行业要闻追踪
　　海外AI创新及应用不断落地，有望推动算力需求持续增长。海外AI已经从ChatGPT、Bing AI，AI生成图像工具Midjourney等直接调用大模型的工具，演化为各类plugin工具应用，AI应用场景融合至游戏、影视、商业领域。建议持续关注AI算力产业链投资机会。
　　数据要素监管体系加速完善，产业生态释放动能。数据要素相关制度建设和配套设施加速推进，建议关注数据资源拥有方和数据基础设施建设参与者。建议重点关注运营商和ICT主设备商。运营商作为数字基础设施建设的引领者和建设者，拥有大量高质量数据资源，成为数据要素产业的核心环节。
　　行情回顾
　　本周(08.14-08.18)，沪深300指数周跌幅2.58%，上证指数周跌幅1.8%，深证成指周跌幅3.24%，通信(申万)周跌幅3.64%。在申万行业分类31个行业板块中，通信板块周涨幅排名第26。本周(08.14-08.18)我们构建的西部通信股票池中217家公司整体周平均跌幅2.61%，其中，涨幅居前的细分板块包括专网通信、北斗&卫星互联网与通信网络服务商。根据西部通信股票池，涨幅居前五的个股分别是朗威股份(+21.29%)、南凌科技(+15.28%)、中贝通信(+14.49%)、理工导航(+11.84%)、华力创通(+10.33%)。
　　投资建议：
　　AIGC和数字中国共振，算力托底。智算中心的加速部署，催化AI服务器、交换机、光模块、光芯片、温控设备等核心环节需求增长和技术加速升级。建议关注运营商（中国移动、中国电信、中国联通）；IDC（奥飞数据、光环新网等）；ICT设备商（紫光股份、中兴通讯（已覆盖）、锐捷网络）；光模块（中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技（已覆盖）等）；温控领域（英维克（已覆盖）、申菱环境）。
　　应用端：技术与产业融合，数字化转型加速。伴随5G、工业互联网、物联网等新技术成熟，与垂直行业加速融合，产业数字化转型成为通信行业新驱动力。建议关注工业互联网（映翰通（已覆盖）、三旺通信、东土科技）；北斗及卫星互联网（华测导航）；物联网（移远通信（已覆盖）、广和通（已覆盖）、和而泰（已覆盖）、拓邦股份（已覆盖）。
　　数据要素：有望开启产业化新阶段。政策推进国资央企加快上云，看好数据要素为国资云打开第二成长曲线。建议关注：太极股份、深桑达、易华录。数据流通及确权：中远海科、千方科技、上海钢联、山大地纬、人民网。
　　风险提示：云厂商AI投资不及预期、市场竞争加剧、中美贸易摩擦风险

研究报告全文：行业周报通信海外AI应用不断落地数据要素监管体系加速完善证券研究报告2023年08月20日通信行业周报20230814-20230820核心结论行业要闻追踪分析师陈彤S0800522100004海外AI创新及应用不断落地有望推动算力需求持续增长海外AI已经从chentonggresearchxbmailcomcnChatGPTBingAIAI生成图像工具Midjourney等直接调用大模型的工具演化为各类plugin工具应用AI应用场景融合至游戏影视商业领域建相关研究通信AWS和Arista业绩超预期AI为云和议持续关注AI算力产业链投资机会交换机注入新活力通信行业周报20230731-202308062023-08-06数据要素监管体系加速完善产业生态释放动能数据要素相关制度建设和通信AI为云计算注入新活力汽车智能网联配套设施加速推进建议关注数据资源拥有方和数据基础设施建设参与者发展明确新目标通信行业周报20230724-202307302023-07-30建议重点关注运营商和ICT主设备商运营商作为数字基础设施建设的引领通信微软Copilot定价超预期国内生成式AI管理条例落地通信行业周报者和建设者拥有大量高质量数据资源成为数据要素产业的核心环节20230717-202307232023-07-23行情回顾本周0814-0818沪深300指数周跌幅258上证指数周跌幅18深证成指周跌幅324通信申万周跌幅364在申万行业分类31个行业板块中通信板块周涨幅排名第26本周0814-0818我们构建的西部通信股票池中217家公司整体周平均跌幅261其中涨幅居前的细分板块包括专网通信北斗卫星互联网与通信网络服务商根据西部通信股票池涨幅居前五的个股分别是朗威股份2129南凌科技1528中贝通信1449理工导航1184华力创通1033投资建议AIGC和数字中国共振算力托底智算中心的加速部署催化AI服务器交换机光模块光芯片温控设备等核心环节需求增长和技术加速升级建议关注运营商中国移动中国电信中国联通IDC奥飞数据光环新网等ICT设备商紫光股份中兴通讯已覆盖锐捷网络光模块中际旭创新易盛天孚通信源杰科技已覆盖等温控领域英维克已覆盖申菱环境应用端技术与产业融合数字化转型加速伴随5G工业互联网物联网等新技术成熟与垂直行业加速融合产业数字化转型成为通信行业新驱动力建议关注工业互联网映翰通已覆盖三旺通信东土科技北斗及卫星互联网华测导航物联网移远通信已覆盖广和通已覆盖和而泰已覆盖拓邦股份已覆盖数据要素有望开启产业化新阶段政策推进国资央企加快上云看好数据要素为国资云打开第二成长曲线建议关注太极股份深桑达易华录数据流通及确权中远海科千方科技上海钢联山大地纬人民网风险提示云厂商AI投资不及预期市场竞争加剧中美贸易摩擦风险1请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