一、财信研究观点
　　【市场策略】市场企稳修复，后市继续看多
　　【基金研究】基金数据日跟踪（20230906）
　　【债券研究】债券市场综述
　　二、重要财经资讯
　　【财经要闻】国家能源局局长章建华：推进新型能源新格局，共建共享绿色未来
　　【财经要闻】国资委：中央企业要加快推动财务管理数智化转型升级
　　【财经要闻】2023世界制造业大会9月20日在合肥举办，聚焦量子科技、人工智能、高端装备、智能家电等领域
　　【财经要闻】发改委：今日油价不作调整
　　【财经要闻】郑商所：动力煤期货2409合约交易保证金标准为50%，涨跌停板幅度为10%
　　【财经要闻】商务部等13部门公布全国第三批城市一刻钟便民生活圈试点名单
　　【财经要闻】乘联会：8月新能源车市场零售69.8万辆，同比增长32%
　　三、行业及公司动态
　　【行业动态】上市券商中报业绩整体向好，看好券商业绩持续修复
　　【行业动态】国外四个海上风电项目要求涨价50%
　　【行业动态】200吨风电安装平台一座成功“首秀”，一座顺利交付
　　 【行业动态】2023年7月广告市场花费同比增长8.7%
　　【行业动态】7月游戏产业报告：中国移动游戏市场收入同比增长51.09%
　　四、湖南经济动态
　　【湘股动态】湘电股份（600416.SH）：公司部分董监高合计增持公司股份40400股
　　【湖南省地方动态及政策】上半年湖南规模以上服务业延续恢复向好态势
　　近期研究报告集锦
　　【宏观策略类】宏观经济研究周报（08.28-09.03）：国内地产政策发力，美国8月失业率上升
　　【基金类】基金深度报告：重点池内50只主动权益品种隐形重仓股跟踪

研究报告全文：证券研究报告晨会纪要晨会纪要2023年09月07日市场数据晨会聚焦指数名称收盘涨跌一财信研究观点上证指数315808012市场策略市场企稳修复后市继续看多中小综指1132979000基金研究基金数据日跟踪20230906创业板指210140-047上证50255936-009债券研究债券市场综述沪深300381203-022二重要财经资讯财经要闻国家能源局局长章建华推进新型能源新格局共建共享A股市场概览绿色未来流通市总市值市盈率市净率财经要闻国资委中央企业要加快推动财务管理数智化转型升级类别值亿亿元PEPB元财经要闻2023世界制造业大会9月20日在合肥举办聚焦量子科技全A9225827076121353151人工智能高端装备智能家电等领域中小板1242631050392110239财经要闻发改委今日油价不作调整创业板119671843193377349财经要闻郑商所动力煤期货2409合约交易保证金标准为50涨上证50186765158129982119沪深跌停板幅度为103004946573806911051123财经要闻商务部等13部门公布全国第三批城市一刻钟便民生活圈试袁闯分析师点名单执业证书编号S0530520010002yuanchuanghnchasingcom财经要闻乘联会8月新能源车市场零售698万辆同比增长32三行业及公司动态行业动态上市券商中报业绩整体向好看好券商业绩持续修复行业动态国外四个海上风电项目要求涨价50行业动态200吨风电安装平台一座成功首秀一座顺利交付行业动态2023年7月广告市场花费同比增长87行业动态7月游戏产业报告中国移动游戏市场收入同比增长5109四湖南经济动态湘股动态湘电股份600416SH公司部分董监高合计增持公司股份40400股湖南省地方动态及政策上半年湖南规模以上服务业延续恢复向好态势近期研究报告集锦宏观策略类宏观经济研究周报0828-0903国内地产政策发力美国8月失业率上升基金类基金深度报告重点池内50只主动权益品种隐形重仓股跟此报告仅供内部客户参考请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要踪此报告仅供内部客户参考-2-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要晨会聚焦摘要一财信研究观点市场策略市场企稳修复后市继续看多黄红卫S0530519010001一市场综述截止收盘上证指数涨012收于315808点科创50涨043收于9346点创业板指跌047收于21014点行业板块方面房地产国防军工电子涨幅居前医药生物交通运输传媒跌