◆行情回顾
　　本周电子(申万)板块指数周涨跌幅为+7.1%,在申万- -级行业涨跌幅中排名第1。电子行业(申万一级)领涨,跑赢上证指数4.80pct,跑赢沪深300指数4.84pct。电子行业PE处于近五年39.8%的分位点，电子行业指数处于近五年46.3%的分位点。
　　◆华为王者归来，意味深远
　　2023年8月29日，华为Mate 60 Pro手机正式上架开售。我们认为,Mate60 Pro的发布，意味着华为王者归来，手机业务将获重启，在微观层.面利好华为手机产业链,中观层面说明我国半导体国产替代进步明显,宏观.层面增加了中美贸易、科技谈判的筹码。
　　◆复苏元年，华为产业链共同成长
　　据Omdia数据，23Q2全球智能手机出货总量为2.659亿台,同比下滑为9.5%，季度环比下降为1.2%。除了传音，华为之外,其余的主流厂商出货均出现同比下滑。Mate60 Pro在上线的数分钟内售罄，说明华为的品牌基础，渠道支持等优势依然存在。鉴于Mate60 Pro的良好的上市销售表现，我们预计,华为手机销量在2023全年或能超越此前4000万部的市场预期。在关键芯片方面，华为可能实现了被美国制裁之后从0到1的突破，尽管性能美中不足,但未来华为手机及其他科技产品或将不再受外部制约,推动华为实行“1+8+N”的全场景智慧生活战略。
　　◆芯片大概率自主，半导体产业迎曙光
　　华为官方未发布Mate60 Pro的芯片信息,但综合各类拆机视频，华为使用的麒麟9000s芯片大概率为国产。在被美国制裁前，华为已经拥有设计先进制程的能力,制裁导致华为失去先进制程的代工供应。如果麒麟90005是国产芯片，说明内地代工厂已经在以光刻为代表的高端工艺实现突破。
　　在华为于8月29日发布Mate60 Pro之后, ASML或能阶段性向中国供应最新款DUV光刻机。我们认为,放松光刻机管制或源于国产技术突破。光刻机是目前国内最“卡脖子”的关键环节之- -，本次延长先进光刻机出货,国内成熟晶圆广可以顺利扩产,且先进制程突破可期,建议积极布局半导体设备&材料环节。
　　◆建议关注
　　华为产业链:力芯微、南芯科技、东睦股份、恒玄科技;
　　半导体设备:北方华创、中微公司、芯源微、拓荆科技、华海清科;
　　半导体材料:雅克科技、华特气体、华懋科技、彤程新材、南大光电;
　　光刻机产业链:福晶科技、茂莱光学、福光股份、奥普光电。
　　◆风险提示:
　　消费复苏不及预期、宏观经济持续下行、行业竞争加剧。
　　

研究报告全文：12023829Mate60Pro12512GB6999Mate60ProAIMate60Pro2Q231Q232Q22厂商环比同比出货量市占率出货量市占率出货量市占率三星533206032262221-1150-1430苹果432165732148917-2460-1170小米332123051139413890-1570Oppo259265102799-580-1050传音2459135177688503840vivo22382148248842-1010荣耀1415112415152590-660Motorola104410541274-100-1820Realme101482313452320-2460华为74364264215601560其他22582389252900-560-1090OmidiaKimovilbilibiliASMLifindifindifindifindifindifindifindifindifind