勝利即日觀點
　　隔夜美股三大指數收漲，均收復20天線，其中，大型科技股、新能源汽車股等強勢，中概股多數上漲。昨日國內滬深兩市與恒指大幅收漲，半導體、機器人領漲，金融、地產弱。市場消息看，美國7月份職位空缺數自2021年3月以來首次降至900萬以下，就業市場降溫。美國達拉斯聯儲製造業指數從-20回升至-17.2，略有改善仍處於收縮區間，其中，產出、訂單、資本支出在內的大部分指標有所惡化，企業對美國經濟前景仍感到不確定性。考慮到之前公佈的美國8月份製造業PMI、消費者信心指數等差於預期。這些消息緩和了美聯儲繼續加息的憂慮，市場充分消化了美聯儲主席鮑威爾對還可能繼續加息的鷹派言論，有助於美國短期走強，然而認為目前高利率持續高企，不利於風險資產的持續走強。國內方面，面對國內嚴峻的經濟形勢與資本市場低迷的局面，國務院召開會議發佈制定實施一攬子化債方案，釋放重磅利好消，因為國內外投資者最擔憂是中國地方政府債、地產企業債等違約風險上升，該方案落實將有利於解決國內相關債務鏈，解決資產負債表衰退的問題，更利於刺激消費、製造業投資。加上國內政府推出印花稅減半、收緊IPO、規範股東減持、調降融資保證金比例這四大招刺激資本市場，從股票供應端、新增資金供應端、交易費用端等方面來刺激市場信心。同時，香港政府成立促進股票市場流動性專責小組，市場普遍預期印花稅有望降低。還有華為國產化手機的強勢推出，反映國內突破高科技取得成效。美國商務部部長雷蒙多訪華並成立中美新溝通渠道，市場預期中美關係緩和。綜合來看，預計短期港股與A股震盪回升，但是反彈持續性仍需要看救市政策落地及資本市場制度性改革的推進，國內經濟基本面止跌回升及債務問題處理。行業上，重點關注在政策刺激下有望週期反轉的超跌行業的核心標的，消費、互聯網科技等，以及關注政策持續強刺激、技術創新、國產化替代的方向。