【重要资讯】
　　1、集装箱运价：3/10日当周SCFI集装箱运价指数906.55，环比-2.6%，同比-80.4%。其中上海-美西集装箱运价1163美元/FEU，环比-3.1%，同比-85.7%；上海-欧洲集装箱运价865美元/TEU，环比持平，同比-88.3%。
　　2、干散货运价：3/16日波罗的海BDI指数报1560点，环比-2.68%，同比-39.79%。
　　3、油轮运价：原油运价：3/16日波罗的海原油运输指数BDTI报1541点，环比+1.65%，同比+25.80%。成品油运价：3/16日波罗的海成品油运输指数报1077点，环比+3.56%，同比+6.95%。
　　4、欧洲央行将三大主要利率均上调50个基点，符合市场预期，表明欧洲央行抗击通胀的决心仍然坚定。三项主要利率中再融资利率升为3.50%，边际贷款利率为3.75%，存款利率为3.00%。自去年7月开启加息进程以来，欧洲央行已连续六次大幅加息以遏制通胀，共计加息350个基点。
　　5、Mysteel统计全国47个港口进口铁矿石库存总量14332.88万吨，环比降134.15万吨，47港日均疏港量316.51万吨，环比降6.17万吨。
　　6、沙特与俄罗斯重申，将维持两国对“欧佩克+”框架内达成的原油减产协议不变，即在2023年年底前继续履行每天减产200万桶的承诺。
　　7、美国至3月10日当周EIA天然气库存减少580亿立方英尺，预期减少620亿立方英尺，前值减少840亿立方英尺。

研究报告全文：银河农产品农产品研发报告每日早盘观察2023年3月17日公众号二维码每日早盘观察银河农产品及衍生品航运重要资讯1集装箱运价310日当周SCFI集装箱运价指数90655环比-26同比-804其中上海-美西集装箱运价1163美元FEU环比-31同比-857上海-欧洲集装箱运价865美元TEU环比持平同比-883联络对接贾瑞林021-657892562干散货运价316日波罗的海BDI指数报1560点环比-268同比-39793油轮运价原油运价316日波罗的海原油运输指数BDTI报1541点环比航运期货蒋洪艳期货从业证号F0269199165同比2580成品油运价316日波罗的海成品油运输指数报1077点投资咨询证号Z0001237环比356同比695油脂研究陈界正4欧洲央行将三大主要利率均上调50个基点符合市场预期表明欧洲央行抗期货从业证号F3045719击通胀的决心仍然坚定三项主要利率中再融资利率升为350边际贷款利率为投资咨询证号Z0015458375存款利率为300自去年7月开启加息进程以来欧洲央行已连续六次大幅加息以遏制通胀共计加息350个基点粕猪研究陈界正期货从业证号F30457195Mysteel统计全国47个港口进口铁矿石库存总量1433288万吨环比降13415投资咨询证号Z0015458万吨47港日均疏港量31651万吨环比降617万吨玉米鸡肉刘大勇6沙特与俄罗斯重申将维持两国对欧佩克框架内达成的原油减产协议不变期货从业证号F03107370投资咨询证号Z0018389即在2023年年底前继续履行每天减产200万桶的承诺7美国至3月10日当周EIA天然气库存减少580亿立方英尺预期减少620亿棉禽研究刘倩楠期货从业证号F3013727立方英尺前值减少840亿立方英尺投资咨询证号Z0014425行情展望112银河农产品农产品研发报告集装箱航运方面欧美救市缓解宏观情绪欧洲通胀依然高企昨晚欧洲央行将三大主要利率均上调50个基点目前中东和东南亚斋月备货接近尾声叠加欧美货量依然疲软需求承压背景下预计集装箱运价继续走弱但跌幅收窄干散货航运方面铁矿上周澳洲发运减量较多国内钢厂利润明显回升一季度巴西雨季铁矿发运增量预计有限煤炭方面随中国的经济活动恢复和进口利润打开低温天气拉长煤炭发运有望稳中有升粮食方面阿根廷产量因干旱低于预期但全球其他国家预计出口增加整体来看干散货运价短期预计维持高位震荡油轮运输方面油运市场景气回