剧集行业否极泰来，板块估值底部回暖。＃根据对剧集行业内容、资金政策及板块市值的复盘，我们认为目前针对剧集行业的监管已经趋稳，行业步入减量提质、内容为王的健康发展轨道；同时，2022年板块市值回落到近10年底部水平。随着疫情防控政策的优化为行业带来回暖信号，同时，政策强调繁荣数字文化、丰富剧集题材、鼓励文化出海，剧集行业所处环境边际回暖明显，2023年板块估值有望从底部迎来新起点。
　　制作机构加速出清，预计行业持续集中。经历2017年以来的严格监管、疫情冲击等不利因素后，行业步入理性阶段，2021-2023年“甲种”持证机构仅41家，对比2010-2016年均在130家以上，行业加速出清。同时，剧集行业进入门槛较高，对投入成本、行业资源、内容把控的要求较强，预计行业持续向头部集中。
　　疫情放开龙头产能释放，工业赋能精品创作。2022年献礼剧的创作和播出迎来高峰，部分积压未播的剧集有望在2023年消化库存，从而影视公司能够确认收入、业绩回暖；另外随着疫情封控影响消退，新开机剧组有望释放产能，带来内容供给端的持续提振。影视工业化的日渐成熟保证了精品剧集的稳定创作，AIGC新技术有望赋能剧集制作的多个环节，提升内容生产效率，剧集公司业绩进一步释放可期。
　　观众热情不减，视频平台实现盈利。随着短视频软件流量红利见顶、长视频内容刚需显现，观众的观剧需求有望稳定回升，精品头部剧集供不应求，剧集市场未来空间仍然广阔。自2021年视频平台转换发展思路追求减量提质以来，长视频巨头先后实现盈利、亏损收窄，今后将平台将持续聚焦剧集内容质量，上游公司能够通过不同盈利模式实现差异化竞争。
　　投资建议：剧集行业经历6年的深度调整，上游制作公司大量出清，竞争格局明显改善。2023年，剧集行业迎来政策端的内容审核边际宽松、疫情放开剧组产能释放、内容端丰富题材百花齐放的向好变化，同时需求侧观众观影热情仍在、下游平台端盈利拐点已现，龙头公司业绩有望迎来持续释放。GPT4.0多模态的突破，有望加速AIGC技术赋能，带来产业效率的大幅提升，催化估值提振。推荐华策影视，公司现有优质创意团队、工作室规模居行业第一，率先完成了创意化、工业化、平台化制作模式转型，保证了公司未来竞争中的战略优势。建议关注捷成股份、光线传媒、华谊兄弟、百纳千成、欢瑞世纪、中视传媒、唐德影视、慈文传媒等。
　　风险提示：宏观经济波动风险、政策监管风险、影视剧目适销性的风险等

研究报告全文：行业研证券研究报告究industryId传媒title文化繁荣主线引领产能触底释放可期investSuggestion推荐维持investScreateTime1uggesti2023年03月20日行onChan业重点公司ge投资要点summary深重点公司EPS元评级剧集行业否极泰来板块估值底部回暖根据对剧集行业内容资金政策度23E24E及板块市值的复盘我们认为目前针对剧集行业的监管已经趋稳行业步研华策影视029033增持入减量提质内容为王的健康发展轨道同时2022年板块市值回落到近究光线传媒034041增持10年底部水平随着疫情防控政策的优化为行业带来回暖信号同时政报来源兴业证券经济与金融研究院策强调繁荣数字文化丰富剧集题材鼓励文化出海剧集行业所处环境边际回暖明显2023年板块估值有望从底部迎来新起点告相关报告relatedReport制作机构加速出清预计行业持续集中经历2017年以来的严格监管兴证传媒传媒行业点评报告扎根立足数字经济主阵地疫情冲击等不利因素后行业步入理性阶段2021-2023年甲种持证拐点已至传媒布局正当时机构仅41家对比2010-2016年均在130家以上行业加速出清同时2023-01-05剧集行业进入门槛较高对投入成本行业资源内容把控的要求较强兴证传媒悲观情绪充分释预计行业持续向头部集中放底部向上开启新篇章传媒行业2023年年度投资策略疫情放开龙头产能释放工业赋能精品创作2022年献礼剧的创作和播2022-11-13出迎来高峰部分积压未播的剧集有望在2023年消化库存从而影视公司能够确认收入业绩回暖另外随着疫情封控影响消退新开机剧组有望释放产能带来内容供给端的持续提振影视工业化的日渐成熟保证了分析师emailAuthor精品剧集的稳定创作AIGC新技术有望赋能剧集制作的多个环节提升李阳内容生产效率剧集公司业绩进一步释放可期liyangyjsxyzqcomcnS0190518080004观众热情不减视频平台实现盈利随着短视频软件流量红利见顶长视频内容刚需显现观众的观剧需求有望稳定回升精品头部剧集供不应求杨尚东yangshangdongxyzqcomcn剧集市场未来空间仍然广阔自2021年视频平台转换发展思路追求减量S0190521030003提质以来长视频巨头先后实现盈利亏损收窄今后将平台将持续聚焦剧集内容质量上游公司能够通过不同盈利模式实现差异化竞争投资建议剧集行业经历6年的深度调整上游制作公司大量出清竞争格局明显改善2023年剧集行业迎来政策端的内容审核边际宽松疫情放开剧组产能释放内容端丰富题材百花齐放的向好变化同时需求侧观众观影热情仍在下游平台端盈利拐点已现龙头公司业绩有望迎来持续释放GPT40多模态的突破有望加速AIGC技术赋能带来产业效率的大幅提升催化估值提振推荐华策影视公司现有优质创意团队工作室规模居行业第一率先完成了创意化工业化平台化制作模式转型保证了公司未来竞争中的战略优势建议关注捷成股份光线传媒华谊兄弟百纳千成欢瑞世纪中视传媒唐德影视慈文传媒等风险提示宏观经济波动风险政策监管风险影视剧目适销性的风险等请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业深度研究报告目录1文化繁荣暖风频吹市值持仓底部回暖-4-11政策梳理否极泰来重拾信心数字文化指引护航-4-12基金持仓长期低配有望回升华策捷成占据龙头-6-2片单产能加速兑现精品内容需求不减-8-21供给端库存积压片单兑现开机复工产能释放-8-22需求端用户观剧热情不减平台盈利拐点已现-11-23竞争格局玩家数量完成出清头部集中趋势明显-14-3生态完善变现多元供需良性联动实现-16-31内容战略新颖赛道题材多元工业化方法论已现-16-32盈利模式多元合作模式并行内容有效增值变现-18-33用户反哺热度口碑正向关联需求供给双向奔赴-20-34主题创作摆脱说教关照现实艺术商业价值共存-22-35AI赋能技术应用加速落地赋能影视高效创作-23-4投资建议-25-5风险提示-26-图目录图1剧集行业近2010年以来市值亿元与政策复盘-4-图2电视剧政策主线精品化备案制度-5-图3电视剧政策主线明星规范题材管制-5-图42022年以来电视剧影视文化行业重要政策梳理-6-图5A股剧集板块持仓占比情况-6-图62017-2022年A股剧集板块各季度持仓总市值TOP5-7-图72022年1月-2023年3月剧集板块各标的周度交易额亿元-7-图8电视剧及网剧制作许可流程图-9-图9电视剧开机项目待开机项目及拍摄备案数量统计-10-图102017-2022年主旋律热播剧集-10-图112015-2022年国内获得发行许可证的电视剧题材占比变化-11-图12移动网民人均每日使用时长占比Top8的APP类型-11-图13全网上新剧数量正片有效播放单部剧平均有效播放量-12-图14各平台上新剧部数部-12-图15各平台全网剧集正片有效播放亿次-13-图162015-2023年度中国电视剧制作许可证机构甲种数量-14-图172015-2022年电视剧审核备案数量部-14-图182015-2022年电视剧制作发行总量-14-图19剧集龙头公司代表作品及收入情况-15-图20国产剧新赛道突围-17-图21影视工业化特点以华策影视为例-17-图22定制剧分账剧版权剧数量部变化-18-图23版权剧定制剧分账剧模式-18-图24定制剧发展初期的主要类型-20-图25剧集行业上下游供需联动-21-图26去有风的地方助力乡村振兴-22-图27狂飙回应社会痛点-23-图28山海情致敬时代精神-23-图292023年3月AI技术更新与应用落地-24-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-2-行业深度研究报告图30AIGC赋能影视内容生产环节-24-表目录表1各大视频平台库存剧盘点-8-表22020-2023年长视频平台招商片单中的剧集数量-13-表32019-2023年1-2月头部精品剧集及制作公司-15-表42015-2022年版权剧价格举例-19-表52017-2022年优秀分账剧集收入情况-19-表62019-2022年热度TOP10剧集口碑-21-表7剧集板块A股上市公司艺人及代表作品-25-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-3-行业深度研究报告报告正文1文化繁荣暖风频吹市值持仓底部回暖11政策梳理否极泰来重拾信心数字文化指引护航复盘剧集行业十年发展板块边际改善迎来新起点2010-2022年期间我国剧集行业可以分为几大阶段12010-2012年国家对电视剧制作业务的准入许可逐步放开多家剧