隔夜美股三大指數收跌，其中，新能源汽車、半導體偏強，消費股弱勢，中概股較弱。昨日A股滬深兩市與港股均收跌，其中，光伏、半導體等強，金融、文化傳媒弱。市場消息看，歐央行、澳大利亞央行表示通脹仍高，疊加近期油價上漲，部分輿論也在表示擔憂通脹回升，帶動歐美國債收益率和美元指數上行，使風險資產承壓。另外，市場也有利好消息，消息稱美聯儲一名官員暗示9月份不會加息，主要依據是近期的經濟數據欠佳，同時，高盛最新預計美聯儲已經完成加息任務。美聯儲9月暫不加息的概率高達93%，這些有利於市場憂慮減輕。目前市場對美聯儲是否繼續加息仍存分歧，更重要的是目前美國利率高水準，不利於風險資產持續走高。國內方面，隨著國務院發佈並實施一攬子化債方案，刺激房地產行業銷售回升的政策以及之前國內政府推出印花稅減半、收緊IPO、規範股東減持、調降融資保證金比例這四大招刺激資本市場，預計經濟基本面回穩的預期在升溫。同時，昨日最新公佈國內8月份服務業PMI創年內新低，綜合PMI也回落，市場對國內經濟前景謹慎。另外，昨日另一擾動來自于美元指數的飆升，達到近六個月最高，離岸人民幣一度跌穿7.31元。認為這些的因素短期回調不改長期穩固的觸底反彈走勢，因為國內持續出臺穩經濟及穩市場的政策，能夠確保經濟及市場靠穩。綜合來看，基於內外環境改善，預計短期港股與A股震盪回升，但是反彈持續性仍需要看各項救市政策落地情況。行業上，重點關注在政策刺激下有望週期反轉的超跌行業的核心標的，消費、互聯網科技等，以及關注政策持續強刺激、技術創新、國產化替代的方向。
　　

研究报告全文：勝利早報20230906勝利即日觀點短線機會隔夜美股三大指數收跌其中新能源汽車半導體偏強消費股弱勢中概股較弱昨日A股滬深兩市與港股均收跌其中光伏半導體等強金融文化傳媒弱市場消息看歐央行澳大利亞央行表示通脹仍高疊加近期油價上漲部分輿論也在表示擔憂通脹回升帶動歐美國債收益率和美元指數上行使風險資產承壓另外市場也有利好消息消息稱美聯儲一名官員暗示9月份不會加息主要依據是近期的經濟數據欠佳同時高盛最新預計美聯儲已經完成加息任務美聯儲9月暫不加息的概率高達93這些有利於市場憂上海復旦1385HK慮減輕目前市場對美聯儲是否繼續加息仍存分歧更國內FPGA芯片設計的核心企業重要的是目前美國利率高水準不利於風險資產持續走高國內方面隨著國務院發佈並實施一攬子化債方推薦理由案刺激房地產行業銷售回升的政策以及之前國內政府推出印花稅減半收緊IPO規範股東減持調降融資展望後市芯片價格已經達到底部區間出貨量有望保證金比例這四大招刺激資本市場預計經濟基本面回隨著下半年旺季來臨而改善帶來企業營收端修復穩的預期在升溫同時昨日最新公佈國內8月份服務若後續國內高端晶片短缺FPGA晶片較成為市場追逐業PMI創年內新低綜合PMI也回落市場對國內經濟的熱點在數據中心工業控制通訊等需求上升前景謹慎另外昨日另一擾動來自于美元指數的飆2022年公司FPGA晶片收入為87億港幣營收占比為升達到近六個月最高離岸人民幣一度跌穿73123同時公司作為國內FPGA芯片產品技術性能領先元認為這些的因素短期回調不改長期穩固的觸底反彈企業將有望受益於需求回升帶來的增量訂單走勢因為國內持續出臺穩經濟及穩市場的政策能夠確保經濟及市場靠穩綜合來看基於內外環境改善買入價HKD185目標價HKD25預計短期港股與A股震盪回升但是反彈持續性仍需要止損價HKD175看各項救市政策落地情況行業上重點關注在政策刺激下有望週期反轉的超跌行業的核心標的消費互聯本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2023年09網科技等以及關注政策持續強刺激技術創新國產月05日持有1385HK化替代的方向市場熱點板塊及個股A股市場1深改19條啟動了北交所市場的參與熱情連續兩個交易日北交所日成交額突破20億元其中9月4日成交額達到3513億元環比增加82投資者也跑步進場9月4日全天新增開戶接近67萬戶萬得資訊2上半年鋰電產業鏈供需錯配鋰產品價格波動行業內上市公司業績普遍不達預期Wind資料顯示鋰電池概念板塊公佈半年報的95家上市公司當中