A股领跌全球，美国股市表现分化。A股整体下跌，其中红利指数下跌0.04%；海外市场表现分化，其中纳斯达克指数上涨0.59%，法国CAC40上涨3.06%，韩国KOSDAQ上涨0.41%，巴西IBOVESPA指数上涨1.02%。
　　本周北向资金表现净流入，两市成交额有所回升。北向资金成交净买入83亿元，两融余额增加110亿元。从情绪面来看，本周日均成交额9,883.13亿元，成交额较上周有所回升。
　　沪深300偏乐观，创业板指注意阶段性回调风险。沪深300择时观点：一，沪深300指数于2022年7月24日触发金叉信号后快慢线差值下降至0以下，但本周快慢线差向上突破0；二，从沪深300成分股多空状态推演看，当前多头比例较高，仍然认为模型的翻多概率会进一步增加。创业板择时观点：一，创业板指择时模型快慢线差值突破0线后下降至0以下，本周开始上升；二，本周创业板下跌，2022年4月底以来创业板指底部反弹幅度由上周18.35%下降至13.90%，结合择时模型信号注意阶段性回调风险。
　　本周食品饮料、家电、石油石化景气度边际提升居前。扩散指数排名前六的中信一级行业分别是食品饮料、消费者服务、通信、汽车、交通运输、机械。从周度环比变化来看，行业扩散指数变化排名前六的中信一级行业分别是食品饮料、家电、石油石化、医药、电力设备及新能源、通信。
　　本周科创50ETF、半导体ETF净流入居前。本周全部宽基ETF当中，净流入第一的是产品科创50ETF基金，宽基ETF标的指数净流入第一的是科创50指数，周成交额最高的代表产品：科创50ETF（588000.SH，95.07）。本周全部行业/主题ETF当中，净流入第一的产品是半导体ETF(11.3)，而将ETF产品按行业分类，本周净流入第一的行业是TMT。
　　融资净买入计算机、国防军工、银行等，北向净买入机械、计算机、食品饮料等。本周中信一级行业中融资余额上升最多的五个行业分别是计算机、国防军工、银行、电力设备及新能源和通信。本周中信一级行业中北向资金成交净买入最多的五个行业分别是机械、计算机、食品饮料、传媒和消费者服务。
　　本周宁德时代北向流入居前，关注华峰测控大额解禁。从北向资金净流入个股分布看，本周净流入居前的有宁德时代、三一重工、恒生电子、中国平安、招商银行；下周预计解禁规模居前的公司有华峰测控、百奥泰、石头科技、良品铺子、太阳能。
　　综合来看，本周市场整体下跌。从大盘择时模型看，沪深300目前快慢线差值向上突破0，创业板指择时模型快慢线差值下降至0以下，但本周开始上升，2022年4月底以来创业板指底部反弹幅度较上周下降，注意阶段回调风险。宽基ETF中，本周以科创50指数为标的的ETF流入居前，行业ETF中半导体ETF流入居前，结合扩散指标来看，认为当前可重点关注食品饮料、家电、石油石化、医药、电力设备及新能源、通信。
　　风险提示：海外市场波动风险，宏观数据、政策变化风险，模型失效风险

研究报告全文：TableMain证券研究报告金融工程周报2023年2月19日金融工程周报创业类ETF净流入继续居前金融工程中期报告融资买入计算机国防军工证券分析师德邦金工择时周报20230219肖承志TableSummary资格编号S0120521080003投资要点邮箱xiaoczteboncomcnA股领跌全球美国股市表现分化A股整体下跌其中红利指数下跌004相关研究海外市场表现分化其中纳斯达克指数上涨059法国CAC40上涨306韩1北向资金买入食饮非银创业类国KOSDAQ上涨041巴西IBOVESPA指数上涨102ETF净流入居前德邦金工择时周报202302122023212本周北向资金表现净流入两市成交额有所回升北向资金成交净买入83亿元两融余额增加110亿元从情绪面来看本周日均成交额988313亿元成交额节后首周两市成交明显放大证券2较上周有所回升ETF净流入居前德邦金工择时周报20230205202325沪深300偏乐观创业板指注意阶段性回调风险沪深300择时观点一沪深指数于年月日触发金叉信号后快慢线差值下降至以下但本周3A股飘红收官迎新春北向买入30020227240快慢线差向上突破二从沪深成分股多空状态推演看当前多头比例较电新电子德邦金工择时周0300高仍然认为模型的翻多概率会进一步增加创业板择时观点一创业板指择时报202301292023129模型快慢线差值突破0线后下降至0以下本周开始上升二本周创业板下跌4A股继续收红军工类ETF净流2022年4月底以来创业板指底部反弹幅度由上周1835下降至1390结合择入整体居前德邦金工择时周报时模型信号注意阶段性回调风险202301152023115本周食品饮料家电石油石化景气度边际提升居前扩散指数排名前六的中信一5市场情绪修复TMT行业ETF净级行业分别是食品饮料消费者服务通信汽车交通运输机械从周度环比流入居前德邦金工择时周报变化来看行业扩散指数变化排