制造医药军工首先选择主动权益基金中股票仓位60以上且规模大于2亿元的基金作为样本如果基金最新一期持仓股票中归属于对应行业板块的股票占基金持仓权重的50以上则认定为对应行业主题基金每周对行业主题基金进行一周表现的回顾图2行业主题基金一周及2023年平均回报上周平均回报2023平均回报74076203444133672542351762081122-3-487-8-618-675-13-1089-1339-1610-18数据来源Wind国泰君安证券研究数据范围2023828-202391上周2023828-202391行业主题基金跟随各行业也表现较好全部行业主题基金的一周平均回报均为正上周表现最好的是科技主题基金平均回报为62且2023年以来的回报回到74其次表现较好的是新能源及制造主题基金上周回报为413但其2023年以来的平均回报依然较差为-161与行业表现一致回报相对较低的金融主题基金上周平均回报为081表1行业主题基金上周回报排名前20上周回报2023年以来回报序号代码基金简称行业分类基金经理1005844OF东方人工智能主题A科技13192665严凯2002256OF金信行业优选科技1229-062孔学兵3007872OF金信稳健策略科技1228-193孔学兵4007490OF南方信息创新A科技12241354茅炜郑晓曦5013840OF银华集成电路A科技11391052方建6001404OF招商移动互联网A科技1086596张林7008655OF招商科技创新A科技1065336张林8009623OF长城创新驱动A科技1045457谭小兵杨维维9009644OF东方阿尔法优势产业A新能源制造1006-2492唐雷10010003OF景顺长城电子信息产业A科技9921884杨锐文张雪薇11003835OF鹏华沪深港新兴成长A新能源制造917-1671闫思倩12290011OF泰信中小盘精选科技893-1716董季周13014319OF德邦半导体产业A科技8882316雷涛吴昊14013345OF富荣信息技术A科技8441269郎骋成李延峥15007731OF民生加银持续成长A科技840216朱辰喆16011704OF东方阿尔法产业先锋A新能源制造829-2575唐雷17007685OF华商电子行业量化科技818151艾定飞18016067OF鹏华新能源汽车A新能源制造816-1503闫思倩19001576OF国泰智能装备A新能源制造809-279王阳20001150OF融通互联网传媒科技797063张鹏数据来源Wind国泰君安证券研究周数据范围2023828-912023年以来回报截止到202391请务必阅读正文之后的免责条款部分4of7TablePage基金周报上周全行业周度回报排名进入前20名的行业主题基金主要分布在科技新能源及制造主题中排名第一的是严凯管理的东方人工智能主题A上周回报高达1319最近一期披露的重仓股显示其重仓股集中在电子行业且2023年以来回报也较好2665孔学兵管理的金信行业优选上周回报1229和金信稳健策略1229上周回报分别排在第二位和第三位上周新能源及制造主题中表现最好的是唐雷管理的东方阿尔法优势产业A一周回报为1006表2行业主题基金2023年以来回报排名前20上周回报2023年以来回报序号代码基金简称行业分类基金经理1001614OF东方区域发展科技2946470周思越2001323OF东吴移动互联A科技4874778刘元海3001322OF东吴新趋势价值线科技4554452刘元海4290012OF泰信行业精选A科技2653519董山青5005310OF广发电子信息传媒产业精选A科技5783445冯骋6003397OF银华体育文化A科技5893390唐能7001167OF金鹰科技创新科技6223282陈颖8210002OF金鹰红利价值A科技4553147陈颖9210009OF金鹰核心资源科技6293137陈颖10217021OF招商优势企业A科技5813022翟相栋11005844OF东方人工智能主题A科技13192665严凯12003053OF嘉实文体娱乐A科技5102623王贵重13162102OF金鹰中小盘精选科技5552593陈颖14001628OF招商体育文化休闲A科技5202426文仲阳15006887OF诺德新生活A科技3252336周建胜16014319OF德邦半导体产业A科技8882316雷涛吴昊17010003OF景顺长城电子信息产业A科技9921884杨锐文张雪薇18009907OF湘财长泽A科技3241867徐亦达19005585OF银河文体娱乐主题A科技4311628卢轶乔20001302OF前海开源金银珠宝A周期1421610吴国清数据来源Wind国泰君安证券研究周数据范围2023828-912023年以来回报截止到202391注东方区域发展按2022年报全部持仓数据归属为科技主题但该基金在2023年2季度末已换仓为消费为主如果按照2023以来的回报数据来看全部行业主题基金中排名前20名的依然绝大多数科技主题基金仅有的一只周期主题基金是吴国清管理的前海开源金银珠宝A目前排名第一的仍然是周思越管理的东方区域发展其2023年来的回报截止到上周末是647值得注意的是该基金2023年2季度末已经将科技持仓更换为消费行业2023年以来回报超过40的行业主题基金还有刘元海管理的东吴移动互联A东吴新趋势价值线以及董山青管理的泰信行业精选A3市场企稳持续关注科技成长类基金31市场整体企稳反弹随着各类政策的密集推出A股市场在上周整体企稳反弹同时随着国内宽松预期增强海外流动性有望改善外资流出及以及增量资金等问题也会伴随A股的正反馈得以好转根据国泰君安策略团队的观点目前利好与利空大多被预期在市场底部经济企稳政策呵护请务必阅读正文之后的免责条款部分5of7TablePage基金周报的背景下投资机会更多要从交易角度寻找主要集中在调整充分预期偏低以及后续有边际催化的方向中32持续关注科技成长类基金接下来市场继续在信心修复预期提升的通道中前期经过深度调整的科技成长弹性可能更强落实到基金产品方面经过信息及数据梳理建议关注以下基金表3可关注的基金产品上周回报2023年以来规模基金名称基金代码基金经理成立日期回报亿014319OF德邦半导体产业A吴昊雷涛88823162021-12-282676010003OF景顺长城电子信息产业A杨锐文张雪薇99218842020-09-095936001144OF大成互联网思维A王帅14524732015-04-211455数据来源Wind国泰君安证券研究注2023回报数据截止至202391周度区间本次选取2023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