投资要点
　　本周(7月24日-7月28日)，受益于政策利＃好sum与m情ar绪y＃面见底，恒生科技指数较上周上涨8.8%，中国互联网指数上涨12.7%。纳斯达克指数较上周上涨2.0%，其中TAMAMA指数上涨3.0%，科技龙头股反弹，原因为谷歌、Meta财报亮眼，股价持续上扬；硬件端，费城半导体指数较上周上涨4.1%，主要得益于Intel的复苏好于预期与宏观经济好转，提振行业信心。
　　人工智能：OpenAI开发新开源模型，AWS推广AI功能。为对抗微软和Meta合作开发的开源模型Llama 2，目前OpenAI内部正在开发代号为“G3PO”的新开源模型。安卓版ChatGPT现已面向16国用户推出。亚马逊表示，索尼、瑞安航空和永明等数千名客户已经试用了Amazon Bedrock。亚马逊于4月份宣布推出这项服务，让企业可以使用一系列AI模型创建应用程序。
　　半导体：Intel、德州仪器等公司发布二季报，需求慢复苏。Intel二季度营收129亿美元（YoY-15.5%，QoQ+10.5%）。GAAP净利润为155亿美元（去年同期亏损5亿美元，上季度亏损28亿美元），三季度营收指引区间为129-139亿美元，业绩超预期，主要归功于数据中心业务的强劲表现。德州仪器二季度营收45亿美元（YoY-13.1%,QoQ+3.5%），净利润17亿美元（ YoY-24.8%,QoQ+0.8% ）。三季度收入预计为44-47亿美元（中值YoY-13.2%,QoQ+0.4%），由于汽车业务表现不佳，需求缓慢恢复。
　　互联网和消费电子：Meta、谷歌广告业务触底回暖。Meta季度营收320亿美元，YoY+11%，净利润78亿美元，YoY+16%，下季度营收指引超市场预期，得益于电商等广告业务持续回暖。谷歌季度营收746亿美元，YoY+7%，净利润184亿美元，YoY+15%，得益于零售等垂类广告回暖，业绩超预期。
　　投资建议：建议关注港股互联网反弹行情；人工智能带来的生态趋势，谷歌（GOOGL.O）、Meta（META.O）、腾讯控股（00700HK）、阿里巴巴-SW（09988.HK）、百度集团（09888.HK）、英伟达（NVDA.O）；数字经济底座的中国移动（00941.HK）、中国电信（00728.HK）、中芯国际（00981.HK）、联想集团（00992.HK）；情绪回暖的中国互联网行业，快手（1024.HK）、美团（3690.HK）、爱奇艺（IQ.O）以及消费电子谷底回升的龙头企业，包括比亚迪电子（00285.HK）、舜宇光学科技（02382.HK）、高伟电子（01415.HK）。
　　风险提示：1）AI应用落地不及预期；2）消费电子未能如期复苏；3）国际情势影响供应链正常运行