勝利即日觀點
　　隔夜美股三大指數繼續大幅收跌，其中，特斯拉、英偉達、蘋果等科技股走弱，中概指數盤初逆市走高後轉跌。昨日A股滬深兩市低開高走，港股小幅收跌，其中，半導體行業繼續走強，地產股逆勢大漲，生物製藥等走弱。市場消息看，美國8月ISM服務業指數意外升至半年新高，新訂單增加。同時，石油聯盟歐佩克表示繼續延長減產期，使油價再度上漲，8月美國CPI或超預期升溫。日前美聯儲官員表示支持必要時進一步加息，市場對11月加息的預期升溫，使對貨幣政策更敏感的兩年期及10年期美債收益率再次回升分別到超過5%及4.3%，進一步加劇通脹擔憂。目前美國通脹預期回升與利率高位，不利於風險資產持續走高。國內方面，隨著國務院發佈並實施一攬子化債方案，刺激房地產行業銷售回升的政策以及之前國內政府推出印花稅減半、收緊IPO、規範股東減持、調降融資保證金比例這四大招刺激資本市場，預計經濟基本面回穩的預期在升溫。昨日房地產行業再現重磅傳聞，消息稱新房限價即將取消，“一線城市取消限購”傳聞亦大幅發酵，亦顯示國家拯救經濟的決心。但仍需警惕美元指數的飆升，達到近六個月最高，離岸人民幣的匯率大幅承壓。但短期回檔不改長期穩固的觸底反彈走勢，因為國內持續出臺穩經濟及穩市場的政策，能夠確保經濟及市場靠穩。綜合來看，基於內外環境改善，預計短期港股與A股震盪回升，但是反彈持續性仍需要看各項救市政策落地情況。行業上，重點關注在政策刺激下有望週期反轉的超跌行業的核心目標，短期超跌地產、金融等有望反彈，以及關注政策持續強刺激、技術創新、國產化替代的方向，尤其華為技術突圍帶來的機會。
　　

研究报告全文：勝利早報20230907勝利即日觀點短線機會隔夜美股三大指數繼續大幅收跌其中特斯拉英偉達蘋果等科技股走弱中概指數盤初逆市走高後轉跌昨日A股滬深兩市低開高走港股小幅收跌其中半導體行業繼續走強地產股逆勢大漲生物製藥等走弱市場消息看美國8月ISM服務業指數意外升至半年新高新訂單增加同時石油聯盟歐佩克表示繼續延長減產期使油價再度上漲8月美國CPI或超預期升溫日前美聯儲官員表示支持必要時進一步加息市場對11月加息的預期升溫使對貨幣政策更敏感的兩年期及10年期美債收益率再次回升分別到超過5及43進一步加劇通脹擔憂目前美國通脹預期回升與利率高位不利於風險資產美團點評3690HK持續走高國內方面隨著國務院發佈並實施一攬子化債中國領先的生活服務電子商務平臺方案刺激房地產行業銷售回升的政策以及之前國內政府推出印花稅減半收緊IPO規範股東減持調降融資保推薦理由證金比例這四大招刺激資本市場預計經濟基本面回穩的消費股近期有回暖跡象公司作為龍頭企業首先受預期在升溫昨日房地產行業再現重磅傳聞消息稱新房益美團外賣宣佈繼續加強即時配送的合作生態建限價即將取消一線城市取消限購傳聞亦大幅發酵設與順豐同城閃送UU跑腿達成合作此次亦顯示國家拯救經濟的決心但仍需警惕美元指數的飆合作將為合作訂單提供相關保障服務公司上半年升達到近六個月最高離岸人民幣的匯率大幅承壓但營收126582億元同比增長302經調整溢利短期回檔不改長期穩固的觸底反彈走勢因為國內持續出13151億元上年同期經調整淨虧損1528億元臺穩經濟及穩市場的政策能夠確保經濟及市場靠穩綜股價估值處於相對低位合來看基於內外環境改善預計短期港股與A股震盪回升但是反彈持續性仍需要看各項救市政策落地情況行買入價HKD129目標價HKD180業上重點關注在政策刺激下有望週期反轉的超跌行業的止損價HKD117核心目標短期超跌地產金融等有望反彈以及關注政策持續強刺激技術創新國產化替代的方向尤其華為本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2023年技術突圍帶來的機會09月06日持有3690HK市場熱點板塊及個股A股市場1國務院總理李強在第26次中國-東盟領導人會議上發表講話稱要加強互聯互通深化產業鏈供應鏈合作力爭2024年內完成中國東盟自貿區30版談判持續推進區域經濟一體化中國願同東盟開展工業領域部長級對話加強新能源汽車光伏等領域合作萬得資訊2國務院總理李強出席第26次東盟與中日韓103領導人會議會議通過103領導人關於發展電動汽車生態系統的聯合聲明李強表示中方願與各方深化數字經濟清潔能源新能源汽車等領域創新合作共