升VLCC运价淡季突破9万短期来看考虑到VLCC运费经历上周强劲后有所回落中小型船整体延续回落态势短期仍需把握出货节奏注意运价高涨后的回调风险整体来看中国经济复苏及需求的恢复有望带动油运运价高位运行大豆粕类外盘情况CBOT大豆上涨014至144032美分蒲美豆粕下跌028至4583美金短吨重要资讯1USDA出口销售报告20222023年美国大豆出口净销售为665000吨预期5-70万吨前一周为-23万吨明显高于前一周和前4周的平均水平其中对中国出口净销售208100吨预期5-20万吨前一周为179万吨20232024年出口净销售为66100吨前一周为172万吨2布交所截止3月16日当周阿根廷大豆作物状况评级较差为75上周为71去年16一般为23上周27去年51优良为2上周2去年33大豆开花率为943去年同期为998五年均值为985结荚率为763去年同期为866五年均值为869鼓粒率为428去年同期为593五年均值为648成熟率为88去年同期为159五年均值为245212银河农产品农产品研发报告3油世界阿根廷大豆压榨量3月期间再次下滑豆粕出口可能降至110万吨或以下导致1-3月出口累积减少330万吨预计2324年度阿根廷大豆进口会增加至900-1000万吨4我的农产品截止3月10日当周111家油厂大豆实际压榨量为13671万吨开机率为4594较预估高312万吨大豆库存为31353万吨较上周减少1868万吨减幅562同比去年增加7655万吨增幅3230豆粕库存为5761万吨较上周减少623万吨减幅976同比去年增加2604万吨增幅8248交易策略1单边海外风险外溢压力逐步减少美豆整体底部抬升节奏上或迎来阶段性底部但本身宏观风险仍然难测基本面同样也缺少太好的上涨基础建议震荡思路对待波段操作2套利M-RM05价差扩大3期权买M2305-C-3700卖M2305-C-3800观点仅供参考不作为买卖依据V油脂外盘影响Cbot美豆油主力价格变动幅度207至5769美分磅BMD马棕油主力价格变动幅度-007至4004令吉吨重要资讯1SPPOMA2023年3月1-15日马来西亚棕榈油单产减少2906出油率减少019产量减少29082SGS预计马来西亚3月1-15日棕榈油出口量为715230吨较上月同期出口的449703吨增加59043印度将毛棕榈油的基准进口价格定为989美元吨312银河农产品农产品研发报告4乌克兰海关的数据显示在20222023销售年度2022年7月至2023年3月15日乌克兰已经出口了34734万吨谷物和豆科作物交易策略单边昨夜继续受到宏观情绪的影响油脂继续走低短期仍以区间震荡的思路对待近端斋月消费趋好继续走弱驱动有限建议当前保持观望短期市场将由宏观情绪主导建议做好风险管理菜油建议待反弹后再布局空单豆油当前认为估值偏低因此400以内的YP安全边际较好套利策略400以内布局YP05扩期权策略05棕榈油固定收益累沽策略继续持有以上观点仅供参考不作为入市依据玉米玉米淀粉重要资讯1美国20222023年度小麦出口净销售为337万吨前一周为267万吨20232024年度小麦净销售156万吨前一周为7万吨美国20222023年度对中国小麦累计装船953万吨前一周为953万吨2根据Mysteel玉米团队对全国12个地区96家主要玉米深加工厂家的最新调查数据显示2023年第11周截止3月15日加工企业玉米库存总量6055万吨较上周增加1393截至3月16日据Mysteel玉米团队统计全国7个主产省份农户售粮进度为77较上期增加5较去年增加1全国13个省份农户售粮进度79较上期增加5412银河农产品农产品研发报告4本周3月9日-3月15日全国玉米加工总量为6139万吨较上周降低14万吨周度全国玉米淀粉产量为3227万吨较上周产量降低105万吨开机率为6011较上周降低1965阿根廷玉米作物状况评级较差为60上周为59去年20一般为33上周36去年51优良为7上周5去年29交易策略1单边中国继续