整体观点：
　　1、电改及电力设备出口方向：新型电力系统升级实现“新能源+储”平价以及推进向“一带一路”国家新能源产品出口是破解产能过剩的重要措施。
　　2、新技术方向：关注快充、氢能、钙钛矿，这三个方向均可通过技术进步推动较大维度的产业变革。
　　2023年中报均已披露完毕，电新板块中报情况总结如下：
　　1、出口链因汇率、海外产品外币定价且调价延迟等因素影响，盈利水平提升较为明显，如光伏、逆变器、电力设备出口等板块显著受益。
　　2、光伏、逆变器板块23H1业绩增速虽较好，但市场担心行业周期性下行问题恐在23Q4开始出现，因此板块估值受到一定压制。
　　3、光伏TOPCon电池23H1行业实际产量较低，后续产量及成本价差依然是关注重点，或有博弈性机会；同时叠层电池及钙钛矿电池进展关注度依然较高。
　　4、国内新型电力系统建设持续推进，特高压、变压器招标较好，相关公司业绩表现亮眼，但电表、数字化招标较少，关注下半年招标修复，此外，持续关注火电容量电价、现货交易、辅助服务等电改政策。
　　5、国内大储依旧维持高增速，但内卷正在加剧，盈利兑现度有所分化；国内工商业储能起量较快，美国大储下半年放量依然值得期待。
　　6、海外户储、微逆板块需求有所下滑，导致部分公司库存高企、盈利水平下降，但市场仍然认同其成长性，静待需求转好。
　　7、动力锂电池龙头因议价能力强，业绩表现稳健且较好，而二线动力锂电池企业盈利较为一般。锂电池材料产业正处于产能出清阶段，不同环节的节奏有所差异，是否全面见底仍需进一步观察。
　　8、氢能、800V快充、复合集流体等新技术依然是市场关注点，业绩兑现仍需时间；9、风电（含海风）装机低于预期，导致风电企业23H1业绩表现比较一般，行业内卷依然在持续；关注10月海风装机恢复预期。
　　建议关注：华明装备、金盘科技、安科瑞、苏文电能、宁德时代、信德新材、聚和材料、海力风电、通合科技。
　　风险提示：
　　国家电网投资不及预期；新能源汽车销量不及预期；风光政策下达进度不及预期；产业链原材料价格波动风险。