美股领跌全球，A股表现分化。A股表现分化，其中中证1000上涨0.73%；美股领跌全球，其中道琼斯工业指数下跌0.17%，英国富时100下跌0.24%，韩国KOSDAQ上涨0.74%，阿根廷MERV上涨4.4%。
　　本周北向资金表现净流入，两市成交额有所回落。北向资金成交净买入29亿元，两融余额增加186亿元。从情绪面来看，本周日均成交额8,644.60亿元，成交额较上周有所回落。
　　沪深300偏乐观，创业板指注意阶段性回调风险。沪深300择时观点：一，沪深300指数于2022年7月24日触发金叉信号后快慢线差值下降至0以下，但本周快慢线差值继续上升；二，从沪深300成分股多空状态推演看，当前多头比例较高，仍然认为模型的翻多概率会进一步增加。创业板择时观点：一，创业板指择时模型快慢线差值突破0线后下降至0以下，本周继续下降；二，本周创业板下跌，2022年4月底以来创业板指底部反弹幅度由上周19.98%下降至18.35%，结合择时模型信号注意阶段性回调风险。
　　本周银行、电力及公用事业、钢铁景气度边际提升居前。扩散指数排名前六的中信一级行业分别是消费者服务、食品饮料、交通运输、传媒、农林牧渔、汽车。从周度环比变化来看，行业扩散指数变化排名前六的中信一级行业分别是银行、电力及公用事业、钢铁、房地产、综合金融、建筑。
　　本周科创50ETF、半导体ETF净流入居前。本周全部宽基ETF当中，净流入第一的是产品科创50ETF基金，宽基ETF标的指数净流入第一的是科创50指数，周成交额最高的代表产品：科创50ETF（588000.SH，94.29）。本周全部行业/主题ETF当中，净流入第一的产品是半导体ETF(3.89)，而将ETF产品按行业分类，本周净流入第一的行业是医药生科。
　　融资净买入计算机、电力设备及新能源、机械等，北向净买入食品饮料、非银行金融、计算机等。本周中信一级行业中融资余额上升最多的五个行业分别是计算机、电力设备及新能源、机械、传媒和电子。本周中信一级行业中北向资金成交净买入最多的五个行业分别是食品饮料、非银行金融、计算机、电力及公用事业和电子。
　　本周中国平安北向流入居前，关注道通科技大额解禁。从北向资金净流入个股分布看，本周净流入居前的有净流入居前的有中国平安、宁德时代、贵州茅台、泸州老窖、恒生电子；下周预计解禁规模居前的公司有道通科技、华菱钢铁、吉祥航空、高能环境、英杰电气。
　　综合来看，本周市场表现分化。从大盘择时模型看，沪深300目前快慢线差值下降至0以下，但本周继续回升，创业板指择时模型快慢线差值下降至0以下，2022年4月底以来创业板指底部反弹幅度较上周下降，注意阶段回调风险。宽基ETF中，本周以科创50指数为标的的ETF流入居前，行业ETF中半导体ETF流入居前，结合扩散指标来看，认为当前可重点关注银行、电力及公用事业、钢铁、房地产、综合金融、建筑。
　　风险提示：海外市场波动风险，宏观数据、政策变化风险，模型失效风险

研究报告全文：TableMain证券研究报告金融工程周报2023年2月12日金融工程周报北向资金买入食饮非银金融工程中期报告创业类ETF净流入居前证券分析师德邦金工择时周报20230212肖承志TableSummary资格编号S0120521080003投资要点邮箱xiaoczteboncomcn美股领跌全球A股表现分化A股表现分化其中中证1000上涨073美相关研究股领跌全球其中道琼斯工业指数下跌017英国富时100下跌024韩国1节后首周两市成交明显放大证券KOSDAQ上涨074阿根廷MERV上涨44ETF净流入居前德邦金工择时周报20230205202325本周北向资金表现净流入两市成交额有所回落北向资金成交净买入29亿元两融余额增加186亿元从情绪面来看本周日均成交额864460亿元成交额股飘红收官迎新春北向买入2A较上周有所回落电新电子德邦金工择时周报202301292023129沪深300偏乐观创业板指注意阶段性回调风险沪深300择时观点一沪深指数于年月日触发金叉信号后快慢线差值下降至以下但本周3A股继续收红军工类ETF净流30020227240快慢线差值继续上升二从沪深成分股多空状态推演看当前多头比例较入整体居前德邦金工择时周报300高仍然认为模型的翻多概率会进一步增加创业板择时观点一创业板指择时202301152023115模型快慢线差值突破0线后下降至0以下本周继续下降二本周创业板下跌4市场情绪修复TMT行业ETF净2022年4月底以来创业板指底部反弹幅度由上周1998下降至1835结合择流入居前德邦金工择时周报时模型信号注意阶段性回调风险20230108202318本周银行电力及公用事业钢铁景气度边际提升居前扩散指数排名前六的中信5A股整体上涨收官房地产融资净一级行业分别是消费者服务食品饮料交通运输传媒农林牧渔汽车从周买入继续居前德邦金工择时周报度环比变化来看行业扩散指数变化排