报通信2023年08月20日索引内容目录一行业动态跟踪311海外AI创新及应用不断落地有望推动算力需求持续增长312数据要素监管体系加速完善产业生态释放动能413细分行业动态一览7二行业重点公告10三板块行情回顾1231通信板块行情回顾通信本周跌幅3641232分板块行情专网通信整体平稳其他板块呈现不同跌幅1233北向资金情况增持鼎通科技减持物联网模块企业13四投资建议关注通信高景气赛道和产业数字化转型两条主线14五风险提示15图表目录图1各类AI工具层出不穷涵盖写作绘画语音互动各个领域3图2OpenAI内容审核系统工作原理4图3数字要素被明确列入五大生产要素5图4数据要素对GDP增长贡献5图52016-2025E中国数据要素市场规模6图62022年数据要素市场细分规模6图7近一年通信指数涨跌幅对比12图8申万一级行业指数涨跌幅对比0814-081812图9通信行业细分板块周涨跌幅对比0814-081812图10通信行业个股涨幅和跌幅前十个股0814-081812图11北向资金增持比例居前个股0814-081814图12北向资金累计持股比例居前个股截止至202381814表1数据要素市场近年发布相关政策梳理5表2运营商数据具备垄断性可挖掘性有较高价值7表3三大运营商算力网络基础设施布局72请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报通信2023年08月20日一行业动态跟踪11海外AI创新及应用不断落地有望推动算力需求持续增长事件近期海外AI应用持续推进新AI工具层出不穷1聊天机器人Moemate能够让大型语言模型包括Anthropic的Claude和GPT-4通过多模态分析阅读电脑屏幕上的内容2微软开源AzureChatGPT支持企业私有化部署企业可以通过自有数据对AzureChatGPT进行微调更好地适应实际业务需求3雀巢和联合利华奥利奥等消费品巨头正在尝试使用生成式AI软件降低成本和提高生产力点评AI板块转向应用落地降本增效确定性强通过梳理近期海外AI板块的应用落地进展我们发现AI板块商业化步伐加速推进AI融合不断深化1海外AI已经从ChatGPTBingAIAI生成图像工具Midjourney等直接调用大模型的工具演化为各类plugin工具应用如AI办公AI图片视频编辑AI代码等2加深场景融合AI应用场景不断扩散例如已经应用至场景较为自由对生成内容质量要求较高的游戏影视领域甚至商业领域等图1各类AI工具层出不穷涵盖写作绘画语音互动各个领域资料来源AI导航平台西部证券研发中心事件OpenAI在官网公布其开发的基于GPT-4的内容审核系统可减轻人工审核员的负担OpenAI计划收购GlobalIllumination这家公司主攻人工智能技术应用领域这是OpenAI历史上的首次公开收购交易条款并未披露点评大模型或大量取代人工审核员OpenAI或将推出图像视频生成产品所有的互联网平台都具有大量的内容审核需求内容审核需要细致的工作敏感性对上下文的深刻理解以及对新用例的快速适应因此人力成本较高风险较大该内容审核系统能够实现更一致的标签更快的策略优化反馈闭环能够解释长内容策略文档中的规则和细微差别减少人工审核人员的参与更快地迭代策略更改将周期从几个月缩短到几个小时我们认为随着大模型不断发展完善该系统对于缺乏内容审核资源体系的中小公司审核需求较大的平台将是可行的选择3请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报通信2023年08月20日图2OpenAI内容审核系统工作原理资料来源OpenAI官方网站西部证券研发中心OpenAI成立7年以来首次涉足公共收购并有望重塑人工智能驱动的创意工具基础设施和数字体验的格局Globalllumination成立于2021年目前专注于开发和在线游戏制作相关的开源技术主要面向视觉产品和服务我们认为OpenAl有可能正为ChatGPT拓展更多的图像视频类功能构建Dall-E2图像生成服务或推出文本视频产品与初创公司Runway的Gen-2竞争投资建议算力是AI应用发展的基石我们认为算力是本轮AI创新的最底层土壤大模型的持续迭代以及应用发展持续看好算力领域投资机遇1光器件光模块重点关注中际旭创新易盛天孚通信源杰科技光库科技2AI服务器重点关注紫光股份浪潮信息中科曙光工业富联3交换机重点关注紫光股份锐捷网络菲菱科思共进股份4液冷温控重点关注英维克申菱环境12数据要素监管体系加速完善产业生态释放动能事件央视新闻以推动数据高效流通构筑数字经济新优势对数据要素进行专题报道报道中习近平总书记强调要发挥数据的基础资源作用和创新引擎作用加快形成以创新为主要引领和支撑的数字经济并多次对数据资源发展作出重要指示点评数据要素的重要性和战略高度再次彰显此次报道再次彰显了数据要素的重要性战略高度2020年4月中共中央国务院发布关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见确立了数据要素与土地资本技术劳动并列为五大生产要素数字中国建设2522布局框架中明确要夯实数字基础设施和数据资源两大基础数据资源即数据要素4请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报通信2023年08月20日图3数字要素被明确列入五大生产要素图