一周市场回顾：1）国务院办公厅转发国家发展改革委关于恢复和扩大消费措施的通知；2）据证券时报，人民银行货币政策司司长邹澜表示，总体看，近年来我国坚持实施稳健的货币政策，有充足的政策空间、丰富的政策工具，有信心、有条件、有能力应对好各类风险挑战；3）交通运输部公路局副局长郭胜在新闻发布会上表示，交通运输部将深入贯彻落实党中央、国务院关于充电基础设施建设的最新部署要求，以高速公路服务区充电设施为重点，按照“适度超前”的原则，进一步优化完善公路沿线充电基础设施网络。
　　本周观点：政策响应超预期，地产需求有望边际企稳。本周，央行召开金融支持民营企业发展座谈会，要求金融机构要积极营造支持民营企业发展壮大的良好氛围；深入了解回应民营企业金融需求，为民营企业提供可靠、高效、便捷的金融服务；精准实施差别化住房信贷政策，满足民营房企合理融资需求，促进房地产行业健康发展。另外，郑州近日发布《进一步促进房地产市场平稳健康发展通知》，发布15条楼市调控新政，包括落实“认房不认贷”政策、暂停执行限售政策、有序下调存量房贷利率等，郑州成为全国首个明确宣布落实“认房不认贷”的省会城市，并提出“稳妥推进商品房现房销售试点”、“推进城中村改造和城市更新、货币化为主的方式安置”等方案，我们认为这对于当前稳楼市、稳信心具备较强意义。展望下半年，我们认为在H1宏观经济冲高回落后，需求继续向下的空间已经较小，叠加政策发力、基数友好等因素，我们认为下半年经济有望逐步回升，顺周期有望迎来政策与基本面共振，建议关注：1）钢结构：鸿路钢构、精工钢构、东南网架等；2）装饰：金螳螂、亚厦股份等；3）设计：华阳国际、启迪设计、中衡设计等；4）其他：苏文电能（配电网&工商业光储）、志特新材（铝模板）、深圳瑞捷（第三方检测）等。
　　基建数据跟踪：1）专项债：本周专项债发行量2174.31亿元，截止2023年8月4日，累计发行量27830亿元，累计同比下降19.76%。2）城投债：本周城投债发行量为1026.38亿元，净融资额249.74亿元，截止目前累计净融资额9883.92亿元，累计同比增加2.46%。3）本周共12家公司新签30份订单，总金额29.36亿元。截至目前本年累计合同订单14700.08亿元，同比增长-0.76%。
　　投资建议：重点推荐中国中铁、中国交建、祁连山、中国建筑、四川路桥、鸿路钢构、苏文电能，建议关注中国能建、中国电建。
　　市场回顾：
　　1)行业：本周大盘上涨0.37%，创业板上涨1.35%，建筑行业上涨1.49%，在整个市场中表现较好；市场各行业大部分下跌，涨幅前五为计算机（4.09%）、非银金融（4.07%）、传媒（3.51%）、通信（3.34%）、房地产（3.20%）。
　　2)个股：本周共65只股票上涨，涨幅前五的公司为柯利达（28.89%）、新城市（22.32%）、华建集团（15.26%）、新疆交建（13.92%）、华阳国际（13.55%）；跌幅前五的公司为测绘股份（-17.21%）、乾景园林（-17.04%）、杰恩设计（-13.63%）、汉嘉设计（-10.12%）、杭州园林（-9.49%）。月度来看（20230731~20230804）共40只股票上涨，年初至今共59只股票上涨。
　　3)资金面跟踪：从宏观情况看，本周美元对人民币即期汇率7.1418，上周收盘价7.1338。十年期国债到期收益率为2.6469，较上周下跌0.64bp。一个月SHIBOR为2.0040%，较上周下跌2.20bp。
　　4)其他：本周共5家公司发生大宗交易。美丽生态总成交额104.63万元，ST交投总成交额824.50万元，建议集团总成交额202.35万元，中设股份总成交额4204.85万元，华铁应急总成交额954.80万元。
　　风险提示：基建投资增速不达预期，政策推进程度不及预期。