名前六的中信一级行业分别是银行电力及20230101202311公用事业钢铁房地产综合金融建筑6融资净买入房地产红利ETF净本周科创50ETF半导体ETF净流入居前本周全部宽基ETF当中净流入第流入居前德邦金工择时周报一的是产品科创50ETF基金宽基ETF标的指数净流入第一的是科创50指数2022122520221225周成交额最高的代表产品科创50ETF588000SH9429本周全部行业主7北向买入医药银行创业类指数题ETF当中净流入第一的产品是半导体ETF389而将ETF产品按行业分类本周净流入第一的行业是医药生科标的ETF净流入持续居前德邦金工择时周报2022121820221218融资净买入计算机电力设备及新能源机械等北向净买入食品饮料非银行金8A股主要指数集体上涨创业类指融计算机等本周中信一级行业中融资余额上升最多的五个行业分别是计算机数标的ETF净流入居前德邦金工电力设备及新能源机械传媒和电子本周中信一级行业中北向资金成交净买入择时周报2022121120221211最多的五个行业分别是食品饮料非银行金融计算机电力及公用事业和电子9A股渐入佳境整体上涨沪深300本周中国平安北向流入居前关注道通科技大额解禁从北向资金净流入个股分布指数标的ETF净流入居前德邦金看本周净流入居前的有净流入居前的有中国平安宁德时代贵州茅台泸州老工择时周报2022120420221204窖恒生电子下周预计解禁规模居前的公司有道通科技华菱钢铁吉祥航空高能环境英杰电气10北上资金加仓银行食饮中证500标的ETF净流入持续居前德综合来看本周市场表现分化从大盘择时模型看沪深300目前快慢线差值下邦金工择时周报20221127降至0以下但本周继续回升创业板指择时模型快慢线差值下降至0以下202220221127年4月底以来创业板指底部反弹幅度较上周下降注意阶段回调风险宽基ETF中本周以科创50指数为标的的ETF流入居前行业ETF中半导体ETF流入居前结合扩散指标来看认为当前可重点关注银行电力及公用事业钢铁房地产综合金融建筑风险提示海外市场波动风险宏观数据政策变化风险模型失效风险请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报内容目录1观点综述52大盘择时沪深300偏乐观创业板指注意阶段性回调风险621大盘扩散指数择时622全球股市本周表现情况美股领跌全球A股表现分化823A股资金流向情况9231两融余额流向本周增加186亿元9232沪深港通资金流向本周北向净买入29亿元10233宽基ETF资金流向11234解禁规模统计本周全市场解禁规模为1569亿元123行业轮动2023年以来超额收益-3051231行业扩散指数轮动13311行业扩散指数周度跟踪本周银行电力及公用事业钢铁环比提升排名靠前13312行业扩散指数月度轮动1332行业指数周度表现情况1433行业资金流向情况15331融资余额净流入行业统计15332北向资金成交净买入行业统计15333行业主题ETF资金流向164个股资金流向监控1741北向资金流入流出个股情况1742下周预计解禁个股情况195附录1A股企业盈利情况截至2022年三季报2051A股上市公司盈利同比增速2052A股上市公司净资产收益率2253中信板块净利润增速246风险提示24信息披露26226请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报图表目录图1沪深300指数价格扩散指数走势7图2创业板指数价格扩散指数走势8图3全球股市本周表现9图4两融余额及两融占流通市值比例10图5两融交易占A股成交额10图6陆股通资金流向10图7港股通资金流向10图8按解禁类型统计解禁规模单位亿元12图9按不同市场统计解禁规模单位亿元12图10中信一级行业扩散指数周度跟踪13图11中信一级行业扩散指数月度轮动14图12中信一级行业指数周度涨跌幅14图13中信一级行业指数年度涨跌幅15图14中信一级行业融资余额周度变化统计15图15中信一级行业北向资金成交净买入周度统计16图16全部A股归母净利润和营收累计同比20图17全部A股235年复合增速对比20图18全部A股除金融石油石化归母净利润和营收累计同比21图19全部A股按板块统计归母净利润累计同比21图20全部A股按国企民企统计归母净利润累计同比21图21全部A股净资产收益率22图22全部A股除金融石油石化净资产收益率22图23全部A股按板块统计净资产收益率23图24全部A股按国企民企统计净资产收益率23图25全部A股按中信风格板块归母净利润累计同比24图26全部A股按中信一级行业归母净利润累计同比24表1沪深300成分股多空状态变化推演7表2本周ETF宽基标的指数净流入前十11表3本周ETF宽基标的指数净流出前十11表4本周宽基ETF净流入前十11表5本周宽基ETF净流出前十12326请