有64家淨利潤同比降低占比超過六成其中16家公司淨利潤同比降幅超過100最大降幅超過1000萬得資訊32023年上半年A股半導體上市公司歸母淨利潤規模同比腰斬但第二季度半導體設備延續增勢半導體封測數位晶片設計半導體材料等環節盈利環比回升且全行業整體庫存周轉效率顯著提升萬得資訊4瑞銀證券研究部對外發佈比亞迪海豹汽車拆解報告海豹汽車大約75的零部件是比亞迪自產與規格相當的特斯拉Model3相比比亞迪海豹汽車具有成本競爭力總體成本要比上海生產的同級別Model3低15左右萬得資訊5醬香拿鐵大火後網傳茅臺研發茅臺辣椒醬且即將推出多位茅臺公司人士對此予以否認另據瞭解後續茅臺將推出茅臺酒心巧克力產品萬得資訊H股市場6萬科企業02202HK發佈公告2023年8月份公司實現合同銷售面積1576萬平方米合同銷售金額人民幣2261億元2023年1月至8月份公司累計實現合同銷售面積16245萬平方米合同銷售金額人民幣24859億元萬得資訊7越秀地產00123HK公佈2023年8月公司實現合同銷售連同合營及聯營公司項目的合同銷售金額約爲人民幣9858億元同比上升約2132023年1月至8月公司累計合同銷售連同合營及聯營公司項目的合同銷售金額約爲人民幣10196億元同比上升約619萬得資訊8融創中國01918HK發佈公告2023年8月集團實現合同銷售金額約人民幣419億元合同銷售面積約325萬平方米截至2023年8月底集團累計實現合同銷售金額約人民幣6145億元同比減少5435萬得資訊9長城汽車02333HK公佈於2023年8月汽車銷量約1141萬臺同比增長2932產量約1167萬臺同比增長32931-8月汽車銷量約7424萬臺同比增長476產量約7584萬臺同比增長565萬得資訊10騰訊控股00700HK發佈公告於2023年9月5日斥資約402億港元回購股份122萬股每股回購價格爲3278-3348港元於同日根據於2023年5月17日採納的2023年購股權計劃而發行1000股萬得資訊海外市場11英特爾INTCUS9月5日宣佈和高塔半導體達成新的代工協議後者將投資至多3億美元根據協議英特爾將提供代工服務高塔半導體將利用英特爾位於新墨西哥州的製造工廠萬得資訊12科技行業的格拉斯-斯蒂格爾法案時刻降臨歐洲最新兩項數字監管法案落地科技行業迎來堪比百年前美國金融業面臨的挑戰有史以來最嚴格的監管新法案只適用於歐盟但作爲全球最關鍵的市場之一歐洲這場科技新規風暴將席捲全球而以MetaPlatformsMETAUS穀歌-CGOOGUS蘋果AAPLUS等美國科技巨頭爲代表的企業將面臨第一波衝擊萬得資訊13高通QCOMUS將向寶馬提供晶片幫助實現車內語音命令功能還將爲明年美國上市的奔馳E級車型供應晶片高通和亞馬遜AWS將提供全面的開發基礎設施和工具加快自動駕駛和軟件定義汽車的轉型萬得資訊大行報告14傑富瑞集團發表報告指攜程集團-S09961HK次季收入按年升180至112億元人民幣高於市場及該行預期非通用會計準則純利達34億元人民幣亦勝預期該行表示未來關注點在於近期旅遊需求走勢及對下半年的預期未來數年本地外遊及國際旅遊前景等予其目標價爲4038港元維持買入評級格隆匯15里昂發表報告上調比亞迪股份01211HK目標價3由300港元升至310港元預計2023年銷量達305萬輛2026年增至600萬輛評級買入里昂表示比亞迪持續採取擴張策略擁有的車型數量遠超同業以擴展至競爭較低的子板塊認爲在劇烈的價格戰環境下其垂直整合模型將給予公司更大的進退空間格隆匯16星展發表報告指指中國石油股份00857HK中績勝預期中期錄破紀錄純利853億元人民幣達該行對其全年估算的59該行將中石油H股目標價由6港元上調至63港元重申買入評級格隆匯免責聲明本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責本月報之內容僅供參考並不構成任何投資建議本公司對所提供的財經資訊已力求準確但對其中全部或部分內容的準確性完整性或有效性不承擔任何責任或提供任何形式之保證如有錯失遺漏本公司恕不負責另請注意證券價格可升可跌投資者應自行承擔投資風險