市场整体：本周（2023.7.17-2023.7.23）市场整体下跌，上证指数跌2.16%，深圳成指跌2.44%，创业板指数跌2.74%，科创50跌3.63%，申万电子跌4.56%，Wind半导体跌4.05%，费城半导体指数跌1.37%，台湾半导体指数跌4.15%。细分板块中，周涨跌幅前三大板块为集成电路封测（2.81%）、模拟芯片设计（0.15%）、电子化学品Ⅱ（-1.94%），周涨跌幅靠后的三大细分板块为半导体设备（-8.33%）、消费电子（-6.96%）、半导体材料（-6.00%）。从个股情况看，涨幅前五为：杰美特（31.64%）、甬矽电子（25.32%）、金龙机电（21.95%）、联动科技（15.31%）、汇顶科技（14.70%）；跌幅前五为：东晶电子（-24.62%）、商络电子（-22.19%）、海光信息（-21.68%）、满昆科技（-21.63%）、恒烁股份（-21.13%）。
　　行业新闻：台积电Q3财测不及预期，全年收入指引下调。台积电公布第二季度业绩，第二季度收入为156.8亿美元，按新台币计算环比下降5.5%，按美元计算环比下降6.2%。毛利率环比下降2.2个百分点至54.1%。由于中日需求低于预期，预计第三季度收入将在167亿美元至175亿美元之间，中值171美元，环比增长9%；毛利率预计在51.5%到53.5%之间。台积电补充称，预计其2023年资本支出将处于此前320亿美元至360亿美元指引区间的低端。
　　重要公告：【聚灿光电】7月19日发布2023半年报，报告显示营业收入1,199,068,519.95元，比上年同期增19.21%；归母净利润25,072,506.74元，比上年同期减41.59%。【全志科技】7月18日发布业绩预告，预计2023上半年归母净利润亏损:1,000万元–2,000万元，上年同期盈利:20,303.24万元。【微导纳米】7月18日发布业绩预告，预计2023上半年归母净利润为6,200.00万元到7,500.00万元，与上年同期相比实现扭亏为盈，同比增加10,125.03万元到11,425.03万元。【珠海冠宇】7月20日发布业绩预告，预计2023年上半年营业收入人民币530,000.00万元至560,000.00万元，同比减少7.62%至2.39%。归母净利润12,000.00万元至15,000.00万元，同比增加92.28%至140.34%。
　　风险提示
　　下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。
　　

研究报告全文：电子周跟踪20230717-20230723领先大市-A首次台积电下调2023年营收指引2023年7月25日行业研究行业周报电子行业近一年市场表现投资要点市场整体本周2023717-2023723市场整体下跌上证指数跌216深圳成指跌244创业板指数跌274科创50跌363申万电子跌456Wind半导体跌405费城半导体指数跌137台湾半导体指数跌415细分板块中周涨跌幅前三大板块为集成电路封测281模拟芯片设计015电子化学品-194周涨跌幅靠后的三大细分板块为半导体设备消费电子半导体材料从个股情况看资料来源最闻-833-696-600涨幅前五为杰美特3164甬矽电子2532金龙机电2195联动科技1531汇顶科技1470跌幅前五为东晶电子-2462相关报告商络电子-2219海光信息-2168满昆科技-2163恒烁股份山证半导体破晓钟声铺浩渺浪AI-2113潮赋新篇关注周期视角下的复苏迹行业新闻台积电Q3财测不及预期全年收入指引下调台积电公布第象-山西证券半导体行业专题2023717二季度业绩第二季度收入为1568亿美元按新台币计算环比下降55按美元计算环比下降62毛利率环比下降22个百分点至541由于中日需求低于预期预计第三季度收入将在167亿美元至175亿美元之间中值171美元环比增长9毛利率预计在515到535之间台积电补充称预计其2023年资本支出将处于此前320亿美元至360亿美元指引区间的低端重要公告聚灿光电7月19日发布2023半年报报告显示营业收入119906851995元比上年同期增1921归母净利润2507250674元比分析师上年同期减4159全志科技7月18日发布业绩预告预计2023上半年高宇洋归母净利润亏损1000万元2000万元上年同期盈利2030324万元微导执业登记编码S0760523050002纳米7月18日发布业绩预告预计2023上半年归母净利润为620000万元邮箱gaoyuyangsxzqcom到750000万元与上年