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报表6本周行业主题ETF净流入前十16表7本周行业主题ETF净流出前十17表8ETF行业净流入情况17表9北向资金周度个股净流入前5018表10北向资金周度个股净流出前5018表11下周限售股解禁市值前20公司明细19426请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报1观点综述A股表现分化其中中证1000上涨073美股领跌全球其中道琼斯工业指数下跌017英国富时100下跌024韩国KOSDAQ上涨074阿根廷MERV上涨44本周北向资金表现净流入两市成交额有所回落北向资金成交净买入29亿元两融余额增加186亿元从情绪面来看本周日均成交额864460亿元成交额较上周有所回落沪深300择时观点一沪深300指数于2022年7月24日触发金叉信号后快慢线差值下降至0以下但本周快慢线差值继续上升二从沪深300成分股多空状态推演看当前多头比例较高仍然认为模型的翻多概率会进一步增加创业板择时观点一创业板指择时模型快慢线差值突破0线后下降至0以下本周继续下降二本周创业板下跌2022年4月底以来创业板指底部反弹幅度由上周1998下降至1835结合择时模型信号注意阶段性回调风险从行业趋势角度来看截至2023年2月10日扩散指数排名前六的中信一级行业分别是消费者服务0929食品饮料0843交通运输0813传媒0812农林牧渔0784汽车0783从周度环比变化来看行业扩散指数变化排名前六的中信一级行业分别是银行0419电力及公用事业0388钢铁0334房地产0311综合金融0306建筑0294从本周宽基ETF流向来看标的指数资金净流入前五的分别是科创50635科创创业50141创业板5013深证100128和上证50097其中科创50宽基指数周成交额最高的ETF是科创50ETF588000SH9429科创创业50宽基指数周成交额最高的ETF是双创50ETF159781SZ519创业板50宽基指数周成交额最高的ETF是创业板50ETF159949SZ3781本周全部行业主题ETF当中净流入前五的行业分别是半导体ETF389证券芯片红利和券商而将行业ETF369ETF328ETF26ETF207主题ETF按行业分类净流入前五的行业分别为医药生科436新能源358TMT311国防军工241和上游及材料197本周中信一级行业中融资余额上升最多的五个行业分别是计算机3716电力设备及新能源2688机械168传媒1283和电子1268本周中信一级行业中北向资金成交净买入最多的五个行业分别是食品饮料2304非银行金融1775计算机1586电力及公用事业1182和电子98从北向资金净流入个股分布看本周净流入居前的有净流入居前的有中国平安1586宁德时代1401贵州茅台1264泸州老窖1168恒生电子1062下周预计解禁规模居前的公司有道通科技717219383华菱钢铁61675265吉祥航空3879336高能环境26292959英杰电气23061761综合来看本周市场表现分化从大盘择时模型看沪深300目前快慢线差值下降至0以下但本周继续回升创业板指择时模型快慢线差值下降至0以下526请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报2022年4月底以来创业板指底部反弹幅度较上周下降注意阶段回调风险宽基ETF中本周以科创50指数为标的的ETF流入居前行业ETF中半导体ETF流入居前结合扩散指标来看认为当前可重点关注银行电力及公用事业钢铁房地产综合金融建筑从已披露A股企业数据来看2022Q3盈利增速为079增速较2022Q2有所下降2022Q3消费风格稳定风格板块仍呈显著正增长其他风格板块盈利表现较弱因此我们建议关注新消费配置主线2大盘择时沪深300偏乐观创业板指注意阶段性回调风险沪深300择时观点一沪深300指数于2022年7月24日触发金叉信号后快慢线差值下降至0以下但本周快慢线差值继续上升二从沪深300成分股多空状态推演看当前多头比例较高仍然认为模型的翻多概率会进一步增加创业板择时观点一创业板指择时模型快慢线差值突破0线后下降至0以下本周继续下降二本周创业板下跌2022年4月底以来创业板指底部反弹幅度由上周1998下降至1835结合择时模型信号注意阶段性回调风险21大盘扩散指数择时本周大盘表现分化沪深300指数下跌085根据我们的扩散指数择时模型沪深300指数于2022年7月24日触发金叉信号快慢线差值下降至0以下因此我们对于后市的判断是一沪深300指数于2022年7月24日触发金叉信号后快慢线差值下降至0以下但本周快慢线差值继续上升二从沪深300成分股多空状态推演看当前多头比例较高仍然认为模型的翻多概率会进一步增加626请