策略摘要
　　2023年中国铁水产量和粗钢产量同比持续增加，中国主要钢材品种库存却呈现下降态势。以上充分说明，中国钢材消费韧性十足，钢材消费结构出现了明显的分化，传统基建增速放缓的情况下，制造业用钢呈现亮点，绿色能源、船舶制造、汽车制造等行业快速发展，带动了厚板、中厚板、热轧薄宽钢带、冷轧薄宽钢带等板带消费持续增加。板带比是衡量一个国家钢铁工业发展水平和钢材消费档次的重要标志，是工业化国家的重要特征。中国钢材消费结构由线棒材向板带钢过渡，钢材消费结构持续优化，钢铁工业实现了转型升级。
　　核心观点
　　■市场分析
　　2022年粗钢产量和消费量有所降低，根据华泰期货研究院测算，2022年粗钢累计消费10.08亿吨，累计同比减少2.1%。国家统计局数据2022年生铁产量8.64亿吨，粗钢产量10.18亿吨，粗钢产量同比减少1.7%，粗钢消费和产量降低幅度不大。
　　2022年螺纹和线材都出现了不同程度的产量降低，降低幅度分别为4.5%和5.7%。但是，随着国内经济结构转型和产业升级，钢材消费逐渐变的更为多元化，板带用钢消费量持续增加。
　　钢结构带动中厚板等板带消费量增长，2022年我国钢结构用钢中消费中厚板、热轧卷板等板材的比例约为67.8%，热轧H型钢占比约为14.1%。钢结构发展带动中板和中厚板保持高速增长，2023年1-6月份中板和厚板产量增长率分别为4.8%和5.7%。钢结构发展也带动H型钢产量增加，2023年1-7月H型钢产量为937.9万吨，同比增速为20.0%。
　　新能源快速发展带动镀锌板等发展，我国发电装机向绿色化方向转型发展，非化石能源发电装机规模屡创历史新高，中国光伏年度装机同比远高于世界水平，并保持高速增长，7月光伏新增装机容量18.74GW，同比增幅达174%。随着新能源的发展，中国电网新增长度逐步增加，2022年增幅达到25.1%，光伏支架所需的镀锌板产量逐年增加，2023年1-7月镀锌板产量2670万吨，同比增加9.8%。
　　造船业发展带动厚板消费增长，中国造船业手持订单量10557万载重吨，同比增长10.2%，造船行业消费钢材约85%为中厚板，2022年我国主要中厚板生产企业高强度船板产量占比达到62.1%。中国厚板产量近些年始终保持正增长，2023年1-6月厚板产量增速达到21.4%。
　　家电内需潜力释放带动冷轧电工钢板带增长，2023年家电行业表现良好，2023年7月同比产量增加13.4%，其中冰箱和洗衣机增长率分别达到15.3%和15.9%，空调当月同比增速达到29.0%。家电用到的钢材主要有电工钢、镀锌板和冷轧薄宽钢带，其中2023年1-6月冷轧电工钢板带增速为1.6%。
　　汽车产销保持高速增长带动冷轧薄宽钢带增长，根据国家统计局数据，2023年1-7月份我国汽车累计产量为1540.8万辆，同比增长4.5%。销量方面，1-7月份广义乘用车销量为1144.7万辆，同比增长1.85%。汽车制造中需要用到冷轧薄宽钢带，2023年1-6月冷轧薄宽钢带增速4.4%。家电和汽车用钢中镀锌板和冷轧薄宽钢带有重叠部分，数据分析中未进行详细拆分。
　　中国钢材消费结构发生了巨变，钢材消费由螺纹、线材逐步转为板带钢消费为主，板带钢消费量持续增加。中国钢材消费对建筑行业的依赖大幅下降，新能源、船舶制造、汽车制造等行业支撑钢材消费结构转型，构成未来几年钢材消费新的增长极。
　　■策略
　　关注钢材消费结构变化，客观评价钢材的需求。密切关注新能源、船舶制造、汽车制造等行对钢材用量的拉动效应，辩证看待中国钢材消费韧性和消费结构的不断优化。
　　■风险
　　海外经济衰退

研究报告全文：期货研究报告专题报告2023-08-30中国钢材消费结构转型板带钢占比连续增长研究院黑色建材组策略摘要研究员王英武2023年中国铁水产量和粗钢产量同比持续增加中国主要钢材品种库存却呈现下降态010-64405663势以上充分说明中国钢材消费韧性十足钢材消费结构出现了明显的分化传统基wangyingwuhtfccom建增速放缓的情况下制造业用钢呈现亮点绿色能源船舶制造汽车制造等行业快从业资格号F3054463速发展带动了厚板中厚板热轧薄宽钢带冷轧薄宽钢带等板带消费持续增加板投资咨询号Z0017855带比是衡量一个国家钢铁工业发展水平和钢材消费档次的重要标志是工业化国家的重王海涛要特征中国钢材消费结构由线