幅居前主题概念方面光刻胶指数长江存储指数连板指数涨幅居前沪市1113家上涨909家下跌深市1553家上涨1192家下跌两市共计涨停39家跌停5家全部A股PE中位数为3358倍位于历史后3139分位创业板PE中位数为4411倍位于历史后4162的分位上证50沪深300PE中位数分别为18732133倍位于历史后64293189的分位二资金面两市共计成交金额7713亿高于前20日成交均额750355亿市场整体资金流向来看上个交易日沪深两市共计净流出1384亿其中沪深300净流出5595亿创业板指净流出526亿共有1852家公司获得净流入1931家公司资金为净流出行业资金流向上个交易日资金流入申万一级行业前三名为电子房地产国防军工排名居后三名的行业为医药生物传媒交通运输北上资金方面沪股通净流出176亿深股通净流入1801亿共计净流入041亿截止9月5日融资余额为1477929亿较上一交易日增加1825亿三市场策略市场企稳修复后市继续看多在未见增量重磅政策人民币再度贬值下周三A股早盘曾一度走低但随后市场情绪有所修复上证指数上涨012创业板指下跌047两市成交额077万亿元目前A股已完成二级探底在活跃资本市场及地产刺激政策利好出台短暂缩量调整后市场大概率继续上攻A股将开启中线反弹行情分板块而言1半导体进入第三季度市场已从上半年主题概念炒作风格转向业绩驱动逻辑市场更关心业绩的实际兑现情况华为产业链或将取代人工智能成为第三季度的科技主线华为Mate60Pro新机近期持续火热将显著增厚华为产业链利润可持续关注华为产业链2地产产业链随着金九银十销售旺季来临地产基本面数据大概率明显改善看重基本面的投资者将陆续进入地产板块地产板块投资机会将从政策博弈走向基本面博弈后续有望迎来第二波上涨行情后续上涨节奏相对温和但行情持续性更强3石油化工此前市场普遍预计沙特和俄罗斯只会减产到10月份但近日OPEC领导者沙特将日均减产100万桶的措施将延续到12月份此举将使沙特日产量保持在约900万桶为数年来的最低水平同时俄罗斯将延长每日30万桶的石油出口削减至12月份受此影响布油价格一度突破90美元桶关口石油化工板块走势较强7月24日政治局会议精神大超市场预期基本奠定政策底2004年以来市场底出现时间通常会滞后于政策底1-2个月上证指数的市场底点位与政策底点位持平或者低于政策底100到150点我们据此预计市场底可能在8月底至9月初出现同时上证指数将在3000点至3050点区间存在较强支撑后续市场指数的下探时间及空间均非常有限在政策底及社融底相继出现下本轮指数快速调整已近1个月当下市场估值已逼近极度悲观位置随着8月底中报集中披露的压制因素消退叠加证券交易印花税减半征收地产需求端刺激等重磅政策落地中美关系回暖预期发酵我们认为A股市场底已经来临后市继续看多A股配置层面首先随着经济回暖预期升温顺周期板块的地产产业链及基建产业链有望率先受益并与华为产业链为代表科技主线形成共振上涨行情其次后续如资本市场存在向上行情预计券商等金融板块将迎来反弹中长期而言消费医药新能源半导体已迎来较好配置位置基金研究基金数据日跟踪20230906刘飞彤S05305220700019月6日上证基金指数收报647883点-006LOF基金价格指数收报429651点-011ETF基金价格指数收报111972点-023上证50ETF-015沪深300ETF-026中证500ETF-003标普500ETF0日经225ETF基金081德国30ETF-025法国CAC40ETF-007黄金ETF-007白银此报告仅供内部客户参考-3-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要基金-026豆粕ETF155嘉实原油1619月6日ETF总成交额约11158亿元日内半导体类品种表现突出债券研究债券市场综述刘文蓉S05305230700019月6日1年期国债到期收益率上行87bp至20810年期国债到期收益率上行23bp至2641年期与10年期国债期限利差收窄6bp至56bp1年期国开债到期收益率上行20bp至21210年期国开债到期收益率上行23bp至277DR001上行115bp至151DR007上行84bp至183国债期货10年期主力合约跌0245年期主力合约跌0192年期主力合约跌0103年期AAA级信用利差上行058bp至3612bp3年期