同期相比实现扭亏为盈同比增加1012503万元到徐怡然1142503万元珠海冠宇7月20日发布业绩预告预计2023年上半年营执业登记编码S0760522050001业收入人民币53000000万元至56000000万元同比减少762至239邮箱xuyiransxzqcom归母净利润1200000万元至1500000万元同比增加9228至14034风险提示下游需求回暖不及预期技术突破不及预期产能瓶颈外部制裁升级请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1行业研究行业周报目录1行情回顾411市场整体行情412细分板块行情4121涨跌幅4122估值513个股公司行情614大厂景气度62数据跟踪83新闻公告1231重大事项1232行业新闻1333公司公告134风险提示14图表目录图1主要大盘和电子指数周涨跌幅4图2周涨跌幅集成电路封测模拟芯片设计电子化学品月表现领先4图3月涨跌幅集成电路封测模拟芯片设计电子化学品月表现领先5图4年涨跌幅集成电路封测消费电子光学光电子年初至今表现领先5图5多数板块当前PE低于历史平均水平5图6多数板块当前PB低于历史平均水平5图7本周个股涨幅前五6图8本周个股跌幅前五6请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2行业研究行业周报图9全球半导体月度销售额及增速8图10分地区半导体销售额8图11中国集成电路行业进口情况8图12中国集成电路行业出口情况8图13中国大陆半导体设备销售额8图14北美半导体设备销售额8图15日本半导体设备销售额9图16全球硅片出货面积9图17NAND现货平均价9图18DRAM现货均价9图19半导体封装材料进口情况9图20半导体封装材料出口情况9图21半导体封装材料进出口均价10图22晶圆厂稼动率10图23晶圆厂ASP美元片10表1大厂最新指引6表2主要半导体产品货期11表3主要半导体公司存货周转天数11表4主要半导体公司毛利率情况12表5本周重大事项12表6本周重要行业新闻13表7本周重要公司公告13请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明3行业研究行业周报1行情回顾11市场整体行情本周2023717-2023723市场整体下跌上证指数跌216深圳成指跌244创业板指数跌274科创50跌363申万电子指数跌456Wind半导体指数跌405费城半导体指数跌137台湾半导体指数跌415图1主要大盘和电子指数周涨跌幅资料来源Wind山西证券研究所12细分板块行情121涨跌幅图2周涨跌幅集成电路封测模拟芯片设计电子化学品表现领先资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明4行业研究行业周报图3月涨跌幅集成电路封测模拟芯片设计电子化学品表现领先资料来源Wind山西证券研究所图4年涨跌幅集成电路封测消费电子光学光电子表现领先资料来源Wind山西证券研究所122估值图5多数板块当前PE低于历史平均水平图6多数板块当前PB低于历史平均水平资料来源Wind山西证券研究所资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明5行业研究行业周报13个股公司行情从个股情况看杰美特甬矽电子金龙机电联动科技汇顶科技涨幅领先涨幅分别为31642532219515311470东晶电子商络电子海光信息满昆科技恒烁股份跌幅居前跌幅分别为-2462-2219-2168-2163-2113图7本周个股涨幅前五图8本周个股跌幅前五资料来源Wind山西证券研究所资料来源Wind山西证券研究所14大厂景气度表1大厂最新指引板块公司财年时期景气度Q2业绩符合预期AI存储需求高于预期HBM客户反应强烈预计24年初量产DDR5出货量翻倍预计24Q1销量超过D4数据中心SSD开始采用176层或232层NANDQ3推出全球首款200层NAND数据中心SSDPC销量下滑预计客户在2024年初上量D5预计客户库存在Q3恢复正常TAM需求提升美光23Q3233-236智能手机销量下滑单高端机型的内存需求强劲汽车销量提升23H2受益客户库存正常及内容容量增加工业复苏迹象初显23H2需求改善23年DRAM预期增长1-5NAND预期增长6-9本财季DRAM存储价格环比下滑10NAND下滑14-1923年资本开支为70亿美元同比下滑40DRAM和NAND的晶圆开工率降低至30将持续至2024年23Q1净亏环比收窄