棒材向板带钢过渡钢材消费结构持续优化钢铁工业wanghaitaohtfccom实现了转型升级从业资格号F3057899核心观点投资咨询号Z0016256邝志鹏市场分析kuangzhipenghtfccom2022年粗钢产量和消费量有所降低根据华泰期货研究院测算2022年粗钢累计消费从业资格号F30563601008亿吨累计同比减少21国家统计局数据2022年生铁产量864亿吨粗钢产投资咨询号Z0016171量1018亿吨粗钢产量同比减少17粗钢消费和产量降低幅度不大联系人2022年螺纹和线材都出现了不同程度的产量降低降低幅度分别为45和57但余彩云是随着国内经济结构转型和产业升级钢材消费逐渐变的更为多元化板带用钢消费yucaiyunhtfccom量持续增加从业资格号F03096767钢结构带动中厚板等板带消费量增长2022年我国钢结构用钢中消费中厚板热轧卷板刘国梁等板材的比例约为678热轧H型钢占比约为141钢结构发展带动中板和中厚板保liuguolianghtfccom持高速增长2023年1-6月份中板和厚板产量增长率分别为48和57钢结构发展从业资格号F03108558也带动H型钢产量增加2023年1-7月H型钢产量为9379万吨同比增速为200投资咨询业务资格新能源快速发展带动镀锌板等发展我国发电装机向绿色化方向转型发展非化石能源证监许可20111289号发电装机规模屡创历史新高中国光伏年度装机同比远高于世界水平并保持高速增长7月光伏新增装机容量1874GW同比增幅达174随着新能源的发展中国电网新增长度逐步增加2022年增幅达到251光伏支架所需的镀锌板产量逐年增加2023年1-7月镀锌板产量2670万吨同比增加98造船业发展带动厚板消费增长中国造船业手持订单量10557万载重吨同比增长102造船行业消费钢材约85为中厚板2022年我国主要中厚板生产企业高强度船板产量占比达到621中国厚板产量近些年始终保持正增长2023年1-6月厚板产量增速达到214家电内需潜力释放带动冷轧电工钢板带增长2023年家电行业表现良好2023年7月请仔细阅读本报告最后一页的免责声明专题报告丨20230830同比产量增加134其中冰箱和洗衣机增长率分别达到153和159空调当月同比增速达到290家电用到的钢材主要有电工钢镀锌板和冷轧薄宽钢带其中2023年1-6月冷轧电工钢板带增速为16汽车产销保持高速增长带动冷轧薄宽钢带增长根据国家统计局数据2023年1-7月份我国汽车累计产量为15408万辆同比增长45销量方面1-7月份广义乘用车销量为11447万辆同比增长185汽车制造中需要用到冷轧薄宽钢带2023年1-6月冷轧薄宽钢带增速44家电和汽车用钢中镀锌板和冷轧薄宽钢带有重叠部分数据分析中未进行详细拆分中国钢材消费结构发生了巨变钢材消费由螺纹线材逐步转为板带钢消费为主板带钢消费量持续增加中国钢材消费对建筑行业的依赖大幅下降新能源船舶制造汽车制造等行业支撑钢材消费结构转型构成未来几年钢材消费新的增长极策略关注钢材消费结构变化客观评价钢材的需求密切关注新能源船舶制造汽车制造等行对钢材用量的拉动效应辩证看待中国钢材消费韧性和消费结构的不断优化风险海外经济衰退请仔细阅读本报告最后一页的免责声明专题报告丨20230830目录策略摘要1核心观点1前言5一建筑行业影响下钢材产销有所降低5二中国钢材结构变化明显7三消费结构升级带动板带钢比例提升9四结论15图表图1生铁年度产量及同比丨单位万吨6图2粗钢年度产量及同比丨单位万吨6图3粗钢年度消费及同比丨单位万吨6图4五大材和建材产量丨单位万吨6图5螺纹钢年度产量丨单位万吨7图6线材年度产量丨单位万吨7图7五大材和建材消费量丨单位万吨7图8板带钢产量和消费量丨单位亿吨7图9普中板产量及增速丨单位万吨10图10中厚宽钢带产量及增速丨单位万吨10图11H型钢实际产量丨单位万吨10图12工角槽实际产量丨单位万吨10图13全国发电量丨单位亿千瓦时11图14发电量占比丨单位11图15中国光伏年度装机丨单位万千瓦时12图16电网新增220千伏及以上长度丨单位千米12图17中国光伏新增装机丨单位GW12图18中国光伏新增装机同比增速丨单位12图19镀锌板卷产量丨单位万吨12图20镀锌板卷表观需求丨单位万吨12图21中国造船完工量丨单位万载重吨13图22承接新订单量丨单位万载重吨13图23手持船舶订单