全球股市整体上涨。A股整体上涨，其中科创50上涨4.45%；美国股市整体上涨，其中纳斯达克指数上涨1.66%；欧洲股市也跟随上涨，其中法国CAC40上涨1.3%；亚太股市表现分化，其中韩国KOSDAQ上涨3.35%；新兴市场表现依旧分化，其中巴西IBOVESPA指数下跌3.09%。
　　本周北向资金表现净买入，两市成交额上升。北向资金成交净买入110亿元，两融余额增加155亿元。从情绪面来看，本周日均成交额10012亿元，成交额较上周有所上升。
　　沪深300偏乐观，创业板指注意阶段性回调风险。沪深300择时观点：一，沪深300指数快慢线差值触发金叉信号后在2023年2月17日快慢线差向上突破0，本周继续上升；二，从沪深300成分股多空状态推演看，当前多头比例较高，仍然认为模型的翻多概率会进一步增加。创业板择时观点：一，创业板指择时模型快慢线差值突破0线后下降至0以下，本周继续上升；二，本周创业板上涨，2022年4月底以来创业板指底部反弹幅度由上周6.66%上升至本周10.22%，结合择时模型信号注意阶段性回调风险。
　　本周综合金融、家电、非银行金融环比景气度边际提升居前。扩散指数排名前六的中信一级行业分别是传媒、计算机、通信、消费者服务、综合金融、轻工制造。从周度环比变化来看，行业扩散指数变化排名前六的中信一级行业分别是综合金融、家电、非银行金融、电力设备及新能源、综合、纺织服装。
　　本周创业板指ETF、光伏ETF净流入居前。本周全部宽基ETF当中，净流入第一的是创业板ETF基金，宽基ETF标的指数净流入第一的是创业板指数，周成交额最高的代表产品：创业板ETF（159915.SZ，143.85）。本周全部行业/主题ETF当中，净流入第一的产品是光伏ETF(7.29)，而将ETF产品按行业分类，本周净流入第一的行业是新能源。
　　融资净买入计算机、电子、通信等，北向净买入电子、电力设备及新能源、医药等。本周中信一级行业中融资余额上升最多的五个行业分别是计算机、电子、通信、传媒和建筑。本周中信一级行业中北向资金成交净买入最多的五个行业分别是电子、电力设备及新能源、医药、食品饮料和机械。
　　本周京东方A北向流入居前，关注中国船舶大额解禁。从北向资金净流入个股分布看，净流入居前的有京东方A、宁德时代、贵州茅台、汇川技术、立讯精密；下周预计解禁规模居前的公司有中国船舶、上海莱士、荣昌生物、爱旭股份、江苏索普。
　　综合来看，本周市场整体上涨。从大盘择时模型看，沪深300目前快慢线差值已经向上突破0，本周继续上升，创业板指择时模型快慢线差值下降至0以下，本周继续上升，2022年4月底以来创业板指底部反弹幅度较上周下降，注意阶段回调风险。宽基ETF中，本周创业板指ETF流入居前，行业ETF中光伏ETF流入居前，结合扩散指标来看，认为当前可重点关注综合金融、家电、非银行金融、电力设备及新能源、综合、纺织服装。
　　风险提示：海外市场波动风险，宏观数据、政策变化风险，模型失效风险

研究报告全文：TableMain证券研究报告金融工程周报2023年03月26日金融工程周报A股整体上涨计算机电子融资金融工程周报净流入居前证券分析师德邦金工择时周报20230326肖承志TableSummary资格编号S0120521080003投资要点邮箱xiaoczteboncomcn全球股市整体上涨A股整体上涨其中科创50上涨445美国股市整体上涨其中纳斯达克指数上涨166欧洲股市也跟随上涨其中法国CAC40上涨研究助理13亚太股市表现分化其中韩国KOSDAQ上涨335新兴市场表现依旧分化其中巴西IBOVESPA指数下跌309相关研究本周北向资金表现净买入两市成交额上升北向资金成交净买入110亿元两北向净买入电新传媒医疗类1融余额增加155亿元从情绪面来看本周日均成交额10012亿元成交额较上ETF净流入居前德邦金工择时周周有所上升报20230319沪深偏乐观创业板指注意阶段性回调风险沪深择时观点一沪深2北向净买入机械建筑创业类指300300300指数快慢线差值触发金叉信号后在2023年2月17日快慢线差向上突破0数标的ETF净流入居前德邦金工本周继续上升二从沪深300成分股多空状态推演看当前多头比例较高仍然择时周报20230312认为模型的翻多概率会进一步增加创业板择时观点一创业板指择时模型快慢3全球股市普涨消费通信行业景线差值突破0线后下降至0以下本周继续上升二本周创业板上涨2022年气度提升德邦金工择时周报4月底以来创业板指底部反弹幅度由上周666上升至本周1022结合择时模20230305型信号注意阶段性回调风险4A股上涨领先全球家电非银行本周综合金融家电非银行金融环比景气度边际提升居前扩散指数排名前六的业景气度提升德邦金工择时周报中信一级行业分别是传媒计算机通信消费者服务综合金融轻工制造从20230226周度环比变化来看行业扩散指数变化排名前六的中信