本周景气度较高的领域主要集中在上游资源品、部分中游制造领域，信息技术部分领域出现边际改善。上游资源品价格多数上涨，建材成交环比上行，煤炭、部分金属和化工品价格上行，水泥价格仍然低迷。中游制造领域钴材料价格普遍上涨，新能源车产销维持较高增速。信息技术领域，5月全球半导体销售额同比降幅收窄，欧洲、中国地区均出现改善。近期中报业绩预告持续披露，中报业绩增速较高的行业往往在七、八月份有领先表现。综合近期景气度和业绩预告来看，推荐关注中游制造领域如通用设备、运输设备、汽车零部件，消费服务领域家电、酒店餐饮，TMT领域的传媒、通信设备以及保险、航空机场等领域。
　　【本周关注】截至目前，共313家上市公司披露了2023年中报业绩预告/快报/报告，约占全部A股的6%。二季度预计整体A股盈利增幅将迎来拐点。结合近期披露的业绩、工业企业盈利以及分析师一致盈利预测变动三个维度，预计中报业绩增速较高的行业主要有中游制造领域的机械（通用设备、专用机械、运输设备）、汽车（汽车零部件、乘用车）；消费服务领域的家电（白电）、酒店餐饮；TMT领域的传媒（游戏、影视）、通信设备、计算机设备等行业；以及保险、航空机场等。历史数据来看，近几年中报盈利增速较高的行业普遍在七、八月份能取得更高的收益，推荐关注中报业绩增速较高或者改善的细分方向。
　　【信息技术】存储器价格下行。5月全球半导体销售额同比降收窄，美洲、日本地区销量同比降幅扩大，欧洲销量同比增幅扩大，中国和亚太地区销量同比降幅收窄。6月台股多数IC制造、存储器、PCB、镜头厂商营收同比下行，部分IC设计、硅片、镜头、面板、LED厂商营收同比实现正增长。
　　【中游制造】本周DMC、六氟磷酸锂价格下行，锂原材料价格下行，电解镍、钴产品价格上行。本周光伏行业综合价格指数上涨，组件价格指数下跌，电池片价格指数上涨，硅片、多晶硅价格指数持平；光伏产业链中硅料价格上涨，硅片、组件价格下跌。6月充电桩数量累计值同比维持较高速增长，增幅略有收窄。5月新增风电装机量累计同比增幅扩大。6月挖掘机销量同比降幅扩大，三个月滚动同比降幅收窄，装载机销量同比跌幅扩大。汽车产销同比增幅均收窄，新能源汽车产销同比维持较高增速。本周CCFI、CCBFI、BDI、BDTI下行。
　　【消费需求】主产区生鲜乳价格周环比下行，白酒批发价格指数上行。猪肉、仔猪、生猪批发价周环比下行。在生猪养殖利润方面，自繁自养生猪养殖亏损缩小，外购仔猪养殖盈利亏损扩大；在肉鸡养殖方面，肉鸡苗价格下行、鸡肉价格周环比下行；蔬菜价格指数上行，棉花期货结算价上行、玉米期货结算价下行；本周电影票房收入、观影人数下行，电影上映场次上行。
　　【资源品】建筑钢材成交量十日均值周环比上行。铁精粉价格周环比上行，螺纹钢、钢坯价格下行；主要钢材品种库存上行、唐山钢坯库存周环比下行，国内港口铁矿石库存下行；唐山钢厂高炉开工率、产能利用率周环比下行。煤炭价格方面，秦皇岛港山西优混平仓价周环比上行，京唐港山西主焦煤库提价周环比下行；焦炭、焦煤期货结算价周环比上行，动力煤期货结算价环比持平。库存方面，秦皇岛港煤炭库存上行、天津港焦炭库存与上周持平、京唐港炼焦煤库存周环比上行。玻璃、水泥价格均下降。Brent国际原油价格上行；无机化工品期货价格多数上涨；有机化工品期货价格多数上涨，甲醇、PTA、沥青价格涨幅居前，二甲苯价格下跌。工业金属价格涨跌互现，铜、铝、锌价格下跌，锡、钴、镍价格上涨，库存多数下行；黄金期现价格上行，白银期现价格上行。
　　【金融地产】货币市场净回笼，隔夜SHIBOR利率较上周上行。A股换手率、日成交额下行。在债券收益率方面，6个月/1年国债到期收益率周环比下行。本周土地成交溢价率上行、商品房成交面积当周值下行。
　　【公用事业】我国天然气出厂价下行，英国天然气期货价格下行。
　　风险提示：产业扶持度不及预期，宏观经济波动。