DRAMASP环比下滑15-19NANDASP环比下滑10游戏PC销量增加带动存海力士23Q1231-233储需求旗舰机对高性能产品需求增加AI发展对HDM需求提升预计23年DRAM收入增长4-9NAND收入增长14-1923年资本开支同比下降50预计下半年市场环境有所改善23Q1营收高于指引中值毛利率为582高于指引中值汽车业务环比增长1同比增长17工业领域环比下滑17同比下滑26手机领域环比下滑36同比下滑35通信业务同比增加7环比增NXP23Q1231-233加723Q2营收指引中值32亿美元2021-2024年预计营收CAGR为8-12汽车业务CAGR为9-14MCU工业领域CAGR为9-14手机业务CAGR为8-10通信领域CAGR为2-6资本开支CAGR为6-823Q1营收高于指引中值汽车和工业领域好于预期成为23年主要增长动力预计23Q2营收428亿美元ST23Q1231-233同比增加115环比增加08毛利率指引49环比下滑0723年营收范围为170亿-178亿同比增加5-102023年资本开支规划为40亿美元请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明6行业研究行业周报微芯23年224-23323年强劲客户需求超过预期持续增加资本开支用于扩产2021-2026年营收CAGR为10-1523Q1收入符合预期环比下降6同比下降11Q1工业基本持平汽车业务增长中个位数其他业务TI23Q1231-233较为疲软23Q2营收指引417亿-453亿美元模拟本季度营收高于指引中值营收同比增加10工业领域同比增长16汽车同比增长2423Q3财季收ICADI23Q2232-234入中值约为31亿美元工业和汽车开始疲软预计环比下降低个位数到中个位数通信市场环比下降10消费市场环比增长本季度业绩超过指引中值尽管终端市场疲软但大型客户项目支撑未来两个季度发展预计下个季度营收Qorvo23Q4232-234射频为62-66亿美元毛利率指引为415IC23Q2营收同比增加8公司持续布局AI领域相关收入增长有望超过2023Q3财季营收指引为885博通23Q2232-234亿美元同比增加约为524Q1总收入下滑13达到719亿美元仍高于预期的65亿美元数据中心同比增长14环比增加18英伟达24Q1231-233游戏同比下滑38环比提升22汽车业务同比增加114环比增加1AI和大模型需求提升公司AI24Q2营收指引110亿美元24Q2财季资本开支3-35亿美元24财年资本开支11-13亿美元芯片Q1业绩好于预期在AI方面取得重大进展数据中心和嵌入式产品营收贡献超过50Q2数据中心将持AMD23Q1231-233续增长预计公司营收为53亿美元同比下滑19预计数据中心全年继续增长Q2业绩超预期AVT和GIP业务亮眼23Q3营收指引40亿欧元ATV部门增速高于Q2GIP部门营收持英飞凌23Q2231-233功率平PSS和CSS部门收入下降23年全年营收指引162亿欧元同比增加14资本开支指引30亿欧元半导Q1业绩高于预期中值汽车与工业驱动业绩增长2021-2025年电源业务CAGR为6传感器CAGR为体安森美23Q1231-23310汽车业务增速为17工业领域增速为723Q2营收指引1975-2075亿美元毛利率指引455-475环比下降034pct资本开支规划42亿-46亿美元Q2营收好于预期环比下滑62同比下滑137毛利率为541环比下滑22pct消费电子环比增加25汽车电子环比增加3AI需求强劲目前贡献公司6营收未来5年CAGR达50Q3营收指台积电23Q2234-236晶圆引为167亿-175亿美元毛利率为515-535预计23年营收同比下滑10资本开支为320亿-360亿代工美元Q1业绩符合预期毛利率环比下滑74pct产能利用率下滑至7023Q2毛利率指引35产能利用率略联电23Q1231-233高于7023年资本开支约30亿美元应用Q2营收超预期同比增加6环比减少223Q3营收指引615亿美元半导体系统营收45亿AGS营23Q2232-234材料收143亿泛林Q1营收387亿美元高于预期中值Q2营收指引31亿美元毛利率指引422-44223年WFE行业23Q1231-233半导体指引750亿美元内存预计同比下降50SPE实现营收1224亿美元同比增加10923年半导体市场同比下滑102024年将超过2022年水平设备东京预计2023年下半年逻辑晶圆代工开始复苏行业收入整年700-750亿美元预计2024年半导体行业和WFE23年224-233电子复苏实