一级行业分别是综合金融家电非银行金融电力设备及新能源综合纺织服装5创业类ETF净流入继续居前融资买入计算机国防军工德邦金本周创业板指ETF光伏ETF净流入居前本周全部宽基ETF当中净流入第一工择时周报20230219的是创业板ETF基金宽基ETF标的指数净流入第一的是创业板指数周成交额6北向资金买入食饮非银创业类最高的代表产品创业板ETF159915SZ14385本周全部行业主题ETF当中净流入第一的产品是光伏ETF729而将ETF产品按行业分类本周净ETF净流入居前德邦金工择时周流入第一的行业是新能源报202302127节后首周两市成交明显放大证券融资净买入计算机电子通信等北向净买入电子电力设备及新能源医药等ETF净流入居前德邦金工择时周本周中信一级行业中融资余额上升最多的五个行业分别是计算机电子通信传报20230205媒和建筑本周中信一级行业中北向资金成交净买入最多的五个行业分别是电子电力设备及新能源医药食品饮料和机械8A股飘红收官迎新春北向买入电新电子德邦金工择时周报本周京东方A北向流入居前关注中国船舶大额解禁从北向资金净流入个股分20230129布看净流入居前的有京东方A宁德时代贵州茅台汇川技术立讯精密下周预计解禁规模居前的公司有中国船舶上海莱士荣昌生物爱旭股份江苏索9A股继续收红军工类ETF净流普入整体居前德邦金工择时周报20230115综合来看本周市场整体上涨从大盘择时模型看沪深300目前快慢线差值已10市场情绪修复TMT行业ETF经向上突破0本周继续上升创业板指择时模型快慢线差值下降至0以下本周净流入居前德邦金工择时周报继续上升2022年4月底以来创业板指底部反弹幅度较上周下降注意阶段回调风险宽基ETF中本周创业板指ETF流入居前行业ETF中光伏ETF流入居20230108前结合扩散指标来看认为当前可重点关注综合金融家电非银行金融电力设备及新能源综合纺织服装风险提示海外市场波动风险宏观数据政策变化风险模型失效风险请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报内容目录1观点综述52大盘择时沪深300偏乐观创业板指注意阶段性回调风险621大盘扩散指数择时622全球股市本周表现情况全球股市基本上涨823A股资金流向情况9231两融余额流向本周增加155亿元9232沪深港通资金流向本周北向净买入110亿元10233宽基ETF资金流向11234解禁规模统计本周全市场解禁规模为834亿元123行业轮动2023年以来超额收益-2941331行业扩散指数轮动13311行业扩散指数周度跟踪本周综合金融家电非银行金融环比提升排名靠前13312行业扩散指数月度轮动1332行业指数周度表现情况1433行业资金流向情况15331融资余额净流入行业统计15332北向资金成交净买入行业统计15333行业主题ETF资金流向164个股资金流向监控1741北向资金流入流出个股情况1742下周预计解禁个股情况195附录1A股企业盈利情况截至2022年三季报2051A股上市公司盈利同比增速2052A股上市公司净资产收益率2253中信板块净利润增速246风险提示25226请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报图表目录图1沪深300指数价格扩散指数走势6图2创业板指数价格扩散指数走势8图3全球股市本周表现9图4两融余额及两融占流通市值比例10图5两融交易占A股成交额10图6陆股通资金流向10图7港股通资金流向10图8按解禁类型统计解禁规模单位亿元12图9按不同市场统计解禁规模单位亿元12图10中信一级行业扩散指数周度跟踪13图11中信一级行业扩散指数月度轮动14图12中信一级行业指数周度涨跌幅14图13中信一级行业指数年度涨跌幅15图14中信一级行业融资余额周度变化统计15图15中信一级行业北向资金成交净买入周度统计16图16全部A股归母净利润和营收累计同比20图17全部A股235年复合增速对比20图18全部A股除金融石油石化归母净利润和营收累计同比21图19全部A股按板块统计归母净利润累计同比21图20全部A股按国企民企统计归母净利润累计同比22图21全部A股净资产收益率22图22全部A股除金融石油石化净资产收益率23图23全部A股按板块统计净资产收益率23图24全部A股按国企民企统计净资产收益率24图25全部A股按中信风格板块归母净利润累计同比24图26全部A股按中信一级行业归母净利润累计同比25表1沪深300成分股多空状态变化推演7表2本周ETF宽基标的指数净流入前十11表3本周ETF宽基标的指数净流出前十11表4本周宽基ETF净流入前十12326请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报表5本周宽基ETF净流出前十12表6本周行业主题ETF净流入前十16表