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报图1沪深300指数价格扩散指数走势资料来源Wind德邦研究所表1沪深300成分股多空状态变化推演中信一级行业持续多持续空多转空空转多总计传媒415电力及公用事业347电力设备及新能源312116电子128828房地产2248纺织服装11非银行金融1731030钢铁1113国防军工167机械92112基础化工73111计算机121114家电4116建材3115建筑617交通运输72211煤炭213农林牧渔66汽车2810轻工制造112商贸零售213石油石化2417食品饮料104216通信426消费者服务314医药259539银行155222726请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报有色金属6511总计159913317300占比5330116100资料来源Wind德邦研究所注假设未来20日股价保持当前位置100天涨跌幅可代表未来20日时的120日涨跌幅通过与当前位置的120日涨跌幅比较可以将个股状态分为多转空持续空持续多空转多四种状态创业板指数下跌135模型于2022年6月7日触发死叉信号创业板指扩散指数快线和慢线之差图2下方图中的绿线目前突破0线本周继续下行因此我们对于后市的判断是一创业板指择时模型快慢线差值突破0线后下降至0以下本周继续下降二本周创业板下跌2022年4月底以来创业板指底部反弹幅度由上周1998下降至1835结合择时模型信号注意阶段性回调风险图2创业板指数价格扩散指数走势资料来源Wind德邦研究所22全球股市本周表现情况美股领跌全球A股表现分化本周2023年2月6日至2023年2月10日从全球市场角度看A股整体表现分化其中中证1000上涨073美国股市领跌全球其中道琼斯工业指数下跌017欧洲股市也跟随下跌其中英国富时100下跌024亚太股市表现分化其中韩国KOSDAQ上涨074新兴市场表现依旧分化其中阿根廷MERV上涨44826请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报图3全球股市本周表现指数名称五日涨跌幅五日变动年初至今上证指数-008555深证成指-064872上证50-101423沪深300-085606中证500-015801中证10000731104国证20000981171中国股市创业板指-135845科创50-090673红利指数015272茅指数-128751宁组合-156932资源股-111888道琼斯工业指数-017218美国股市标普500-111654纳斯达克指数-2411196德国DAX-100994欧洲股市英国富时100-024578法国CAC40-1441013恒生指数-217712日经225059604亚太股市富时新加坡海峡指数-070336韩国KOSDAQ0741371澳洲标普200-168530俄罗斯RTS-305014印度SENSEX30-024-038巴西IBOVESPA指数-041-151新西兰标普50-015615新兴市场股市胡志明指数-157528马尼拉综指-214473富时马来西亚综指-075-032阿根廷MERV4402366资料来源Wind德邦研究所23A股资金流向情况231两融余额流向本周增加186亿元截至2023年2月9日两融余额为15704亿元较2023年2月3日15518亿元增加186亿元12两融余额占A股流通市值比例为219较2023年2月3日218增加001个百分点两融交易额占A股成交额的817较2023年2月3日842减少024个百分点926请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报图4两融余额及两融占流通市值比例图5两融交易占A股成交额2500050020600020000450400500015150003504000300100001025030005000200015052000融资融券余额亿元两融余额占A股流通市值两融交易额占A股成交额沪深300指数资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所232沪深港通资金流向本周北向净买入29亿元陆股通北向资金本周累计成交净买入2933亿元人民币本月累计成交净买入8354亿元人民币2023年累计成交净买入149644亿元人民币开通以来累计成交净买入1874241亿元人民币图6陆股通资金流向20000180001600014000120001000080006000400020000累计净买入-北向合计亿元人民币累计净买入-沪股通亿元人民币累计净买入-深股通亿元人民币资料来源Wind德邦研究所港股通南向资金本周累计成交净买入776亿元港币本月累计成交净卖出3488亿元港币2023年累计成交净