本报告导读：
　　微软365 Copilot套件定价超出市场预期，可反哺算力投入。我国算力产业已初具规模，加速向千行百业渗透，继续好看算力基建。
　　摘要：
　　微软365 Copilot套件定价超出市场预期，可反哺算力投入。Inspire2023大会上，微软针对Copilot 365，对E3、E5、Business Standard、Business Premium类型的用户定价30$/月的额外费用，可以自愿订阅，而这些类用户原来的月度预算在12.5$-57$之间，ARPU量级增长较大，反应微软在AI+应用上的领先地位，订阅费用的创收是很好的变现手段；反哺算力需要的持续且高强度投入。
　　关注财报季AI的口径上调，Q1已初露曙光。Q1财报中，微软已经明确表示2023年资本开支有显著的环比增长，主要驱动为Azure的AI基础设施；AWS资本开支在300-330亿元，但将继续建设AI能力；亚马逊物流网络的投入将减少，将持续投入到AWS生成式AI需求；谷歌也明确Q2季以后的服务器和数据中心建设将持续提升。
　　我国算力产业已初具规模，加速向千行百业渗透，继续好看算力基建。7月17日工信部发布会上副部长张云明介绍，随着数字经济时代全面开启，算力已经像水、电一样，渗透到生产生活的各个领域，正以一种新的生产力形式，为各行各业的数字化转型注入新动能，成为经济社会高质量发展的重要驱动力。算力不仅成为传统产业转型升级的重要支点，也催生了一批新的经济增长点。根据中国信息通信研究院测算，2022年我国算力核心产业规模达到1.8万亿元。算力每投入1元，将带动3至4元的GDP经济增长。
　　投资建议：主线将是围绕数字经济数据要素、人工智能和中特估等。1）AI带来的光电板块需求预期上修和技术创新机会，推荐新易盛、天孚通信、光库科技、中兴通讯、光迅科技、仕佳光子等，受益标的为博创科技、华工科技、神宇股份、兆龙互连等；2）数据要素：运营商板块是数字经济基建和运营的核心，推荐中国联通，受益标的为中国移动、中国电信；3）低估值板块预期反转机会，包括新能源海缆、电网信息化、卫星互联网等，推荐威胜信息、力合微、亨通光电、中天科技、长飞光纤、和而泰、拓邦股份、朗特智能等，受益标的为英维克等。4）卫星互联网：推荐铖昌科技、受益标的为信科移动。
　　风险提示：AI及云业务发展不及预期，流量类业务及产业互联网应用发展不及预期。
　　

研究报告全文：股票研究TableindustryInfo通信设备及服务TableMainInfoTableTitle评级TableInvest增持20230723上次评级增持算力加速渗透千行百业继续看好算力基建TablesubIndustry细分行业评级行业2023年第30周周报周王彦龙分析师谭佩雯分析师010-839397750755-23976032报wangyanlonggtjascomtanpeiwengtjascom证书编号S0880519100003S0880521040001本报告导读相关报告TableDocReport微软365Copilot套件定价超出市场预期可反哺算力投入我国算力产业已初具规AIGC管理办法发布运营商入局大模模加速向千行百业渗透继续好看算力基建型20230716AI光互联一往无前推理需求将扭转云摘要颓势20230714TableSummary微软365Copilot套件定价超出市场预期可反哺算力投入InspireAI算力需求正浓光电互联不止202307092023大会上微软针对Copilot365对E3E5BusinessStandard盈利进一步改善关注后续电信集采BusinessPremium类型的用户定价30月的额外费用可以自愿订20230705甲骨文加码AI投入中兴通讯将发布阅而这些类用户原来的月度预算在125-57之间ARPU量级增GPU服务器20230702长较大反应微软在AI应用上的领先地位订阅费用的创收是很好的变现手段反哺算力需要的持续且高强度投入证关注财报季AI的口径上调Q1已初露曙光Q1财报中微软已经券明确表示2023年资本开支有显著的环比增长主要驱动为Azure的研AI基础设施AWS资本开支在300-330亿元但将继续建设AI能究力亚马逊物流网络的投入将减少将持续投入到AWS生成式AI需报求谷歌也明确Q2季以后的服务器和数据中心建设将持续提升我国算力产业已初具规模加速向千行百业渗透继续好看算力基告建7月17日工信部发布会上副部长张云明介绍随着数字经济时代全面开启算力已经像水电一样渗透到生产生活的各个领域正以一种新的生产力形式为各行各业的数字化转型注入新动能成为经济社会高质量发展的重要驱动力算力不仅成为传统产业转型升级的重要支