7本周行业主题ETF净流出前十17表8ETF行业净流入情况17表9北向资金周度个股净流入前5018表10北向资金周度个股净流出前5018表11下周限售股解禁市值前20公司明细19426请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报1观点综述全球股市整体上涨A股整体上涨其中科创50上涨445美国股市整体上涨其中纳斯达克指数上涨166欧洲股市也跟随上涨其中法国CAC40上涨13亚太股市表现分化其中韩国KOSDAQ上涨335新兴市场表现依旧分化其中巴西IBOVESPA指数下跌309本周北向资金表现净买入两市成交额上升北向资金成交净买入110亿元两融余额增加155亿元从情绪面来看本周日均成交额10012亿元成交额较上周有所上升沪深300择时观点一沪深300指数快慢线差值触发金叉信号后在2023年2月17日快慢线差向上突破0本周继续上升二从沪深300成分股多空状态推演看当前多头比例较高仍然认为模型的翻多概率会进一步增加创业板择时观点一创业板指择时模型快慢线差值突破0线后下降至0以下本周继续上升二本周创业板上涨2022年4月底以来创业板指底部反弹幅度由上周666上升至本周1022结合择时模型信号注意阶段性回调风险从行业趋势角度来看截至2023年3月24日扩散指数排名前六的中信一级行业分别是传媒0987计算机0971通信0959消费者服务0944综合金融0942轻工制造09从周度环比变化来看行业扩散指数变化排名前六的中信一级行业分别是综合金融0443家电0359非银行金融0311电力设备及新能源0254综合0227纺织服装0194从本周宽基ETF流向来看标的指数资金净流入前五的分别是创业板指3239创业板501297中证500691中证1000649和科创创业50161其中创业板指宽基指数周成交额最高的ETF是创业板ETF159915SZ14385创业板50宽基指数周成交额最高的ETF是创业板50ETF159949SZ584中证500宽基指数周成交额最高的ETF是中证500ETF510500SH6187本周全部行业主题ETF当中净流入前五的行业分别是光伏ETF729证券ETF603新能源车ETF52科创芯片ETF389和创业板成长ETF387而将行业主题ETF按行业分类净流入前五的行业分别为新能源1734金融地产767医药生科72国防军工662和消费365本周中信一级行业中融资余额上升最多的五个行业分别是计算机5253电子2941通信1209传媒783和建筑547本周中信一级行业中北向资金成交净买入最多的五个行业分别是电子792电力设备及新能源3838医药329食品饮料2136和机械1184从北向资金净流入个股分布看净流入居前的有京东方A1435宁德时代1247贵州茅台1062汇川技术791立讯精密698下周预计解禁规模居前的公司有中国船舶49105774上海莱士110031405荣昌生物76026962爱旭股份6992657江苏索普57841825526请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报综合来看本周市场整体上涨从大盘择时模型看沪深300目前快慢线差值已经向上突破0本周继续上升创业板指择时模型快慢线差值下降至0以下本周继续上升2022年4月底以来创业板指底部反弹幅度较上周下降注意阶段回调风险宽基ETF中本周创业板指ETF流入居前行业ETF中光伏ETF流入居前结合扩散指标来看认为当前可重点关注综合金融家电非银行金融电力设备及新能源综合纺织服装从已披露A股企业数据来看2022Q3盈利增速为079增速较2022Q2有所下降2022Q3消费风格稳定风格板块仍呈显著正增长其他风格板块盈利表现较弱因此我们建议关注新消费配置主线2大盘择时沪深300偏乐观创业板指注意阶段性回调风险沪深300择时观点一沪深300指数快慢线差值触发金叉信号后在2023年2月17日快慢线差向上突破0本周继续上升二从沪深300成分股多空状态推演看当前多头比例较高仍然认为模型的翻多概率会进一步增加创业板择时观点一创业板指择时模型快慢线差值突破0线后下降至0以下本周继续上升二本周创业板上涨2022年4月底以来创业板指底部反弹幅度由上周666上升至本周1022结合择时模型信号注意阶段性回调风险21大盘扩散指数择时本周大盘整体上涨沪深300指数上涨172根据我们的扩散指数择时模型沪深300指数于2022年7月24日触发金叉信号本周快慢线差向上突破0图1沪深300指数价格扩散指数走势资料来源Wind德邦研究所因此我们对于后市的判断是一沪深300指数快慢线差值触发金叉信号后在2023年2月17日快慢线差向上突破0本周继续上升二从沪深300成626请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报分股多