AA-AAA级等级利差上行200bp至5082bp二重要财经资讯财经要闻国家能源局局长章建华推进新型能源新格局共建共享绿色未来刘文蓉S0530523070001据财联社消息2023国际能源变革论坛6日在江苏苏州开幕中国国家能源局局长章建华致辞表示中国将全方位加强国际能源合作构建开放共赢的能源新格局他提出五点倡议一是不断提高能源利用能力提高各领域生产低碳水平二是改善投融资能力推动清洁能源产业互助平台稳定和可持续发展扩大光伏风电等可再生能源产业发展三是加强能源科技创新重点推进绿色新能源绿色储能等领域先进技术的共享共用技术转型加强知识产权保护四是扩大清洁能源领域合作成员范围建设全球新型能源合作伙伴关系共同维护健康稳定可持续的能源合作氛围五是加强全球能源安全统筹发展努力在推动能源低碳转型过程中保障安全财经要闻国资委中央企业要加快推动财务管理数智化转型升级刘文蓉S0530523070001据财联社消息国资委9月4日召开中央企业司库体系建设推进会要求各中央企业要以建设世界一流企业为目标围绕全面增强中央企业核心竞争力和核心功能以司库体系建设为基础加快推动财务管理数智化转型升级助力企业高质量发展要坚持价值创造数据驱动技术驱动共享驱动和安全驱动推动财务管理体系化业财信息数字化经营决策智能化系统建设生态化和平台底座自主化财经要闻2023世界制造业大会9月20日在合肥举办聚焦量子科技人工智能高端装备智能家电等领域刘文蓉S0530523070001据央视新闻消息从工业和信息化部获悉2023世界制造业大会将于9月20日至24日在安徽合肥举办参展企业数量展览面积均创历届之最大会以智造世界创造美好为主题将设置2万平方米的主题展馆6万平方米的市场化展区聚焦量子科技人工智能高端装备智能家电等领域集中展示量子计算机动力火箭时速600公里磁悬浮列车超导回旋质子治疗系统八万吨模锻压力机等全球制造业领域最新代表性成果发布自主重型燃气轮机透平叶片量子自旋磁力仪等一批新技术新产品推出全国首个拥有大模型能力的工业互联网平台展示通用人工智能技术赋能各行各业的多元生态财经要闻发改委今日油价不作调整刘文蓉S0530523070001据发改委消息自2023年8月23日国内成品油价格调整以来国际市场油价震荡运行平均来看伦敦布伦特纽约WTI油价比上轮调价周期上涨078按现行国内成品油价格机制测算调价金额每吨不足50元根据石油此报告仅供内部客户参考-4-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要价格管理办法第七条规定本次汽柴油价格不作调整未调金额纳入下次调价时累加或冲抵财经要闻郑商所动力煤期货2409合约交易保证金标准为50涨跌停板幅度为10刘文蓉S0530523070001据郑商所发公告经研究决定现将动力煤期货2409合约有关事项公告如下交易保证金标准为50涨跌停板幅度为10按规则规定执行的交易保证金标准和涨跌停板幅度高于上述标准的仍按原规定执行非期货公司会员或者客户单日开仓交易的最大数量为20手单日开仓交易数量是指非期货公司会员或者客户当日在单个期货合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和实际控制关系账户组单日开仓交易的最大数量按照单个客户执行套期保值交易和做市交易的开仓数量不受交易限额限制财经要闻商务部等13部门公布全国第三批城市一刻钟便民生活圈试点名单刘文蓉S0530523070001据商务部等消息商务部等13部门办公厅公布全国第三批城市一刻钟便民生活圈试点名单其中包括北京市朝阳区上海市黄浦区等70个试点地区省级相关部门要督促试点地区按照三年行动要求坚持问需于民与顶层设计相结合以居民满意度测评作为检验工作成效的重要标准科学规划并落实好试点方案要按照缺什么补什么的原则发展一店一早补齐一菜一修服务一老一小优先配齐基本保障类业态因地制宜发展品质提升类业态一圈一策补齐民生短板营造多元化多层次消费场景财经要闻乘联会8月新能源车市场零售698万辆同比增长32刘文蓉S0530523070001据乘联会初步统计8月1-31日乘用车市场零售1902万辆同比增长2环比增长7今年以来累计零售13199万辆同比增长2全国乘用车厂商批发2223万辆同比增长6环比增长8今年以来累计批发15354万辆同比增长68月1-31日新能源车市场零售698万辆同比增长32环比增长