本周观点：猪价短期反弹，产能去化逻辑或不改
　　1）生猪：上周生猪均价约14.68元/公斤、周环比上涨5.01%，二次育肥和压栏或是猪价短期反弹的主因。统计局口径23Q2末能繁母猪存栏4296万头、环比下降0.2%，我们认为三季度产能继续下降的可能性较大。2）白鸡：上周白羽鸡毛鸡和鸡苗价格平稳运行，父母代产能仍相对充裕，价格涨后稳定或主要系前期的一波父母代鸡集中换羽导致供给出现阶段性收缩，同时猪价上涨带动鸡猪替代、冻品走货好转带来。
　　子行业观点
　　1）种子：转基因商业化预期进一步强化，建议关注隆平高科、大北农、荃银高科、登海种业等。2）动保：后周期纵深演绎，非瘟疫苗生产销售或明显扩容猪苗市场，建议关注科前生物、中牧股份等。3）饲料：2023年盈利有望延续高增趋势，龙头优势有望再放大，推荐海大集团。4）生猪：能繁母猪在21年6月~22年4月累计去化8.5%、在22年5月~12月累计增加5.1%，能繁母猪存栏恢复不到位或支撑2023/24冬季猪价，建议关注出栏量成长性高、具有成本优势的牧原股份、温氏股份等。5）肉禽：2022年白鸡祖代更新量不足100万套，关注产能传导。6）宠物食品：短期海外去库存压力减弱，中长期或受益于国产替代，建议关注中宠股份、佩蒂股份。
　　重点公司动态
　　隆平高科：拟将持有的标的公司33%、16%的股权分别转让给共赢农科、长株潭金融。
　　风险提示：猪价不及预期，生猪出栏量不及预期，原材料价格上涨，非洲猪瘟疫情风险。