本周恒生指数表现：截至2023年7月14日，恒生指数收于19413.78点，YTD下跌1.86%，恒生非必需消费品指数收于2795.45点，YTD下跌0.25%。
　　6月美国住房租金CPI持续走高，耐用品CPI环比增长：2023年6月美国住房租金CPI攀升至397.06，仍处在上升通道。2023年6月美国耐用品CPI环比增加至132.44，6月的耐用品CPI环比增长0.3%。
　　长滩港口2023年6月集装箱吞吐量同比下降：2023年6月美国长滩港与单月吞吐量为59.71万标准箱，较2022年6月吞吐量同比下降28.5%；2023年6月洛杉矶港单月吞吐量为83.30万标准箱，较2022年6月吞吐量同比下降5.0%。
　　VESYNC公布2023Q2业绩：集团日前公布了截至2023年6月30日止3个月的未经审核销售总额数据。今年第二季度，VESYNC集团的未经审核销售总额较2022年同期增加约33.0%，其中Amazon渠道的未经审核销售总额增加约21.6%，非Amazon渠道则增加约129.3%。有关增长大部分源于美国和欧洲市场空气净化器、空气炸锅及塔扇的销量增加。（来源：电商报）
　　我们的观点：我们对比白电小电、黑电、电动工具、家居、日化用品、渠道6大板块估值，截至2023年7月14日，6大板块的2023年市盈率分别2.2x、6.8x、60.0x、15.3x、2.6x、19.4x。推荐标的：1）名创优品：全球拓店加速，2023年海外开店指引350-450家，国内开店指引250-350家。海外市场本地化进程不断推进，东南亚业务有望恢复至疫情前水平。国内消费复苏存在预期差，国内有望于FY2023维持收入20%+同比增速。2）巨子生物：公司实现量产重组胶原蛋白，拥有核心技术壁垒，产品多元化有望带来新增长，入通后亦增强流动性。3）中远海能：行业供给偏紧，需求抬升大逻辑不变，VLCC的运价将得到有力保障，中远海能业绩确定性强且弹性大，LNG业务版图不断扩大，提供收入保障。4）泉峰控股：看好EGO品牌凭借先进的技术、电池平台等优势，新产品的推出，维持收入同比30%的高速增长。电动工具在渠道库存缓解及节假日销售催化下部分抵消需求负面影响。5）创科实业：MILWAUKEE将凭借地区扩张及新品推出，有望在2023年取得双位数收入增速，带动2023年公司总体收入取得高单位数增速。长期受益于美国制造业回流及拜登基建计划。
　　风险提示：1）行业竞争加剧；2）新冠疫情及其他可能影响宏观环境因素；3）原材料价格波动；4）供应链压力；5）海运情况变动。