投资要点：
　　整体军工板块市场回顾：上周（计算区间为2023年7月14日收盘至2023年7月21日收盘，下同）上证综指下跌2.16%，深证成指下跌2.44%，创业板指下跌2.74%，中证军工指数下跌2.75%，我们的样本军工股整体下跌3.79%（均值，下同）。具体个股方面，涨幅较大的五个标的为赛微电子（涨7.50%）、ST新研（涨6.08%）、航天动力（涨4.09%）、振芯科技（涨2.88%）、中直股份（涨1.39%）；跌幅较大的五个标的为航天智装（跌12.91%）、盟升电子（跌12.18%）、航宇微（跌11.71%）、理工导航（跌11.68%）、天银机电（跌11.15%）。
　　航空板块市场回顾：（1）表现方面，截至上周五收盘，航空板块上市公司整体下跌2.64%（均值，下同），其中涨幅较大的标的为ST新研（涨6.08%），跌幅较大的标的为西菱动力（跌7.85%）、安达维尔（跌7.37%）、光韵达（跌7.32%）。（2）估值方面，截至上周五所有公司对应PE(ttm)=67.19X（剔除估值为负的标的与估值过高的博云新材和海特高新），对应PE(2023E)=41.41X（剔除无数据的标的）（Wind一致预期，下同）。其中估值较低的标的为派克新材和威海广泰，分别对应PE(ttm)=23.49X和23.34X；估值较高的标的为海特高新和博云新材，对应PE(ttm)=1551.79X和207.59X。
　　船舶板块市场回顾：（1）表现方面，上周船舶板块上市公司整体下跌4.55%，其中无涨幅较大的标的，跌幅最大的标的为久之洋（跌7.10%）、中国动力（跌6.69%）、国瑞科技（跌6.64%）。（2）估值方面，整体对应PE(ttm)=85.89X（剔除估值为负的标的与估值过高的国瑞科技、中国船舶和江龙船艇），对应PE(2023E)=60.84X（剔除无数据的标的），其中估值较低的标的为融发核电和中国海防，对应PE(ttm)=29.01X和32.04X；其中估值较高的标的为国瑞科技和中国船舶，对应PE(ttm)=2350.10X和845.48X。
　　信息化板块市场回顾：（1）表现方面，上周信息化板块上市公司整体下跌4.46%，其中涨幅较大的标的为赛微电子（涨7.50%），跌幅较大的标的为天银机电（跌11.15%）、全信股份（跌10.94%）、烽火电子（跌10.31%）。（2）估值方面，整体PE(ttm)=54.37X（剔除估值为负的标的和估值过高的天银机电、电科院、南京熊猫、景嘉微、晨曦航空、东土科技），PE(2023E)=60.47X（剔除无数据的标的），其中估值较低的标的为振华科技、航天信息，对应PE(ttm)=19.23X和19.14X，对应PE(2023E)=15.88X和22.32X；估值较高的标的为电科院、南京熊猫，对应PE(ttm)=541.31X和321.67X。
　　航天板块市场表现回顾：（1）表现方面，上周航天板块上市公司整体下跌4.32%，其中涨幅较大的标的为航天动力（涨4.09%）、振芯科技（涨2.88%），跌幅较大的标的为航天智装（跌12.91%）、盟升电子（跌12.18%）、航宇微（跌11.71%）。（2）估值方面，整体PE(ttm)=66.26X（剔除估值为负的标的和估值过高的航天长峰、盟升电子、航天科技），PE(2023E)=71.33X（剔除无数据的标的），其中估值较低的标的为星网宇达和航天电子，对应PE(ttm)=26.86X和33.49X；估值较高的标的为航天长峰和航天科技，对应PE(ttm)=2088.62X和372.22X，对应PE(2023E)=41.98X和0.00X。
　　兵器板块市场表现回顾：（1）表现方面，上周兵器板块上市公司整体下跌4.08%，其中无涨幅较大的标的，跌幅较大的标的为理工导航（跌11.68%）、长盈通（跌10.56%）、晋西车轴（跌7.66%）。（2）估值方面，整体PE(ttm)=75.59X（剔除估值为负的标的和估值过高的晋西车轴），PE(2023E)=29.96X（剔除无数据的标的），其中估值较低的标的为内蒙一机和北方国际，对应PE(ttm)=20.05X和20.02X，对应PE(2023E)=17.73X和18.31X；估值较高的标的为晋西车轴和金奥博，对应PE(ttm)=194.87X和117.54X
　　重要公告
　　振华风光：7月21日公司发布2023年半年度业绩预告。振华风光2023年上半年预计实现归母净利润2.50~2.60亿元，同比+50.39%~+56.40%，主要系公司推进技术创新，实现产品销量增长，降本增效及进行现金管理。
　　航天彩虹：7月15日公司发布2023年半年度业绩预告。航天彩虹2023年上半年预计实现归母净利润1.03-1.20亿元，同比+42.21%~+65.68%，主要系公司无人机国外业务景气程度持续提升，叠加美元升值的影响，公司无人机国外业务量同比增长。
　　天奥电子：7月15日公司发布2023年半年度业绩预告。天奥电子2023年上半年预计实现归母净利润0.16~0.21亿元，同比-55.00%~-40.00%，主要系公司税金及附加大幅增加、销售费用同比增长及限制性股票激励费用及人工成本增加，公司管理费用同比增幅超40%。
　　雷科防务：7月15日公司发布2023年半年度业绩预告。雷科防务2023年上半年预计实现归母净利润1.00~1.25亿元，同比+826.40%~+1058%，主要系公司出售孙公司北京理工睿行电子科技有限公司21%股权的标的已完成过户，预计对公司上半年净利润的影响约为1.23亿元，为非经常性损益。
　　亚星锚链:7月15日公司发布2023年半年度业绩预告。亚星锚链2023年上半年预计实现归母净利润1.