空状态推演看当前多头比例较高仍然认为模型的翻多概率会进一步增加表1沪深300成分股多空状态变化推演中信一级行业持续多持续空多转空空转多总计传媒55电力及公用事业2327电力设备及新能源411116电子243128房地产1258纺织服装11非银行金融261330钢铁123国防军工3317机械9312基础化工8311计算机1414家电336建材325建筑617交通运输8311煤炭33农林牧渔13116汽车26210轻工制造22商贸零售213石油石化2147食品饮料111416通信66消费者服务44医药1971339银行143522有色金属64111总计186591936300占比6220612100资料来源Wind德邦研究所注假设未来20日股价保持当前位置100天涨跌幅可代表未来20日时的120日涨跌幅通过与当前位置的120日涨跌幅比较可以将个股状态分为多转空持续空持续多空转多四种状态创业板指数上涨334模型于2022年6月7日触发死叉信号创业板指扩散指数快线和慢线之差图2下方图中的绿线逐渐向0靠拢本周继续上升因此我们对于后市的判断是一创业板指择时模型快慢线差值突破0线后下降至0以下本周继续上升二本周创业板上涨2022年4月底以来创业板指底部反弹幅度由上周666上升至1022结合择时模型信号注意阶段性回调风险726请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报图2创业板指数价格扩散指数走势资料来源Wind德邦研究所22全球股市本周表现情况全球股市基本上涨本周沪深300指数上涨172创业板指数上涨334科创50上涨445本周2023年3月20日至2023年3月24日从全球市场角度看全球股市整体上涨A股整体上涨其中科创50上涨445美国股市整体上涨其中纳斯达克指数上涨166欧洲股市也跟随上涨其中法国CAC40上涨13亚太股市表现分化其中韩国KOSDAQ上涨335新兴市场表现依旧分化其中巴西IBOVESPA指数下跌309826请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报图3全球股市本周表现指数名称五日涨跌幅五日变动年初至今上证指数046571深证成指316561上证50094068沪深300172401中证500205760中证1000195933国证20002001009中国股市创业板指334101科创504451053红利指数-080621茅指数253346宁组合359-037资源股017322道琼斯工业指数118-274美国股市标普500139342纳斯达克指数1661297德国DAX128742欧洲股市英国富时100095-062法国CAC40130836恒生指数203068日经225019495亚太股市富时新加坡海峡指数092-119韩国KOSDAQ3352132澳洲标普200-056-147俄罗斯RTS000000印度SENSEX30-080-545巴西IBOVESPA指数-309-994新西兰标普50-123094新兴市场股市胡志明指数028410马尼拉综指205054富时马来西亚综指-085-542阿根廷MERV-111851资料来源Wind德邦研究所23A股资金流向情况231两融余额流向本周增加155亿元截至2023年3月23日两融余额为16006亿元较2023年3月17日15851亿元增加155亿元098两融余额占A股流通市值比例为224较2023年3月17日226减少002个百分点两融交易额占A股成交额的838较2023年3月17日831增加007个百分点926请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报图4两融余额及两融占流通市值比例图5两融交易占A股成交额25000500600045019200005500400175000150003501545001000030013400025011350050009300020072500015052000融资融券余额亿元两融余额占A股流通市值两融交易额占A股成交额沪深300指数资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所232沪深港通资金流向本周北向净买入110亿元陆股通北向资金本周累计成交净买入1095亿元人民币本月累计成交净买入24975亿元人民币2023年累计成交净买入175523亿元人民币开通以来累计成交净买入1900121亿元人民币图6陆股通资金流向20000150001000050000累计净买入-北向合计亿元人民币累计净买入-沪股通亿元人民币累计净买入-深股通亿元人民币资料来源Wind德邦研究所港股通南向资金本周累计成交净买入16757亿元港币本月累计成交净买入54165亿元港币2023年累计成交净买入62