ETF业绩表现
　　上周（2023年03月13日至2023年03月17日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为-0.37%。宽基ETF中，科创板ETF涨跌幅中位数为2.16%，收益最高。按板块划分，科技ETF涨跌幅中位数为2.23%，收益最高。按主题进行分类，AIETF涨跌幅中位数为5.14%，收益最高。
　　ETF规模变动及净申赎
　　上周股票型ETF净申购133.47亿元，总体规模增加100.45亿元。在宽基ETF中，上周创业板类ETF净申购最多，为86.40亿元；按板块来看，消费ETF净申购最多，为7.82亿元；按热点主题来看，医药ETF净申购最多，为12.62亿元。
　　ETF基准指数估值情况
　　在宽基ETF中，创业板类、科创板ETF的估值分位数相对较低；按板块来看，周期、消费ETF的估值分位数相对温和；按照细分主题来看，医药、银行、军工ETF的估值分位数相对较低。与前周相比，沪深300、银行、上证50、AIETF的估值分位数明显提升，消费、周期、军工ETF的估值分位数明显降低。
　　ETF融资融券情况
　　上周一至周四股票型ETF融资余额由前周的316.22亿元上升至326.61亿元，融券余量由前周的52.04亿份上升至52.50亿份。在日均融资买入额、融券卖出量最高的前10只ETF中，创业板类ETF和科创板ETF的日均融资买入额较高，芯片ETF和中证1000ETF的日均融券卖出量较高。
　　ETF管理人
　　截至上周五，华夏、易方达、华泰柏瑞三家基金公司的已上市、非货币ETF总规模排名前三。本周将有招商中证500增强策略ETF、易方达中证绿色电力ETF共2只ETF发行。
　　风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。
　　

研究报告全文：证券研究报告2023年03月19日ETF周报9家基金公司上报央企主题ETF上周AI主题ETF领涨514核心观点金融工程周报金融工程数量化投资ETF业绩表现证券分析师张欣慰证券分析师杨丽华上周2023年03月13日至2023年03月17日下同股票型ETF周度收021-60933159021-60933116zhangxinwei1guosencomcnyanglihuaguosencomcn益率中位数为-037宽基ETF中科创板ETF涨跌幅中位数为216收S0980520060001S0980521030002益最高按板块划分科技ETF涨跌幅中位数为223收益最高按主题证券分析师邹璐进行分类AIETF涨跌幅中位数为514收益最高0755-81981313zouluguosencomcnS0980516080005ETF规模变动及净申赎上周股票型ETF净申购13347亿元总体规模增加10045亿元在宽基ETF相关研究报告多因子选股周报-估值因子表现出色本周中证500指数增强中上周创业板类ETF净申购最多为8640亿元按板块来看消费ETF组合超额0232023-03-19净申购最多为782亿元按热点主题来看医药ETF净申购最多为1262港股投资周报-市场回暖港股精选组合本周上涨1582023-03-19亿元主动量化策略周报-赛道股回调三大主动量化组合今年以来均排名主动股基前142023-03-18ETF基准指数估值情况热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点第88期2023-03-17私募基金周报-上周沪深300指增私募超额中位数059百亿在宽基ETF中创业板类科创板ETF的估值分位数相对较低按板块来看私募调研聚焦医药电新板块2023-03-15周期消费ETF的估值分位数相对温和按照细分主题来看医药银行军工ETF的估值分位数相对较低与前周相比沪深300银行上证50AIETF的估值分位数明显提升消费周期军工ETF的估值分位数明显降低ETF融资融券情况上周一至周四股票型ETF融资余额由前周的31622亿元上升至32661亿元融券余量由前周的5204亿份上升至5250亿份在日均融资买入额融券卖出量最高的前10只ETF中创业板类ETF和科创板ETF的日均融资买入额较高芯片ETF和中证1000ETF的日均融券卖出量较高ETF管理人截至上周五华夏易方达华泰柏瑞三家基金公司的已上市非货币ETF总规模排名前三本周将有招商中证500增强策略ETF易方达中证绿色电力ETF共2只ETF发行风险提示市场环境变动风险风格切换风险请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告内容目录相关热点回顾4ETF业绩表现4ETF规模变动及净申赎5ETF基准指数估值情况7ETF融资融券情况9ETF管理人10总结12附录13附录一板块ETF列表13附录二主题ETF列表18免责声明21请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容2证券研究报告图表目录图1上周不同资产类别ETF周度业绩4图2上周不同宽基ETF周度业绩4图3上周不同板块ETF周度业绩5图4上周不同主题ETF周度业绩5图5不同资产类别ETF规模亿元截至202303175图6不同宽基ETF规模亿元截至202303175图7不同板块ETF规模亿元截至202303176图8不同主题ETF规模亿元截至202303176图9上周不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模6图10上周不同宽基ETF规模变动与净申赎规模6图11上周不同板块ETF规模变动与净申赎规模7图12上周不同主题ETF规模变