名前六的中信一级行业分别是食品饮料家电石20230108202318油石化医药电力设备及新能源通信6A股整体上涨收官房地产融资净本周科创50ETF半导体ETF净流入居前本周全部宽基ETF当中净流入第买入继续居前德邦金工择时周报一的是产品科创50ETF基金宽基ETF标的指数净流入第一的是科创50指数20230101202311周成交额最高的代表产品科创50ETF588000SH9507本周全部行业主7融资净买入房地产红利ETF净题ETF当中净流入第一的产品是半导体ETF113而将ETF产品按行业分类本周净流入第一的行业是流入居前德邦金工择时周报TMT2022122520221225融资净买入计算机国防军工银行等北向净买入机械计算机食品饮料等8北向买入医药银行创业类指数本周中信一级行业中融资余额上升最多的五个行业分别是计算机国防军工银标的ETF净流入持续居前德邦金行电力设备及新能源和通信本周中信一级行业中北向资金成交净买入最多的五工择时周报2022121820221218个行业分别是机械计算机食品饮料传媒和消费者服务9A股主要指数集体上涨创业类指本周宁德时代北向流入居前关注华峰测控大额解禁从北向资金净流入个股分布数标的ETF净流入居前德邦金工看本周净流入居前的有宁德时代三一重工恒生电子中国平安招商银行择时周报2022121120221211下周预计解禁规模居前的公司有华峰测控百奥泰石头科技良品铺子太阳能10A股渐入佳境整体上涨沪深300综合来看本周市场整体下跌从大盘择时模型看沪深300目前快慢线差值向指数标的ETF净流入居前德邦金上突破0创业板指择时模型快慢线差值下降至0以下但本周开始上升2022工择时周报2022120420221204年4月底以来创业板指底部反弹幅度较上周下降注意阶段回调风险宽基ETF中本周以科创50指数为标的的ETF流入居前行业ETF中半导体ETF流入居前结合扩散指标来看认为当前可重点关注食品饮料家电石油石化医药电力设备及新能源通信风险提示海外市场波动风险宏观数据政策变化风险模型失效风险请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报内容目录1观点综述52大盘择时沪深300偏乐观创业板指注意阶段性回调风险621大盘扩散指数择时622全球股市本周表现情况A股领跌全球美国股市表现分化823A股资金流向情况9231两融余额流向本周增加110亿元9232沪深港通资金流向本周北向净买入83亿元10233宽基ETF资金流向11234解禁规模统计本周全市场解禁规模为490亿元123行业轮动2023年以来超额收益-2221331行业扩散指数轮动13311行业扩散指数周度跟踪本周食品饮料家电石油石化环比提升排名靠前13312行业扩散指数月度轮动1332行业指数周度表现情况1433行业资金流向情况15331融资余额净流入行业统计15332北向资金成交净买入行业统计15333行业主题ETF资金流向164个股资金流向监控1741北向资金流入流出个股情况1742下周预计解禁个股情况195附录1A股企业盈利情况截至2022年三季报2051A股上市公司盈利同比增速2052A股上市公司净资产收益率2253中信板块净利润增速246风险提示24信息披露26226请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报图表目录图1沪深300指数价格扩散指数走势7图2创业板指数价格扩散指数走势8图3全球股市本周表现9图4两融余额及两融占流通市值比例10图5两融交易占A股成交额10图6陆股通资金流向10图7港股通资金流向10图8按解禁类型统计解禁规模单位亿元12图9按不同市场统计解禁规模单位亿元12图10中信一级行业扩散指数周度跟踪13图11中信一级行业扩散指数月度轮动14图12中信一级行业指数周度涨跌幅14图13中信一级行业指数年度涨跌幅15图14中信一级行业融资余额周度变化统计15图15中信一级行业北向资金成交净买入周度统计16图16全部A股归母净利润和营收累计同比20图17全部A股235年复合增速对比20图18全部A股除金融石油石化归母净利润和营收累计同比21图19全部A股按板块统计归母净利润累计同比21图20全部A股按国企民企统计归母净利润累计同比21图21全部A股净资产收益率22图22全部A股除金融石油石化净资产收益率22图23全部A股按板块统计净资产收益率23图24全部A股按国企民企统计净资产收益率23图25全部A股按中信风格板块归母净利润累计同比24图26全部A股按中信一级行业归母净利润累计同比24表1沪深300成分股多空状态变化推演7表2本周ETF宽基标的指数净流入前十11表3本周ETF宽基标的指数净流出前十11表4本周宽基ETF净流入前十11表5本周宽基ETF净流出前十12326请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