研究报告全文：通信周报AI赋能数字经济关注底层硬件基础设施配置机遇2023-03-20行业近况本周0310-0317SW通信指数上涨43同期上证综指上涨06深证成指下跌14创业板指下跌32沪深300指数下跌02通信板块跑赢沪深300指数45ppt评论本周工信部强调加快5G工业互联网等新型信息基础设施建设和应用壮大数字经济核心产业GPT-4百度文心一言Copilot等人工智能领域技术革新与商业落地进展频出我们认为受益于政策持续加码以及AI应用持续推新数字经济相关板块有望迎来发展机遇运营商基础设施工信部指引2023年将新建5G基站60万个累计建成超过290万个5G基站DellOro数据显示2023年全球电信设备仍将保持小幅增长我们认为国内5G建设将继续向广向深发展并着力扩大5G应用规模同时海外运营商也将加速5G建设建议关注国内通信设备龙头企业云网基础设施我们认为AI大模型的商用将带来大容量实时数据处理和分析场景催生对算力的高需求服务器交换机光模块等云网基础设施确定性受益1作为云端数据存储及处理的核心服务器及存储器市场有望持续扩容其中AI服务器增速有望领跑服务器市场并驱动服务器单价提升2数据中心流量增加叠加网络架构转型推动光模块交换机等通信网络设备需求提升速率升级人工智能蓬勃发展亦将加速CPO硅光等新技术渗透应用产业链1物联网智能物联领域2023年全国两会政府报告指出要加快建设现代化产业体系以及传统产业和中小企业数字化转型我们认为随着企业对数字化转型的要求不断提升物联网AI将加速渗透通信模组领域我们认为随着社会数字化智能化转型持续物联网通信模组市场有望持续增长2统一通信微软将GPT-4接入全家桶大幅提升整体办公生产智能化水平我们认为微软对办公交互的革新有望促进企业办公向智慧化方向发展成为企业通信生产新范式估值与建议我们建议关注1算力基础设施ICT设备厂商中兴通讯紫光股份未覆盖联想集团锐捷网络未覆盖中科曙光等光通信产业链厂商中际旭创新易盛天孚通信未覆盖亨通光电等2行业应用海康威视亿联网络千方科技移远通信广和通等风险数字经济发展不及预期5G应用发展的不确定性云厂商资本开支不及预期中美贸易摩擦风险