卖出319亿元港币开通以来累计成交净买入2567891亿元港币图7港股通资金流向300002500020000150001000050000累计净买入-南向合计亿元港元累计净买入-沪市港股通亿元港元累计净买入-深市港股通亿元港元1026请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报资料来源Wind德邦研究所233宽基ETF资金流向从本周宽基ETF流向来看标的指数资金净流入前五的分别是科创50635科创创业50141创业板5013深证100128和上证50097其中科创50宽基指数周成交额最高的ETF是科创50ETF588000SH9429科创创业50宽基指数周成交额最高的ETF是双创50ETF159781SZ519创业板50宽基指数周成交额最高的ETF是创业板50ETF159949SZ3781表2本周ETF宽基标的指数净流入前十跟踪ETF净流入指数代码指数名称周涨跌幅周交易额亿元亿元000688SH科创50-090303104635931643CSI科创创业50-175145715141399673SZ创业板50-177171918130399330SZ深证100-118439891128000016SH上证50-101230013097000065SH上证龙头-022328270067399303SZ国证20000981562165025000010SH上证180-079531030025399006SZ创业板指-1351026672010931395CSI沪港深300-1091037039009资料来源Wind德邦研究所标的指数资金净流出前五的分别是中证500-8503沪深300-7563中证1000-2119中证100-093和上证指数-031表3本周ETF宽基标的指数净流出前十跟踪ETF净流入指数代码指数名称周涨跌幅周交易额亿元亿元000905SH中证500-015633756-8503000300SH沪深300-085987545-7563000852SH中证1000073928668-2119000903SH中证100-120528995-093000001SH上证指数-0081657228-031h30455CSI沪港深500-1131389759-011399001SZ深证成指-0642661902-004000906SH中证800-0671621301000399088SZ深创100-108396529000000009SH上证380011337261000资料来源Wind德邦研究所具体来看净流入前五的分别是科创50ETF572中证1000ETF409创业板ETF博时207创业50ETF206和上证50ETF159表4本周宽基ETF净流入前十证券代码证券简称周涨跌幅上周末规模亿元本周末规模亿元净流入亿元588000SH科创50ETF-0895650256571572159845SZ中证1000ETF071637168264091126请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报159908SZ创业板ETF博时-13612061396207159682SZ创业50ETF-16716241802206510050SH上证50ETF-1015799457569159588080SH科创50ETF易方达-0911952919487135159901SZ深证100ETF-11973227365130510510SH中证500ETF基金-01530213101084510190SH上证龙头ETF-025061128067159781SZ双创50ETF-17568906833063资料来源Wind德邦研究所净流出前五的分别是中证500ETF-689沪深300ETF-2971沪深300ETF-2023300ETF基金-1493和中证500ETF-1371表5本周宽基ETF净流出前十证券代码证券简称周涨跌幅上周末规模亿元本周末规模亿元净流入亿元510500SH中证500ETF-0166608659094-6890510300SH沪深300ETF-0878146377783-2971159919SZ沪深300ETF-0862434222110-2023510330SH300ETF基金-0862774626015-1493159922SZ中证500ETF-01382946911-1371512100SH中证1000ETF0691602514857-1279510310SH沪深300ETF易方达-0851699615944-907560010SH中证1000ETF指数07255054967-579560050SHMSCI中国A50ETF-17488018220-427159629SZ1000ETF07362805913-413资