【重要资讯】
　　1、集装箱运价：3/17日当周SCFI集装箱运价指数909.72，环比+0.3%，同比-80.0%，其中，上海-美西集装箱运价1161美元/FEU，环比-0.2%，同比-85.5%；上海-欧洲集装箱运价878美元/TEU，环比+1.5%，同比-87.1%。
　　2、干散货运价：3/20日波罗的海BDI指数报1542点，环比+0.46%。
　　3、油轮运价：原油运价：3/20日波罗的海原油运输指数BDTI报1611点，环比+2.03%，同比+45.79%。成品油运价：3/20日波罗的海成品油运输指数报1067点，环比-0.28%，同比+8.55%。
　　4、据CME“美联储观察”，美联储3月维持利率不变的概率为23.2%，加息25个基点至4.75%-5.00%区间的概率为76.8%。
　　5、据克拉克森最新数据统计（截至2023年3月9日），2023年2月份全球新签订单62艘，共计2143061CGT。与2023年1月份全球新签订单92艘，共计2166473CGT相比较，数量环比减少30艘，修正总吨环比下跌1.08%。
　　6、最新数据显示，今年前两个月，我国造船业新接订单量达到925万载重吨，占到全球市场份额的62%。截至2022年，已连续13年位居全球第一。

研究报告全文：银河农产品农产品研发报告每日早盘观察2023年3月21日公众号二维码每日早盘观察银河农产品及衍生品航运重要资讯1集装箱运价317日当周SCFI集装箱运价指数90972环比03同比-800其中上海-美西集装箱运价1161美元FEU环比-02同比-855上海-欧洲集装箱运价878美元TEU环比15同比-871联络对接贾瑞林021-657892562干散货运价320日波罗的海BDI指数报1542点环比0463油轮运价原油运价320日波罗的海原油运输指数BDTI报1611点环比白糖航运黄莹期货从业证号F03111919203同比4579成品油运价320日波罗的海成品油运输指数报1067点投资咨询证号Z0018607环比-028同比855油脂研究陈界正4据CME美联储观察美联储3月维持利率不变的概率为232加息25期货从业证号F3045719个基点至475-500区间的概率为768投资咨询证号Z00154585据克拉克森最新数据统计截至2023年3月9日2023年2月份全球新签粕猪研究陈界正订单62艘共计2143061CGT与2023年1月份全球新签订单92艘共计2166473CGT期货从业证号F3045719相比较数量环比减少30艘修正总吨环比下跌108投资咨询证号Z00154586最新数据显示今年前两个月我国造船业新接订单量达到925万载重吨占玉米鸡肉刘大勇到全球市场份额的62截至2022年已连续13年位居全球第一期货从业证号F03107370投资咨询证号Z0018389棉禽研究刘倩楠行情展望期货从业证号F3013727集装箱航运方面全球银行业危机加剧市场恐慌近期货量预计逐渐增加欧美长投资咨询证号Z0014425协签约季船公司有望延续停航保价策略考虑4月1日开始船公司上调部分航线运价预计集装箱运价短期有望阶段性筑底反弹关注未来行业竞争格局变化112银河农产品农产品研发报告干散货航运方面上周铁矿发运减量巴西泊位检修发运减少2098万吨国内钢厂开工和盈利明显回升一季度巴西雨季铁矿发运预计偏稳煤炭方面澳煤进口全面恢复叠加印尼煤炭进口利润好转低温天气拉长煤炭发运有望稳中有升粮食方面阿根廷产量因干旱低于预期但全球其他国家预计出口增加南美收获旺季到来整体来看干散货运价经前期迅速上涨后短期预计高位震荡油轮运输方面上周VLCC运价小幅下降中国进口VLCC运费均有所调减而中小型船整体运价则有所回暖短期仍需把握出货节奏整体来看中国经济复苏及需求的恢复对石油运输需求有一定的带动作用原油及成品油运输市场预计仍将处于供不应求状态预计运价高位运行大豆粕类外盘情况CBOT大豆上涨0395至142951美分蒲美豆粕上