现进一步增长公司24财年营收指引为123亿美元同比下滑2324财年资本开支规划88亿美元资料来源山西证券研究所Q1收入超预期YoY909QoQ4923Q2营收指引65-70亿欧元毛利AMSL23Q1231-233率指引50-5123年营收指引同比增长252025年营收指引300-400亿欧元2030年指引440-600亿欧元资料来源各公司官网山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明7行业研究行业周报2数据跟踪图9全球半导体月度销售额及增速图10分地区半导体销售额资料来源WSTS山西证券研究所资料来源WSTS山西证券研究所图11中国集成电路行业进口情况图12中国集成电路行业出口情况资料来源Wind山西证券研究所资料来源Wind山西证券研究所图13中国大陆半导体设备销售额图14北美半导体设备销售额资料来源Wind山西证券研究所资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明8行业研究行业周报图15日本半导体设备销售额图16全球硅片出货面积资料来源Wind山西证券研究所资料来源Wind山西证券研究所图17NAND现货平均价图18DRAM现货均价资料来源Wind山西证券研究所资料来源Wind山西证券研究所图19半导体封装材料进口情况图20半导体封装材料出口情况资料来源Wind山西证券研究所资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明9行业研究行业周报图21半导体封装材料进出口均价资料来源Wind山西证券研究所图22晶圆厂稼动率资料来源公司公告山西证券研究所图23晶圆厂ASP美元片资料来源公司公告山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明10行业研究行业周报表2主要半导体产品货期低压MOSFET货期周高压MOSFET货期周IGBT货期周供应商2Q23货期趋势价格趋势供应商2Q23货期趋势价格趋势供应商2Q23货期趋势价格趋势Infineon20-52Infineon50-54Fairchild39-52Diodes26-54OnSemi36-52Infineon39-50OnSemi36-52IXYS50-54STMicro47-52Nexperia47-52STMicro47-528位MCU货期周32位MCU货期周FPGA货期周供应商2Q23货期趋势价格趋势供应商2Q23货期趋势价格趋势供应商2Q23货期趋势价格趋势NXP35-52NXP26-52Lattice28-42Microchip36-52Microchip36-52Microsemi32-42Renesas18-24Renesas18-24传感器货期周信号链放大器和数据转换器货期周NAND闪存货期周供应商2Q23货期趋势价格趋势供应商2Q23货期趋势价格趋势供应商2Q23货期趋势价格趋势Melexis35-40OnSemi26-42Macronix8-12SMANXP16-52Renesas36-40AllianceMemory8-24Infineon18-52资料来源富昌电子山西证券研究所表3主要半导体公司存货周转天数资料来源Wind山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明11行业研究行业周报表4主要半导体公司毛利率情况资料来源Wind山西证券研究所3新闻公告31重大事项表5本周重大事项时间拟增持拟减持拟回购拟并购拟定增2023年7月17日华特气体恒玄科技纳芯微必创科技2023年7月18日龙芯中科拓荆科技2023年7月19日思科瑞2023年7月20日五方光电瀛通通讯厦门信达2023年7月21日炬光科技请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明12行业研究行业周报时间拟增持拟减持拟回购拟并购拟定增2023年7月22日2023年7月23日致尚科技资料来源Wind山西证券研究所32行业新闻表6本周重要行业新闻时间内容来源美三大芯片巨头英特尔英伟达高通首席执行官在华盛顿举行会谈时向拜登政府2023年7月17日官员表示美国政府应当研究收紧对华出口限制的影响并在实施新限制之前暂停实施环球网有关举措ASML公布了2023年第二季度业绩第二季度净销售额69亿欧元毛利率513净利2023年7月19日润19亿欧元净预订额为45亿欧元ASML上调财年指引预计2023年第三季度