689亿元港币开通以来累计成交净买入263377亿元港币图7港股通资金流向300002500020000150001000050000累计净买入-南向合计亿元港元累计净买入-沪市港股通亿元港元累计净买入-深市港股通亿元港元资料来源Wind德邦研究所1026请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报233宽基ETF资金流向从本周宽基ETF流向来看标的指数资金净流入前五的分别是创业板指3239创业板501297中证500691中证1000649和科创创业50161其中创业板指宽基指数周成交额最高的ETF是创业板ETF159915SZ14385创业板50宽基指数周成交额最高的ETF是创业板50ETF159949SZ584中证500宽基指数周成交额最高的ETF是中证500ETF510500SH6187表2本周ETF宽基标的指数净流入前十跟踪ETF净流入指数代码指数名称周涨跌幅周交易额亿元亿元399006SZ创业板指33412653633239399673SZ创业板502982145741297000905SH中证500205805443691000852SH中证10001951102312649931643CSI科创创业50269228514161399303SZ国证20002001569802153000010SH上证180067796051067399293SZ创业大盘219211299031000001SH上证指数0462108175028399001SZ深证成指3162895648011资料来源Wind德邦研究所标的指数资金净流出前五的分别是科创50-3431上证50-2101沪深300-1735深证100-147和中证100-01表3本周ETF宽基标的指数净流出前十跟踪ETF净流入指数代码指数名称周涨跌幅周交易额亿元亿元000688SH科创50445416854-3431000016SH上证50094271488-2101000300SH沪深3001721428838-1735399330SZ深证100311564024-147000903SH中证100164744421-010000906SH中证8001812234281-005000044SH上证中盘029524563000399624SZ中创400385719777000CES300CSI中华沪深港3001941333708000000046SH上证中小0711007776000资料来源Wind德邦研究所具体来看净流入前五的分别是创业板ETF2447创业板50ETF1119国泰中证500ETF457创业板ETF天弘396和中证1000指数ETF3581126请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报表4本周宽基ETF净流入前十证券代码证券简称周涨跌幅上周末规模亿元本周末规模亿元净流入亿元159915SZ创业板ETF33331933354422447159949SZ创业板50ETF29617058186831119561350SH国泰中证500ETF198163623457159977SZ创业板ETF天弘33353685944396159633SZ中证1000指数ETF19444054848358159845SZ中证1000ETF19350865437253159919SZ沪深300ETF1712088421477236159922SZ中证500ETF20540824374209159682SZ创业50ETF29321152377200159628SZ国证2000ETF230290450153资料来源Wind德邦研究所净流出前五的分别是科创50ETF-2362上证50ETF-2123沪深300ETF-167科创50ETF易方达-471和科创ETF-257表5本周宽基ETF净流出前十证券代码证券简称周涨跌幅上周末规模亿元本周末规模亿元净流入亿元588000SH科创50ETF4385747357629-2362510050SH上证50ETF0955595754365-2123510300SH沪深300ETF1726697366455-1670588080SH科创50ETF易方达4431998320398-471588050SH科创ETF44456905685-257510330SH300ETF基金1712421724413-217588090SH科创板ETF44336423633-171159901SZ深证100ETF31067066764-150515660SH国联安沪深300ETF16914171330-111563000SH中国A50ETF18158925902-097资料来源Wind德邦研究所234解禁规模统计本周全市场解禁规模为834亿