涨022至4469美金短吨重要资讯1USDA截至2023年3月16日当周美国大豆出口检验量为716618吨前一周修正后为633367吨初值为618803吨去年同期美国大豆出口检验量为556642吨本作物年度迄今美国大豆出口检验量累计为44061650吨上一年度同期42836015吨2巴西商贸部2023年3月第3周累计装出大豆73268万吨去年3月为121909万吨日均装运量为5636万吨日较去年3月的5541万吨日增加171累计装出豆粕10727万吨去年3月为15133万吨日均装运量为825万吨日较去年3月的688万吨日增加19953CONAB截至03月18日巴西大豆收割率为625上周为534去年同期为706212银河农产品农产品研发报告4我的农产品3月17日当周111家油厂大豆实际压榨量为1416万吨开机率为4759其中大豆库存为32697万吨较上周增加1344万吨增幅429同比去年增加1291万吨增幅6524豆粕库存为5181万吨较上周减少58万吨减幅1007同比去年增加1965万吨增幅6110交易策略1单边在宏观及产业多重利空因素影响下昨日豆菜粕单边跌幅压力加大但我们认为近期做空策略比较集中实际并未出现太严重的利空情况建议M05合约关注3600一线处的支撑RM05关注2850一线处的支撑2套利M-RM05价差扩大3期权买M2305-C-3700卖M2305-C-3800观点仅供参考不作为买卖依据油脂外盘影响Cbot美豆油主力价格变动幅度-024至58美分磅BMD马棕油主力价格变动幅度158至3850令吉吨重要资讯1ITS马来西亚3月1-20日棕榈油出口量为939379吨上月同期为784105吨环比增加19802AmSpec马来西亚3月1-20日棕榈油出口量为938690吨上月同期为723482吨环比增加297532月份美国生物柴油氢化植物油产量及进口仍远高于上年使2023年1-2月美国供应不含库存变化增至创纪录的220万吨较上年增加60万吨或38但2月份美国甲酯生柴及氢化植物油产量均降至多月低点分别为381万吨和47万吨2月份312银河农产品农产品研发报告总产在85万吨的4个月低点对比1月份89万吨和2022年同期仅71万吨上个月美国生柴氢化植物油进口进一步增至24万吨甲酯进口猛增至127万吨上年22万吨氢化植物油到货几乎不变根据美国环保署数据基于可生成RINs的量交易策略单边昨夜油脂受到宏观情绪修复小幅反弹当前宏观的驱动暂不明确若后续海外银行继续受到挤兑发生连锁的金融危机盘面仍有继续下探的可能若情绪得到缓解美联储放慢加息步伐市场情绪或会回暖油脂也可能向上修复因此当前基本交易的内容有限宏观驱动为主单边建议保持观望套利策略400以内布局YP05豆棕扩部分止盈部分继续持有目标点位550-600期权策略保持观望以上观点仅供参考不作为入市依据玉米玉米淀粉重要资讯1美国农业部发布的出口检验周报显示截至2023年3月16日当周美国对中国大陆地区的玉米出口检验量为201906吨前一周美国对中国大陆的玉米出口检验量为71303吨当周美国对华玉米出口检验量占到该周出口检验总量的1699上周是7132美国农业部数据显示截至2023年3月16日当周美国小麦出口检验量为374224吨前一周修正后为256901吨初值为249017吨2022年3月17日当周美国小麦出口检验量为335068吨本作物年度迄今美国小麦出口检验量累计为16286008吨上一年度同期16556055吨美国小麦作物年度自6月1日开始412银河农产品农产品研发报告3截至2023年3月16日当周美国玉米出口检验量为1188666吨前一周修正后为1015175吨初值为999388吨2022年3月17日当周美国玉米出口检验量为1496798吨本作物年度迄今美国玉米出口检验量累计为17523428吨上一年度同期27430767吨美国玉米作物年度自9月1日开始4据外媒报道农业咨询机构Sovecon发布报告称俄罗斯3月小麦大麦和玉米