报表6本周行业主题ETF净流入前十16表7本周行业主题ETF净流出前十17表8ETF行业净流入情况17表9北向资金周度个股净流入前5018表10北向资金周度个股净流出前5018表11下周限售股解禁市值前20公司明细19426请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报1观点综述A股整体下跌其中红利指数下跌004海外市场表现分化其中纳斯达克指数上涨059法国CAC40上涨306韩国KOSDAQ上涨041巴西IBOVESPA指数上涨102本周北向资金表现净流入两市成交额有所回升北向资金成交净买入83亿元两融余额增加110亿元从情绪面来看本周日均成交额988313亿元成交额较上周有所回升沪深300择时观点一沪深300指数于2022年7月24日触发金叉信号后快慢线差值下降至0以下但本周快慢线差向上突破0二从沪深300成分股多空状态推演看当前多头比例较高仍然认为模型的翻多概率会进一步增加创业板择时观点一创业板指择时模型快慢线差值突破0线后下降至0以下本周开始上升二本周创业板下跌2022年4月底以来创业板指底部反弹幅度由上周1835下降至1390结合择时模型信号注意阶段性回调风险从行业趋势角度来看截至2023年2月17日扩散指数排名前六的中信一级行业分别是食品饮料0854消费者服务0838通信0709汽车0691交通运输0655机械0651从周度环比变化来看行业扩散指数变化排名前六的中信一级行业分别是食品饮料0012家电-0037石油石化-0048医药-0048电力设备及新能源-0056通信-0058从本周宽基ETF流向来看标的指数资金净流入前五的分别是科创501297科创创业50191创业板50128国证2000019和沪港深500012其中科创50宽基指数周成交额最高的ETF是科创50ETF588000SH9507科创创业50宽基指数周成交额最高的ETF是双创50ETF159781SZ525创业板50宽基指数周成交额最高的ETF是创业板50ETF159949SZ3502本周全部行业主题ETF当中净流入前五的行业分别是半导体ETF113有色金属ETF44芯片ETF397芯片ETF286和券商ETF276而将行业主题ETF按行业分类净流入前五的行业分别为TMT1331医药生科822新能源409国防军工346和上游及材料32本周中信一级行业中融资余额上升最多的五个行业分别是计算机2528国防军工152银行917电力设备及新能源87和通信635本周中信一级行业中北向资金成交净买入最多的五个行业分别是机械3739计算机3131食品饮料2782传媒1364和消费者服务953从北向资金净流入个股分布看本周净流入居前的有宁德时代2936三一重工941恒生电子762中国平安726招商银行696下周预计解禁规模居前的公司有华峰测控88648296百奥泰79522303石头科技704810128良品铺子66384397太阳能4205348综合来看本周市场整体下跌从大盘择时模型看沪深300目前快慢线差值向上突破0创业板指择时模型快慢线差值下降至0以下但本周开始上升2022年4月底以来创业板指底部反弹幅度较上周下降注意阶段回调风险宽基526请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报ETF中本周以科创50指数为标的的ETF流入居前行业ETF中半导体ETF流入居前结合扩散指标来看认为当前可重点关注食品饮料家电石油石化医药电力设备及新能源通信从已披露A股企业数据来看2022Q3盈利增速为079增速较2022Q2有所下降2022Q3消费风格稳定风格板块仍呈显著正增长其他风格板块盈利表现较弱因此我们建议关注新消费配置主线2大盘择时沪深300偏乐观创业板指注意阶段性回调风险沪深300择时观点一沪深300指数于2022年7月24日触发金叉信号后快慢线差值下降至0以下但本周快慢线差向上突破0二从沪深300成分股多空状态推演看当前多头比例较高仍然认为模型的翻多概率会进一步增加创业板择时观点一创业板指择时模型快慢线差值突破0线后下降至0以下本周开始上升二本周创业板下跌2022年4月底以来创业板指底部反弹幅度由上周1835下降至1390结合择时模型信号注意阶段性回调风险21大盘扩散指数择时本周大盘整体下跌沪深300指数下跌175根据我们的扩散指数择时模型沪深300指数于2022年7月24日触发金叉信号本周快慢线差向上突破0因此我们对于后市的判断是一沪深300指数于2022年7月24日触发金叉信号后快慢线差值下降至0以下但本周快慢线差向上突破0二从沪深300成分股多空状态推演看当前多头比例较高仍然认为模型的翻多概率会进一步增加626请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