元本周全市场解禁规模为834亿元其中沪市主板为416亿元深市主板为29亿元创业板为277亿元科创板为111亿元预计未来一周解禁规模为1211亿元较本周增加377亿元预计未来一月解禁规模为3953亿元图8按解禁类型统计解禁规模单位亿元图9按不同市场统计解禁规模单位亿元资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所1226请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报3行业轮动2023年以来超额收益-294回顾2021年扩散指数行业轮动模型表现情况9月份之前动量类策略比较好的捕捉了行业趋势超额收益率一度超过25而9月份后随着周期股回调模型并未及时做出调整导致策略出现较大回撤2022年策略收益较为稳定全年超额收益612根据扩散指数行业轮动模型2023年3月份建议配置的行业有通信消费者服务计算机国防军工传媒交通运输31行业扩散指数轮动311行业扩散指数周度跟踪本周综合金融家电非银行金融环比提升排名靠前根据行业扩散指数观察截至2023年3月24日扩散指数排名前六的中信一级行业分别是传媒0987计算机0971通信0959消费者服务0944综合金融0942轻工制造09扩散指数排名后六的中信一级行业分别是银行0355房地产0362农林牧渔0405建材043食品饮料0494煤炭0613图10中信一级行业扩散指数周度跟踪202323202321020232172023224202333202331020233172023324较上周综合金融020905150101015801530148049809420443家电054706340597094406100467049708560359非银行金融067207760480072906880367056608780311电力设备及新能源051204050348047005330555055808120254综合060806890547055105520551058408110227纺织服装060207090634067907080676065408480194轻工制造047706900566071607020608071309000187电子027203880312041805090519063108160186商贸零售054506880511055305220434060407700167钢铁020805420332054805070237052806810153煤炭068407460538062905990303048406130130汽车077307830691073507740731074408670123基础化工045805290388042904660489055906640105农林牧渔052207840285025502490258030704050098房地产041807290407041701700179027303620090机械055907220651071107250677075808400082传媒060308120606063206710716091009870077消费者服务081009290838095108930798087509440069石油石化0418066406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资金流向监控41北向资金流入流出个股情况从北向资金净流入个股分布看净流入居前的有京东方A1435宁德时代1247贵州茅台1062汇川技术791立讯精密698TCL科技61五粮液591紫光股份569迈瑞医疗528紫金矿业5141726请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报表9北向资金周度个股净流入前50净流入净流入股票代码股票简称中信一级行业股票代码股票简称中信一级行业亿亿000725SZ京东方A1435电子688032SH禾迈股份331电力设备及新能源300750SZ宁德时代1247电力设备及新能源300454SZ深信服319计算机600519SH贵州茅台1062食品饮料600588SH用友网络305计算机300124SZ汇川技术791电力设备及新能源002273SZ水晶光电302电子002475SZ立讯精密698电子600030SH中信证券292非银行金融000100SZTCL科技610电子688131SH皓元医药280医药000858SZ五粮液591食品饮料002739SZ万达电影277传媒000938SZ紫光股份569计算机000999SZ华润三九276医药300760SZ迈瑞医疗528医药600702SH舍得酒业262食品饮料601899SH紫金矿业514有色金属002459SZ晶澳科技257电力设