料来源Wind德邦研究所234解禁规模统计本周全市场解禁规模为1569亿元本周全市场解禁规模为1569亿元其中沪市主板为1268亿元深市主板为27亿元创业板为55亿元科创板为217亿元预计未来一周解禁规模为535亿元较本周减少1033亿元预计未来一月解禁规模为3429亿元图8按解禁类型统计解禁规模单位亿元图9按不同市场统计解禁规模单位亿元资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所3行业轮动2023年以来超额收益-3051226请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报回顾2021年扩散指数行业轮动模型表现情况9月份之前动量类策略比较好的捕捉了行业趋势超额收益率一度超过25而9月份后随着周期股回调模型并未及时做出调整导致策略出现较大回撤2022年策略收益较为稳定全年超额收益612根据扩散指数行业轮动模型2023年2月份建议配置的行业有煤炭消费者服务汽车医药通信交通运输31行业扩散指数轮动311行业扩散指数周度跟踪本周银行电力及公用事业钢铁环比提升排名靠前根据行业扩散指数观察截至2023年2月10日扩散指数排名前六的中信一级行业分别是消费者服务0929食品饮料0843交通运输0813传媒0812农林牧渔0784汽车0783扩散指数排名后六的中信一级行业分别是电子0388电力设备及新能源0405建材0512综合金融0515基础化工0529钢铁0542图10中信一级行业扩散指数周度跟踪202212162022122320221230202316202311320231202023232023210较上周银行026402580239023802360247031107300419电力及公用事业026202540232026002490243033807260388钢铁012701150104010000980105020805420334房地产044504420350058302360590041807290311综合金融013501310140014301040156020905150306建筑032903170272030502680359047007640294农林牧渔022402110174020901990343052207840262石油石化036403570343035603540344041806640246建材014301650094015201390187028705120225轻工制造021002340311026703640369047706900214传媒014402290213023402650341060308120209交通运输060804250401039105210550063908130174计算机015601560258038303670461057507450170机械027603050342040803840429055907220163通信039404200390046204070460062107670146商贸零售041104270444033904240427054506880143有色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源行业周成交额最高的ETF是光伏ETF515790SH2354TMT行业周成交额最高的ETF是半导体ETF512480SH51194个股资金流向监控41北向资金流入流出个股情况从北向资金净流入个股分布看净流入居前的有中国平安1586宁德时代1401贵州茅台1264泸州老窖1168恒生电子1062爱尔眼科561长江电力546汇川技术544京东方A529派能科技4881726请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报表9北向资金周度个股净流入前50净流入净流入股票代码股票简称中信一级行业股票代码股票简称中信一级行业亿亿601318SH中国平安15864非银行金融600383SH金地集团26659房地产300750SZ宁德时代14009电力设备及新能源001979SZ招商蛇口25951房地产600519SH贵州茅台12636食品饮料300316SZ晶盛机电25921机械000568SZ泸州老窖11677食品饮料300068SZ南都电源24399电力设备及新能源600570SH恒生电子10616计算机000831SZ中国稀土24113有色金属300015SZ爱尔眼科56098医药002532SZ天山铝业23893有色金属600900SH长江电力54622电力及公用事业600958SH东方证券23501非银行金融300124SZ汇川技术5444电力设备及新能源300033SZ同花顺22714计算机000725SZ京东方A52934