集制作公司陆续上市总市值均处于100亿元以下22013-2014年移动互联网带来新机遇同时行业资源开始整合市场集中度开始提升涌现了大量资本整合及并购案例各公司市值呈现爬升行业龙头华策影视市值超200亿元32015-2016年网剧市场空前繁荣以花千骨为代表的IP改编成为行业主流华策影视和捷成股份的总市值超过300亿元达到近10年高点明星入股公司现象普遍42017-2018年监管趋严规范影视业市场秩序及整顿行业乱象的一系列政策相继出台A股影视上市公司再融资较难市值逐渐走低国有资本逐渐进场入股多家影视上市公司52019-2022年疫情冲击备案标准严格数量下降导致产能收缩提质减量精品化趋势明显62023年以来全面注册制开始实施同时政策强调繁荣数字文化以华策影视和捷成股份为代表的影视公司市值回升影视行业所处环境边际回暖明显迎来新起点图1剧集行业近2010年以来市值亿元与政策复盘资料来源iFinD广电总局百度新浪新闻兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-4-行业深度研究报告多条主线政策引导促进行业健康发展精品化方面一剧两星防注水等推动全行业开启减量提质备案制度方面管理更加规范化和标准化台网全面提升创作生产质量要求明星规范方面对从业人员的管理加强严打偷逃税天价片酬泛娱乐化等乱象题材管制方面重大会议及纪念日等期间禁止播出娱乐性较强的古装剧偶像剧等鼓励主题创作丰富题材发展图2电视剧政策主线精品化备案制度资料来源广电总局百度新浪新闻兴业证券经济与金融研究院整理图3电视剧政策主线明星规范题材管制资料来源广电总局百度新浪新闻兴业证券经济与金融研究院整理高举文化自信大旗数字经济主线引领规划指引健康发展2022年2月国家广电总局印发十四五中国电视剧发展规划鼓励各地发挥自身优势丰富题材的多样性打造精品力作优质影视文化出海2022年7月商务部发布关于推进对外文化贸易高质量发展的意见鼓励优秀的国产影视作品出口传播中国声音提升我国文化影响力数字文化繁荣可期2023年2月中共中央国务院印发数字中国建设整体布局规划强调建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎是构筑国家竞争新请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-5-行业深度研究报告优势的有力支撑文化方面要打造自信繁荣的数字文化包括大力发展网络文化深入实施文化数字化战略提升数字文化服务能力预计未来政策将持续保驾护航激发内容供给活力传媒行业作为主要阵地将显著受益网络文化繁荣可期顶层设计保驾护航2023年的政府工作报告中在谈及今年工作重点中指出要繁荣发展文化事业和文化产业我们认为剧集行业作为文化产业的重要组成部分将显著受益图42022年以来电视剧影视文化行业重要政策梳理资料来源商务部国务院国家广播电视总局兴业证券经济与金融研究院整理12基金持仓长期低配有望回升华策捷成占据龙头板块持仓长期低配2023有望逐步回升2018年底以来随着监管机构就影视行业的天价片酬等问题出台一系列规定百日展播活动限制播出题材等政策收紧剧集板块持仓于2018年Q3开始处于低配状态持仓占比持续下降并于2019年Q2趋近于02021年初基金持仓随着宅经济的来临而有所回暖但剧集剧题材管制叠加疫情冲击资金情绪总体悲观持仓比例始终处于005以下的低配状态向下空间十分有限图5A股剧集板块持仓占比情况040034030020010000001-010-004持仓占比标配比例超配比例资料来源iFinD兴业证券经济与金融研究院整理注标配比例为各季度末剧集板块市值占A股总市值的比例超配比例基金持仓占比-标配比例板块市值由八家上市公司市值加总得出捷成股份华策影视东望时代百纳千成欢瑞世纪中视传媒唐德影视慈文传媒请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-6-行业深度研究报告持仓偏好有所变动华策捷成占据龙头2017Q1-2018Q2剧集板块基金持仓总市值TOP5分别为慈文传媒捷成股份唐德影视百纳千成和华策影视且慈文传媒的持仓金额显著高于其他2018Q3-2019Q4资金显著减少对剧集板块的持有慈文华策捷成总体持仓金额排名靠前欢瑞世纪进入基金持仓标的名单2020年之后华策逐步确立板块持仓龙头地位持仓总市值排名基本稳定在Top1水平2022年以来捷成股份持仓占比稳定在第二名2023年以来剧集板块各标的交易额普遍有所提升行业估值空间及基金持仓占比向上动能充足图62