4数据要素对GDP增长贡献资料来源中国信息通信研究院西部证券研发中心资料来源中国信息通信研究院西部证券研发中心报告还重点涉及数据流通环节我们认为数据价值源于数据的交易流通数据确权数据流通环节已成为当下发展重点相关政策法规密集落地国家层面以十四五大数据产业发展规划要素市场化配置综合改革试点总体方案中共中央国务院关于加快建设全国统-大市场的意见为代表的相关政策利好数据要素市场发展地方层面各地区纷纷颁布数据要素相关政策积极探索为数据要素市场营造较好的政策环境法规技术已形成数据要素流通市场五大环节法规制度统一标准市场规则核心技术等全链条管理体系表1数据要素市场近年发布相关政策梳理中央地方发布机构实施时间文件名称工业和信息化部2021年11月十四五大数据产业发展规划中央层面国务院2022年1月要素市场化配置综合改革试点总体方案国务院2022年4月中共中央国务院关于加快建设全国统-大市场的意见广东2021年7月广东省数据要素市场化配置改革行动方案上海2022年1月上海市数据条例深圳2022年1月深圳经济特区数据条例山东2022年1月山东省大数据发展促进条例地方层面浙江2022年3月浙江省公共数据条例广东2022年3月广东省数字政府建设2022年工作要点广西2022年5月广西加快数据要素市场化改革实施方案重庆2022年7月重庆市数据条例资料来源国家工业信息安全发展研究中心西部证券研发中心事件国家数据局挂牌倒计时刘烈宏成为国家数据局成立后首任局长据人社部国务院任命刘烈宏成为国家数据局局长据悉刘烈宏曾担任信息产业部电子第二研究所所长党委书记中国电子科技集团副总经理党组成员中国电子信息产业发展研究院院长兼北京赛迪信息产业集团公司总裁中国电子信息产业集团有限公司董事总经理党组副书记中国电子科技集团有限公司董事总经理党组副书记中央网络安全和信息化委员会办公室副主任国家互联网信息办公室副主任工业和信息化部党组成员副部长点评数据要素监管体系建设提速相关配套政策有望加速落地我们认为国家数据要素部门的管理层履新意味着我国的数据要素监管体系建设将提速5请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报通信2023年08月20日进行首任局长的官宣有望加速数据要素市场发展打开数据要素相关公司成长空间数据要素数字基建等板块也将蕴藏巨大的机会据国家发改委价格监测中心主任卢延纯初步测算全国企业数据要素支出规模约33万亿元如果考虑数据资产评估质押融资等衍生市场整体规模可能超过30万亿元随着各地积极开展数据登记确权实践期待后续数据确权授权制度的加速落地数据资产入表政策加速落地预期下半年数据要素相关顶层设计以及相关细则将频繁出台事件上海发布数据要素创新行动方案近日上海市人民政府办公厅印发立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案2023-2025年涉及数据交易数据产品数据应用数商生态产业集群等亟需解决的问题点评1数商进入集群发展模式预计数据要素市场进一步释放动能预计2025年数据要素产业规模达5000亿元2021年我国数据要素市场规模已经达到815亿元预计十四五期间我国数据要素市场规模复合增速将超过25数据要素细分市场生态保障数据服务数据分析数据交易数据加工数据存储数据采集市场2022年规模分别为508517512016018045亿元根据行动方案到2025年数据要素市场体系基本建成国家级数据交易所地位基本确立数据产业规模将达5000亿元年均复合增长率达15完全释放数字要素动能图52016-2025E中国数据要素市场规模图62022年数据要素市场细分规模生态保障数据服务数据分析数据交易中国数据要素市场规模亿元同比增长数据加工数据存储数据采集200012017491800952855611041001600142614008116114480120070972219041000607048005454021560037540020710620200620019620162017201820192020202120222023E2024E2025E147资料来源国家工业信息安全发展研究中心西部证券研发中心资料来源国家工业信息安全发展研究中心西部证券研发中心数商进入集群发展模式协同效应增强行动方案提出到2025年形成1000个高质量数据集打造500家品牌数据企业和1000个品牌数据产品培育数据类专精特新企业300家独角兽企业10家引育1000家数商企业我们认为数商集群集聚发展引育数据资源类数商做强技术驱动型数商培育数据合规咨询等第三方服务类数商打造数据类标杆企业集群将有效提高数据要素来源与质量数据要素企业效益进一步增强点评2数据资产化评估试点开启通信等富集数据资源的领域有望深度受益行动方案提出探索建立数据产品定价模型和价格形成机制加强公共数据共享构建数据交易价格评估指标体系推动更多关系到企业群众办事的高频数据纳入共享范围聚焦重点领域开展公共数据授权运营试点通信行业拥有大量具有社会属性消费属性的数据资源其中运营商拥有大量高质量数据具备挖掘价值运营商多年运营沉淀大量高质量数据是推动数据资源化资产化沉6请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报通信2023年08月20日淀的核心力量相比于其他数据要素产业链参与者运营商的数据资源极为丰富用户群体基数大具备多样性可挖掘价值高中国移动