量丨单位万载重吨13图24厚板产量及增速丨单位万吨13图25汽车产量当月值丨单位万辆14图26重型车产量丨单位万辆14图27家电产量及同比丨单位万台15图28四大家电产量同比丨单位15请仔细阅读本报告最后一页的免责声明317专题报告丨20230830图29冷轧电工钢板带产量及增速丨单位万吨15图30冷轧薄宽钢带产量及增速丨单位万吨15表1重点钢铁企业主要钢材品种产量增速丨单位8表2重点钢铁企业主要钢材品种产量丨单位万吨9请仔细阅读本报告最后一页的免责声明417专题报告丨20230830前言中国以铁路公路等为代表的传统基建行业增速有所放缓这些因素都制约了钢铁产量进一步提升但是近两年在政策刺激和市场需求双重作用下我国新能源汽车装备制造光伏产业等突飞猛进当前我国仍处于工业化快速发展阶段部分行业的快速发展有力地支撑了中国的钢铁需求其中新能源开发需要建设厂房电力塔架和机组等以上建设需要包括板材型钢中厚板热轧卷板焊管硅钢等钢材品种汽车和装备制造等行业同样需要大量的板带钢材根据国家统计局数据1-7月份我国汽车累计产量为15408万辆同比增长45销量方面1-7月份广义乘用车销量为11447万辆同比增长185随着人民生活水平日益提高和国家利好政策陆续出台未来我国新能源汽车制造船舶制造等行业用钢需求将进一步增长2023年中国建筑纺织工业等行业表现不佳但是以汽车新能源船舶制造等行业发展提速有力的支撑了中国板带材的需求板带材占比是工业化和城镇化达到一定程度的重要体现中国钢材消费结构转型升级实现了钢铁工业向绿色化低碳化可持续性方向迈进一建筑行业影响下钢材产销有所降低据国家统计局数据2022年全国房地产开发投资1329万亿元同比增长-100房屋施工面积9050亿平方米同比增长-72其中住宅施工面积6397亿平方米同比增长-73房屋新开工面积1206亿平方米同比增长-394其中住宅新开工面积881亿平方米同比增长-398房屋竣工面积862亿平方米同比增长-150其中住宅竣工面积625亿平方米同比增长-1432020年中国粗钢产量达到历史新高之后2021年2022年粗钢产量逐年下降根据国家统计局发布的数据2022年生铁产量864亿吨粗钢产量1018亿吨粗钢产量同比减少172022年粗钢消费受到诸如房地传统基建增速放缓等影响但得益于间接出口明显增长和下游消费结构转变建筑对于钢材消费的影响减弱粗钢消费明显优于年初的悲观预期根据华泰期货研究院测算2022年粗钢累计消费1008亿吨同比减少21根据钢联数据五大材产量由2020年的537亿吨降低至492亿吨建材产量由260亿吨降低到216亿吨建材产量降幅明显请仔细阅读本报告最后一页的免责声明517专题报告丨20230830图1生铁年度产量及同比丨单位万吨图2粗钢年度产量及同比丨单位万吨生铁产量同比粗钢产量同比100000101100001612900005100000880000409000070000060000-580000-42018201920202021202220182019202020212022数据来源钢联国家统计局华泰期货研究院数据来源钢联国家统计局华泰期货研究院图3粗钢年度消费及同比丨单位万吨图4五大材和建材产量丨单位万吨粗钢消费量粗钢消费量同比五大钢材产量建材产量12000012600005000090000740000600002300002000030000-31000000-82018201920202021202220182019202020212022数据来源钢联华泰期货研究院数据来源钢联华泰期货研究院我国大力发展汽车新能源和装备制造等产业这些行业对于促进工业化转型具有积极作用近些年随着中国经济的转型升级中国钢材消费结构也出现了巨大变化型钢中厚板和薄板等板带产量逐年增加而以传统的五大材口径统计钢材消费量有下降趋势其中建材类下降明显建材消费量由2020年的260亿吨降低到2022年的215亿吨建材消费量出现17下降房屋建筑用钢主要为螺纹线材也消耗少部分型钢管材板带材2022年建筑行业和传统基建放缓直接拖累螺纹和线材产量分别下降4557请仔细阅读本报告最后一页的免责声明617专题报告丨20230830图5螺纹钢年度产量丨单位万吨图6线材年度产量丨单位万吨螺纹钢产量同比线材产量同比20000151200030251010000150002058000151000006