9今年以来累计零售4424万辆同比增长368月1-31日全国乘用车厂商新能源批发805万辆同比增长28环比增长9今年以来累计批发5086万辆同比增长39三行业及公司动态行业动态上市券商中报业绩整体向好看好券商业绩持续修复刘敏S0530520010001上市券商中报业绩方面在自营业务业绩大幅修复的带动下上半年上市券商业绩总体呈现向好趋势但二季度单季度业绩同比环比均有下滑据wind数据统计2023年上半年44家上市券商合计实现营收273017亿元同比增长649实现净利润86538亿元同比增长1303单季度来看2023年二季度44家上市券商合计实现营收135316亿元同比环比变动幅度分别为-1315-173实现净利润41539亿元同比环比变动幅度分别为-1890-769各项业务来看上半年上市券商总体仅自营资管业务收入为正增长自营业务同比大幅增长具体来看经纪投行资管自营资本中介分别较去年同期-1393-8722877679-1834其他业务收入主要为大宗商品贸易收入同比-1580经纪投行资管自营资本中介占营业收入剔除其他业务收入主要为大宗商品贸易收入比重分别为2273102699510243595去年二季度为业绩高点三四季度均较为低迷从我们测算自营业务收益率来看2022年Q1-Q4测算自营业务收益率分别为-014379109131仅二季度实现较高收益率其余季度自营业务均低迷所以我们认为在自营业务修复反弹趋势下券商业绩有望持续修复再加上活跃资本市场相关政策的落地也对券商业绩有提振作用风险提示政策实施效果不及预期此报告仅供内部客户参考-5-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要行业动态国外四个海上风电项目要求涨价50袁玮志S0530522050002根据海上风电观察网报道近日位于美国纽约州4个海上项目要求价格上涨近50开发商表示之前获得的协议价格与开发成本对比已经明显入不敷出了据悉这4个项目分别是沃旭能源Orsted和美国本地能源公司Eversource联合开发的924MWSunriseWind项目挪威能源公司Equinor和能源巨头bp联合开发的816MWEmpireWind11260MWEmpireWind2项目以及1230MWBeaconWind项目以上几个海上项目均为前段时间因成本过高而暂停开发的项目成本暴涨多个海上风电项目被取消彼时开发商表示受通胀及产业链影响项目投资成本过高将与售电企业开启新一轮的PPA谈判据悉纽约州能源研究与发展局NYSERDA计算了以上几个公司所提出的调整要求对执行权价格的影响发现4个项目的平均调整幅度高达48行业动态200吨风电安装平台一座成功首秀一座顺利交付袁玮志S0530522050002根据武汉船机网报道近日由中国船舶集团旗下武汉船机总包建造的1200吨风电安装平台一座成功首秀一座顺利交付1200吨风电安装平台是新一代自升式风电安装平台融合国内外自升式平台起重平台风机安装平台的先进技术于一体在运载吊装能力作业效率总体集成度机动性作业稳定性及生存能力等方面处于行业领先水平桩腿长度110米配备1台1200吨绕桩吊机1台300吨绕桩吊机和4套连续式液压插销升降系统最大作业水深60米作业甲板采用贯通式设计可存放2套83兆瓦或1套16兆瓦风机可实现16兆瓦风机叶片的起吊安装同时满足90人居住行业动态2023年7月广告市场花费同比增长87曹俊杰S0530522050001根据CTR数据9月5日披露显示2023年1-7月广告市场同比上涨54单看7月份广告市场花费同比增长87与上月涨幅基本持平月度花费环比微跌08跌幅较上月收窄3个百分点分广告渠道看各广告渠道仍处于疫情后的调整期电梯LCD电梯海报和影院视频广告月度花费同比分别上涨25816和3384其他广告渠道花费同比均呈现不同程度的减少2023年1-7月广告市场头部榜单里饮料药品娱乐及休闲化妆品浴室用品的广告增投较显著花费同比分别上涨131147368和460行业动态7月游戏产业报告中国移动游戏市场收入同比增长5109曹俊杰S0530522050001根据游戏产业报告9月6日披露7月中国游戏市场实际销售收入28610亿元环比上升334同比上升3749同比增长率连续3个月为正其中中国移动游戏市场实际销售收入22110亿元环比上升340同比上升5109主要系暑期运营活动及逆水寒等新游释放流水