目前掌握的高质量数据约700Pb其能力中台每天能够沉淀5Pb的数据移动用户数达975亿户表2运营商数据具备垄断性可挖掘性有较高价值数据类型业务类别来源及用途用户基础数据c端包括用户的认证号三要素以及通话关系网数据用于风控审核及验证等用户地理位置数据c端源于基站三角定位涉及用户隐私源于运营商提供的增值服务数据例如咪咕会员彩铃等用于运营商构建增值服务数据c端用户画像等智慧城市政务数据b端源于运营商参与建设的大量项目垂类行业数据b端例如煤炭油田运输等行业数据具备较大价值资料来源中国信通院西部证券研发中心运营商深度参与算力基础设施具备资源禀赋优势运营商数字基础设施经过多年的建设凭借其数据优势渠道优势以及丰富的场景优势已经基本形成全面跨域融合赋能企业内外的数据资产体系并且拓展了丰富的内外部数据应用场景打通数据要素流通基础设施与渠道数据资产交易流通的活跃又将提高运营商国资云和其他基础设施的利用率表3三大运营商算力网络基础设施布局数据中心布局2023算力投资算力规模可用机架数机房数量195亿元中国电信2431Xo算力布局38EFLOPS50万架794个同比增长393149亿元中国联通5431X多级架构占总资本开支36万架超900个194452亿元中国移动4N31X集约化梯次布局8EFLOPS45万架同比增长35资料来源中国移动中国电信中国联通官方网站西部证券研发中心投资建议数据要素相关制度建设和配套设施加速推进建议关注数据资源拥有方和数据基础设施建设参与者1运营商掌握大量核心数据资产同时又是基础网络和算力的引领者和拥有方在数据要素产业链中不可或缺建议关注中国移动中国电信中国联通2建议关注ICT解决方案厂商同时具备IT和CT能力的主设备商能提供兼顾计算存储传输等多维度的解决方案是数据基础设施建设中的重要参与者建议关注中兴通讯紫光股份锐捷网络等13细分行业动态一览15G工信部松绑800MHz频谱5G重耕运营商5G能力回到同一起跑线据来自工业和信息化部的官方信息显示工信部许可中国电信将现网用于2G3G4G系统的800MHz频段频率重耕用于5G公众移动通信系统随着中国联通去年11月份和中国电信相继获得5GSub-1GHz低频频谱许可将补足此前的5G覆盖及基站价格竞争劣势推动中国联通中国电信5G信号的快速深度普及同中国移动中国广电的700MHz基站形成竞争协同效应促进我国5G信号深度覆盖推动大空间5G应用及运营商物联7请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报通信2023年08月20日网业务快速发展中国移动和中国广电通过共建共享的方式最早获得5GSub-1GHz低频频谱许可截至到今年6月底中国移动与中国广电700MHz5G基站578万个中国联通则是在2022年11月份拿到了工信部批文获准将900MHz频段频谱资源重耕用于5G系统随着频谱许可的落地中国电信也将会启动规模相差无几的800M5G基站集采工作届时除了偏远地区之外三家运营商在5G网络覆盖能力方面又将会回到同一起跑线上信息来源C114通信网中国移动5G前传波分设备最大项目开标10家厂商中标据中国移动官方消息中国移动2023年至2024年基站前传设备集中采购项目已在近日公示了中标候选人共10家厂商入围光迅科技无锡德科立苏州苏驼通信亨通光电武汉飞沃光电广东九联科技迅特通信欣诺通信中天宽带宁波余大通信本次采购总规模27万套高于中国移动2022年集采的188万套是前传波分设备迄今为止最大的一标从送测设备的类型来看包括CWDM无源和半有源方案CWDM方案的光模块占比较重本项目可能意味着百万量级的光模块需求信息来源C114通信网2物联网Omida最新调查5G和eSIM将成为物联网企业必备条件根据市场研究公司Omdia的最新物联网企业调查企业正持续增加对物联网解决方案的支出并且正广泛扩大部署规模Omdia的调查结果显示企业正在部署或正在推出物联网解决方案95的受访者希望在部署物联网两年内看到可衡量的效益虽然LTE4G仍然是主流连接承载方式但超过70的企业计划使用5G连接同时eSIMiSIM技术已经被采用或将在未来两年内被近90的企业采用这项技术将使企业能够更好地管理成本并使他们能够重新协商未来的网络连接资费信息来源C114通信网北斗时空子链正式发布在2023年中国移动上海产业研究院百川生态大会上移动信息现代产业链北斗时空子链正式发布移远通信为子链代表企业北斗时空子链汇聚了产业链上下游企业将聚焦核心技术攻关促进应用创新面向多个场景联合打造模组适配产品终端适配产品等为千行百业的数智化转型全面赋能信息来源C114通信网移远通信与中国移动携手打造更加可靠的高精定位产品在高精定位领域移远通信布局完善拥有丰富的高精定位模组产品并与中国移动开展了深度合作可为高精定位终端提供模组算法服务的一站式解决方案当前移远定位模组LG69T5G模组AG550Q通过内置移动定位账号可提供稳定可靠的高精定位服务AG550Q是移远通信推出的车规级5G通信模组该模组集成C-V2X技术可选单频GNSSRTK和GNSSQDR组合导航解算可满足不同环境下对定位精度和速度的不同需求目前已被十几家主流主机厂选用信息来源C114通信网3卫星物联网国内首颗全AI智能卫星成功发射中国一颗以人工智能AI载荷为核心具备智能操作系统的智能应急卫星地卫智能应急一号又名WonderJourney-1A简称WJ-1A在酒泉卫星发射中心成功发射并进入8请