进口美玉米美玉米继续反弹国内港口玉米稳定华北玉米稳定05玉米2830底部震荡2830以下可以逐渐建立多单2套利轻仓多05淀粉空05玉米入场点240-200目标270以上目前观望为主3期权卖出c2305-P-2820或卖出c2305-C-2900并卖出c2305-P-2820以上观点仅供参考不作为入市依据生猪市场信息1生猪报价今日早间全国各地生猪价格仍维持小幅震荡其中东北地区146-152元公斤稳定华北149-155元公斤稳定华东地区153-158元公斤持稳或上涨02元公斤华南地区156-164元公斤上涨02-04元公斤西南地区144-152元公斤持稳2仔猪母猪价格3月9日当周15公斤仔猪价格701元头较上周上涨1元头母猪价格1655元头较上周持平3博亚和讯猪价涨幅收窄规模场报价北方多下跌南方仍存在上涨现象整体表现冲高回落低价补涨规模场出栏量一般散户出栏积极性提高东北地区猪价多下滑华北猪价涨跌窄幅调整华东部分规模场出栏量有增散户惜售情绪仍在猪价涨跌窄幅调整512银河农产品农产品研发报告南方养殖端存在抵触情绪猪价有补涨现象屠企提价现象减少下跌有增北方采购难度减弱河南受降雪影响不大南方采购仍存难度供需博弈全国猪价涨跌窄幅调整4统计局12月份社会消费品零售总额77067亿元同比增长35其中商品零售68638亿元同比增长29餐饮收入8429亿元增长92交易策略1单边3-4月期间生猪现货市场供需仍以偏宽松为主现货反弹空间受限近期猪瘟不至于对猪价形成实质影响建议07或远月考虑适当布局多单2套利LH59反套3期权卖LH2305-P-15000卖LH2305-C-17000以上观点仅供参考不作为入市依据鸡肉重要资讯1白羽肉毛鸡昨晚山东滨州潍坊地区大肉食毛鸡棚前主流报价稳定在515元斤实单实谈毛鸡出栏量较少屠宰企业按需收购走货稳定卓创资讯预计今晚山东滨州潍坊地区大肉食毛鸡对外参考报价稳定在515元斤实际成交价格需单谈卓创资讯2白羽肉鸡鸡苗明日山东大型孵化场大肉食鸡苗价格下滑010元羽厂家报价690元羽实际成交价格需单谈市场苗量略增养殖户补栏积极性不高孵化场排苗放缓苗价下行卓创资讯3分割品今日华东地区多数分割品价格有稳有涨今晚毛鸡收购价格稳定经销商补货心态平稳厂家出货节奏尚可近期产品产量不足厂家库存适中调整供应面支撑作用尚可短期内毛鸡价格趋稳运行经销商高价批量补货心态不佳多随用随采预计产品价格趋稳运行卓创资讯4本周卓创资讯监测白羽肉鸡样本企业共计出苗量511630万羽环比涨幅557612银河农产品农产品研发报告同比涨幅230卓创资讯5本周国内重点白羽肉鸡屠宰企业平均开工率6000较上周上涨135个百分点冻品平均库容率6971较上周上涨241个百分点卓创资讯行情展望1鸡苗和种蛋鸡苗供应略增加鸡苗价格高位回落市场空棚率较高养殖有利润大型养殖户补栏尚可中小散户补栏一般鸡苗市场价格有支撑合同种蛋成交正常市场蛋价格超出孵化企业心里预期市场开始有所好转短期种蛋价格偏强2白羽肉鸡白羽肉鸡价格回落山东已过断档期屠宰企业亏损南方需求一般养殖端补栏谨慎但毛鸡供应短期难有好转白羽肉鸡养殖利润盈利较好短期毛鸡价格稳定3分割品终端餐饮消费继续恢复经销商走货好转但高价格拿货谨慎库存较高预计大肉食产品价格短期稳定鸡蛋重要资讯1现货昨天全国蛋价有稳有涨主产区均价为480元斤较上一交易日价格涨001主销区均价为502元斤较上一交易日价格涨002东莞昨晚剩6车今天全国蛋价稳定为主北京主流价格稳定石门和回龙观等主流报价222元44斤较昨天价格持平大洋路截至早上7点累计到货7车到货正常走货正常报价218-225元44斤以质论价出货略快今日东北辽宁价格稳吉林价格稳黑龙江蛋价稳定山西价格稳定河北价格稳定山东主流价格稳定河南蛋价稳湖北褐蛋价格稳江苏安徽价格稳定局部鸡蛋价格有高低蛋价继续震荡盘整走货正常2卓创数据2023年2月份全国在产蛋鸡存栏量为1185亿只环比增加07同比增加28目前在产存栏仍处于往年同期低位2月份卓创资讯监测的样本企业蛋鸡苗