勝利即日觀點
　　隔夜美股三大指數大幅收跌，均在20日線以下，其中，科技、金融、新能源等弱，中概股弱。昨日國內滬深兩市與恒指均收跌，其中，券商、地產等走強，軟體、半導體等弱。市場消息看，昨晚美聯儲公佈7月議息會議紀要顯示，多數委員認為通脹存在重大上行風險，可能需要進一步收緊貨幣政策。原本市場對美聯儲加息的預期降溫，但會議紀要給出的鷹派信號導致市場趨於謹慎。疊加，穆迪與惠譽警告將下調美國多家銀行的評級，反映在美聯儲高利率政策下，美債與美國銀行業憂慮在加劇。還有，10年期美債收益率升至4.2820%，為2022年10月來最高。這些因素對資產估值造成壓力。目前最大的變數還是美聯儲加息及目前高利率水準。預計美股短期需要消化金融環境的不明朗與高利率所帶來壓力。國內方面，最近國內央行下調MLF與隔夜逆回購的利率，市場也傳出下調印花稅的傳言，國家在制定對房地產行業救市方案，這些釋放出政策利好信號。然而，國內7月份利淡的經濟數據，反映國內內需、外需都承壓，通縮憂慮升溫，還出現貨幣政策失靈的情況，疊加，遠洋集團、碧桂園等地產企業債務違約預期升溫，導致市場情緒低迷。國內經濟狀況實在太嚴峻，沒有重磅利好政策落地，無法刺激市場信心恢復，市場難以全面轉強。此外，需要注意的是降息擴大中美利差，引發人民幣貶值也對市場造成壓力。市場更大預期在於後續財政政策刺激落實到位，才有可能真正扭轉市場信心與趨勢。短期市場連續大幅下跌，技術上出現可能出現超跌反彈的機會，但是持續性仍需要看政策落地。行業上，重點關注在政策刺激下行業走出低谷概率較大的行業，以及關注政策持續強刺激、技術創新、國產化替代的方向，選股上側重于實力強的優質央企直屬企業。