备及新能源603986SH兆易创新508电子603288SH海天味业254食品饮料603993SH洛阳钼业507有色金属300207SZ欣旺达240电子600406SH国电南瑞506电力设备及新能源600690SH海尔智家229家电300015SZ爱尔眼科500医药002439SZ启明星辰227计算机002080SZ中材科技492建材300498SZ温氏股份225农林牧渔600309SH万华化学438基础化工002050SZ三花智控225家电600563SH法拉电子414电子688599SH天合光能216电力设备及新能源002371SZ北方华创412电子600487SH亨通光电213通信600570SH恒生电子410计算机600536SH中国软件204计算机002027SZ分众传媒397传媒002624SZ完美世界202传媒688008SH澜起科技381电子002056SZ横店东磁196电子601668SH中国建筑374建筑601360SH三六零196计算机002352SZ顺丰控股372交通运输688390SH固德威194电力设备及新能源002241SZ歌尔股份372电子000001SZ平安银行185银行002008SZ大族激光365机械300476SZ胜宏科技183电子资料来源Wind德邦研究所注净流入单位为亿元人民币从北向资金净流出个股分布看净流出居前的有同花顺-1312中国神华-922中国平安-775中兴通讯-64紫光国微-629中际旭创-628牧原股份-52伊利股份-471湖南黄金-365大华股份-359表10北向资金周度个股净流出前50净流入净流入股票代码股票简称中信一级行业股票代码股票简称中信一级行业亿亿300033SZ同花顺-1312计算机600900SH长江电力-253电力及公用事业601088SH中国神华-922煤炭000066SZ中国长城-242计算机601318SH中国平安-775非银行金融601669SH中国电建-238建筑000063SZ中兴通讯-640通信600477SH杭萧钢构-238建筑002049SZ紫光国微-629电子600036SH招商银行-227银行300308SZ中际旭创-628通信600741SH华域汽车-224汽车002714SZ牧原股份-520农林牧渔300059SZ东方财富-222非银行金融600887SH伊利股份-471食品饮料603290SH斯达半导-219电子002155SZ湖南黄金-365有色金属600498SH烽火通信-218通信002236SZ大华股份-359电子603606SH东方电缆-214电力设备及新能源300394SZ天孚通信-346通信601225SH陕西煤业-205煤炭300459SZ汤姆猫-335传媒002195SZ二三四五-205计算机000333SZ美的集团-335家电601857SH中国石油-204石油石化002460SZ赣锋锂业-330有色金属601998SH中信银行-201银行002812SZ恩捷股份-327基础化工000069SZ华侨城A-199房地产600795SH国电电力-323电力及公用事业300168SZ万达信息-196计算机1826请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报600559SH老白干酒-296食品饮料601012SH隆基绿能-191电力设备及新能源600809SH山西汾酒-295食品饮料601728SH中国电信-188通信601868SH中国能建-293建筑600021SH上海电力-186电力及公用事业002129SZTCL中环-283电力设备及新能源002594SZ比亚迪-179汽车300017SZ网宿科技-277计算机600185SH格力地产-174房地产601888SH中国中免-266消费者服务601995SH中金公司-174非银行金融002602SZ世纪华通-263传媒002518SZ科士达-169电力设备及新能源000651SZ格力电器-261家电300496SZ中科创达-169计算机600150SH中国船舶-257机械688385SH复旦微电-164电子资料来源Wind德邦研究所注净流入单位为亿元人民币42下周预计解禁个股情况下周预计解禁规模居前的公司有中国船舶49105774上海莱士110031405荣昌生物76026962爱旭股份6992657江苏索普57841825格科微55392271腾远钴业513918808仙乐健康38657889中科创达3476518万凯新材33739998表11下周限售股解禁市值前20公司明细解禁市值解禁前流解禁后流解禁股数解禁解禁收益代码简称解禁日期解禁类型亿元通率通率前流通股定向增发机构600150SH中国船舶2023-03-30491055463100008305774配售股份定向增发机构002252SZ上海莱