月度出苗量占全国50为4280万羽环比增加186同比增加593根据卓创数据3月10日一周全国主产区蛋鸡淘鸡出栏量为1446万只较前712银河农产品农产品研发报告一周减少35根据卓创资讯对全国的重点产区市场的淘汰鸡日龄进行监测统计3月16日当周淘汰鸡平均淘汰日龄525天较前一周持平4根据卓创数据显示3月16日当周全国代表销区鸡蛋销量为7441吨较上周增加015根据卓创数据3月16日当周生产环节周度平均库存有131天较前一周增加009天流通环节周度平均库存有101天较前一周库存增005天6昨天全国淘鸡价格稳定全产区均价为632元斤较上一个交易日价格持平7国家统计局数据12月份社会消费品零售总额中餐饮收入8429亿元增长92操作建议1单边目前在产存栏蛋鸡量较低现货价格相对强势从2月份开始在产存栏量将逐步增加到5月份存栏量将恢复一部分鸡蛋供应将增加5月份消费预计也将有所恢复目前现货价格强势短期内价格难跌现货价格支撑5月合约价格但是5月合约在前高4500附近压力很大关注其能否被突破而9月份由于春节后补栏量大届时供应增加大概率价格走低建议逢高布局空单2套利9月合约相对悲观而1月合约受大量补栏影响相对小一些可考虑空9月多1月以上观点仅供参考不作为入市依据白糖重要资讯1外媒报道巴西国家供应公司Conab3月13日开始调查研究以编制202223榨季第4次作物调查和202324榨季第1次收获调查这项研究将在巴西13个州进行通过对糖-能源部门的普查提供诸如种植面积平均生产力前景气候条件的影响收获进程粉碎甘蔗的目的地乙醇和糖的生产以及市场方面的信息202223榨季第4812银河农产品农产品研发报告次作物调查和202324榨季第1次收获调查的结果将分别于4月19日4月26日在该公司网站公布这项研究的重点将是东北部202223榨季的作物在Conab于2022年12月发布的第3次调查结果中估计巴西甘蔗产量为5983亿吨比同年8月发布的第2次作物调查增长452据外媒3月15日报道咨询机构SPGlobalCommodityInsights将欧盟和英国202324榨季产糖量预估下调57万吨至1680万吨因最近杀虫剂禁令将产生负面影响与202223榨季相比产量仍然增长100万吨今年稍早欧洲法院禁止豁免使用对蜜蜂有害的新烟碱类农药这项裁决打击了农民种植甜菜的积极性因为他们担心作物受损SPGlobal在一份行业报告中表示其目前预计欧盟主要食糖生产国法国的甜菜种植面积将在202324榨季萎缩7其预计欧盟英国的甜菜种植面积将增长1尽管这一预测在禁令之后也有所下降3外媒报告2023年3月14日乌克兰内阁修订了甘蔗原糖进口到乌克兰的关税配额分配程序取消向经济部颁发关税配额内进口甘蔗原糖到乌克兰的许可证时需获得国家储备局的批准注2022年3月5日乌克兰实施出口零配额出口需获得政府颁发的出口许可证同年5月7日取消食糖出口禁令但将其列入出口须经许可的货物清单交易策略1单边近日受宏观因素影响原油大跌原糖受原油拖累跟随走弱郑糖在外盘走弱和此前市场恐高情绪的双重影响下价格跌速加快叠加商品整体走弱郑糖继续快速下行目前国内基本面没有明显变化主产区广西压榨已近尾声大幅减产成定局去除其他主产区增产量后全国产量仍下调对国内糖价有一定支撑作用昨日盘面在6100点附近跌势减缓并进入窄幅整理回调结束迹象显现后期盘面或有所回调不过考虑到305合约成交量开始下降建议可考虑远月合约建仓2套利观望以上观点仅供参考不作为入市依据912银河农产品农产品研发报告棉花-棉纱外盘影响昨天ICE美棉价格大幅震荡主力合约价格跌001美分磅-001至7897美分磅重要资讯1根据全国棉花交易市场数据截至3月15日24时2022年度棉花加工数据如下新疆累计加工6015万吨同比增加136最近棉花的日加工量在12万吨左右根据中纤局数据显示截至3月15日新疆棉累计检验量为5837万吨同比增加1072根据中国棉花信息网数据截至2月底全国棉花商业库存量为529万吨环比增加17万吨同比减少12