动与净申赎规模7图13宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数7图14宽基ETF市净率中位数及其历史分位数7图15板块ETF市盈率中位数及其历史分位数8图16板块ETF市净率中位数及其历史分位数8图17主题ETF市盈率中位数及其历史分位数8图18主题ETF市净率中位数及其历史分位数8图19最近一年融资余额亿元与融券余量亿份变动9图20基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20亿元截至2023031711图21板块ETF列表13图22主题ETF列表18表1日均融资买入额最高的10只ETF9表2日均融券卖出量最高的10只ETF10表3上周新成立基金在发基金与待发行基金11请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容3证券研究报告相关热点回顾据财联社人工智能公司OpenAI于周三凌晨发布了其多模态预训练大模型GPT-4并开放GPT-4的API根据OpenAI的公告GPT-4是一个大型多模态模型能接受图像和文本输入再输出正确的文本回复当地时间3月16日微软正式宣布Microsoft365服务将全面接入聊天机器人技术AICopilot建议投资者关注人工智能计算机等板块相关ETF投资机会据财联社由硅谷银行引爆的银行业危机本周进一步扩散瑞士第二大银行瑞士信贷本周股价重挫最终瑞士央行决定向该银行提供500亿瑞郎约540亿美元的流动性支持瑞士监管将瑞银与瑞信合并视为优先选项瑞银正在就部分或整体收购瑞信一事进行磋商美联储将在北京时间下周四凌晨2点公布利率决议同一天公布利率决议的还有英国央行和瑞士央行据证券时报3月14日9家基金公司上报了央企主题ETF9只央企主题ETF主要跟踪三大指数包括中证国新央企股东回报指数中证国新央企科技引领指数中证国新央企现代能源指数其中易方达南方银华申报的是中证国新央企科技引领ETF汇添富广发招商上报的是中证国新央企股东回报ETF嘉实博时工银瑞信上报的是中证国新央企现代能源ETF9只央企主题ETF已获受理ETF业绩表现将ETF成立日至上市日之间视为建仓期统计ETF上市之后的业绩表现注意本文在计算ETF业绩时统一使用ETF的单位复权净值进行计算相关ETF分类信息请参见附录上周2023年03月13日至2023年03月17日下同股票型ETF周度收益率中位数为-037科创板沪深300上证50中证500创业板类ETF的涨跌幅中位数分别为216-021-029-035-323商品型跨境型债券型货币型ETF的涨跌幅中位数分别为350159009003图1上周不同资产类别ETF周度业绩图2上周不同宽基ETF周度业绩1资料来源Wind国信证券经济研究所整理说明由于不能及时获取资料来源Wind国信证券经济研究所整理部分跨境ETF上周五的单位复权净值因而使用其上周一至周四的收益进行统计分板块来看上周股票型ETF中科技大金融消费周期板块ETF的涨跌幅中1创业板类ETF指创业板内的宽基指数ETF例如创业板指创业板50指数ETF等科创板ETF指跟踪科创50指数的ETF请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容4证券研究报告位数分别为223072-233-308按热点主题进行分类股票型ETF中AI芯片5GETF的涨跌幅中位数分别为514447169表现相对强势新能车医药ESGETF的涨跌幅中位数分别为-476-342-311表现相对弱势图3上周不同板块ETF周度业绩图4上周不同主题ETF周度业绩资料来源Wind国信证券经济研究所整理资料来源Wind国信证券经济研究所整理ETF规模变动及净申赎截至上周五股票型货币型跨境型ETF的规模分别为10779亿元2800亿元2081亿元债券型商品型ETF的规模相对较小分别为377亿元222亿元宽基ETF方面沪深300其他宽基ETF的规模较大分别为1481亿元1180亿元科创板创业板类中证500上证50ETF的规模相对较小分别为900亿元650亿元647亿元590亿元图5不同资产类别ETF规模亿元截至20230317图6不同宽基ETF规模亿元截至20230317资料来源Wind国信证券经济研究所整理说明由于不能及时获取资料来源Wind国信证券经济研究所整理部分跨境ETF上周五的单位净值因而使用其上周四的单位净值进行填充计算对应ETF规模及其变动请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容5证券研究报告分板块来看截至上周五科技板块ETF规模为1600亿元消费板块ETF规模次之为1140亿元大金融周期ETF的规模相对较小分别为1035亿元879亿元按热门主题来看截至上周五证券芯片医药ETF的规模最高分别为712亿元692亿元649亿元图7不同板块ETF规模亿元截至20230317图8不同主题ETF规模亿元截至20230317资料来源Wind国信证券经济研究所整理资料来源Wind国信证券经济研究所整理使用上市后ETF当日的份额变动乘收盘价近似计算ETF每日的净申赎规模为了规避份额折算拆分的影响份额折算拆分当日份额变动设为0另外为了排除分红对基金规模的影响本文在计算规模变动时剔除了分红导致的基金规模变动上周股票型ETF净申购13347亿元总体规模增加10045亿元货币型ETF净赎回1440亿元总体规模减少1400亿元在宽基ETF中创业板类ETF净申购最多为8640亿元其规模增加6437亿元沪深300ETF净赎回最多为609亿元其规模减少930亿元图9上周不