投资要点
　　市场整体：本周（2023.08.28-2023.09.03）市场整体上涨，上证指数涨2.26%，深圳成指涨3.29%，创业板指数涨2.93%，科创50涨7.40%，申万电子指数涨7.06%，Wind半导体指数涨6.48%，费城半导体指数涨5.35%，台湾半导体指数涨1.07%。细分板块中，周涨跌幅前三大板块为模拟芯片设计（10.70%）、集成电路封测（9.95%）、半导体材料（8.10%）。从个股情况看，涨幅前五为：新相微（55.47%）、汉威科技（46.59%）、晶合集成（42.52%）、中晶科技（35.52%）、中瓷电子（32.13%）；跌幅前五为：茂硕电源（-20.62%）、雅葆轩（-10.23%）、斯达半导（-4.96%）、工业富联（-3.72%）、华峰测控（-3.44%）。
　　行业新闻：华为Mate系列归来：本周华为Mate 60 Pro及Mate 60上线，Mate 60 Pro为全球首款支持卫星通话的大众智能手机。此外，华为将在2023年9月12召开新品手机发布会。华为系列归来有望利好卫星通信+AI大模型+国产芯片产业链标的，国产替代破局曙光渐现。博通发布FY23Q3业绩和Q4指引：FY23Q3实现营收88.76亿美元，同比增长5%，好于市场预期的88.7亿美元；其中半导体板块收入69.41亿美元，软件板块收入19.35亿美元。净利润为33.0亿美元，上年同期为30.7亿美元；调整后每股收益为10.54美元，好于市场预期的10.43美元。指引FY23Q4预计实现营收92.7亿美元，市场平均预期为92.8亿美元，调整后EBITDA约为营收的65%。
　　重要公告：【拓荆科技】8月28日公告，上半年实现营业收入10.04亿元，同比上涨91.83%；归母净利润1.25亿元，同比上涨15.22%；基本每股收益0.98元。【芯源微】8月28日公告，上半年实现营业收入6.96亿元，同比上涨37.95%；归母净利润1.36亿元，同比上涨95.48%；基本每股收益0.99元。【中芯集成】8月30日公告上半年实现营业收入25.20亿元，同比下降24.09%；归母净利润-11.09亿元，去年同期-5.73亿元；基本每股收益-0.21元。【寒武纪】8月30日公告，上半年实现营业收入1.14亿元，同比下降33.37%；归母净利润-5.45亿元，去年同期-6.22亿元；基本每股收益-1.34元。
　　风险提示
　　下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。