净销法说会售额在65亿至70亿欧元之间增幅迈向30毛利率约为50台积电公布第二季度业绩第二季度收入为1568亿美元按新台币计算环比下降55按美元计算环比下降62毛利率环比下降22个百分点至541由于中日需求低于2023年7月20日法说会预期预计第三季度收入将在167亿美元至175亿美元之间中值171美元环比增长9毛利率预计在515到535之间国家发展改革委等部门印发关于促进电子产品消费的若干措施的通知加快推动电子产品升级换代大力支持电子产品下乡打通电子产品回收渠道优化电子产品消费2023年7月21日新华社环境发展改革委将会同有关部门加强统筹协调推动政策尽快落地见效促进电子产品消费持续恢复AMD首席执行官苏姿丰表示除了台积电之外AMD还会考虑其他代工厂商来生产2023年7月21日财联社AMD设计的芯片以确保供应链的弹性资料来源环球网法说会新华社财联社山西证券研究所33公司公告表7本周重要公司公告公司时间公告类型公告摘要高永岗博士因工作调整辞任本公司董事长本公司副董事长执行董事及董事会提名委员会委员刘训峰中芯国际7月17日人事变动博士获委任为本公司董事长执行董事及董事会提名委员会主席关于设立江西德虹显示技术有限公司投资新建玻璃基材的MiniMicroLED基板生产项目进展发生调整项目预计土建费用1677635万元设备购置及安装费11178117万元基本预备费642100万元铺底流沃格光电7月17日投资变动动资金760000万元项目拟总投资金额调整至14257852万元实施建成并达产后预计将实现年产500万平方米MiniLED玻璃基线路板产能拟与JINGCAO曹靖北京武岳峰亦合高科技产业投资合伙企业有限合伙等10名昆腾微的股东收购上述纳芯微7月17日拟收购股东持有昆腾微的3363股权全志科技7月18日业绩预告预计2023上半年归母净利润亏损1000万元2000万元上年同期盈利2030324万元微导纳米7月18日业绩预告预计2023上半年归母净利润为620000万元到750000万元与上年同期相比实现扭亏为盈同比增加请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明13行业研究行业周报公司时间公告类型公告摘要1012503万元到1142503万元本次激励计划拟授予的股票期权数量为22520万份对应的标的股票数量为22520万股占截至目前公司歌尔股份7月19日股权激励股本总额的658其中首次授予股票期权21000万份本激励计划首次授予的激励对象总人数为5704人激励对象为公司及子公司重要管理骨干业务骨干2023上半年报告显示营业收入119906851995元比上年同期增1921归母净利润2507250674元聚灿光电7月19日中报比上年同期减4159拟发行股票数量不超过本次向特定对象发行前公司总股本的30募集资金总额不超过45000000万元佰维存储7月19日对外投资含本数扣除发行费用后的净额拟投资于以下项目惠州佰维先进封测及存储器制造基地扩产建设项目晶圆级先进封测制造项目研发中心升级建设项目和补充流动资金预计2023年上半年营业收入人民币53000000万元至56000000万元同比减少762至239归母净珠海冠宇7月20日业绩预告利润1200000万元至1500000万元同比增加9228至14034中瓷电子7月21日对外投资设立分公司河北中瓷电子科技股份有限公司石家庄高新区分公司设立目的为交割标的资产本激励计划拟向激励对象授予19619670份股票期权涉及的标的股票种类为人民币A股普通股占本激汇顶科技7月21日股权激励励计划公告日公司股本总额457993141股的428本激励计划授予的激励对象总人数为1145人包括公司公告本激励计划时在公司或其下属公司任职的核心管理人员及核心技术业务骨干本激励计划拟授予激励对象的限制性股票数量为7280万股约占本激励计划草案公布日公司股本总额1104495万股的066其中首次授予限制性股票6180万股约占本激励计划草案公布日公司股本总永新光学7月21日股权激励额1104495万股的056占本激励计划拟授予限制性股票总数的8489本激励计划首次授予激励对象共计98人包括公司公告本激励计划时在公司含子公司任职的高级管理人员中层管理人员技术干部及核心骨干员工致尚科技拟以自有资金人民币1100万元购买玄国栋持有的福可喜玛11的股权本次收购前公司已持致尚科技7月23日收购兼并有福可喜玛40股权收购完成后公司最终合计持有福可喜玛51的股权福可喜玛将成为公司控股子公司资料来源Wind山西证券研究所4风险提示下游需求回暖不及预期技术突