士2023-03-30110037376999735521405配售股份首发原股东限688331SH荣昌生物2023-03-317602800294426803售股份首发6962战略配售股份定向增发机构600732SH爱旭股份2023-03-296992708787462340657配售股份定向增发机构600746SH江苏索普2023-03-31578436329557163131825配售股份首发原股东限688728SH格科微2023-03-31553931974431385822710售股份首发原股东限301219SZ腾远钴业2023-03-2951392019564217948售股份首发18808战略配售股份首发原股东限300791SZ仙乐健康2023-03-27386537209751162157889售股份定向增发机构300496SZ中科创达2023-03-29347673147972899518配售股份首发原股东限301216SZ万凯新材2023-03-2933732198552715143售股份首发9998战略配售股份首发原股东限301263SZ泰恩康2023-03-2924672270538213707售股份首发8999战略配售股份定向增发机构000415SZ渤海租赁2023-03-2724216882872026712369配售股份首发原股东限688228SH开普云2023-03-2721244405100001270117229售股份定向增发机构002456SZ欧菲光2023-03-2919218858994412264045配售股份首发原股东限603051SH鹿山新材2023-03-27138424655244112755667售股份股权激励限售002714SZ牧原股份2023-03-27131165956646077228股份首发原股东限688193SH仁度生物2023-03-3011972135743924840售股份首发11957战略配售股份首发战略配售股份定向增688661SH和林微纳2023-03-299132782397642934171发机构配售股份1926请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报定向增发机构600874SH创业环保2023-03-289096923783513172682配售股份首发原股东限688189SH南新制药2023-03-27872714310000400031284售股份资料来源Wind德邦研究所5附录1A股企业盈利情况截至2022年三季报截止2022年11月5日全部A股上市公司2022年三季报共披露4975家从已披露A股企业数据来看2022Q3盈利增速为079增速较2022Q2有所下降科创板创业板利润增速大幅回升2022Q3盈利增速分别为1450和285351A股上市公司盈利同比增速全部A股2022年三季度归母净利润同比增长261营业总收入同比增长799Q3归母净利润同比增长079营业总收入同比增长7172022Q3归母净利润同比增速较2022Q2有所下降营业总收入同比增速较2022Q2回升图16全部A股归母净利润和营收累计同比10000500080004000600030004000200020001000000000-2000-1000-4000-20002000630200193020026302003331200493020056302006331200793020086302009331201093020116302012331201393020146302015331201693020176302018331201993020206302021331202293020031231200612312009123120121231201512312018123120211231全A归母净利润累计同比左全A营业总收入累计同比资料来源Wind德邦研究所全部A股年复合增长率根据我们对全部A股历史2年3年5年的年复合增速对比研究不同年份的增速依旧保持较强的周期性截止2022年9月30日全部A股2年3年和5年的年复合增长率分别为1327623和713图17全部A股235年复合增速对比20151050-5-10201663020176302013630201463020156302018630201963020206302021630202263020121231201312312014123120151231201612312017123120181231201912312020123120211231-15全A2年复合增长率全A3年复合增长率全A5年复合增长率资料来源Wind德邦研究所2026请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明