点也催生了一批新的经济增长点根据中国信息通信研究院测算2022年我国算力核心产业规模达到18万亿元算力每投入1元将带动3至4元的GDP经济增长投资建议主线将是围绕数字经济数据要素人工智能和中特估等1AI带来的光电板块需求预期上修和技术创新机会推荐新易盛天孚通信光库科技中兴通讯光迅科技仕佳光子等受益标的为博创科技华工科技神宇股份兆龙互连等2数据要素运营商板块是数字经济基建和运营的核心推荐中国联通受益标的为中国移动中国电信3低估值板块预期反转机会包括新能源海缆电网信息化卫星互联网等推荐威胜信息力合微亨通光电中天科技长飞光纤和而泰拓邦股份朗特智能等受益标的为英维克等4卫星互联网推荐铖昌科技受益标的为信科移动风险提示AI及云业务发展不及预期流量类业务及产业互联网应用发展不及预期请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报目录1一周投资观点32一周行情回顾321一周通信板块表现322一周通信个股表现43一周行业热点5315G全球视野53115G的商用进展欧洲OrangeBusiness采用5GSA部署法国私有网络国内工信部赵志国我国累计建成开通5G基站2937万个国内截至6月末5G移动电话用户达676亿户蜂窝物联网终端用户达212亿户5312运营商三大运营商发布6月份成绩单全网5G套餐用户超1248亿中国联通中国联通增强UPF赋能核心生产领域携手佰工钢铁推动5G工业互联网深度融合5313设备和器件厂商爱立信里程碑爱立信5G无线设备出货量破1000万华为陕西移动与华为联合推进SPN5G创新实现固移融合新突破中兴通讯中兴通讯助力中国移动完成5GXR第一阶段外场测试共迎沉浸式体验新时代632光通信733数据中心及云计算734物联网及应用735AI及其应用84一周重点公告0717-072395下周公告提醒0724-0730106限售解禁提醒未来三个月10附录1运营商招标信息11附录2主要公司盈利预测与估值12请务必阅读正文之后的免责条款部分2of14行业周报1一周投资观点微软宣布365Copilot套件定价定价超出市场预期可反哺算力投入Inspire2023大会上微软针对Copilot365对E3E5BusinessStandardBusinessPremium类型的用户定价30月的额外费用可以自愿订阅而这些类用户原来的月度预算在125-57之间ARPU量级增长较大这反应了微软在AI应用上的领先地位订阅费用的创收是很好的变现手段反哺算力需要的持续且高强度投入关注财报季AI的口径上调Q1已初露曙光Q1财报中微软已经明确表示2023年资本开支有显著Significant的环比增长主要驱动为Azure的AI基础设施AWS资本开支在300-330亿元但将继续建设AI能力亚马逊物流网络的投入将减少将持续投入到AWS生成式AI需求谷歌也明确Q2季以后的服务器和数据中心建设将持续提升我国算力产业已初具规模加速向千行百业渗透继续看好算力基建7月17日工业和信息化部宁夏回族自治区人民政府在北京召开新闻发布会发布会上工信部副部长张云明介绍随着数字经济时代全面开启算力已经像水电一样渗透到生产生活的各个领域正以一种新的生产力形式为各行各业的数字化转型注入新动能成为经济社会高质量发展的重要驱动力算力不仅成为传统产业转型升级的重要支点也催生了一批新的经济增长点根据中国信息通信研究院测算2022年我国算力核心产业规模达到18万亿元算力每投入1元将带动3至4元的GDP经济增长投资建议主线将是围绕数字经济数据要素人工智能和中特估等1AI带来的光电板块需求预期上修和技术创新机会推荐新易盛天孚通信光库科技中兴通讯光迅科技仕佳光子等受益标的为博创科技华工科技神宇股份兆龙互连等2数据要素运营商板块是数字经济基建和运营的核心推荐中国联通受益标的为中国移动中国电信3低估值板块预期反转机会包括新能源海缆电网信息化卫星互联网等推荐威胜信息力合微亨通光电中天科技长飞光纤和而泰拓邦股份朗特智能等受益标的为英维克等4卫星互联网推荐铖昌科技受益标的为信科移动风险提示AI及云业务发展不及预期流量类业务及产业互联网应用发展不及预期2一周行情回顾21一周通信板块表现上周通信板块整体表现弱于大盘上周沪深300指数下跌198同期通信板块下跌622与沪深300指数相差424个百分点在申万通信三级子行业中通信设备板块呈下跌趋势跌幅为640通信服务板块呈上涨趋势涨幅为019表1通信行业一周表现0717-0721代码简称区间涨跌幅上周区间成交额上周亿元区间涨跌幅市盈率PETTM本年000300SH沪深300-198824504-12812801770SI通信申万-622198656407038请务