本周观点：政策陆续落地出台，继续看好消费建材和顺周期板块
　　根据我们的实物量高频数据跟踪，上周降雨台风天气仍有扰动，投资实物量环比各有涨跌。我们维持认为当前处于的新政策窗口期，上周地产政策和定位表述出现积极变化，继续建议乐观看待板块Q3行情，重点推荐消费建材和设备租赁、钢结构等顺周期板块。上周地产新房和二手房销售环比上涨，且浮法玻璃连续第四周降库，但我们认为更偏短期改善，中长期仍然需要观察政策落地后对地产投资实物量的拉动。短期建筑建材行业重点推荐华铁应急、中钢国际、蒙娜丽莎、兔宝宝、北新建材、福莱特。
　　上周回顾
　　上周全国水泥均价环比下降1.2%；据数字水泥网，水泥出货率55.5%，环/同比+2.7/-8.9pct。浮法玻璃价格环升1.54%，库存4455万重箱，环降4.0%。3.2mm/2.0mm光伏玻璃价格环比持平/持平。据Wind，上周轻碱/重碱均价环比+2.5%/-0.1%，纯碱库存环比-6.47%，至24.83万吨，开工率81.90%，环比-3.23pct。玻纤电子纱价格环比持平，喷射合股纱价格环比持平，电子布价格环比持平。据Wind，消费建材原料价格涨跌互现，国废/沥青环比-0.8%/+0.4%，PVC/HDPE/PPR环比+4.6%/-0.4%/-0.4%。
　　重点公司及动态
　　7月27日，福莱特发布向特定对象发行A股股票发行情况报告书，募资总额60亿元，除补充流动资金外，本轮定增募资主要投向年产195万吨新能源装备用高透面板制造项目以及年产150万吨新能源装备用超薄超高透面板制造项目。本轮定增发行价格为29.35元/股，最终发行规模为2.04亿股。
　　风险提示：需求显著下降，原料价格大幅上涨，建筑提标力度低于预期。