2Q23：电子板块持仓接近至3Q19以来中位数，AI和半导体设备占比上升
　　2Q23公募基金重仓持股中电子板块环比上升0.85pct至9.52%，持仓水平回升至接近3Q19科创版开板以来中位数。分板块来看，1）AI相关标的持仓总体上升，但标的出现明显变化，工业富联获增持超100亿，1Q公募持仓较高的海光信息、寒武纪等受到减持；2）设备持仓继续提升，公募基金增持拓荆科技、北方华创等半导体设备企业；另一方面，北上资金继续加仓面板（京东方A、TCL科技），被动元器件（法拉电子）等顺周期板块。
　　半导体：整体仓位明显回升，机构布局国产制造链公司
　　2Q23半导体板块整体仓位回升，环比提升0.61pct至5.67%，超配比例也环比提升0.94pct至2.10%。二季度半导体板块国产化推动下制造链受机构青睐，拓荆科技、北方华创、华海清科、中芯国际、雅克科技等获增持较多，此外存储板块部分公司获得机构加仓。AI芯片一季度仓位较高，二季度部分机构减持海光信息、寒武纪。由于终端需求复苏缓慢，兆易创新、圣邦股份等设计公司遭到明显减持。
　　消费电子：整体仓位环比提升，公募增持AI产业链和品牌出海
　　2Q23消费电子板块整体仓位环比提升0.58pct至2.07%，高于1Q10以来仓位平均线（2.03%）；超配比例环比提升0.47pct至0.03%。二季度消费电子终端需求仍然疲弱，根据BCI高频数据，年初以来（截至7月16日）智能手机出货量-4%yoy。我们看到公募基金增持AI产业链（工业富联）和品牌出海（传音控股），南向资金减持小米、舜宇、联想等公司。
　　面板/PCB/被动元件/安防：公募增持被动元件，减持安防
　　二季度，TV类面板价格持续上涨，海外投资人加仓京东方A、TCL科技，但重仓京东方和TCL的公募数量减少。被动元件方面，终端补货带来稼动率边际改善，公募基金增持三环集团，海外投资人加仓法拉电子。PCB方面，海外投资人加仓沪电(AI服务器)、鹏鼎、东山精密。安防领域，宏观经济弱复苏环境下，面向G端及中小企业业务依旧承压，公募基金进一步减持以海康和大华为代表的安防行业龙头。
　　风险提示：中美贸易摩擦升级风险，电子产品渗透率不及预期风险