电子300394SZ天孚通信22185通信688063SH派能科技48765电力设备及新能源002410SZ广联达21872计算机601601SH中国太保47672非银行金融300059SZ东方财富20971非银行金融000807SZ云铝股份43464有色金属600690SH海尔智家20697家电002027SZ分众传媒42161传媒600745SH闻泰科技20598电子603259SH药明康德42035医药600011SH华能国际20449电力及公用事业601919SH中远海控42001交通运输600021SH上海电力1999电力及公用事业600036SH招商银行3977银行600660SH福耀玻璃19972汽车600048SH保利发展39089房地产002472SZ双环传动19819机械000001SZ平安银行3861银行600132SH重庆啤酒19731食品饮料688017SH绿的谐波34995机械600309SH万华化学19516基础化工600050SH中国联通34527通信600536SH中国软件1909计算机600809SH山西汾酒33257食品饮料603605SH珀莱雅17075基础化工300171SZ东富龙32541医药002268SZ电科网安16549计算机601600SH中国铝业2977有色金属300759SZ康龙化成16473医药000651SZ格力电器27954家电601766SH中国中车16279机械601689SH拓普集团26917汽车003022SZ联泓新科16268基础化工资料来源Wind德邦研究所注净流入单位为亿元人民币从北向资金净流出个股分布看净流出居前的有比亚迪-972美的集团-936通威股份-838天合光能-782歌尔股份-67牧原股份-638亿纬锂能-46北方华创-44万科A-424璞泰来-418表10北向资金周度个股净流出前50净流入净流入股票代码股票简称中信一级行业股票代码股票简称中信一级行业亿亿002594SZ比亚迪-972汽车601816SH京沪高铁-296交通运输000333SZ美的集团-936家电601088SH中国神华-288煤炭600438SH通威股份-838电力设备及新能源000661SZ长春高新-277医药688599SH天合光能-782电力设备及新能源600549SH厦门钨业-273有色金属002241SZ歌尔股份-670电子300568SZ星源材质-270基础化工002714SZ牧原股份-638农林牧渔002460SZ赣锋锂业-269有色金属300014SZ亿纬锂能-460电力设备及新能源600298SH安琪酵母-257食品饮料002371SZ北方华创-440电子300957SZ贝泰妮-252基础化工000002SZ万科A-424房地产300347SZ泰格医药-243医药603659SH璞泰来-418电力设备及新能源600872SH中炬高新-241食品饮料002013SZ中航机电-414国防军工002008SZ大族激光-221机械002709SZ天赐材料-402基础化工603345SH安井食品-208食品饮料600276SH恒瑞医药-399医药600111SH北方稀土-205有色金属000338SZ潍柴动力-368汽车600030SH中信证券-203非银行金融002466SZ天齐锂业-366有色金属002602SZ世纪华通-195传媒603606SH东方电缆-361电力设备及新能源002352SZ顺丰控股-193交通运输1826请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报601166SH兴业银行-360银行601615SH明阳智能-182电力设备及新能源601225SH陕西煤业-344煤炭600188SH兖矿能源-179煤炭300274SZ阳光电源-344电力设备及新能源300383SZ光环新网-176计算机688012SH中微公司-337电子600893SH航发动力-170国防军工600031SH三一重工-322机械300433SZ蓝思科技-167电子601360SH三六零-310计算机601633SH长城汽车-157汽车000938SZ紫光股份-307计算机300661SZ圣邦股份-157电子002074SZ国轩高科-298电力设备及新能源600588SH用友网络-155计算机002422SZ科伦药业-297医药600547SH山东黄金-152有色金属资料来源Wind德邦研究所注净流入单位为亿元人民币42下周预计解禁个股情况下周预计解禁规模居前的公司有道通科技717219383华菱钢铁61675265吉祥航空3879336高能环境26292959英杰电气23061761盛屯矿业20511464坤恒顺维20185987视源股份19171992广大特材18271392赛特新材181216149表11下周限售股解禁市值前20