必阅读正文之后的免责条款部分3of14行业周报801102SI通信设备申万-838154237487439801223SI通信服务申万-17844419257438数据来源Wind国泰君安证券研究上周申万28个一级行业中整体呈下跌趋势共9个呈上涨趋势18个呈下跌趋势1个未变动其中通信行业跌幅622位居第28位图1申万28个一级行业上周涨跌幅数据来源Wind国泰君安证券研究22一周通信个股表现个股方面涨少跌多涨幅前五个股分别为亿联网络1420ST中嘉1236中贝通信886精伦电子641世纪鼎利637跌幅前五个股分别为阿莱德-1917中际旭创-1619光库科技-1610中光防雷-1585剑桥科技-1556上周亿联网络携最新产品和解决方案亮相2023北京InfoCommChina业绩短期承压不改长期向好趋势涨幅超14多只CPO概念股遭主力资金撤离北向资金个股加仓最大股中际旭创跌幅超16表2通信板块涨跌幅排名前十0717-0721排名代码简称区间涨跌幅上周代码简称区间涨跌幅上周1300628SZ亿联网络1420301419SZ阿莱德-19172000889SZST中嘉1236300308SZ中际旭创-16193603220SH中贝通信886300620SZ光库科技-16104600355SH精伦电子641300414SZ中光防雷-15855300050SZ世纪鼎利637603083SH剑桥科技-15566002123SZ梦网科技575300502SZ新易盛-14947838924BJ广脉科技569603118SH共进股份-14768300578SZ会畅通讯462688387SH信科移动-U-13909600289SHST信通332300570SZ太辰光-131210000586SZ汇源通信298688668SH鼎通科技-1266数据来源Wind国泰君安证券研究请务必阅读正文之后的免责条款部分4of14行业周报3一周行业热点315G全球视野3115G的商用进展欧洲OrangeBusiness采用5GSA部署法国私有网络国内工信部赵志国我国累计建成开通5G基站2937万个国内截至6月末5G移动电话用户达676亿户蜂窝物联网终端用户达212亿户欧洲OrangeBusiness采用5GSA部署法国私有网络OrangeBusiness在其位于巴黎郊区Arcueil的办公场所推出了一个使用5G独立SA的混合专用网络该解决方案依靠网络切片为公司提供私有网络的好处同时连接到公共基础设施该网络完全由Orange运营不需要使用多张SIM卡该公司表示这种混合专用网络有多种应用能够连接工业设备平板电脑和自动驾驶汽车等并提供比公共网络更高的数据安全性到目前为止5GSA在欧洲的普及速度很慢尽管势头正在增强但这项技术今年不太可能完全普及Omdia的私有网络首席分析师PabloTomasi提到服务提供商可能会越来越多地推动混合私有5G网络这是因为纯私有网络的成功可能促使政府放开主要频谱供企业直接使用他进一步指出推动混合将是对完全专用的私有网络生态系统的主要威胁之一讯石光通讯网国内工信部赵志国我国累计建成开通5G基站2937万个7月19日上午国新办举行2023年上半年工业和信息化发展情况新闻发布会工业和信息化部新闻发言人总工程师赵志国在发布会上介绍前6个月电信业务收入增长62业务总量同比增长171累计建成开通5G基站2937万个5G移动电话用户达676亿户移动物联网终端用户超过212亿赵志国还提到面向工业经济发展工信部下一步将发展壮大新兴产业开展先进制造业集群发展专项行动加速向世界级先进制造业集群迈进加快发展5G智能网联汽车新能源新材料生物医药及高端医疗装备等新兴产业进一步增强高铁电力装备新能源汽车光伏通信设备等领域发展动能C114通信网国内截至6月末5G移动电话用户达676亿户蜂窝物联网终端用户达212亿户7月21日工业和信息化部运行监测协调局发布2023年上半年通信业经济运行情况上半年电信业务收入累计完成8688亿元同比增长62按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长171其中移动电话用户稳中有增5G用户规模加速扩大截至6月末三家基础电信企业的移动电话用户总数达171亿户比上年末净增2653万户其中5G移动电话用户达676亿户比上年末净增115亿户占移动电话用户的395占比较上年末提高62个百分点蜂窝物联网用户较快增长IPTV用户稳步增加截至6月末三家基础电信企业发展蜂窝物联网终端用户212亿户比上年末净增279亿户占移动网终端连接数包括移动电话用户和蜂窝物联网终端用户的比重达554IPTV网络电视总用户数达392亿户比上年末净增1148