出口量预计为480万吨高于2月的350万吨交易策略1单边美玉米震荡偏强进口利润较高国内玉米稳定下游开始囤货现货下跌空间有限05玉米2830附近震荡2830以下可以逐渐建立多单2套利轻仓多05淀粉空05玉米入场点240-220目标270以上目前价差240附近短线滚动操作3期权卖出c2305-P-2820或卖出c2305-C-2900并卖出c2305-P-2820以上观点仅供参考不作为入市依据生猪市场信息1生猪报价今日早间全国各地生猪价格震荡下跌其中东北地区142-148元公斤持稳或下跌02元公斤华北15-154元公斤稳定或下跌01-02元公斤华东地区153-164元公斤持稳或下跌02元公斤华南地区15-162元公斤下跌02元公斤西南地区148-152元公斤持稳2仔猪母猪价格3月16日当周15公斤仔猪价格689元头较上周下跌12元头母猪价格1654元头较上周下跌1元头3加裕公司西班牙英国和欧洲其他国家的生猪价格创下新高欧洲生猪数量减少将导致猪肉出口减少我们预计美国生猪价格将很快开始上涨今年仍将达到120美元512银河农产品农产品研发报告4农业农村部3月20日农产品批发价格200指数为13185上升011个点菜篮子产品批发价格指数为13422上升014个点全国农产品批发市场猪肉平均价格为2048元公斤上升01牛肉7706元公斤上升02羊肉6887元公斤下降06鸡蛋1057元公斤上升11白条鸡1847元公斤上升07交易策略1单边3-4月期间生猪现货市场供需仍以偏宽松为主现货反弹空间受限近期猪瘟不至于对猪价形成实质影响建议07或远月考虑适当布局多单2套利观望3期权卖LH2305-P-15000卖LH2305-C-17000以上观点仅供参考不作为入市依据鸡肉重要资讯1白羽肉毛鸡昨晚山东滨州潍坊地区大肉食毛鸡棚前主流报价稳定在510元斤实单实谈毛鸡出栏量有限屠宰企业收购积极性稳定走货平稳卓创资讯预计今晚山东滨州潍坊地区大肉食毛鸡对外参考报价稳定在510元斤实际成交价格需单谈卓创资讯2白羽肉鸡鸡苗明日山东大型孵化场大肉食鸡苗价格稳定厂家报价680元羽实际成交价格需单谈市场苗量不大养殖户补栏积极性不高孵化场排苗趋稳苗价稳定卓创资讯3分割品今日华东地区多数分割品价格稳定今晚毛鸡收购价格稳定经销商多观望市场厂家出货节奏平缓近期产品产量稳定厂家库存稍增供应面支撑作用有限短期内毛鸡价格稳中偏弱运行经销商高价补货心态不佳多随用随采预计产品价格弱势趋稳运行卓创资讯4本周卓创资讯监测白羽肉鸡样本企业共计出苗量511630万羽环比涨幅557同比涨幅230卓创资讯612银河农产品农产品研发报告5本周国内重点白羽肉鸡屠宰企业平均开工率6000较上周上涨135个百分点冻品平均库容率6971较上周上涨241个百分点卓创资讯行情展望1鸡苗和种蛋鸡苗供应增加鸡苗价格最近稳定市场空棚率较高养殖有利润大型养殖户补栏尚可中小散户补栏一般鸡苗市场价格有支撑合同种蛋成交正常市场蛋价格超出孵化企业心里预期市场开始有所好转短期种蛋价格偏强2白羽肉鸡白羽肉鸡价格稳定供应增加屠宰企业亏损南方需求一般养殖端补栏谨慎但毛鸡供应短期难有好转白羽肉鸡养殖利润盈利较好短期毛鸡价格稳定3分割品终端餐饮消费继续恢复经销商走货好转但高价格拿货谨慎库存较高预计大肉食产品价格短期稳定鸡蛋重要资讯1现货周末全国蛋价有稳有涨北京石门和回龙观等主流报价225元44斤较上周五价格涨3元东莞昨晚剩7车今天全国蛋价上涨为主北京主流价格上涨石门和回龙观等主流报价228元44斤较昨天价格涨3元大洋路截至早上7点累计到货8车到货多走货快报价228-233元44斤以质论价较昨天涨3元今日东北辽宁价格涨吉林价格涨黑龙江蛋价上涨山西价格涨河北价格上涨山东主流价格上涨河南蛋价涨湖北褐蛋价格涨江苏安徽价格有涨局部鸡蛋价格有高低蛋价继续震荡盘整走货正常2卓创数据2023年2月份全国在产蛋鸡存栏量为1185亿只环比增加07同比增加28目前在产存栏仍处于往年同期低位2月份卓创资讯监测的