公司明细解禁市值解禁前流解禁后流解禁股数解禁解禁收益代码简称解禁日期解禁类型亿元通率通率前流通股首发原股东限688208SH道通科技2023-02-137172608110000644519383售股份定向增发机构000932SZ华菱钢铁2023-02-13616782761000020825265配售股份定向增发机构603885SH吉祥航空2023-02-13387988801000012613360配售股份定向增发机构603588SH高能环境2023-02-1626298195973918842959配售股份首发原股东限300820SZ英杰电气2023-02-1323063162486353821761售股份定向增发机构600711SH盛屯矿业2023-02-1720518914993711481464配售股份首发原股东限688283SH坤恒顺维2023-02-1520182185605017693售股份首发5987战略配售股份定向增发机构002841SZ视源股份2023-02-131917636367846601992配售股份首发原股东限688186SH广大特材2023-02-131827702910000422713920售股份首发原股东限688398SH赛特新材2023-02-1318124588100001179816149售股份首发原股东限300818SZ耐普矿机2023-02-13136745819918116486774售股份首发原股东限001313SZ粤海饲料2023-02-16113314293127118896653售股份首发原股东限688267SH中触媒2023-02-16975218036356678售股份首发11169战略配售股份首发原股东限603122SH合富中国2023-02-169242500450079994171售股份定向增发机构000905SZ厦门港务2023-02-1591584281000018653187配售股份定向增发机构000403SZ派林生物2023-02-1386382328730606233配售股份首发原股东限688080SH映翰通2023-02-13724721310000386528304售股份首发原股东限688728SH格科微2023-02-137103049319748521249售股份定向增发机构002669SZ康达新材2023-02-176468218951815813819配售股份首发一般股688041SH海光信息2023-02-13616859911610份首发机构13737配售股份1926请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金融工程周报资料来源Wind德邦研究所5附录1A股企业盈利情况截至2022年三季报截止2022年11月5日全部A股上市公司2022年三季报共披露4975家从已披露A股企业数据来看2022Q3盈利增速为079增速较2022Q2有所下降科创板创业板利润增速大幅回升2022Q3盈利增速分别为1450和285351A股上市公司盈利同比增速全部A股2022年三季度归母净利润同比增长261营业总收入同比增长799Q3归母净利润同比增长079营业总收入同比增长7172022Q3归母净利润同比增速较2022Q2有所下降营业总收入同比增速较2022Q2回升图16全部A股归母净利润和营收累计同比10000500080004000600030004000200020001000000000-2000-1000-4000-20002003331201093020146302018331200063020019302002630200493020056302006331200793020086302009331201163020123312013930201533120169302017630201993020206302021331202293020061231202112312003123120091231201212312015123120181231全A归母净利润累计同比左全A营业总收入累计同比资料来源Wind德邦研究所全部A股年复合增长率根据我们对全部A股历史2年3年5年的年复合增速对比研究不同年份的增速依旧保持较强的周期性截止2022年9月30日全部A股2年3年和5年的年复合增长率分别为1327623和713图17全部A股235年复合增速对比20151050-5-10-15全A2年复合增长率全A3年复合增长率全A5年复合增长率资料来源Wind德邦研究所全部A股剔除金融石油石化2022年三季度归母净利润同比增长148营业总收入同比增长776Q3归母净利润同比增长-173营业总收入同比2026请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明