万户C114通信网312运营商三大运营商发布6月份成绩单全网5G套餐用户请务必阅读正文之后的免责条款部分5of14行业周报超1248亿中国联通中国联通增强UPF赋能核心生产领域携手佰工钢铁推动5G工业互联网深度融合三大运营商发布6月份成绩单全网5G套餐用户超1248亿中国移动用户总数达到985386亿户5G套餐客户数累计达到721804亿户环比上月净增14848万户中国电信移动用户数累计40191亿户5G套餐用户数累计29486亿户环比上月净增424万户中国联通用户累计到达数为928亿户5G套餐用户累计到达数为232亿户环比上月增长2819万户C114通信网中国联通中国联通增强UPF赋能核心生产领域携手佰工钢铁推动5G工业互联网深度融合近日中国联通智网创新中心河北联通华为公司联合秦皇岛佰工钢铁完成了全国首个5G专网增强UPF用户面功能的商用部署这是5G专网赋能智能制造由示范推广阶段迈向深入发展阶段的标志性事件5G助力钢铁行业数字化对于5G工业互联网向更大范围更深程度更高水平发展有重要意义佰工钢铁项目通过对现网UPF进行软件升级实现了业务快速部署快速上线在环保在线检测工业数据采集废钢智能判级巡检机器人智慧物流安全双控5G智能安全帽智能行车无人成品库等多种场景都可以进行精细化访问控制特定的终端访问特定的行业应用为企业数据安全加锁同时业务交付效率由周级提升至天级实现了5G专网端网业协同加快5G与工业互联网融合叠加互促共进倾力打造智慧钢铁工厂C114通信网313设备和器件厂商爱立信里程碑爱立信5G无线设备出货量破1000万华为陕西移动与华为联合推进SPN5G创新实现固移融合新突破中兴通讯中兴通讯助力中国移动完成5GXR第一阶段外场测试共迎沉浸式体验新时代爱立信里程碑爱立信5G无线设备出货量破1000万作为主流系统设备厂商爱立信在全球5G产业生态中扮演着非常关键的角色其5G产品和解决方案被广泛部署在全球所有主流市场数据显示爱立信5G无线设备全球出货量已突破1000万承载着中国以外约一半的5G流量爱立信支持的5G现网数量已达到147个C114通信网中兴通讯中兴通讯助力中国移动完成5GXR第一阶段外场测试共迎沉浸式体验新时代近年来业界对XR业务期待热度持续不减在此背景下中兴通讯中国移动研究院和中国移动安徽公司在安徽5G现网中对XR业务进行全面摸测本次外场测试为业界首次在5G现网中全面摸底测试XR业务包含丰富的测试场景和热门的业务应用一方面深入获取了面向XR业务的关键网络指标针对XR典型业务应用在不同分辨率码率等业务特征条件下完成了XR基本性能需求测试为后续XR业务性能需求研究提供了真实可靠的测试数据另一方面也深入探索了5G网络承载XR业务面临的问题和挑战针对XR典型的网络覆盖场景完成了5G现网保障能力测试为后续深入攻关业务运维无线网络保障和性能优化方案提供了依据此外在VR云游戏测试场景中采用了中兴通讯XRExplore云渲染平台支持大规模高可靠部署具有实时云渲染交互核心能力满足VR云游戏的高性能渲请务必阅读正文之后的免责条款部分6of14行业周报染要求C114通信网32光通信中国工信部截至6月末全国光缆线路总长度达6196万公里10GPON端口数超2千万7月21日工业和信息化部运行监测协调局发布2023年上半年通信业经济运行情况光缆线路总长度稳步增加截至6月末全国光缆线路总长度达到6196万公里比上年末净增2381万公里其中接入网光缆本地网中继光缆和长途光缆线路所占比重分别为626357和18本地网中继光缆比重同比提高02个百分点10GPON端口数超2千万截至6月末全国互联网宽带接入端口数量达111亿个比上年末净增3457万个其中光纤接入FTTHO端口106亿个比上年末净增3855万个占互联网宽带接入端口的962截至6月末具备千兆网络服务能力的10GPON端口数达2029万个比上年末净增5065万个C114通信网DellOroQ1全球宽带设备支出同比增长7根据DellOro最近发布的一份报告2023年第一季度全球宽带接入设备市场同比增长7收入达到46亿美元基础设施支出依然强劲但连接宽带用户的设备包括ONTModemCPE出货量同比下降了7DellOro副总裁JeffHeynen表示对于许多服务提供商来说宽带用户增长正在放缓导致其对新CPE的需求减少与此同时随着服务提供商继续扩大业务范围并替换传统的铜缆网络基础设施支出也很强劲讯石光通讯网33数据中心及云计算工信部副部长张云明我国算力产业已初具规模加速向千行百业渗透7月17日工业和信息化部宁夏回族自治区人民政府在北京召开新闻发布会发布会上工信部副部长张云明介绍随着数字经济时代全面开启算力已经像水电一样渗透到生产生活的各个领域正以一种新