报图1沪深300指数价格扩散指数走势资料来源Wind德邦研究所表1沪深300成分股多空状态变化推演中信一级行业持续多持续空多转空空转多总计传媒325电力及公用事业527电力设备及新能源110516电子881228房地产628纺织服装11非银行金融10143330钢铁123国防军工167机械73212基础化工63211计算机121114家电2226建材11125建筑3227交通运输73111煤炭33农林牧渔1416汽车25310轻工制造112商贸零售123石油石化2417食品饮料1131116通信426消费者服务314医药247839银行89522726请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报有色金属6511总计1261082145300占比4236715100资料来源Wind德邦研究所注假设未来20日股价保持当前位置100天涨跌幅可代表未来20日时的120日涨跌幅通过与当前位置的120日涨跌幅比较可以将个股状态分为多转空持续空持续多空转多四种状态创业板指数下跌376模型于2022年6月7日触发死叉信号创业板指扩散指数快线和慢线之差图2下方图中的绿线目前突破0线本周开始上升因此我们对于后市的判断是一创业板指择时模型快慢线差值突破0线后下降至0以下本周开始上升二本周创业板下跌2022年4月底以来创业板指底部反弹幅度由上周1835下降至1390结合择时模型信号注意阶段性回调风险图2创业板指数价格扩散指数走势资料来源Wind德邦研究所22全球股市本周表现情况A股领跌全球美国股市表现分化本周2023年2月13日至2023年2月17日从全球市场角度看A股整体领跌于全球股市其中红利指数下跌004美国股市表现分化其中纳斯达克指数上涨059欧洲股市整体上涨其中法国CAC40上涨306亚太股市整体下跌其中韩国KOSDAQ上涨041新兴市场表现依旧分化其中巴西IBOVESPA指数上涨102826请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报图3全球股市本周表现指数名称五日涨跌幅五日变动年初至今上证指数-112436深证成指-218635上证50-118300沪深300-175421中证500-153636中证1000-153934国证2000-158994中国股市创业板指-376437科创50-373275红利指数-004267茅指数-156583宁组合-438453资源股-134742道琼斯工业指数-013205美国股市标普500-028624纳斯达克指数0591262德国DAX1141119欧洲股市英国富时100155742法国CAC403061350恒生指数-222474日经225-057544亚太股市富时新加坡海峡指数-096237韩国KOSDAQ0411418澳洲标普200-110415俄罗斯RTS-533-519印度SENSEX30053015巴西IBOVESPA指数102-051新西兰标普50-028585新兴市场股市胡志明指数-038488马尼拉综指-187277富时马来西亚综指012-021阿根廷MERV-0372321资料来源Wind德邦研究所23A股资金流向情况231两融余额流向本周增加110亿元截至2023年2月16日两融余额为15778亿元较2023年2月10日15668亿元增加110亿元07两融余额占A股流通市值比例为222较2023年2月10日219增加002个百分点两融交易额占A股成交额的836较2023年2月10日815增加021个百分点926请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报图4两融余额及两融占流通市值比例图5两融交易占A股成交额2500050020600020000450400500015150003504000300100001025030005000200015052000融资融券余额亿元两融余额占A股流通市值两融交易额占A股成交额沪深300指数资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所232沪深港通资金流向本周北向净买入83亿元陆股通北向资金本周累计成交净买入8251亿元人民币本月累计成交净买入16605亿元人民币2023年累计成交净买入157895亿元人民币开通以来累计成交净买入1882492亿元人民币图6陆股通资金流向20000180001600014000120001000080006000400020000累计净买入-北向合计亿元人民币累计净买入-沪股通亿元人民币累计净买入-深股通亿元人民币资料来源Wind德邦研究所港股通南向资金本周累计成交净买入4363亿元港币本月累计成交净买入875亿元港币2023年累计成交净买入