样本企业蛋鸡苗月度出苗量占全国50为4280万羽环比增加186同比增加593根据卓创数据3月17日一周全国主产区蛋鸡淘鸡出栏量为1465万只较前一周增加13根据卓创资讯对全国的重点产区市场的淘汰鸡日龄进行监测统计3月712银河农产品农产品研发报告16日当周淘汰鸡平均淘汰日龄525天较前一周持平4根据卓创数据显示3月16日当周全国代表销区鸡蛋销量为7441吨较上周增加015根据卓创数据3月16日当周生产环节周度平均库存有131天较前一周增加009天流通环节周度平均库存有101天较前一周库存增005天操作建议1单边目前在产存栏蛋鸡量较低现货价格相对强势从2月份开始在产存栏量将逐步增加到5月份存栏量将恢复一部分鸡蛋供应将增加5月份消费预计也将有所恢复目前现货价格强势短期内价格难跌现货价格支撑5月合约价格但是5月合约在前高4500附近压力很大关注其能否被突破而9月份由于春节后补栏量大届时供应增加大概率价格走低建议逢高布局空单2套利9月合约相对悲观而1月合约受大量补栏影响相对小一些可考虑空9月多1月以上观点仅供参考不作为入市依据白糖重要资讯1泰国202223榨季截至3月16日累计甘蔗入榨量为917766万吨含糖分为1330产糖率为11644累计产糖量为106863万吨其中白糖产量为20708万吨原糖产量为8296万吨精制糖产量为3195万吨2海关总署公布数据显示2023年1-2月我国甘蔗糖或甜菜糖水溶液税则号17029011进口量为1016万吨同比增加022万吨甘蔗糖甜菜糖与其他糖的简单固体混合物蔗糖含超过50税则号17029012进口量为434万吨同比增加228万吨其他固体糖及未加香料或着色剂的糖浆人造蜜及焦糖税则号17029090进口量为032万吨同比减少02万吨税则号170290项下三类商品1-2月合计进口量为1482万吨同比增加229万吨增幅1828812银河农产品农产品研发报告3海关总署公布数据显示2023年1月我国进口食糖57万吨同比增加1592万吨增幅38752月进口食糖31万吨同比减少96万吨降幅23652023年1-2月累计进口食糖88万吨同比增加632万吨增幅774202223榨季截至2月累计进口食糖26513万吨同比增加048万吨增幅018交易策略1单边近日受宏观因素影响原油大跌原糖受原油拖累跟随走弱郑糖在外盘走弱和此前市场恐高情绪的双重影响下价格跌速加快叠加商品整体走弱郑糖继续快速下行目前国内基本面没有明显变化主产区广西压榨已近尾声大幅减产成定局去除其他主产区增产量后全国产量仍下调对国内糖价有一定支撑作用糖及糖浆等替代品进口数量超预期提振市场情绪隔夜盘面在6100点附近有所支撑并有所回调不过考虑到305合约成交量开始下降建议可选择远月合约建仓2套利观望以上观点仅供参考不作为入市依据棉花-棉纱外盘影响上周五ICE美棉价格下跌主力合约价格跌141美分磅-179至7756美分磅重要资讯1根据全国棉花交易市场数据截至3月17日24时2022年度棉花加工数据如下新疆累计加工60395万吨同比增加14最近棉花的日加工量在11万吨左右根据中纤局数据显示截至3月17日新疆棉累计检验量为58765万吨同比增加1132根据国家棉花市场监测系统对60家大中型棉花加工企业的调查截至3月16日全国棉花累计销售皮棉为4343万吨同比增加1851万吨较过去四年均值增加912银河农产品农产品研发报告934万吨其中新疆棉销售4031万吨3根据USDA最新出口报告3月9日一周美国202223年度陆地棉签约512万吨截至当周陆地棉累计签约量24651万吨签约进度为96比5年均值低2个百分点当周装运量为621万吨截至当周累计装运量为13491万吨装运进度为53比5年均值高了3个百分点4根据中国棉纺织信息网数据3月17日当周纯棉纱厂日开机负荷为614较前一周前持平根据中国棉纺织信息网数据3月17日当周全棉坯布厂日开机负荷为617较前一周持平交易策略1单边由于宏观风险事件影响上周商品价格普跌郑棉价格