中国客户端游戏市场实际销售收入达5695亿元环比上升364同比上升764有新游上线带来增量新游中7月逆水寒增量幅度较大预估7月流水超20亿元出海方面7月中国自主研发游戏海外市场实际销售收入为1506亿美元环比增长237同比上升757主要系使命召唤手游和平精英三国志战略版等多款头部产品收入增长黎明觉醒生机哈利波特魔法觉醒等近两月新上海外带来增量四湖南经济动态湘股动态湘电股份600416SH公司部分董监高合计增持公司股份40400股邹建军S0530521080001公司9月7日发布公告称接到钟学超先生等7位董事监事及高级管理人员的通知2023年9月4-5日公司董事钟学超先生监事会主席黄晶先生监事魏明远先生高级管理人员廖劲高先生李怡文先生李正康先生贺此报告仅供内部客户参考-6-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要玉民先生以中长期奖励资金通过上海证券交易所集中竞价交易系统增持公司股份共计40400股增持均价处于1715元股至1741元股之间公司上述7位董事监事及高级管理人员将严格遵守法律法规和中国证监会上海证券交易所有关规则制度及公司中长期奖励相关制度要求增持股份完成后12个月内不减持其所持有的本公司股份不进行内幕交易和短线交易不在敏感期买卖公司股票湖南省地方动态及政策上半年湖南规模以上服务业延续恢复向好态势刘文蓉S0530523070001据湖南省统计局消息上半年全省规模以上服务业企业共实现营业收入282509亿元同比增长58增幅较1-5月上升06个百分点34个行业中24个行业营业收入实现增长行业增长面为706近期研究报告集锦摘要宏观策略类宏观经济研究周报0828-0903国内地产政策发力美国8月失业率上升黄红卫S0530519010001叶彬研究助理本周观点国内方面各项政策逐步落地市场信心缓慢恢复8月份制造业PMI提高04个百分点至497但房地产和出口需求仍然表现较为低迷制造业PMI连续5个月位于荣枯线以下需求不足继续对经济恢复形成压制目前国内经济仍持续处于弱修复阶段但随着宏观政策加码并逐渐落地实体经济运行状况大概率会边际改善经济增长或将提速8月31日央行金融监管总局联合发布关于调整优化差别化住房信贷政策的通知和关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知下调首套和二套房首付比例下调二套住房贷款利率下限降低存量首套住房贷款利率预计该系列政策后期将有效拉动投资和消费端对经济增速起到明显提振作用面对近期人民币对美元持续贬值压力9月1日央行决定自9月15日起下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点即外汇存款准备金率由现行的6下调至4预计该政策短期内将增加外汇供给释放出稳定外汇市场信号有效缓解人民币对美元贬值压力中长期将为国内货币政策自主性挪出一定空间海外方面美国劳工统计局周五公布8月美国非农就业人数增加187万人预估增加为17万人失业率从7月的35升至8月的38为2022年2月以来的最高水平高于市场预期的35这是美国就业数据连续第三个月保持18万的水平低于过去12个月271万人的月均就业增幅但是美国7月核心PCE物价指数同比上升42预估为42前值为41整体来看离美联储2通胀目标仍有一定距离美国年内保持高利率环境为大概率事件欧洲方面8月PMI整体偏弱其中欧元区8月制造业PMI初值为437终值435预期426前值427虽然为3个月高位但还是表现低迷整体来看尽管美国等发达经济体近期经济形势较好但海外主要利率若持续维持高位经济衰退风险仍然不小短期内需保持谨慎国内热点一中国制造业PMI连续三个月回升二两部门降低存量首套住房贷款利率三两部门调整优化差别化住房信贷政策四央行将外汇存款准备金率下调至4国际热点一8月美国非农就业人数增加187万人二英法德三国8月PMI出炉三美国7月核心PCE同比上升42上周高频数据跟踪8月28日至9月1日上证指数上涨226收报313325点沪深300指数上涨222收报379145创业板指上涨293收报210026点风险提示国内政策超预期欧美经济衰退风险加剧基金类基金深度报告重点池内50只主动权益品种隐形重仓股跟踪刘鋆S0530519090001公募基金市场概况截至2023年8月31日全市场共有公募基金11100