1173亿元港币开通以来累计成交净买入2572254亿元港币图7港股通资金流向300002500020000150001000050000累计净买入-南向合计亿元港元累计净买入-沪市港股通亿元港元累计净买入-深市港股通亿元港元1026请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报资料来源Wind德邦研究所233宽基ETF资金流向从本周宽基ETF流向来看标的指数资金净流入前五的分别是科创501297科创创业50191创业板50128国证2000019和沪港深500012其中科创50宽基指数周成交额最高的ETF是科创50ETF588000SH9507科创创业50宽基指数周成交额最高的ETF是双创50ETF159781SZ525创业板50宽基指数周成交额最高的ETF是创业板50ETF159949SZ3502表2本周ETF宽基标的指数净流入前十跟踪ETF净流入指数代码指数名称周涨跌幅周交易额亿元亿元000688SH科创50-3733198271297931643CSI科创创业50-424164510191399673SZ创业板50-434188967128399303SZ国证2000-1581744624019h30455CSI沪港深500-1371580318012000906SH中证800-1691956842010000903SH中证100-190617245007399293SZ创业大盘-400186445005000043SH超大盘-092182290000399001SZ深证成指-2183003362000资料来源Wind德邦研究所标的指数资金净流出前五的分别是中证1000-5519中证500-5485沪深300-4442上证50-985和创业板指-39表3本周ETF宽基标的指数净流出前十跟踪ETF净流入指数代码指数名称周涨跌幅周交易额亿元亿元000852SH中证1000-1531080776-5519000905SH中证500-153773028-5485000300SH沪深300-1751183815-4442000016SH上证50-118279234-985399006SZ创业板指-3761157708-390399330SZ深证100-244501150-101000065SH上证龙头-104401351-067000010SH上证180-135643172-025000001SH上证指数-1121934200-005931395CSI沪港深300-1511136305-002资料来源Wind德邦研究所具体来看净流入前五的分别是科创50ETF842创业50ETF421科创50ETF易方达312科创ETF087和沪深300ETF易方达081表4本周宽基ETF净流入前十证券代码证券简称周涨跌幅上周末规模亿元本周末规模亿元净流入亿元588000SH科创50ETF-37356571553068421126请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报159682SZ创业50ETF-43018022145421588080SH科创50ETF易方达-3731948719073312588050SH科创ETF-37156585535087510310SH沪深300ETF易方达-1751594415747081588060SH科创50ETF龙头-373768802063159781SZ双创50ETF-42368336601057588330SH双创龙头ETF-41810591067052159948SZ创业板ETF南方-37623812330039510100SH上证50ETF易方达-11813371355033资料来源Wind德邦研究所净流出前五的分别是中证500ETF-3762沪深300ETF-3408中证1000ETF-1862中证500ETF-1638和1000ETF-146表5本周宽基ETF净流出前十证券代码证券简称周涨跌幅上周末规模亿元本周末规模亿元净流入亿元510500SH中证500ETF-1545909454423-3762510300SH沪深300ETF-1767778373002-3408512100SH中证1000ETF-1551485712764-1862159922SZ中证500ETF-15369115167-1638159629SZ1000ETF-15659134362-1460510050SH上证50ETF-1205756955870-1010159845SZ中证1000ETF-15668265770-949560010SH中证1000ETF指数-15549674197-693510330SH300ETF基金-1762601525009-548159919SZ沪深300ETF-1762211