000105-5400050000-102000-50-150-102018201920202021202220182019202020212022数据来源钢联华泰期货研究院数据来源钢联华泰期货研究院2022年螺纹和线材产量分别下降五大材消费量也出现一定程度下滑非房地产用钢产量占总粗钢产量的进一步提升2012年到2022年板带材产量和消费量都出现了明显增加趋势十年间产量和消费量增长近一倍图7五大材和建材消费量丨单位万吨图8板带钢产量和消费量丨单位亿吨五大钢材消费量建材消费板带钢产量板带钢消费量6000050500004040000303000020000201000010000201820192020202120222012年2022年数据来源钢联华泰期货研究院数据来源中国冶金报钢联华泰期货研究院建筑行业长期占据钢材消费的重要位置在建筑传统基建行业等放缓下钢材消费尚未出现明显的下滑板带钢消费快速增加一定程度上弥补了建材消费的缺失二中国钢材结构变化明显自2021年以来建筑用钢持续下降建筑用钢占钢材消费比例也相应逐年降低但是中国总体粗钢产量和粗钢消费量仍保持高位2023第二届钢铁工业品牌质量发展大会上冶金工业信息标准研究院表示建筑钢材一直是我国钢材消费结构的主力其占比请仔细阅读本报告最后一页的免责声明717专题报告丨20230830仍然很高主要用于基建住宅商业和工业产房2022年中国钢材产量并未明显降低重要的支撑就是板带钢产量和消费量出现明显增长对重点钢铁企业主要钢材品种产量进行分析表1重点钢铁企业主要钢材品种产量增速丨单位品种2018201920202021202220231-6中小型型钢18-47654-5951832特厚板6445189-93191101热轧薄宽钢带201320815114910大型型钢53156821099171无缝管7009-417482119普中板-3984133-667448中厚宽钢带0914203-064857厚板98681593932214冷轧电工钢板带-13941801623116电工钢板带4355511542823棒材144-1041420808-18镀层板-08-46191180518钢筋86109143-58-32-23螺纹-0912053-37-45-15线材64-04270-36-57-06冷轧薄宽钢带24-4162132-7844热轧窄带钢-35-160594-184-230-38资料来源中国钢铁工业协会钢联华泰期货研究院2022年螺纹和线材分别出现了不同程度的产量降低降低幅度分别为45和57中小型型钢特厚板及热轧薄宽钢带等产量出现明显的上涨涨幅分别为518191149以上数据也充分表明中国的钢材结构出现了比较明显的转变建筑用钢出现比较明显的增幅降低而制造业新基建相关板带钢的用量出现了上涨螺纹和线材主要用于房建筑行业带钢中小型型钢厚板主要用于制造业对不同行业用钢量进行分析请仔细阅读本报告最后一页的免责声明817专题报告丨20230830表2重点钢铁企业主要钢材品种产量丨单位万吨品种20202021202220231-6中小型型钢83217831188538特厚板108319831170619热轧薄宽钢带41724480455182933大型型钢16333165018131055无缝管1025811021193660普中板39153365539271933中厚宽钢带15302715210159378402厚板32682339635051972冷轧电工钢板带85979991030504电工钢板带1036911971231611棒材43365437044072277镀层板23383261326271455钢筋19759218614180218839螺纹16697916083153577517线材11217610816101995056冷轧薄宽钢带46349524648362601热轧窄钢带32737267120581148合计972975964149625548124资料来源中国钢铁工业协会钢联华泰期货研究院三消费结构升级带动板带钢比例提升近年来随着国内经济结构转型和产业升级钢材消费的品类也在逐渐变的更为多元化下游行业钢材需求发展将带动板带比持续提升建筑行业钢材需求保持下降态势螺纹和线材需求下降建筑行业和钢材消费需求将难以回到2020年高峰值水平而随着装配建筑