的生产力形式为各行各业的数字化转型注入新动能成为经济社会高质量发展的重要驱动力算力不仅成为传统产业转型升级的重要支点也催生了一批新的经济增长点根据中国信息通信研究院测算2022年我国算力核心产业规模达到18万亿元算力每投入1元将带动3至4元的GDP经济增长C114通信网工信部王鹏促进新型互联网交换中心与算力网络融合发展7月19日在日前召开的2023中国互联网大会国家新型互联网交换中心与算力网络融合发展论坛上工业和信息化部信息通信管理局一级巡视员王鹏出席会议并发表致辞王鹏表示随着全球新一轮科技革命和产业变革元宇宙数字孪生生成式人工智能等新型领域快速崛起全社会对算力的需求快速增长云网算一体融合的新型算力网络体系也应用而生算力正成为新型生产力为数字经济发展注入新动能王鹏表示希望各方进一步增进共识深化务实合作促进新型互联网交换中心与算力网络融合发展构建畅通无阻的算力高速公路C114通信网34物联网及应用IDC预计2027年中国物联网支出规模近3000亿美元市场研究公司IDC近日发布了2023年V1版IDC全球物联网支出指南IDC数请务必阅读正文之后的免责条款部分7of14行业周报据显示2022年全球物联网总支出规模约为7300亿美元2027年预计接近12万亿美元五年复合增长率CAGR为104其中中国物联网市场在政策支持下预计2027年中国物联网支出规模将趋近3000亿美元位居全球第一占全球物联网总投资规模的14左右此外中国物联网IT支出以132的五年CAGR稳定增长增速超过全球平均水平IDC还认为中国政府大力推广5G物联网以便丰富通信技术供给拓展物联网应用场景物联网杂谈全球蜂窝物联网模组市场最新排名移远通信一枝独秀中国移动进入前四近日Counterpoint发布了2023年Q1全球蜂窝物联网模组和芯片的追踪研究报告与去年同期相比2023年第一季度全球蜂窝物联模块出货量保持持平不过与2020年第一季度相比2023年第一季度的出货量翻了一番多其中移远通信TelitCinterion和广和通在2023年第一季度占据了蜂窝物联网模块总出货量的一半以上在全球范围内移远通信Quectel在第一季度继续引领市场随后是新合并的TelitCinterion实体该实体是在去年Telit收购泰雷兹蜂窝物联网组件业务后成立的排在第三位的是另一家中国快速增长的公司广和通Fibcom这三家公司合计占据了市场出货量的一半以上C114通信网35AI及其应用联想官网宣布接入百度文心一格将推出AI生图定制服务联想官网14周年庆之际公司宣布官网与百度文心一格展开AIGC领域深度合作将基于联想官网的私人定制特色业务推出AI生成图片的外观定制服务与文心一格的合作是联想以AI跨界的方式满足用户在AIGC火热应用下内容创作和消费需求引领AI消费趋势为庆祝14周年联想官网还推出多项促销活动和超值福利如全面升级成14天无理由退换货购物赢万元旅行基金学生认证享12期免息企业用户注册享1600元礼券等定制化能力背后是联想围绕制造业研产供销服全链条数智化的布局与深耕目前联想已具备了行业领先的柔性生产能力智能运维能力与供应链等优势C114通信网ChatGPTPlus上调GPT-4使用量限制OpenAI将ChatGPTPlus订阅用户的GPT-4每3小时的使用量限制由25条上调至50条为ChatGPT插件的探索和实验提供了更多的空间对于企业开发人员和人工智能爱好者来说消息上限的提高允许与模型进行更广泛的交互使用GPT-4进行客户服务市场研究内容创建和其他操作的企业可以更广泛地与该模型进行交互更高的消息限制应该接受更多的客户查询生成更长的人工智能生成内容并更快地分析商业智能数据用户可以进行更长更深入的对话而不必担心过早地超过他们的极限开发人员和人工智能爱好者可以利用增加的限制来训练和微调模型扩展的交互将提供更多的数据从而带来更好的结果和改进C114通信网IDC发布AI大模型在工业应用展望研究报告近日IDC发布AI大模型在工业应用展望2023报告对AI大模型相关概念进行区分总结了AI大模型应用于工业的两条路径以及在生产制造研发设计和经营管理三个领域潜在的应用场景重点介绍了阿里云百度智能云创新奇智第四范式华为云等优秀技术供应商的布局并进行了市场请务必阅读正文之后的免责条款部分8of14行业周报展望与未来挑战的分析大模型在工业的应用主要分2个方向一是增强场景模型的泛化能力提升模型适用性二是利用自然语言对话和内容生成能力变更应用交互方式生成文档报表等大模型在工业的应用目前在生产制造研发设计和经营管理领域都形成一些场景但都处于起步和探索阶段C114通信网华为首席供应官应为民国内AI芯片需求已比年初增加10倍以上2023年世界半导体大会暨南京国际半