021212-510资料来源Wind德邦研究所234解禁规模统计本周全市场解禁规模为490亿元本周全市场解禁规模为490亿元其中沪市主板为98亿元深市主板为108亿元创业板为111亿元科创板为172亿元预计未来一周解禁规模为627亿元较本周增加136亿元预计未来一月解禁规模为3526亿元图8按解禁类型统计解禁规模单位亿元图9按不同市场统计解禁规模单位亿元资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所1226请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报3行业轮动2023年以来超额收益-222回顾2021年扩散指数行业轮动模型表现情况9月份之前动量类策略比较好的捕捉了行业趋势超额收益率一度超过25而9月份后随着周期股回调模型并未及时做出调整导致策略出现较大回撤2022年策略收益较为稳定全年超额收益612根据扩散指数行业轮动模型2023年2月份建议配置的行业有煤炭消费者服务汽车医药通信交通运输31行业扩散指数轮动311行业扩散指数周度跟踪本周食品饮料家电石油石化环比提升排名靠前根据行业扩散指数观察截至2023年2月17日扩散指数排名前六的中信一级行业分别是食品饮料0854消费者服务0838通信0709汽车0691交通运输0655机械0651扩散指数排名后六的中信一级行业分别是综合金融0101银行0257农林牧渔0285电子0312建材0319钢铁0332图10中信一级行业扩散指数周度跟踪20221223202212302023162023113202312020232320232102023217较上周食品饮料013002320197076407510819084308540012家电01180103027103010499054706340597-0037石油石化03570343035603540344041806640616-0048医药03580422043004840507060706120564-0048电力设备及新能源01800338041003350311051204050348-0056通信04200390046204070460062107670709-0058机械03050342040803840429055907220651-0071纺织服装03710350037105020431060207090634-0075电子00840125013901420152027203880312-0076消费者服务07190710071607640753081009290838-0091汽车03670415046904990504077307830691-0092轻工制造02340311026703640369047706900566-0125国防军工01860355035102620203062006520512-0140基础化工02910304025503120308045805290388-0141综合03870301032503440409060806890547-0142计算机0156025803830367046105750745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480SH6338医药生科行业周成交额最高的ETF是医药ETF512010SH2747新能源行业周成交额最高的ETF是光伏ETF515790SH25284个股资金流向监控41北向资金流入流出个股情况从北向资金净流入个股分布看净流入居前的有宁德时代2936三一重工941恒生电子762中国平安726招商银行696天合光能605阳光电源604贵州茅台532拓普集团531山西汾酒5061726请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报表9北向资金周度个股净流入前50净流入净流入股票代码股票简称中信一级行业股票代码股票简称中信一级行业亿亿300750SZ宁德时代29361电力设备及新能源002466SZ天齐锂业30593有色金属600031SH三一重工94143机械603613SH国联股份28937计算机600570SH恒生电子76156计算机000977SZ浪潮信息27937计算机601318SH中国平安72564非银行金融000001SZ平安银行27469银行600036SH招商银行69627银行600426SH华鲁恒升27111基础化工688599SH天合光能60502电力设备及新能源002156SZ通富微电26991电子300274SZ阳光电源60356电力设备及新能源300487SZ蓝晓科技26104基础化工600519SH贵州茅台53185食品饮料000725SZ京东方A24954电子601689SH拓