利率择时模型信号：看震荡。波动信号由2023年7月11日开始看空，趋势信号由2023年4月10日开始看多，模型总体看震荡。本信号为量化模型客观运行结果（具体算法参见《债市博弈论（一）：读懂“价格语言”》），谨供参考。
　　公募基金久期回落。7月24日至7月28日，公募基金久期中位值下降0.06至3.10，处于过去三年99%分位。6月30日以来的久期测算结果基于基金23Q2季报数据进行了回溯调整。
　　机构分歧程度基本持平。招商久期分歧指数维持0.43，处于过去三年7%分位。（久期计算方法详见报告《如何跟踪“市场久期”？——基于“比值法的模型构造”》，《再议“市场久期”——基于“成分法”的模型构建》）。
　　风险提示：统计遗漏，模型失效