导体博览会昨日在南京开幕华为公司董事首席供应官应为民在会上表示国内人工智能AI芯片需求与年初相比在半年时间里增长了10倍以上应为民表示一方面我们要把AI大模型落地一方面要继续深耕算力去打造坚实的算力及底座我们也要从架构创新生态等层面大量地投入资金去打造一个算力底座应为民还称华为认为AI最重要的就是把产业经验产业知识融入到大模型中这也是华为发展的重点C114通信网4一周重点公告0717-0723表3通信行业一周重点公告0717-0723公告日期证券代码简称公告内容美利信2023年半年度业绩预告报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润稳定增长主要原因如下1报告期内公司持续创新优化核心技术通过对新技术新工艺新材料持续的自主研发创新不断提高产品性能和质量更好地满足汽车零部件轻量化的发展趋势公司重点布局的新2023-07-18301307SZ美利信能源汽车铝合金精密压铸件业务较上年同期大幅增长此外公司的储能业务拓展也取得一定成效2公司持续提升生产自动化智能化严控费用支出持续实施降本增效措施同时强化供应链整合降低单位成本从而进一步提升公司盈利能力3汇兑收益对公司业绩产生积极影响报告期内预计非经常性损益对公司净利润的影响约为2500万元主要系政府补助和资产处置收益影响东软载波关于召开2023年第二次临时股东大会的通知青岛东软载波科技股份有限公司拟于2023年8月3日星期四下午1400在山东2023-07-19300183SZ东软载波省青岛市胶州开发区创新大道17号东软载波智能电子信息产业园试制中心会议室召开公司2023年第二次临时股东大会中际旭创关于召开2023年第三次临时股东大会的通知中际旭创股份有限公司定于2023年8月8日星期二下午1400在公司会议室召开2023-07-20300308SZ中际旭创2023年第三次临时股东大会本次会议采取现场表决与网络投票相结合的方式召开会畅通讯关于召开2023年第一次临时股东大会的通知上海会畅通讯2023-07-21300578SZ会畅通讯股份有限公司决定于2023年8月7日下午1400分召开2023年第一次临时股东大会本次股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式朗威股份关于召开2023年第三次临时股东大会的通知苏州朗威电子机械股份有限公司定于2023年8月7日星期一1430召开2023年第2023-07-21301202SZ朗威股份三次临时股东大会本次会议采取现场表决与网络投票相结合的方式召开移为通信2023年半年度报告报告期内公司实现营业收入42383772023-07-22300590SZ移为通信万元较上年同期下降1288实现归属于上市公司股东的净利润请务必阅读正文之后的免责条款部分9of14行业周报619842万元较上年同期下降2711扣非后净利润709869万元较上年同期下降1163公司总体毛利率为4092较上年同期上升了882个百分点其中境外实现营业收入4002656万元较上年同期上升478其中南美洲同期增长2826非洲同期增长1845大洋洲同期增长472欧洲同期增长434海外市场拓展顺利持续保持增长的态势国内市场由于受到两轮车智能终端客户的影响营业收入下滑较大目前两轮电动车智能化的发展还处于早期阶段随着新兴技术不断迭代创新应用推陈出新之下两轮车智能化的需求将会成为必然趋势数据来源Wind国泰君安证券研究5下周公告提醒0724-0730表4通信行业下周公告提醒0724-0730公告日期星期证券名称公告内容ST鹏博士股东大会7月24日周一ST九有限售股份上市流通新增16615000万股增发股份上市非公开发行增发广和通7月25日周二8370475万股高鸿股份7月26日周三ST鹏博士7月27日周四通宇通讯高鸿股份股东大会广和通兆龙互连7月28日周五长飞光纤剑桥科技威胜信息中报预计披露日期数据来源Wind国泰君安证券研究6限售解禁提醒未来三个月表5通信行业限售解禁未来三个月解禁数量总股本万占总最新收盘解禁股市值代码简称解禁日期解禁股份类型万股股股本比价元万元600462SHST九有2023-07-241661506170800269189000314024股权激励限售股份688418SH震有科技2023-07-2461002519361003151166400010150810首发原股东限售股份300710SZ万隆光电2023-07-25214762994903215924880005343289其他类型首发一般股份首发机301419SZ阿莱德2023-08-091290510000001293963