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报通信2023年08月20日预定轨道这一时刻标志着融合人工智能与航天技术的新一代航天企业地卫二空间技术杭州有限公司在WonderJourney望江山星座下的首颗卫星智能体成功发射完毕即将正式投入运营据了解这是实现从智能卫星到太空智能体跃迁的第一步与其他卫星相比地卫智能应急一号携带峰值80TOPSTOPS即每秒钟万亿次运算星载算力而星上超高算力的实现得益于地卫二自主研发的星载智能载荷处理单元弦并且随着弦的更新迭代地卫二星上算力还将不断攀升预计在今年年底算力有望超每秒百万亿次运算相较于当下在轨的卫星智能化水平提升数十倍信息来源地信论坛全球首个商业化通导遥一体化卫星星座星池计划成功发射第一颗卫星星池一号B星搭载谷神星一号运载火箭在酒泉卫星发射中心发射升空成功入轨这是全球首个商业化的通导遥一体化卫星星座星池计划成功发射的第一颗卫星由深圳民营商业航天企业椭圆时空自主研制星池一号B星在单星上首次集成了物联通信多模式遥感导航增强能力同时具有多载荷小型化轻量化的特点可以优化和解决目前通导遥数据各自孤立难以融合应用的问题星池计划是由112颗智能卫星构成的综合感知卫星星座预计在4年内完成发射整个星座组建完成后将提供覆盖全球的即时广域综合感知服务在轨融合了10分钟量级的响应式遥感厘米级导航定位增强全天时双向物联通信的能力可为电力石油基础设施智能巡检期货大数据双碳应急减灾生态环境监测等领域提供标准化数据产品目前椭圆时空有另外一颗卫星正处于准备发射阶段此外还有两颗遥感功能高度融合的卫星正处于最后测试阶段预计年底发射随着星池计划正式启动首批卫星发射未来将服务于数十万亿元规模的数字经济领域为智慧地球的建设提供高价值的数据底座支撑信息来源深圳商报4AI大模型讯飞星火大模型V20发布具备代码多模态两大重磅能力8月15日科大讯飞发布了讯飞星火认知大模型V20版本该版本在各项能力上均有所提升讯飞公司表示目前其代码生成和补全能力已超过ChatGPT并预计在今年10月24日前各个代码维度的能力都将超越ChatGPT此外讯飞计划在明年上半年对标GPT-4讯飞认为代码是一种硬性能力不存在任何主观评分标准因此它应被视为衡量大模型智能程度的重要标志在多模态能力方面讯飞星火认知大模型V20能够准确且简洁地描述并理解图片内容并能识别出北极熊和企鹅不应出现在一起的场景此外该模型还能通过图片讲述故事根据描述生成图片视频等内容信息来源快科技Meta发布开源大模型Llama2并免费投入商业应用近期Meta发布了最新一代的开源大模型Llama2根据Meta官网的公开数据本次发布的Llama2模型系列共包括70亿130亿和700亿三个参数的变体模型Llama2经过两万亿个tokens的训练人工注释数据超过100万条相比Llama1Llama2的训练数据增加了40上下文长度也是前者的两倍Meta将与高通合作在手机上运行旗下新AI大模型Llama2计划2024年开始在手机侧运行将与包括微软在内的主要云计算服务提供商合作将其AI大语言模型Llama2投入商业应用不收使用费用将有望进一步推动下游应用产业发展信息来源36氪5云计算9请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报通信2023年08月20日腾讯云MaaS再升级上架20多个主流模型支持开发者一键调用目前腾讯云TI平台已经全面接入Llama2FalconDollyVicunaBloomAlpaca等20多个主流模型同时官网表示该平台支持系列模型的直接部署调用应用流程简单可全程低代码操作至此腾讯云成为国内第一批上架和支持开源模型的大模型厂商腾讯云对这些模型进行了推理测试验证从市场反馈推理测试效果等角度进行了综合评估确保模型可用性易用性可覆盖智能对话文本生成写作等多个不同场景为企业开发者提供了多种模型选择在TI平台内置的高质量行业大模型基础上企业加入自己的场景数据就可以快速生成自己的专属模型同时也可根据自身业务场景需求量体裁衣按需定制不同参数不同规格的模型服务目前腾讯云已经为金融文旅传媒政务教育等10大行业提供了超过50个大模型解决方案信息来源腾讯云智能6数据要素上海落实数据二十条规定政府部门促进数据要素流通交易继北京数据二十条出台后上海数据二十条将要落地上海市第十六届人大常委会公开上海市促进浦东新区数据流通交易若干规定草案以下简称规定草案全文向社会广泛征求意见规定草案共二十条明确促进数据流通交易的总体要求规定草案的出台对于推动浦东新区乃至上海加快数据要素市场新发展抢占数字经济发展新赛道助力城市数字化转型具有重要意义信息来源中国政府网上海数交所推出促进数据要素流通专项补贴激活数据要素市场潜能7月25日为持续活跃场内交易加快培育数商生态上海数据交易所正式发布关于开展促进数据要素流通专项补贴的通知试点实施专项补贴支持数据产品登记挂牌和交易推动数据要素市场建设乘势而上信息来源上海证券报多地派发红包支持数据要素市场建设近期各地也开始密集发布支持数据企业发展的相关政策其中上海成都等地的补贴政策最受关注两地先后围绕激活数据要素市场给予相关行业资金支持上海在浦东新区率先试行专项补贴政策符合条件的企业在在上海数交所首次登记并挂牌交易后可获得10万元至20万元不等的一次性补贴成都发布的成都市促进大数据产业发展专项政策实施细则修订提出对于自主投资建设且通过国家部委评选的大数据产业发展试点示范项目的企业将给予最高300万