多策略选股组合7月表现优异，绝对收益5.43%，相较于中证全指指数月度超额收益3.30%。今年以来截至7月31日，组合绝对收益6.55%，相对中证全指超额收益2.18%。策略8月在四个子策略中推荐在价值股策略和质量选股上赋予较高权重。
　　价值选股策略7月绝对收益8.41%，相对国证价值指数超额收益3.38%。将策略表现拆解为单一PB-ROE因子以及分别叠加四个单一因子的5种情况。7月份叠加成长指标因子的策略表现最佳，月收益7.84%，相较于国证价值指数月度超额2.83%。今年以来截至7月31日，策略绝对收益21.10%，相对国证价值指数超额收益10.23%。相较于偏股基金指数成分基金排名居前，约前2%。
　　高质量选股策略8月推荐11只股票，持仓主要集中在食品饮料行业，合计5只股票，权重占比约67%。7月，高质量选股策略绝对收益7.60%，相对中证全指超额收益5.43%。今年以来截至7月31日，高质量选股策略绝对收益4.59%，相对中证全指指数累计超额收益0.30%。
　　8月券商覆盖金股组共309只，其中首次覆盖金股52只，平均市值为202.66亿元。根据中信一级行业分布，首次覆盖券商金股相对集中在医药和机械行业。策略7月绝对收益-6.85%，相对中证800超额收益9.63%。今年以来截至7月31日，策略绝对收益-4.40%，相对中证800超额收益-7.82%。
　　出清反转策略8月选出电力及公共事业和房地产行业，并在其成分股中分别选入7只和3只股票。7月策略绝对收益-8.00%，相对中证全指超额收益-9.86%。今年以来截至7月31日，出清选股策略绝对收益4.73%，相对中证全指指数超额收益-8.64%。
　　风险提示
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