普集团53123汽车002517SZ恺英网络22529传媒600809SH山西汾酒50584食品饮料300316SZ晶盛机电22461机械300450SZ先导智能49809机械002555SZ三七互娱22167传媒601888SH中国中免46122消费者服务600282SH南钢股份21509钢铁600690SH海尔智家42237家电000651SZ格力电器21156家电300033SZ同花顺38154计算机601100SH恒立液压20789机械600309SH万华化学37449基础化工600028SH中国石化20546石油石化000568SZ泸州老窖3695食品饮料002507SZ涪陵榨菜20264食品饮料000807SZ云铝股份3428有色金属300748SZ金力永磁19823有色金属000100SZTCL科技34107电子603605SH珀莱雅19815基础化工600050SH中国联通32934通信000630SZ铜陵有色1976有色金属601600SH中国铝业32343有色金属600026SH中远海能19621交通运输002027SZ分众传媒32173传媒000157SZ中联重科19407机械603288SH海天味业31631食品饮料600779SH水井坊19376食品饮料688008SH澜起科技31021电子600585SH海螺水泥19326建材300760SZ迈瑞医疗309医药000729SZ燕京啤酒18724食品饮料688111SH金山办公30895计算机300339SZ润和软件18598计算机资料来源Wind德邦研究所注净流入单位为亿元人民币从北向资金净流出个股分布看净流出居前的有亿纬锂能-819大北农-648比亚迪-614紫金矿业-536五粮液-503牧原股份-492兴业银行-48广发证券-457璞泰来-363圆通速递-35表10北向资金周度个股净流出前50净流入净流入股票代码股票简称中信一级行业股票代码股票简称中信一级行业亿亿300014SZ亿纬锂能-819电力设备及新能源601398SH工商银行-220银行002385SZ大北农-648农林牧渔688169SH石头科技-219机械002594SZ比亚迪-614汽车600900SH长江电力-219电力及公用事业601899SH紫金矿业-536有色金属601111SH中国国航-217交通运输000858SZ五粮液-503食品饮料300015SZ爱尔眼科-212医药002714SZ牧原股份-492农林牧渔002236SZ大华股份-206电子601166SH兴业银行-480银行600745SH闻泰科技-205电子000776SZ广发证券-457非银行金融300624SZ万兴科技-199计算机603659SH璞泰来-363电力设备及新能源000596SZ古井贡酒-198食品饮料600233SH圆通速递-350交通运输600438SH通威股份-198电力设备及新能源002460SZ赣锋锂业-348有色金属601009SH南京银行-191银行600276SH恒瑞医药-342医药002812SZ恩捷股份-186基础化工601225SH陕西煤业-320煤炭600011SH华能国际-170电力及公用事业601012SH隆基绿能-301电力设备及新能源600958SH东方证券-167非银行金融601088SH中国神华-295煤炭003022SZ联泓新科-159基础化工000333SZ美的集团-280家电300604SZ长川科技-158电子1826请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报600926SH杭州银行-273银行300199SZ翰宇药业-154医药688012SH中微公司-256电子688516SH奥特维-151机械600884SH杉杉股份-254电力设备及新能源600048SH保利发展-151房地产002271SZ东方雨虹-253建材601699SH潞安环能-149煤炭002531SZ天顺风能-241电力设备及新能源000155SZ川能动力-147电力及公用事业000831SZ中国稀土-239有色金属002304SZ洋河股份-144食品饮料600875SH东方电气-230电力设备及新能源000723SZ美锦能源-141煤炭300059SZ东方财富-224非银行金融600795SH国电电力-140电力及公用事业600460SH士兰微-223电子600598SH北大荒-138农林牧渔资料来源Wind德邦研究所注净流入单位为亿元人民币42下周预计解禁个股情况下周预计解禁规模居前的公司有华峰测控88648296百奥泰79522303石头科技704810128良品铺子66384397太阳能4205348长城证券33398185神工股份33262037京东方A29528873双良节能29479华兰疫苗275515617表11下周