先进DUV光刻机获得许可，国内先进制程扩产有望升温：
　　9月1日，荷兰政府颁布的半导体设备出口管制新规正式生效。AMSL表示，公司已获得荷兰政府许可，在2023年底之前，可以继续向中国大陆出口NXT:2000i及以上型号的DUV光刻机。NXT:2000i光刻机最高可以实现7nm制程，可以满足国内对于手机核心SoC、服务器AI芯片的需求。此次先进DUV出口获得许可，国内先进制程扩产预期有望再一次升温，我们持续坚定看好半导体国产化趋势。
　　华为Mate 60 Pro正式上线，关注国产供应链机遇
　　8月29日，华为通过“先锋计划”正式在官方商城上线新一代旗舰机型Mate 60 Pro，12GB+512GB版本售价6999元。华为Mate 60 Pro是全球首款支持卫星通话的大众智能手机，即使在没有地面网络信号的情况下，也可以接听、拨打卫星电话；同时其首发第二代昆仑玻璃，搭载灵犀通信、方舟引擎，并接入盘古大模型，支持AI隔空操作、智感支付等智慧功能。华为Mate 60 Pro的上线有望加速安卓系高端手机配置升级，带动安卓系高端手机市场量价齐升，国产供应链或将充分受益。
　　折叠屏市场快速增长，或成为促进手机消费升级的重要方向：
　　IDC手机季度跟踪报告显示，23Q2中国折叠屏手机市场出货量约126万台，同比增长173%；23H1出货227万台，同比增长102%。在市场份额方面，华为（43%）、Vivo(19.3%)、OPPO（15.9%）占据中国折叠屏市场前三。IDC表示，折叠屏手机市场一直保持快速增长，且是目前低迷的手机市场里唯一保持上升趋势的细分市场。折叠屏存在折痕、缝隙等痛点，随着铰链、屏幕等相关技术日渐完善，产品价格持续下探，用户体验感提升。IDC数据显示，今年二季度1000美元以上的折叠屏手机份额已下降至54.6%（YoY38.2pct）。折叠屏在产品形态上的改观有利于激起消费者的换机欲望，或成为促进手机消费升级的重要方向。
　　电子本周涨幅+7.06%（1/31），10年PE百分位为36.08%：
　　（1）本周（2023.08.28 - 2023.09.01）上证综指上升2.26%，深证成指上升3.29%，沪深300指数上升2.22%，申万电子板块上升7.06%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为1/31。2023年，电子板块累计上升7.06%。（2）本周（2023.08.28 - 2023.09.01）其他电子在电子行业子板块中涨幅最高，为+7.79%；电子化学品板块涨幅最低，为+6.34%；（3）电子板块涨幅前三公司分别为捷荣技术（+46.59%）、慧智微-U（+42.52%）、中富电路（+35.52%），跌幅前三公司分别为东微半导（-10.23%）、西陇科学（-4.96%）、深纺织B（-3.44%）。（4）PE：截至2023.09.01，沪深300指数PE为11.12倍，10年PE百分位为26.23%；SW电子指数PE为38.76倍，10年PE百分位为36.08%。
　　投资建议：
　　半导体设备推荐中科飞测、精测电子、拓荆科技、芯源微、北方华创、中微公司、华海清科；半导体零部件推荐富创精密、新莱应材，关注江丰电子；光刻机零部件关注茂莱光学、炬光科技、晶方科技；华为产业链推荐电连技术、奥海科技、斯迪克，建议关注飞荣达、华力创通、美芯晟等；折叠屏产业链建议关注统联精密、东睦股份、精研科技。
　　风险提示: 
　　下游需求不及预期；国产替代不及预期；大基金一期重新启动减持风险；国际科技博弈力度加大风险