制造业汽车行业逐步发展板带钢需求将保持稳定增长消费结构升级带动板带钢比例继续提升31钢结构带动中厚板等板带消费2022年在建筑行业走弱背景下我国钢结构加工量增速仍达到45总量规模已超过1亿吨据中国钢结构协会和中国冶金报调研数据2022年我国钢结构用钢中消费中厚板热轧卷板等板材的比例约为678热轧H型钢占比仅约为1412023年1-6月份中板和中厚宽钢带继续保持高速增长增占率分别为48和57型钢作为板带钢典型代表主要是用于各种大跨度的工业厂房和现代化高层建筑如工业厂房大型桥梁请仔细阅读本报告最后一页的免责声明917专题报告丨20230830重型设备高速公路舰船骨架和堤坝工程以及各种机器构件等工字钢槽钢角钢这些广泛应用于工业建筑和金属结构的钢材需求也较好工角槽主要在厂房桥梁船舶农机车辆制造输电铁塔运输机械的制造方面配合使用我国钢结构占粗钢消费比例偏低长期在10以下远低于西方发达国家水平随着2020年住建部等九部门联发布关于加快新型建筑工业化发展的若干意见和2021中国钢结构大会发布的钢结构行业十四五规划及2035年远景目标等中国钢结构的快速发展图9普中板产量及增速丨单位万吨图10中厚宽钢带产量及增速丨单位万吨产量增速产量增速40002020000303000150002010200010000100100050000图0-100-10数据来源钢联华泰期货研究院数据来源钢联华泰期货研究院型钢主要是用于大型桥梁重型设备高速公路舰船骨架和堤坝工程以及各种机器构件等角钢广泛应用于工业建筑和金属结构同时桥梁船舶农机车辆制造输电铁塔等用量也非常大2023年1-7月H型钢和工角槽产量分别为9379万吨和10325万吨H型钢同比增速为200图11H型钢实际产量丨单位万吨图12工角槽实际产量丨单位万吨201920202021202220232019202020212022202345806035402520150147101316192225283134374043464952147101316192225283134374043464952数据来源钢联华泰期货研究院数据来源钢联华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1017专题报告丨2023083032新能源快速发展带动镀锌板等发展近年来我国发电装机向绿色化方向转型发展非化石能源发电装机规模屡创历史新高据国家能源局数据2022年新增风光电装机容量占新增装机总容量不含核电的比例为626太阳能发电新增装机容量达到历史最高值为8741万千瓦同比增长603太阳能发电快速增长带动光伏支架用钢增长光伏支架用钢主要为板材焊管等以镀锌铝镁带钢为原材料的光伏支架具备耐蚀长寿命易加工等特点近年来市场份额逐步增长耐候钢板代表钢号Q550NHQ690NH等属于光伏支架市场逐步推广使用的新品种也具有较好的市场前景风电设备用钢中塔筒用中厚板占主要部分占比超过80主要牌号为Q355DQ355EQ420ME等图13全国发电量丨单位亿千瓦时图14发电量占比丨单位20182019202020212022火电水电核电风电其它8500100750080606500405500204500001020304050607080910111220182019202020212022数据来源Wind华泰期货研究院数据来源Wind华泰期货研究院中国光伏年度装机同比远高于世界水平并将继续保持高速增长随着新能源的发展中国电网新增长度逐步增加2022年增幅达到2512023年7月光伏新增装机容量1874GW同比增幅达174光伏发电快速增长带动光伏支架用钢增长光伏支架用钢主要为板材焊管钢材逐步朝耐腐蚀低成本长寿命方向发展其中以镀锌铝镁带钢为原材料的光伏支架具备耐蚀长寿命易加工等特点随着光伏产业发展镀锌板产量逐年增加2023年1-7月镀锌板产量2670万吨同比增加98请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1117专题报告丨20230830图15中国光伏年度装机丨单位万千瓦时图16电网新增220千伏及以上长度丨单位千米国内年度新增光伏装机量万千瓦同比电网新增220千伏及以上送电线路长度同比90001401204000030700010020803000050006010402000030000