000511430构配售股份688205SH德科立2023-08-092351859728002418605200014233387首发原股东限售股份688313SH仕佳光子2023-08-14134070845880232922143000019172130首发原股东限售股份688283SH坤恒顺维2023-08-157085584000084471660005077481首发原股东限售股份300442SZ润泽科技2023-08-162402044171696161399278900066993015定向增发机构配售股份832149BJ利尔达2023-08-17396004216300094447000177012首发战略配售股份数据来源Wind国泰君安证券研究请务必阅读正文之后的免责条款部分10of14行业周报首发原股东限售股份688292SH浩瀚深度2023-08-1843660115714672778300800013132959首发战略配售股份688292SH浩瀚深度2023-08-3130001571467019300800090240首发原股东限售股份301205SZ联特科技2023-09-13300143129744023131427400042842383首发原股东限售股份300603SZ立昂技术2023-09-15101711646479822188114400011635803定向增发机构配售股份信科移动688387SH-U2023-09-2618366633418750053773700013536207首发战略配售股份301205SZ联特科技2023-10-09550801297440425142740007862119首发原股东限售股份002281SZ光迅科技2023-10-096784268031190845320100021716412定向增发机构配售股份688205SH德科立2023-10-1689179728000926052000539662首发原股东限售股份300738SZ奥飞数据2023-10-2012437779535636130492800011542252定向增发机构配售股份首发一般股份首发机301307SZ美利信2023-10-242703321060001283360000908293构配售股份301380SZ挖金客2023-10-24116035680000170643230005016190首发原股东限售股份附录1运营商招标信息表67月17日-7月23日运营商采集招标信息时间采购项目招标主体分类状态预算金额中标公司主要采购项目中国移动717中国移动新移动设备中标公告新通话媒体面新媒体通话面设备通话新技术第一成交候选人华为5000万用户试验网设备技术有限公司和华为技智能网业务服务器新建部分集术服务有限公司联合20619万用户采体份额为70第二成交候选人中兴通讯股份有限公司份额为30智能网通用业务平台第一成交候选人华为技术有限公司份额为75第二成交候选人新讯数字科技杭州有限公司份额为25718上海移动家移动设备中标公告10170万元第一名华为技术有限有线速率无线速宽终端含税公司份额为60率均能达到2000MFTTR集采第二名中兴通讯股份的FTTR设备1光有限公司份额为40网关2光路由6万套721中国移动四移动服务中标公告第一名无线网络优化服务川公司润建股份有限公司份3000份2023年无额为33线网络优化四川中移通信技术工程服务补充采有限公司份额为请务必阅读正文之后的免责条款部分11of14行业周报购项目33北京电旗通讯技术股份有限公司份额为33中国联通719中国联通联通服务中标公告第一名华为技术有限公5G专网定制DPI系2022年智司投标报价为统研发网创新中心5301000元5G专网自第二名北京东方国信科服务产品研技股份有限公司投标发项目-标报价为5394000元包3中国电信721中国电信防电信服务招标公告防病毒软件服务病毒软件集器有代理版共计采-标包150305套数据来源运营商招标采购网国泰君安证券研究附录2主要公司盈利预测与估值表7主要公司盈利预测与估值全部使用人民币计价股价EPSPE公司简称代码投资评级7月21日2022A2023E2024E2022A2023E2024E长飞光纤601869SH3421154204249222216771374增持中天科技600522SH1564094120145166113031079增持亨通光电600487SH1496064108128233013851169增持中兴通讯000063SZ4018169206239237519501681增持中国联通600050SH514023