017-2022年A股剧集板块各季度持仓总市值TOP5资料来源iFinD兴业证券经济与金融研究院整理图72022年1月-2023年3月剧集板块各标的周度交易额亿元250200150100500捷成股份华策影视东望时代百纳千成欢瑞世纪中视传媒唐德影视慈文传媒资料来源iFinD兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-7-行业深度研究报告2片单产能加速兑现精品内容需求不减21供给端库存积压片单兑现开机复工产能释放平台积压片单兑现上游制作收入确认根据剧集公司收入确认原则如华策影视对于电视台平台无法主导播出时间的在电视剧播映带等载体转移给购货方电视剧约定上线播出时点孰晚确认收入由于疫情影响拍摄进展重要会议召开内容审核严格等原因四大平台2022年片单中20-30的剧集未兑现并在2023年片单中再次出现如狂飙星落凝成糖等已播出其他项目预计也将如期上线随着库存剧积压的消耗影视制作公司得以确认收入预计2023年上游剧集制作公司业绩将迎来释放表1各大视频平台库存剧盘点库存数量占2022年项目网播平台库存项目名称主演出品公司部比重显微镜下的大明张若昀戚薇爱奇艺留白2023年2月9日已播出狂飙张译张颂文央视爱奇艺留白2023年1月14日已播出无忧渡任嘉伦宋祖儿爱奇艺球状闪电童瑶王安宇爱奇艺天启异闻录黄轩吴樾自由酷鲸20龙城马伊琍白宇爱奇艺爱奇艺12我是刑警于和伟公安部金盾影视1260七时吉祥杨超越丁禹兮爱奇艺恒星引力爱奇艺腾讯影业恒涂山小红娘杨幂龚俊星引力仿生人间宋威龙文淇稻草熊影业荣信达人生路遥陈晓李沁当代时光文化传媒归路井柏然谭松韵厦门市影视产业2023年3月14日已播出听说你喜欢我彭冠英王楚然企鹅影视耀客传媒2023年2月10日已播出雪鹰领主许凯古力娜扎企鹅影视丝芭影视长街长刘诗诗陈晓企鹅影视华策影视庆余年2张若昀胡军腾讯影业新丽电视赘婿2郭麒麟宋轶新丽电视腾讯影视父辈的旗帜张晚意郭涛企鹅影视25迪丽热巴佟大最高人民检察院四川腾讯公诉精英14为世纪华纳1456繁花胡歌马伊琍企鹅影视上海电影大山里的女校-企鹅影视爱情而已吴磊周雨彤柠萌影视照亮你陈伟霆章若楠企鹅影视海棠果影业很想很想你檀健次周也企鹅影视在暴雪时分吴磊赵今麦企鹅影视嘉行传媒今天的她们宋轶佘诗曼企鹅影视腾讯影业星落凝成糖265陈星旭李兰迪完美世界幸福蓝海优酷2023年2月16日已播出13立功东北旧事范伟潘斌龙华视娱乐1349请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-8-行业深度研究报告2023年2月10日已播出打开生活的正确方式黄渤梅婷霍尔果斯新力量影视2023年1月24日已播出安乐传迪丽热巴龚俊阿里影业上海影视护心侯明昊周也优酷好奇心影业风雨浓胭脂乱张楠王玉雯欢娱影视异人之下彭昱畅侯明吴郎君不如意吴宣仪陈哲远优酷造梦机影视新上错花轿嫁对郎田曦薇敖瑞鹏优酷枫润影视莫染付辛博夏梦聚禾影画影业师兄总是要开花方逸伦黄日莹优酷山东影视灿烂灿烂郭京飞任敏完美世界影视优酷误入浮华张雨绮高伟光尚世影业合宽影视大宋少年志2张新成周雨彤芒果影视非凡医者张晚意姜珮瑶芒果影视装腔启示录蔡文静韩东君芒果影视19层孙千魏哲鸣芒果超媒量子泛娱我的人间烟火杨洋王楚然悦凯影视20薄冰芒果tv彭冠英陈钰琪晟喜华视芒果TV112023年3月13日已播出1155千秋令张予曦佟梦实欢瑞世纪时差一万公里闫妮湖南快乐阳光互娱喜宴街--对你不止是喜欢魏哲鸣黄日莹蓝港影业芒果TV恩爱两不疑宋妍霏张昊唯华策影视资料来源爱奇艺腾讯优酷芒果TV视频网站各平台片单微博微信公众号上海前景传媒公众号兴业证券经济与金融研究院整理拍摄制作周期较长疫情影响积压严重电视剧从制作到播出通常需要经历概念策划-剧本开发-前期筹备-拍摄-后期制作-播映的过程其中在制作之前需要经历拍摄备案播映之前需要获得发行许可拍摄周期通常为4-6月疫情期间受封控等因素影响影视剧组被迫推迟开工或项目停摆大量已经拿到拍摄许可备案但无法开机的项目积压抑制了剧集公司的产能图8电视剧及网剧制作许可流程图资料来源国家广播电视总局柠萌影视招股书唐德影视招股书兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-9-行业深度研究报告疫情封控影响消退剧组复工复产在即2022年末国家卫健委发布关于进一步优化落实新冠肺炎疫情防控措施的通知共提出十条新措施最大限度减少疫情对群众生活秩序及经济社会发展的影响随着疫情封控影响消除剧组复工复产推进新开机项目部分将于2023