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模图10上周不同宽基ETF规模变动与净申赎规模资料来源Wind国信证券经济研究所整理说明由于不能及时获取资料来源Wind国信证券经济研究所整理部分跨境ETF上周五的单位净值因而使用其上周四的单位净值进行填充计算对应ETF规模及其变动按板块来看上周消费ETF净申购最多为782亿元其规模减少2099亿元科技ETF净赎回最多为736亿元其规模增加1298亿元按热点主题来看上周医药ETF净申购最多为1262亿元其规模减少989亿元芯片ETF净赎回最多为947亿元其规模增加1915亿元请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容6证券研究报告图11上周不同板块ETF规模变动与净申赎规模图12上周不同主题ETF规模变动与净申赎规模资料来源Wind国信证券经济研究所整理资料来源Wind国信证券经济研究所整理总的来看在宽基ETF中上周创业板类ETF净申购最多为8640亿元按板块来看消费ETF净申购最多为782亿元按热点主题来看医药ETF净申购最多为1262亿元ETF基准指数估值情况使用每日各类别内ETF基准指数的估值中位数代表各类别ETF的估值并计算该中位数在过去5年的分位数水平获得结果如下截至上周五上证50沪深300中证500创业板类ETF的市盈率分别处于296731774914765的分位数水平市净率分别处于296731774914765的分位数水平自2019年12月31日开始计算科创板类ETF目前的市盈率和市净率分别处于17991799的分位数水平与前周相比沪深300上证50ETF的估值分位数明显提升图13宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数图14宽基ETF市净率中位数及其历史分位数资料来源Wind国信证券经济研究所整理资料来源Wind国信证券经济研究所整理截至上周五周期大金融消费科技板块ETF的市盈率分别处于1021987718774823的分位数水平其市净率分别处于1021987718774823请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容7证券研究报告的分位数水平与前周相比消费周期ETF的估值分位数明显降低图15板块ETF市盈率中位数及其历史分位数图16板块ETF市净率中位数及其历史分位数资料来源Wind国信证券经济研究所整理资料来源Wind国信证券经济研究所整理截至上周五AIESG芯片ETF的市盈率分位数较高分别为828851933325AIESG芯片ETF的市净率分位数较高分别为828851933325与前周相比银行AIETF的估值分位数明显提升军工ETF的估值分位数明显降低图17主题ETF市盈率中位数及其历史分位数图18主题ETF市净率中位数及其历史分位数资料来源Wind国信证券经济研究所整理资料来源Wind国信证券经济研究所整理总的来看在宽基ETF中创业板类科创板ETF的估值分位数相对较低按板块来看周期消费ETF的估值分位数相对温和按照细分主题来看医药银行军工ETF的估值分位数相对较低请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容8证券研究报告ETF融资融券情况统计股票型ETF的融资融券情况总体来看近一年内股票型ETF的融券余量整体维持上升趋势截至上周四股票型ETF融资余额由前周的31622亿元上升至32661亿元融券余量由前周的5204亿份上升至5250亿份图19最近一年融资余额亿元与融券余量亿份变动资料来源Wind国信证券经济研究所整理下表为上周一至周四股票型ETF中日均融资买入额最高的10只ETF其中日均融资买入额较高的为创业板类ETF和科创板ETF表1日均融资买入额最高的10只ETF基金代码基金名称类型二级日均融资买入额亿元588000SH科创50ETF规模指数431159915SZ创业板ETF规模指数412512480SH半导体ETF行业指数208512880SH证券ETF行业指数172159949SZ创业板50ETF规模指数156510050SH上证50ETF规模指数154512000SH券商ETF行业指数112159995SZ芯片ETF行业指数105512010SH医药ETF行业指数101510300SH沪深300ETF规模指数101资料来源Wind国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容9证券研究报告下表为上周一至周四股票型ETF中日均融券卖出量最高的10只ETF其中日均融券卖出量较高的是芯片ETF和中证1000ETF表2日均融券卖出量最高的10只ETF基金代码基金名称类型二级日均融券卖出量万手512480SH半导体ETF行业指数5840588000SH科创50ETF规模指数4819512010SH医药ETF行业指数2664159845SZ中证1000ETF规模指数2647512100SH中证1000ETF规模指数2510512170SH医疗ETF主题指数2463512880SH证券ETF行业指数1886510500SH中证500ETF规模指数1760512690SH酒ETF主题指数1758510300SH沪深300ETF规模指数1559资料来源Wind国信证券经济研究所整理总的来看上周一至周四股票型ETF融资余额和融券余量均有所上升在日均融资买入额融券卖出量最高的前10只ETF中创业板类ETF和科创板ETF的日均融资买入额较高芯片ETF和中证1000ETF的日均融券卖出量较高ETF管理人统计各基金管理人已上市非货币ETF的管理