027031224019041658增持新易盛300502SZ5562127194244437028672280增持映翰通688080SH4176096271373436915411120增持光迅科技002281SZ3201076090099422535573233增持光库科技300620SZ48830480881321020255493699增持炬光科技688167SH10333141169228734761144532增持仕佳光子688313SH14300140190271020575265296增持天孚通信300394SZ9127102124157894273605813增持光环新网300383SZ1011049030037206533702732增持广和通300638SZ2133048091121443423441763增持和而泰002402SZ1612047074099343321781628增持铖昌科技001270SZ85000852182981002338992852增持数据港603881SH2224025043057891351723902增持力合微688589SH4271075128181570033372360增持奥飞数据300738SZ928017026035534135692651增持拓邦股份002139SZ1145046059077249519411487增持朗特智能300916SZ322512527337725771181855增持宝信软件600845SH5058091130162555938913122增持威胜信息688100SH2746080111150343124741831增持星网锐捷002396SZ2087097148184214814101134增持请务必阅读正文之后的免责条款部分12of14行业周报数据来源Wind国泰君安证券研究本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格请务必阅读正文之后的免责条款部分13of14行业周报分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明本报告仅供国泰君安证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告仅在相关法律许可的情况下发放并仅为提供信息而发放概不构成任何广告本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域部门或关联机构之间的信息流动因此投资者应注意在法律许可的情况下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务在法律许可的情况下本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为国泰君安证券研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改若本公司以外的其他机构以下简称该机构发送本报告则由该机构独自为此发送行为负责通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的证券本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议本公司本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任评级说明评级说明1投资建议的比较标准增持相对沪深300指数涨幅15以上投资评级分为股票评级和行业评级以报告发布后的12个月内的市场表现为谨慎增持相对沪深300指数涨幅介于515之间比较标准报告发布日后的12个月内的股票投资评级中性相对沪深300指数涨幅介于-55公司股价或行业指数的涨跌幅相对同期的沪深300指数涨跌幅为基准减持相对沪深300指数下跌5以上2投资建议的评级标准增持明显强于沪深300指数报告发布日后的12个月内的公司股价或行业指数的涨跌幅相对同期的沪深行业投资评级中性基本与沪深300指数持平300指数的涨跌幅减持明显弱于沪深300指数国泰君安证券研究所上海深圳北京地址上海市静安区新闸路669号博华广深圳市福田区益田路6003号荣超商北京市西城区金融大街甲9号金融场20层务中心B栋27层街中心南楼18层邮编200041518026100032电话0213867666607552397688801083939888E-mailgtjaresearchgtjascom请务必阅读正文之后的免责条款部分14of14