年确认收入2023年拍摄但未上线的项目亦有望带来后续年份供给端的持续提振行业回暖可期图9电视剧开机项目待开机项目及拍摄备案数量统计100806040200月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月11357913579135791357911111111年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年2023202220222022202220222019201920192019201920202020202020202020202120212021202120212022201920202021拍摄备案数量部待开机项目部开机项目部资料来源电视剧鹰眼国家广播电视总局兴业证券经济与金融研究院整理献礼内容预计收缩多元题材产能释放2017年以来处于重大会议或纪念年份相对密集的周期如党的十九大及党的二十大召开建国70周年及建党百年等根据广电总局数据重点年份获得发行许可证的重大题材电视剧占比及最终发行数量相对常规年份更高2022年主旋律电视剧再次迎来创作高峰人世间幸福到万家大山的女儿我们这十年等相继热播预计2023年献礼剧集数量将有所回落多元题材的剧集有望迎来产能释放图102017-2022年主旋律热播剧集资料来源艺恩数据兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-10-行业深度研究报告图112015-2022年国内获得发行许可证的电视剧题材占比变化400394903348063350323803146969712974237030060516316254568960250512720219450200469516040150413228743758359125743020101001563205029756710178180191093157375002015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年剧目总数部左轴现实题材占比右轴历史题材占比右轴重大题材占比右轴资料来源国家广播电视总局兴业证券经济与金融研究院整理22需求端用户观剧热情不减平台盈利拐点已现观众需求短视频挤占减弱长视频刚需显现2016年以来由于恰好满足用户碎片化的内容需求短视频软件的兴起给包括长视频在内的内容消费形式带来竞争压力按照人均每日使用时长计算短视频所占份额已从2018年的10上下增加至目前的30以上但短视频流量红利已出现见顶态势用户时长占比2022Q4同比2021Q4持平预计未来保持平稳截至2022Q3长视频使用时长占比连续三季度维持在680用户刚需显现2022Q4受内容排播影响长视频使用时长占比减少至61预计后续将有所回升各赛道格局有望稳固图12移动网民人均每日使用时长占比Top8的APP类型10080535580797072827496847864756063465076606868686186808073696410710611710491125120109401353203313239911712316217821123826927329629831632333820310283298306276271228226219210201204198196193210206206018Q318Q419Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q4即时通讯短视频长视频综合新闻手机游戏综合商城在线阅读浏览器其他资料来源月狐数据兴业证券经济与金融研究院整理供给数量下降观剧热情不减受剧集审核备案严格政策倡导减量提质等因素影响根据云合数据全网上新剧集数量在2019-2022年连续下降2022年全年请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-11-行业深度研究报告上线剧集包括电视剧和网剧为414部然而剧集正片有效播放量呈现反向上升趋势除2020年受疫情居家影响播放量呈现异常高点因此2021年有一定回落单部剧平均播放量上升明显印证观众观看剧集需求仍然旺盛图13全网上新剧数量正片有效播放单部剧平均有效播放量4500425110400089535003107830597393000681231624036250049120004574150010005074894754564142500002018年2019年2020年2021年2022年全网剧集