也跌破前期的震荡区间一旦跌破支撑位短期内郑棉可能将继续向下但是鉴于目前价格也不高且去年最悲观的时候郑棉价格也才一万二因此郑棉预计短期内虽然技术性偏弱但是预计向下的空间也相对有限如果长线操作可以考虑等待下跌企稳后逐步建仓多单2套利由于新年度棉花预计产量下降而本年度棉花产量大增可考虑空9月多1月3期权美国市场出现较大的风险事件宏观市场风险较大建议先观望以上观点仅供参考不作为入市依据花生重要资讯国内花生价格延续下行态势市场整体成交清淡按需采购为主部分产区价格小幅下滑005-010元斤目前东北308通货米报价565-570元斤河南产区白沙通货米报价570-580元斤大花生报价555-565元斤进口花生交易量有限苏丹精米报价10300-10500元吨油料米方面费县中粮通货米收购价格下调100元吨降至9950元吨一级油料收购价格下调100元吨降至9550元吨二级油料收购价格下调100元吨降至9050元吨其余工厂到货量略有增加油厂普遍下调50-1001012银河农产品农产品研发报告元吨油料米成交价格在9400-9800元吨下游贸易商拿货意愿偏低刚需补库为主持观望态度花生油价格弱势运行国内一级普通花生油报价17200元吨花生油成交量有限实际成交可议价小榨浓香型花生油市场报价不一主流报价为19200元吨观望心理明显副产品方面3月USDA供需报告再次下调阿根廷产量至3300万吨但巴西产量预估保持在153亿吨交易商关注焦点还是在于南美大豆短期美豆还是围绕1500美分蒲震荡运行国内豆粕现货受国内需求拖累终端表现疲软下游补货积极性不足现货基差依然偏弱后期仍存在一定的下行空间花生粕报价略继续弱势调整报价4450-4550元吨操作建议单边昨日部分油厂继续下调收购价并且市场整体的情绪较为悲观盘面价格价格大幅下探价格中枢向04交割回归近期花生回归交割逻辑挤出前期升水后续花生预计将继续维持高位宽幅震荡的趋势3月开始进口米将批量到港花生价格走弱或会带动油厂小幅恢复开工供应偏紧的背景难以改变因此整体格局为上有压力下有支撑因此建议观望为主若10合约下跌给出10000附近合适的安全边际可以选择轻仓试多期现策略01合约对应仓单基差在0左右保持观望月差4-10保持观望以上观点仅供参考不作为入市依据1112银河农产品农产品研发报告作者承诺本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书本人承诺以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬免责声明本报告由银河期货有限公司以下简称银河期货投资咨询业务许可证号30220000向其机构或个人客户以下简称客户提供无意针对或打算违反任何地区国家城市或其它法律管辖区域内的法律法规除非另有说明所有本报告的版权属于银河期货未经银河期货事先书面授权许可任何机构或个人不得更改或以任何方式发送传播或复印本报告本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用并不构成对客户的投资建议银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正但不担保其内容的准确性或完整性客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户银河期货建议客户独自进行投资判断本报告并不构成投资法律会计或税务建议或担保任何内容适合客户本报告不构成给予客户个人咨询建议银河期货版权所有并保留一切权利联系方式银河期货有限公司银河农产品北京北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座3133层上海上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28层网址wwwyhqhcomcn电话400-886-77991212