元的一次性补助信息来源每经网二行业重点公告移远通信控股股东减持股份计划公告控股股东钱鹏鹤通过集中竞价大宗交易方式减持其所持有公司股份不超过5291400股占公司总股本的2仕佳光子发布2023年半年度报告公司上半年营业收入约33亿元同比减少2312归母净利润亏损约1772万元扣非净利润亏损3235万元同比由盈转亏奥飞数据发布2023年半年度报告上半年公司实现营业收入约667亿元同比增长165实现归母净利润约734725万元同比减少162公司IDC业务发展整体提速廊坊固10请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报通信2023年08月20日安数据中心广州南沙大岗数据中心等项目的首期交付后所带来的收入增量逐步释放奥飞数据关于公司董事会监事会完成换届选举及聘任高级管理人员和证券事务代表的公告公司选举产生了第四届董事会6名非独立董事3名独立董事第四届监事会2名非职工代表监事1名职工代表监事中兴通讯发布2023年半年度报告公司上半年实现营业收入6070亿元同比增长148归母净利润为547亿元同比增长1985扣非归母净利润为491亿元同比增长3178宝信软件发布2023年半年度报告上半年营业收入约5677亿元同比增长1440归母净利润1162亿元同比增长1727扣非归母净利润1105亿元同比增长1729太辰光发布2023年半年度报告上半年营业收入约390亿元同比下降1799归母净利润716633万元同比下降2472扣非归母净利润632023万元同比下降3014剑桥科技发布2023年半年度报告公司上半年实现营业收入约1740亿元较上年同期增加305亿元同比增长2124归母净利润约156亿元2022年同期归母净利润亏损约8720万元同比实现扭亏为盈拓邦股份发布2023年半年度报告公司上半年实现营业收入约4256亿元同比增长067归母净利润258亿元同比增长462扣非归母净利润254亿元同比增长2407二季度实现收入2261亿元环比增长1334扣非归母净利润163亿元环比一季度增长7828奥比中光首次公开发行部分限售股上市流通的提示性公告本次上市流通的限售股数量35706600股占公司总股本的893对应限售股股东数量为16名市流通日为2023年8月28日北路智控发布2023年半年度报告公司上半年实现营业收入约425亿元同比增长3084归母净利润999540万元同比增长2304扣非净利润929868万元同比增长2203鼎通科技发布2023年半年度报告公司上半年实现营业收入约332亿元同比下降2139归母净利润450235万元同比下降4855扣非归母净利润396181万元同比下降5359臻镭科技发布2023年半年度报告公司上半年实现营业收入约111亿元同比增长608归母净利润335302万元同比下降3347扣非归母净利润295859万元同比下降3494龙软科技发布2023年半年度报告公司上半年实现营业收入约139亿元同比增长2082归母净利润381460万元同比增长3353扣非归母净利润373855万元同比增长3053宝信软件转让锦商网络股权暨关联交易的公告公司向欧冶云商股份有限公司协议转让所持锦商网络全部19股权本次交易构成关联交易光库科技发布2023年半年度报告公司上半年实现营业收入339亿元同比增加751归母净利润317252万元同比减少4522移远通信发布2023年半年度报告公司上半年实现营业收入约6512亿元同比下降11请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报通信2023年08月20日264归母净利润为-115亿元上年同期为盈利277亿元由盈转亏扣非归母净利润为-155亿元上年同期为盈利255亿元三板块行情回顾31通信板块行情回顾通信本周跌幅364本周0814-0818沪深300指数周跌幅258上证指数周跌幅18深证成指周跌幅324通信申万周跌幅364在申万行业分类31个行业板块中通信板块周涨幅排名第26图7近一年通信指数涨跌幅对比图8申万一级行业指数涨跌幅对比0814-0818环保申万127纺织服饰申万070轻工制造申万054国防军工申万047建筑材料申万002公用事业申万-012钢铁申万-049交通运输申万-070机械设备申万-071通信申万上证指数银行申万-081深证成指沪深300建筑装饰申万-083美容护理申万-08340综合申万-14130非银金融申万-143家用电器申万-14820煤炭申万-16310石油石化申万-1830房地产申万-193食品饮料申万-226-10基础化工申万-238-20商贸零售申万-238医药生物申万-244农林牧渔申万-278社会服务申万-290汽车申万-336通信申万-364电力设备申万-376有色金属申万-406传媒申万-406计算机申万-426电子申万-477-6-5-4-3-2-1012资料来源同花顺iFinD西部证券研发中心资料来源同花顺iFinD西部证券研发中心32分板块行情专网通信整体平稳其他板块呈现不同跌幅2023年8月14日-2023年8月18日我们构建的西部通信股票池中217家公司整体周平均跌幅261其中除了专网通信板块微增009其他板块呈现出不同的降幅电源设备企业通信办公和光器件光模块板块跌幅最多根据西部通信股票池本周0814-0818涨幅居前十的个股分别是朗威股份2129南凌科技1528中贝通信1449理工导航1184华力创通1