正片有效播放亿次左轴上新剧部数部左轴单部剧平均有效播放量亿次右轴资料来源云合数据兴业证券经济与金融研究院整理视频平台减量提质施行盈利模式跑通2021年底起整体长视频行业发生转变不再盲目追求市场份额而是把内容品质和盈利紧紧绑定行业竞争进入理性发展的新阶段竞争重点由内容数量转变为内容质量提高运营效率和盈利能力成为行业玩家的共同诉求根据各公司财报爱奇艺在2022年首次实现连续四个季度Non-GAAP运营盈利此外腾讯视频也从10月起开始盈利在阿里最新的财报中优酷亏损继续收窄标志着长视频上下游产业链盈利模式迈上新台阶根据云合数据四大平台上新剧集数量呈现总体下降趋势尤其在2022年优酷及芒果TV上线新剧数量均下降超过20爱奇艺腾讯视频上新数量分别下降6541818但从平台有效播放量来看爱奇艺和优酷的有效播放量不降反增芒果TV下降1159说明腰部剧集播出数量下降平台采购内容减量提质成为实现盈利的重要策略之一图14各平台上新剧部数部3500-654300-10250-1818-20200-2284-2771-30150-4010050-500-60爱奇艺腾讯视频优酷芒果TV年年年年年年年同比变化2017201820192020202120222022资料来源云合数据兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-12-行业深度研究报告图15各平台全网剧集正片有效播放亿次2000402-1526-101500490-601000500-1159-1100-160爱奇艺腾讯视频优酷芒果TV年年年年年年年同比变化2017201820192020202120222022资料来源云合数据兴业证券经济与金融研究院整理长期聚焦内容质量发挥内容飞轮效应2023开年以来爱奇艺凭借狂飙直接带动平台日活用户和会员人数的增长培育爆款对于平台的重要性凸显爱奇艺CEO龚宇在致投资人的一封信中提出了内容飞轮效应的概念稳定优质内容供给驱动会员增长和成本效率优化带动盈利提升产出更多优质内容因此平台将长期重视引进剧集的质量总体发布的年度剧集数量呈递减趋势但对头部内容的需求不降反增聚焦精品制作的上游公司有望从中获益表22020-2023年长视频平台招商片单中的剧集数量发布剧集数量平台推介会会议开会时间重磅剧集数量部部2020v视界大会2019103037-2021v视界大会2020102777-腾讯2022v视界大会2021110356-2023v视界大会2022110346-2019悦享会20191015近100-2020悦享会20201022438爱奇艺2021悦享会2021051460142022悦享会2022091539-2020年度发布会202008065492021年度发布会202141568-优酷2022年度精品先鉴会2021102049262023年度推介会2022092157-2020招商资源推介会2019103142132021私享会202011154221芒果tv2022营销内容发布会2021102655212023暖冬品鉴会202301173415资料来源爱奇艺腾讯优酷芒果TV视频网站各平台片单微博微信公众号新剧观察上海前景传媒公众号兴业证券经济与金融研究院整理注爱奇艺头部剧集指片单中爆款主推重磅推荐板块腾讯片单以剧集题材类型划分未明确划分头部优酷头部剧集指片单中头部独播重磅独播板块芒果tv头部剧集指片单中重磅剧集台网大剧头部现象级金鹰独播剧场板块部分年份数据存在缺失请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-13-行业深度研究报告23竞争格局玩家数量完成出清头部集中趋势明显甲种制作机构减少剧集行业加速出清从事电视剧制作业务机构需要取得电视剧制作许可证作为经营资质其中甲种要求制作机构在两年内完成6部以上单本剧3部以上连续剧每部3集以上才可换发申请经历2017年以来的严格监管疫情冲击等不利因素的影响下行业步入理性阶段机构出清明显据国家广电总局披露2021-2023年持证机构仅41家较2019年下滑44对比2010-2016年均在130家以上剧集备案数量由2018年及以前的1000余部缩减至2021-2022年的500部以下发行总量由300余部降至200部以下图162015-2023年度中国电视剧制作许可证机构甲种数量14013313212011310080736041402002015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