只合计资产净值约2751万亿分结构来看非货币型基金规模占比约583主动权益类基金在非货币型基金中的规模占比约290固收基金在非货币型基金中的规模占比约94纯债型基金在非货币型基金中的规模占比约427此报告仅供内部客户参考-7-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要2023年初以来截至0831全市场新增公募基金规模约6200余亿其中主动权益类基金规模占比约156固收基金规模占比约117纯债型基金规模占比约4882023年初以来截至0831成立1年以上的主动权益类基金业绩中值-615最大回撤中值-1813固收基金业绩中值121最大回撤中值-260股票型FOF业绩中值-700最大回撤中值-1589混合型FOF业绩中值-177最大回撤中值-713债券型FOF业绩中值145最大回撤中值-056重点池内50只主动权益品种隐形重仓股跟踪1组合内主动权益品种范琨161611主要加仓燃气半导体元件计算机设备等侯杰008456主要加仓生猪养殖饲料等王海峰501022主要加仓金融地产IT服务商用车等杨鑫鑫000893加仓方向相对均衡周海栋010761主要加仓工业金属交运医药生物朱红裕014412主要加仓食饮轻工造纸服饰火电等其他详见正文2消费医药军工金融等主题权益品种邹建160921主要加仓医药流通耗材中药汽零等杨柯003291主要加仓中药白酒等代瑞亮005774主要加仓航空装备董辰004475主要加仓水务锂电池医药生物等其他详见正文3科技制造类品种陆文凯161729主要加仓建筑工程软件开发航海装备等段涛002446主要加仓火电医药生物通用设备光伏设备其他详见正文4港股主题品种周寒颖012227主要加仓电信运营商商用车乘用车半导体设备等宁君张峰005847主要加仓物业化学制品电信运营商等5价值均衡类品种綦缚鹏161222主要加仓公用事业医药生物大消费蒋科006377主要加仓基础闪射软件开发及设备机床光伏设备其他详见正文6其他品种胡宜斌007460主要加仓电子元件数字芯片设计软件开发传媒等杨宗昌002910主要加仓汽零钢铁等其他详见正文风险提示历史数据不代表未来业绩跟踪品种为非保本型产品极端情况下可能存在无法完全回收本金的情形经济政策等诸多内外部因素可能会造成基金的市场风险影响基金收益水平等此报告仅供内部客户参考-8-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要投资评级系统说明以报告发布日后的612个月内所评股票行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准类别投资评级评级说明买入投资收益率超越沪深300指数15以上增持投资收益率相对沪深300指数变动幅度为515股票投资评级持有投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-105卖出投资收益率落后沪深300指数10以上领先大市行业指数涨跌幅超越沪深300指数5以上行业投资评级同步大市行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-55落后大市行业指数涨跌幅落后沪深300指数5以上免责声明本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专业胜任能力本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户本报告仅在相关法律许可的情况下发放并仅为提供信息而发送概不构成任何广告本报告信息来源于公开资料本公司对该信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本公司对已发报告无更新义务若报告中所含信息发生变化本公司可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人包括本公司客户及员工不得以任何形式复制发表引用或传播本报告由财信证券研究发展中心对许可范围内人员统一发送任何人不得在公众媒体或其它渠道对外公开发布任何机构和个人包括本公司内部客户及员工对外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