促新興產業發展共同培育更多新的經濟增長點萬得資訊3國務院批復同意東莞深化兩岸創新發展合作總體方案要求著力推動高品質發展立足東莞對台交流合作基礎和粵港澳大灣區資源稟賦聚焦科技創新和先進製造深入推進要素開放和制度開放萬得資訊4商務部等十三部門公佈全國第三批城市一刻鐘便民生活圈試點名單要求積極推動開展省級試點擇優確定省級試點城市便民生活圈典型社區和重點企業擴大便民生活圈覆蓋服務範圍讓更多社區居民受益萬得資訊5人社部部長王曉萍主持召開民營企業座談會要求進一步完善惠企政策強化民營企業用工服務加強擴崗政策支援和創業幫扶推動人社涉企服務提質增效萬得資訊H股市場6中國海外發展00688HK發佈公告於2023年8月中國海外系列公司的合約物業銷售金額約人民幣18833億元按年下跌163而相應的已售樓面面積約爲718900平方米按年下跌2392023年1月至8月中國海外系列公司累計合約物業銷售金額約人民幣210956億元相應的累計已售樓面面積約9330700平方米分別按年上升182及168萬得資訊7贛鋒鋰業01772HK公佈斥不超過138億美元以認購新股方式向MaliLithiumBV增資從而持有Goulamina項目股權由50升至55該集團指Goulamina爲鋰輝石項目而MaliLithiumBV去年未有收入虧損47萬美元至於該項目估算礦石量約14億噸氧化鋰約197萬噸萬得資訊8華能國際電力股份00902HK發佈公告爲優化公司資產管理促進公司高質量發展公司與華能集團及華能水電於2023年9月6日簽署股權轉讓協議華能水電擬以非公開協議轉讓方式收購華能集團及公司合計持有的四川能源開發公司100股權其中公司擬通過非公開協議轉讓方式以人民幣4203億元向華能水電轉讓四川能源開發公司49股權本次交易完成後公司不再持有四川能源開發公司股權萬得資訊9石藥集團01093HK公佈附屬上海津曼特開發的1類新藥納魯索拜單抗注射液商品名津立生用於治療不可手術切除或手術切除可能導致嚴重功能障礙的骨钜細胞瘤的新藥上市申請獲中國國家藥品監督管理局批准本次爲該產品首個獲得上市批准的適應症目前正在開發的其他適應症還包括腫瘤骨轉移和骨質疏鬆症等萬得資訊海外市場10雖然新版Model3可能提升特斯拉的利潤但本季度特斯拉TSLAUS的業績可能遜於預期德意志銀行的分析師EmmanuelRosner在報告中透露特斯拉在慕尼克召開的投資者會議上警告因爲全球範圍的工廠關停今年第三季度特斯拉的產量和交付量都將下滑萬得資訊11蘋果的主打產品iPhone將迎來新考驗一些分析師預計北京時間下週三淩晨的新品發佈會上蘋果AAPLUS發佈的高端iPhone15售價可能最高較前代起售價高多達100美元相當於iPhone高端機可能最高漲價100美元萬得資訊12英偉達NVDAUS高級管理人員預測人工智能市場規模將增長至6000億美元上述人士表示6000億美元蛋糕中晶片和系統可分得3000億美元生成式AI軟件可分得1500億美元另外1500億美元將由英偉達發佈的全能宇宙企業軟件賺走萬得資訊大行報告13招商證券發表報告指小鵬汽車-W09868HK與滴滴的戰略合作具有互補作用參與出行領域有利推動銷量解決電動車規模化的問題降低整體成本提升規模效益該行預期G6產銷量持續提升以及其他改款車型G9及P7i等陸續推出令公司基本面持續改善將目標價由96港元上調至110港元評級增持格隆匯14大和發佈研究報告稱重申萬科企業02202HK跑贏大市評級認爲其是內房行業波動當中的倖存者但相信盈利壓力將持續存在基於毛利率下降預期將2023至25年盈利預測下調10385及96目標價由115港元下調至107港元格隆匯15星展發佈研究報告稱維持長城汽車02333HK買入評級將202324財年盈利預測分別下調2118以考慮到2023上半財年疲軟和競爭加劇帶來的利潤率壓力目標價由119港元降至11港元格隆匯免責聲明本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責本月報之內容僅供參考並不構成任何投資建議本公司對所提供的財經資訊已力求準確但對其中全部或部分內容的準確性完整性或有效性不承擔任何責任或提供任何形式之保證如有錯失遺漏本公司恕不負責另請注意證券價格可升可跌投資者應自行承擔投資風險