整体：二季度行业配置比例、超配比例双增延续
　　以长江行业分类为依据，选取普通股票型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金及灵活配置型基金作为样本分析电子板块二季度的重仓持股情况。基于二季度数据分析，2023Q2电子行业配置比例环比有小幅上升，基金重仓持股中电子板块市值占比为11.19%，环比上一季度增加1.00pct；二季度电子行业超配比例为2.11%，环比上一季度增加1.03pct；电子行业二季度配置比例与超配比例相较于一季度均有所增长，配置比例变化排名第三，超配比例排名第四，仍为公募基金战略配置的重点对象。
　　2023Q2电子行业四个细分子版块持仓占比变化延续一季度配置趋势，半导体仍是公募基金战略配置的主要选择。分子板块来看，半导体、电子产品、零部件及元器件、显示器件持仓占比分别为6.81%、2.29%、1.96%、0.13%，环比+0.51pct、+0.54pct、-0.05pct、-0.01pct；半导体以6.81%的配置比例位列电子细分子板块首位；就配置比例变化而言，二季度半导体和电子产品板块配置比例上升；零部件及元器件、显示器件配置比例小幅下降。
　　半导体：龙头个股短期配置分化，成长空间长期依旧清晰
　　二季度半导体龙头个股配置分化。一方面，AI产业加速发展致使SMIC、寒武纪-U增配显著；另一方面，半导体设备销售额与制造环节的资本开支密切相关，基于国产芯片制造厂商资本开支较为平稳的环境下，叠加国产设备渗透率不断提升，半导体设备板块表现较为强势，相关标的增配较为显著，如中微公司、北方华创、芯源微。随着下游存货的控制以及上游成本的松动，半导体行业景气底部有望在未来几个季度出现，而未来阶段性变化的关键节点需要关注AI、VR/AR、云计算、自动驾驶等各类应用渗透率的提升。
　　电子产品&零部件及元器件：多元演绎，持仓分化
　　一方面，随着人工智能产业化应用的加速发展，全球AI基础设施支出持续呈现高增长态势；另一方面，光模块需求提升带动部分相关产业链公司向好；此外，二季度，事件催化+价格触底为存储板块带来一定机会；以及业绩预期和H供应链成长预期也使相关标的增配显著。具体而言，立讯精密、工业富联、传音控股、三环集团、法拉电子、兴森科技、深科技、中瓷电子等标的均有所增持。
　　显示器件：面板价格逐月增长，机构持仓环比提升
　　二季度面板价格延续整体向上趋势。展望2023与2024年，考虑到大尺寸显示产品价格已经到达历史低位，对下游的需求刺激也在形成，大尺寸化和换机带来的需求回升值得期待。从二季度持仓情况来看，显示器件板块机构持仓大多环比提升；具体来看，TCL科技、奥莱德、三利谱、宝明科技、汇科达等标的均获机构加仓。
　　风险提示
　　1、下游需求复苏不及预期；
　　2、国产替代进程不及预期。