201000010000-10200-2020182019202020212022-10004020182019202020212022数据来源国家统计局Wind华泰期货研究院数据来源国家统计局Wind华泰期货研究院图17中国光伏新增装机丨单位GW图18中国光伏新增装机同比增速丨单位500202020212022202320212022202340025300201520010100500-100数据来源国家统计局华泰期货研究院数据来源国家统计局华泰期货研究院图19镀锌板卷产量丨单位万吨图20镀锌板卷表观需求丨单位万吨110110201920202021202220232019202020212022202310090908070706050501611162126313641465116111621263136414651数据来源钢联华泰期货研究院数据来源钢联华泰期货研究院请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1217专题报告丨2023083033造船业发展带动厚板消费增长据中国船舶工业行业协会和中国合金报数据2022年全国造船完工量3786万载重吨手持订单量2023年1-7月累计同比增速234中国造船完工量新接订单量和手持订单量均有较高的增长高端船型市场份额持续扩大其中大型液化天然气运输船占全球市场份额的259从钢材品种消费结构看造船行业消费钢材约85为中厚板船舶大型化带动高强度造船板占比快速提高2022年我国主要中厚板生产企业高强度船板产量占比达到621中国厚板产量近些年始终保持正增长2023年1-6月厚板产量增速达到214图21中国造船完工量丨单位万载重吨图22承接新订单量丨单位万载重吨2019年2020年2021年2022年2023年2019年2020年2021年2022年2023年80035030060025020040015020010050001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月数据来源wind华泰期货研究院数据来源wind华泰期货研究院图23手持船舶订单量丨单位万载重吨图24厚板产量及增速丨单位万吨产量增速2022年2023年400003013000300002011000200009000101000070000005000数据来源wind华泰期货研究院数据来源钢联华泰期货研究院34汽车产销保持高速增长带动冷轧薄宽钢带等增长近些年中国汽车制造业逐步发力汽车行业整体表现优于其它用钢行业主要在于内需与外需共同发力受益国家继续实施阶段性减征部分乘用车车辆购置税政策预计汽车请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1317专题报告丨20230830产销仍保持高速增长近年来新能源汽车异军突起新能源汽车在汽车产量中的占比不断提升很大程度上推升了当前的汽车产销2023年新能源汽车购置税减免将继续推行根据国家统计局数据2023年1-7月份我国汽车累计产量为15408万辆同比增长45销量方面1-7月份广义乘用车销量为11447万辆同比增长185此外随着建筑基建行业发展重卡产销也将有所恢复汽车制造中需要用到冷轧薄宽钢带镀锌板等以上和家电用钢有重叠之处在此不具体进行用途分类图25汽车产量当月值丨单位万辆图26重型车产量丨单位万辆产量汽车当月值产量汽车当月同比产量商用车货车重型当月值4001005100百产量商用车货车重型当月同比百70300470403402001021010020120050050数据来源国家统计局wind华泰期货研究院数据来源海关总署华泰期货研究院35家电内需潜力释放带动冷轧电工钢板增长2023年家电行业表现良好中国家电取得了长足进步2023年7月同比产量增加1342023年7月家电都保持高速增长其中冰箱和洗衣机增长率分别达到153和159空调当月同比增速达到290展望2023年下半年家电行业将延续改善趋势外需虽然有所走弱但家电主销市场仍在国内随着房地产市场企稳回暖和人民消费水平提高家电产量同比持续增长家电用到的钢材主要有电工钢镀锌板和冷轧薄板2023年1-6月冷轧电工钢板带和冷轧薄宽钢带增速分别为16和44请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