规模截至上周五华夏基金上市非货币ETF总规模排名第一并且在规模指数ETF行业指数ETF和主题风格及策略指数ETF等多个细分领域都有较高的管理规模易方达基金上市非货币ETF总规模排名第二并且在规模指数ETF和跨境型ETF方面管理规模较高华泰柏瑞基金上市非货币ETF总规模排名第三并且在规模指数ETF和主题风格及策略指数ETF方面管理规模较高请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容10证券研究报告图20基金公司非货币ETF管理规模排名TOP202亿元截至20230317资料来源Wind国信证券经济研究所整理上周新成立2只ETF分别为天弘中证1000增强策略ETF招商中证疫苗与生物技术ETF本周将有招商中证500增强策略ETF易方达中证绿色电力ETF共2只ETF发行表3上周新成立基金在发基金与待发行基金募集份额上投资类型基金代码基金名称发行日期认购起始日认购终止日基金管理人基金经理基金成立日限亿份国际QDII513653OF南方标普500ETF202313020231302023320南方基金李佳亮--股票型国际QDII159660OF汇添富纳斯达克100ETF202313120231312023324汇添富基金过蓓蓓30-股票型国际QDII159659OF招商纳斯达克100ETF2023292023292023329招商基金刘重杰--股票型增强指数型159685OF天弘中证1000增强策略ETF202336202336202339天弘基金杨超-2023315王保合牛志增强指数型159676OF富国创业板增强策略ETF202331320233132023317富国基金80-冬增强指数型561953OF招商中证500增强策略ETF202332020233202023324招商基金王岩邓童20-招商中证疫苗与生物技术被动指数型561920OF202322020232202023310招商基金许荣漫-2023315ETF易方达中证信息安全主题被动指数型562923OF2023312023312023531易方达基金张湛30-ETF被动指数型159672OF博时中证主要消费ETF202331320233132023317博时基金唐屹兵30-工银中证港股通高股息精选工银瑞信基刘伟琳史宝被动指数型159691OF20233132023313202332420-ETF金珖被动指数型562963OF易方达中证绿色电力ETF202332020233202023329易方达基金伍臣东50-被动指数型562333OF银华中证500价值ETF202332720233272023331银华基金马君张亦驰50-西藏东财中证沪港深创新药西藏东财基吴逸姚楠被动指数型159622OF20233272023327202341430-产业ETF金燕杨路炜21本表所用ETF分类为国信ETF二级分类主要参考wind分类构建特别地将华安创业板50ETF由策略指数ETF调整为规模指数ETF进行统计2由于不能及时获取部分跨境ETF上周五的单位净值因而使用其上周四的单位净值进行填充计算对应ETF规模及其变动3ETF在上市之后才参与规模和规模变动统计ETF上市规模不计入规模变动中分红的调整方式同上另外由于华夏中小板ETF159902季度汇报份额因而在计算时使用其份额前值进行填充请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容11证券研究报告被动指数型511093OF鹏扬中债-30年期国债ETF202321720232172023516鹏扬基金施红俊50-债券资料来源Wind国信证券经济研究所整理总结上周股票型ETF周度收益率中位数为-037宽基ETF中科创板ETF收益最高板块ETF中科技ETF收益最高热点主题中AIETF收益最高上周股票型ETF净申购13347亿元宽基ETF中创业板类ETF净申购最多板块ETF中消费ETF净申购最多主题ETF中医药ETF净申购最多截至上周五华夏易方达华泰柏瑞三家基金公司的已上市非货币ETF总规模排名前三本周将有招商中证500增强策略ETF易方达中证绿色电力ETF共2只ETF发行请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容12证券研究报告附录附录一板块ETF列表本文所用板块ETF如下图21板块ETF列表请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容13证券研究报告请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容14证券研究报告请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容15证券研究报告请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容16证券研究报告资料来源Wind国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容17证券研究报告附录二主题ETF列表本文所用主题ETF列表如下图22主题ETF列表请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容18证券研究报告请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容19证券研究报告资料来源Wind国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容20