限售股解禁市值前20公司明细解禁市值解禁前流解禁后流解禁股数解禁解禁收益代码简称解禁日期解禁类型亿元通率通率前流通股首发原股东限688200SH华峰测控2023-02-20886465611000052428296售股份首发原股东限688177SH百奥泰2023-02-2179522597100002850423030售股份首发原股东限688169SH石头科技2023-02-217048768510000301310128售股份首发原股东限603719SH良品铺子2023-02-24663855781000079264397售股份定向增发机构000591SZ太阳能2023-02-204205769291971956348配售股份定向增发机构002939SZ长城证券2023-02-2333397692864512388185配售股份首发原股东限688233SH神工股份2023-02-213326521010000919420370售股份定向增发机构000725SZ京东方A2023-02-202952954897361978873配售股份定向增发机构600481SH双良节能2023-02-2029408699100001496790配售股份首发原股东限301207SZ华兰疫苗2023-02-202755900235016108售股份首发15617战略配售股份首发原股东限300817SZ双飞股份2023-02-20155334589074162436402售股份定向增发机构000893SZ亚钾国际2023-02-201528814587167011437配售股份首发原股东限301130SZ西点药业2023-02-231336250075712028416711售股份定向增发机构600855SH航天长峰2023-02-2311657808970824332492配售股份定向增发机构002756SZ永兴材料2023-02-22838657567863211198配售股份首发原股东限603132SH金徽股份2023-02-228021002163262869461售股份定向增发机构601956SH东贝集团2023-02-2064435055112458417212配售股份定向增发机构600973SH宝胜股份2023-02-236169129100009541874配售股份首发一般股688271SH联影医疗2023-02-22492573607582份首发机构9410配售股份首发原股东限301229SZ纽泰格2023-02-2243125004264705716208售股份1926请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报资料来源Wind德邦研究所5附录1A股企业盈利情况截至2022年三季报截止2022年11月5日全部A股上市公司2022年三季报共披露4975家从已披露A股企业数据来看2022Q3盈利增速为079增速较2022Q2有所下降科创板创业板利润增速大幅回升2022Q3盈利增速分别为1450和285351A股上市公司盈利同比增速全部A股2022年三季度归母净利润同比增长261营业总收入同比增长799Q3归母净利润同比增长079营业总收入同比增长7172022Q3归母净利润同比增速较2022Q2有所下降营业总收入同比增速较2022Q2回升图16全部A股归母净利润和营收累计同比10000500080004000600030004000200020001000000000-2000-1000-4000-20002003331201093020146302018331200063020019302002630200493020056302006331200793020086302009331201163020123312013930201533120169302017630201993020206302021331202293020061231202112312003123120091231201212312015123120181231全A归母净利润累计同比左全A营业总收入累计同比资料来源Wind德邦研究所全部A股年复合增长率根据我们对全部A股历史2年3年5年的年复合增速对比研究不同年份的增速依旧保持较强的周期性截止2022年9月30日全部A股2年3年和5年的年复合增长率分别为1327623和713图17全部A股235年复合增速对比20151050-5-10-15全A2年复合增长率全A3年复合增长率全A5年复合增长率资料来源Wind德邦研究所全部A股剔除金融石油石化2022年三季度归母净利润同比增长148营业总收入同比增长776Q3归母净利润同比增长-173营业总收入同比2026请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明