1417专题报告丨20230830图27家电产量及同比丨单位万台图28四大家电产量同比丨单位产量家电当月值产量家电当月同比产量彩电当月同比900040产量空调当月同比百50产量家用电冰箱当月同比30产量家用洗衣机当月同比70002030101050000101030300020数据来源国家统计局钢联华泰期货研究院数据来源国家统计局钢联华泰期货研究院图29冷轧电工钢板带产量及增速丨单位万吨图30冷轧薄宽钢带产量及增速丨单位万吨产量增速产量增速16000206000020120001540000108000102000004000500000-10数据来源国家统计局华泰期货研究院数据来源国家统计局华泰期货研究院四结论2023年1-7月中国钢铁工业保持稳定增长日均铁水产量处于历史同期高位水平2023年生铁高产量的情况下五大材库存维持低位证明了中国钢材消费的韧性2022年螺纹和线材都出现了不同程度的产量降低降低幅度分别为45和57但是随着国内经济结构转型和产业升级钢材消费逐渐变的更为多元化板带用钢消费量持续增加钢结构带动中厚板等板带消费量增长2022年我国钢结构用钢消费中厚板热轧卷板等板带的比例约为678热轧H型钢占比约为141钢结构发展带动板带用钢持续增长2023年1-6月份中板和中厚宽钢带继续保持高速增长增长率分别为48和57钢结构用钢发展也带动了H型钢用钢量增加2023年1-7月H型钢产量为9379万吨请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1517专题报告丨20230830同比增速为200新能源快速发展带动镀锌板等发展我国发电装机向绿色化方向转型发展非化石能源发电装机规模屡创历史新高中国光伏年度装机同比远高于世界水平并保持高速增长7月光伏新增装机容量1874GW同比增幅达174随着新能源的发展中国电网新增长度逐步增加2022年增幅达到251光伏支架所需的镀锌板产量逐年增加2023年1-7月镀锌板产量2670万吨同比增加98造船业发展带动厚板消费增长中国造船业手持订单量10557万载重吨同比增长102造船行业消费钢材约85为中厚板2022年我国主要中厚板生产企业高强度船板产量占比达到621中国厚板产量近些年始终保持正增长2023年1-6月厚板产量增速达到214家电内需潜力释放带动冷轧电工钢板带增长2023年家电行业表现良好2023年7月同比产量增加134其中冰箱和洗衣机增长率分别达到153和159空调当月同比增速达到290家电用到的钢材主要有电工钢镀锌板和冷轧薄板2023年1-6月冷轧电工钢板带增速为16汽车产销保持高速增长带动冷轧薄宽钢带增长根据国家统计局数据2023年1-7月份我国汽车累计产量为15408万辆同比增长45销量方面1-7月份广义乘用车销量为11447万辆同比增长185汽车制造中需要用到冷轧薄宽钢带2023年1-6月冷轧薄宽钢带增速44家电和汽车用钢中镀锌板和冷轧薄宽钢带有重叠部分数据分析中未进行详细拆分中国钢材消费结构发生了巨变钢材消费由螺纹线材逐步转为板带钢消费为主板带钢消费量持续增加中国钢材消费对建筑行业的依赖大幅下降新能源船舶制造汽车制造等行业支撑钢材消费结构转型构成未来几年钢材消费新的增长极策略关注钢材消费结构变化客观评价钢材的需求密切关注新能源船舶制造汽车制造等行对钢材用量的拉动效应辩证看待中国钢材消费韧性和消费结构的不断优化风险海外经济衰退请仔细阅读本报告最后一页的免责声明1617专题报告丨20230830免责声明本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供参考投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华泰期货研究院且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本公司保留追究相关责任的权利所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利公司总部广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编510000电话400-6280-888网址wwwhtfccom