033长盈通1008盟升电子959华丰科技876井松智能746中光防雷721图9通信行业细分板块周涨跌幅对比0814-0818图10通信行业个股涨幅和跌幅前十个股0814-081812请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报通信2023年08月20日专网通信00921291528北斗卫星互联网-0521449通信网络服务商-1281184通信元器件-1371033工业互联网-1511008连接器-203959IDC-232876光纤光缆-261746温控设备-286721电力载波通信-290-814网络信息安全-310-818通信终端设备-315-854-947物联网-331-1011运营商-380-1030ICT主设备商-423-1117电源设备-433-1133企业通信办公-463-1876光器件光模块-502-1937-6-4-202-30-20-100102030资料来源同花顺iFinD西部证券研发中心资料来源同花顺iFinD西部证券研发中心33北向资金情况增持鼎通科技减持物联网模块企业本周北上资金增持鼎通科技072光库科技063同时减持剑桥科技-042减持物联网企业拓邦股份-041恒宝股份-037移远通信-035根据西部通信股票池本周0814-0818北向资金增持比例居前个股分别是鼎通科技072光库科技063中际旭创049新易盛047汉威科技045上海瀚讯039共进股份035浪潮信息033金信诺033中科星图03截至2023年8月18日北向资金累计持股比例居前个股分别为英维克1192中天科技829宝信软件491沪电股份448中兴通讯446科士达438中颖电子428中际旭创421紫光股份401普天科技38813请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报通信2023年08月20日图11北向资金增持比例居前个股0814-0818图12北向资金累计持股比例居前个股截止至20238180721192063829049491047448045446039438035428033421033401030388-024374-025364-027362-028352-030332-032314-035306-037300-041294-042294-20-1000102002468101214资料来源同花顺iFinD西部证券研发中心资料来源同花顺iFinD西部证券研发中心四投资建议关注通信高景气赛道和产业数字化转型两条主线展望2023年下半年数字经济和人工智能仍是通信行业两大核心发展主线我们认为算力是本轮AI创新的最底层土壤大模型的持续迭代以及应用发展持续看好算力领域投资机遇建议聚焦算力基础设施和应用端两条主线数据要素支线AIGC和数字中国共振算力托底运营商作为算网基础设施的提供商和顶层设计者资本开支转向IDC云计算等产业数字化方向带动产业链上游的发力转向建议关注中国移动中国电信中国联通全国数据中心建设持续稳步增长伴随全球算力规模进入新一轮快速发展期智算中心占比迅速提升云边算力加速协同建议关注奥飞数据光环新网等智算中心的加速部署催化AI服务器交换机光模块光芯片温控设备等核心环节需求增长和技术加速升级智算中心网络向超大规模超高带宽超低时延超高可靠等方向发展催化网络设备加速升级和需求增长建议关注紫光股份中兴通讯已覆盖锐捷网络等随着网络拓扑结构的变化和光模块升级迭代光模块需求量价齐升目前市场处于800G升级周期叠加AI增量头部客户持续加单800GLPOCPO硅光等新技术升级持续渗透带动光模块格局生变头部厂商持续领先新厂商有望入局建议关注中际旭创新易盛天孚通信源杰科技已覆盖等温控领域同时受IDC和储能双核驱动智能中心单机柜功率高速增长催化间接蒸发冷液冷等新技术加速应用头部厂商有望优先享受行业红利建议关注英维克已覆盖申菱环境应用端技术与产业融合数字化转型加速伴随5G工业互联网物联网等新技术成熟与垂直行业加速融合产业数字化转型成为通信行业新驱动力工业互联网加速发展工业通信设备作为基础与支撑需求持续增长建议关注映翰通已覆盖三旺通信东土科技卫星互联网北斗应用端加速推进低轨卫星互联网建设快速发展建议关注14请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报通信2023年08月20日华测导航物联网技术持续升级智能模组有望成为AI边缘算力承载模式智能控制器下游场景持续延伸汽车储能成为相关厂商新成长曲线建议关注移远通信已覆盖广和通已覆盖和而泰已覆盖拓邦股份已覆盖数据要素国家数据局挂牌上市地方细则频繁出台数据要素有望开启产业化新阶段作为基础算力供应商运营商掌握大量核心数据资产建议关注运营商政策推进国资央企加快上云看好数据要素为国资云打开第二成长曲线国资央企云卡位供给侧能够承担起国有数据资源一级开发商的角色且具备商业模式迭代从开发商到运营商转型的潜力建议关注太极股份深桑达易华录数据要素产业链条较长未来增长空间广阔建议关注中远海科千方科技上海钢联山大地纬人民网等五风险提示云厂商AI投资不及预期市场竞争加剧中美贸易摩擦风险15请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报通信2023年08月20日西部证券投资评级说明超配行业预期未来6-12个月内的涨幅超过市场基准指数10以上行业评级中配行业