政策持续推进，顺周期产业关注度提升
　　近日有关促进经济消费和资本市场发展的相关政策持续推进。根据新华社报道，中共中央政治局7月24日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议指出：1）要活跃资本市场，提振投资者信心；2）要积极扩大国内需求，发挥消费拉动经济增长的基础性作用，通过增加居民收入扩大消费；3）要提振汽车、电子产品、家居等大宗消费，推动体育休闲、文化旅游等服务消费；4）适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱。
　　7月31日，根据中国政府网报道，国务院办公厅转发国家发展改革委《关于恢复和扩大消费措施的通知》，通知提出：1）优化汽车购买使用管理、扩大新能源汽车消费；2）支持刚性和改善性住房需求；3）扩大餐饮服务消费、丰富文旅消费。
　　我们认为，近期促进经济消费和资本市场的政策频发，顺周期相关产业的关注度持续提升，有望带来新的投资机会，我们对此做相应梳理。
　　布局汽车出行、地产、券商、餐饮酒店、支付等消费和金融IT
　　总结近期有望促销费和提振资本市场相关的政策，我们认为主要的发力点在于可选消费和证券金融领域，建议关注相关产业的需求回暖，带动的IT资本开支增长的投资机会：
　　1）汽车智能化：汽车智能化是顺周期复苏中最具成长性的细分板块。一方面，根据高工智能汽车数据，国内1-5月前装标配NOA（ L2++）交付14.94万辆，同比增长92.77%，已接近去年全年数据（21.22万辆）；另一方面，包括理想、小鹏、蔚来、华为等厂商均宣布将在23H2推出城市NOA功能，有望使得各类智能化软硬件搭载率迎来跨越式增长。汽车智能化将迎来下游需求复苏和高级别自动驾驶落地的催化，关注德赛西威、中科创达、四维图新、光庭信息、道通科技等。此外，建议关注出行链相关标的通行宝。
　　2）地产基建IT：地产基建产业链较长，从前期的研发设计环节，到中期的造价招投标、施工建设环节，再到后期的运维管理环节，整体的信息化需求依然较多。伴随地产链的修复，相关IT企业也有望迎来需求增长，关注广联达、盈建科、品茗股份、明源云等。
　　3）券商金融IT：伴随活跃资本市场的政策陆续提出，资本市场的成交量有望走向更高的水平，从而带动券商佣金的提升，进一步扩大券商IT资本开支的需求。建议关注C端的券商IT企业如同花顺、东方财富、指南针、财富趋势等；B端的券商IT企业如恒生电子、顶点软件、金证股份等。
　　 4）餐饮酒店和支付链：随着消费复苏，相关的餐饮酒店等需求将会出现较大程度的提升，一方面带动消费类IT的需求扩张，另一方面，交易流水的上升有望带动线下收单支付市场的景气度回暖，因此建议关注餐饮酒店IT企业石基信息，以及支付链IT如拉卡拉、新大陆、新国都等。
　　建议关注
　　基础工具：普源精电-U、鼎阳科技、坤恒顺维、霍莱沃、概伦电子、华大九天。
　　智能汽车：德赛西威、中科创达、四维图新、道通科技、虹软科技、万集科技。
　　工业软件：宝信软件、中望软件、中控技术、赛意信息、能科科技、鼎捷软件。
　　数字能源：朗新科技、国能日新、南网科技、龙软科技、国网信通、远光软件。
　　人工智能：科大讯飞、海康威视、大华股份、奥普特、商汤-W、寒武纪。
　　网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、信安世纪。
　　风险提示
　　1）疫情加剧降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。