500量化指增基金超额整体回撤，偏股混合型基金仓位有所下降
　　上周主动型、指数型、对冲三个类别的量化基金收益率中位数分别为0.24%、0.57%、0.08%，所有股票及偏股型公募基金收益率中位数为0.38%；近1个月主动型量化基金收益率中位数为-2.03%，所有股票及偏股型公募基金收益率中位数为-2.82%；主动型量化基金近1周表现弱于非量化基金，近1个月表现强于非量化基金。近一周来看，沪深300和中证500量化指增基金上周超额收益中位数分别为0.03%与-0.24%。我们基于结合上期持仓的二次规划法、Lasso回归和逐步回归方法，对偏股混合型基金仓位变化情况进行测算，上周偏股混合型基金仓位预测值较前一周有所下降。
　　上周估值、反转、技术因子较好，成长、盈利、波动率、beta因子回撤
　　上周估值、反转和技术因子较好，在各个股票池均呈现正收益。小市值因子在沪深300和全A股股票池呈现回撤，但在中证1000成分股票池表现较好。财务质量因子仅在沪深300成分股票池呈现小幅正收益，在其余股票池均有所回撤；换手率因子在沪深300和中证500成分股票池中收益相关性不明显，在其余股票池回撤较大。成长、盈利、波动率和beta因子上周呈现全面回撤。
　　上周市场整体上行，表现最好的指数是中证1000
　　上周市场整体上行，中小板指一周涨幅0.95%相对较大，创业板指一周涨幅0.18%相对较小；观察市场重要规模指数发现，中证1000指数一周涨幅1.22%相对较强，上证50指数一周跌幅0.63%相对较弱；上周表现最好的指数是中证1000。在30个中信一级行业中，上周有18个行业处于上涨状态；传媒、计算机、通信行业表现相对较好，涨跌幅分别为9.67%、7.19%、6.42%；煤炭、医药、电力设备及新能源行业表现相对较差，涨跌幅分别为-2.48%、-2.04%、-1.79%；计算机行业一周成交额领跑其它行业。
　　风险提示：风格因子的效果与宏观环境和大盘走势密切相关，历史结果不能预测未来；量化与非量化基金的业绩受到多种因素影响，包括环境、政策、基金管理人变化等，过去业绩好的基金不代表未来依然业绩好，投资需谨慎。本报告所采用的基金仓位测算方法仅基于日频基金净值数据和行业数据，没有利用基金报告中公布的重仓股、行业分布等信息，存在一定局限性，敬请注意。