万吨其中新疆库456万吨内地库57万吨保税区16万吨根据中国棉花信息网数据截至2月底纺织企业在库棉花工业库存量为69万吨较上月底增加9万吨同比减少6万吨3根据中国棉花信息网数据截至2月底纺织企业纱线库存1855天较上月增加073天同比减少108天同期纺织企业坯布库存3476天较上月增加077天较去年同期减少046天交易策略1单边由于宏观风险事件影响商品价格普跌郑棉价格也跌破前期的震荡区间跌破了前期的14000的成本支撑位一旦跌破支撑位短期内郑棉可能将继续向下但是鉴于目前价格也不高且去年最悲观的时候郑棉价格也才一万二因此郑棉预计短期内虽然技术性偏弱但是预计向下的空间也相对有限2套利观望3期权美国市场出现较大的风险事件宏观市场风险较大建议先观望以上观点仅供参考不作为入市依据花生1012银河农产品农产品研发报告重要资讯昨日国内花生价格偏弱运行市场成交清淡昨日兴城集到货30车左右实际成交价格在560-573元斤河南产区普遍下调005-010元斤白沙通货米报价575元斤大花生报价550-570元斤进口花生整体交易欠佳苏丹精米报价10500-10600元吨油厂到货量稳定中粮收购价格继续下调200元吨一级油料米报价9650元吨二级油料报价9450元吨下游贸易商拿货意愿偏低刚需补库为主持观望态度花生油价格弱势运行国内一级普通花生油报价17200元吨花生油成交量有限实际成交可议价小榨浓香型花生油市场报价不一主流报价为19200元吨观望心理明显副产品方面3月USDA供需报告再次下调阿根廷产量至3300万吨但巴西产量预估保持在153亿吨交易商关注焦点还是在于南美大豆短期美豆还是围绕1500美分蒲震荡运行国内豆粕现货受国内需求拖累终端表现疲软下游补货积极性不足现货基差依然偏弱后期仍存在一定的下行空间花生粕报价略继续弱势调整报价4450-4550元吨操作建议单边昨夜受到中粮下调收购价格影响盘面大幅走低当前现货价格预计油厂接受能力比较有限且大型油厂花生油库存较高因此继续上涨缺乏一定驱动力短期看预计维持高位偏弱震荡花生预计消费恢复叠加今年减产较多预计花生的价格将会整体高位运行当前位置保持观望期现策略01合约对应仓单基差在-50左右保持观望月差4-10保持观望以上观点仅供参考不作为入市依据1112银河农产品农产品研发报告作者承诺本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书本人承诺以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬免责声明本报告由银河期货有限公司以下简称银河期货投资咨询业务许可证号30220000向其机构或个人客户以下简称客户提供无意针对或打算违反任何地区国家城市或其它法律管辖区域内的法律法规除非另有说明所有本报告的版权属于银河期货未经银河期货事先书面授权许可任何机构或个人不得更改或以任何方式发送传播或复印本报告本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用并不构成对客户的投资建议银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正但不担保其内容的准确性或完整性客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户银河期货建议客户独自进行投资判断本报告并不构成投资法律会计或税务建议或担保任何内容适合客户本报告不构成给予客户个人咨询建议银河期货版权所有并保留一切权利联系方式银河期货有限公司银河农产品北京北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座3133层上海上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28层网址wwwyhqhcomcn电话400-886-77991212