预期未来6-12个月内的波动幅度介于市场基准指数-10到10之间低配行业预期未来6-12个月内的跌幅超过市场基准指数10以上买入公司未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数20以上公司评级增持公司未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5到20之间中性公司未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数变动幅度相差-5到5卖出公司未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数大于5报告中所涉及的投资评级采用相对评级体系基于报告发布日后6-12个月内公司股价或行业指数相对同期当地市场基准指数的市场表现预期其中A股市场以沪深300指数为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以标普500指数为基准分析师声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师以勤勉的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿联系地址联系地址上海市浦东新区耀体路276号12层北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦513室深圳市福田区深南大道6008号深圳特区报业大厦10C联系电话021-38584209免责声明本报告由西部证券股份有限公司已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格制作本报告仅供西部证券股份有限公司以下简称本公司机构客户使用本报告在未经本公司公开披露或者同意披露前系本公司机密材料如非收件人或收到的电子邮件含错误信息请立即通知发件人及时删除该邮件及所附报告并予以保密发送本报告的电子邮件可能含有保密信息版权专有信息或私人信息未经授权者请勿针对邮件内容进行任何更改或以任何方式传播复制转发或以其他任何形式使用发件人保留与该邮件相关的一切权利同时本公司无法保证互联网传送本报告的及时安全无遗漏无错误或无病毒敬请谅解本报告基于已公开的信息编制但本公司对该等信息的真实性准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断该等意见评估及预测在出具日外无需通知即可随时更改在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告同时本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态对于本公司其他专业人士包括但不限于销售人员交易人员根据不同假设研究方法即时动态信息及市场表现发表的与本报告不一致的分析评论或交易观点本公司没有义务向本报告所有接收者进行更新本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供投资者参考之用并非作为购买或出售证券或其他投资标的的邀请或保证客户不应以本报告取代其独立判断或根据本报告做出决策该等观点建议并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的财务状况以及特定需求在任何时候均不构成对客户私人投资建议投资者应当充分考虑自身特定状况并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素必要时应就法律商业财务税收等方面咨询专业财务顾问的意见本公司以往相关研究报告预测与分析的准确不预示与担保本报告及本公司今后相关研究报告的表现对依据或者使用本报告及本公司其他相关研究报告所造成的一切后果本公司及作者不承担任何法律责任在法律许可的情况下本公司可能与本报告中提及公司正在建立或争取建立业务关系或服务关系因此投资者应当考虑到本公司及或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突对于本报告可能附带的其它网站地址或超级链接本公司不对其内容负责链接内容不构成本报告的任何部分仅为方便客户查阅所用浏览这些网站可能产生的费用和风险由使用者自行承担本公司关于本报告的提示包括但不限于本公司工作人员通过电话短信邮件微信微博博客QQ视频网站百度官方贴吧论坛BBS仅为研究观点的简要沟通投资者对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为西部证券研究发展中心且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改如未经西部证券授权私自转载或者转发本报告所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担本公司保留追究相关责任的权力所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格经营许可证编号为91610000719782242D16请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明