破不及预期产能瓶颈外部制裁升级请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明14行业研究行业周报分析师承诺本人已在中国证券业协会登记为证券分析师本人承诺以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本人对证券研究报告的内容和观点负责保证信息来源合法合规研究方法专业审慎分析结论具有合理依据本报告清晰准确地反映本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接受到任何形式的补偿本人承诺不利用自己的身份地位或执业过程中所掌握的信息为自己或他人谋取私利投资评级的说明以报告发布日后的6--12个月内公司股价或行业指数相对同期基准指数的涨跌幅为基准其中A股以沪深300指数为基准新三板以三板成指或三板做市指数为基准港股以恒生指数为基准美股以纳斯达克综合指数或标普500指数为基准无评级因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见的结果的重大不确定事件或者其他原因致使无法给出明确的投资评级新股覆盖新三板覆盖报告及转债报告默认无评级评级体系公司评级买入预计涨幅领先相对基准指数15以上增持预计涨幅领先相对基准指数介于5-15之间中性预计涨幅领先相对基准指数介于-5-5之间减持预计涨幅落后相对基准指数介于-5--15之间卖出预计涨幅落后相对基准指数-15以上行业评级领先大市预计涨幅超越相对基准指数10以上同步大市预计涨幅相对基准指数介于-10-10之间落后大市预计涨幅落后相对基准指数-10以上风险评级A预计波动率小于等于相对基准指数B预计波动率大于相对基准指数请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明15行业研究行业周报免责声明山西证券股份有限公司以下简称公司具备证券投资咨询业务资格本报告是基于公司认为可靠的已公开信息但公司不保证该等信息的准确性和完整性入市有风险投资需谨慎在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下公司不对任何人因使用本报告中的任何内容引致的损失负任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映发布当日的判断在不同时期公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告公司或其关联机构在法律许可的情况下可能持有或交易本报告中提到的上市公司发行的证券或投资标的还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务客户应当考虑到公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突公司在知晓范围内履行披露义务本报告版权归公司所有公司对本报告保留一切权利未经公司事先书面授权本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯公司版权的其他方式使用否则公司将保留随时追究其法律责任的权利依据发布证券研究报告执业规范规定特此声明禁止公司员工将公司证券研究报告私自提供给未经公司授权的任何媒体或机构禁止任何媒体或机构未经授权私自刊载或转发公司证券研究报告刊载或转发公司证券研究报告的授权必须通过签署协议约定且明确由被授权机构承担相关刊载或者转发责任依据发布证券研究报告执业规范规定特此提示公司证券研究业务客户不得将公司证券研究报告转发给他人提示公司证券研究业务客户及公众投资者慎重使用公众媒体刊载的证券研究报告依据证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定和证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则规定特此告知公司证券研究业务客户遵守廉洁从业规定山西证券研究所上海深圳上海市浦东新区滨江大道5159号陆家广东省深圳市福田区林创路新一代产业嘴滨江中心N5座3楼园5栋17层太原北京太原市府西街69号国贸中心A座28层北京市丰台区金泽西路2号院1号楼丽电话0351-8686981泽平安金融中心A座25层httpwwwi618comcn请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明16