1、苹果测试生成式AI，其在Siri上的应用场景广阔
　　根据《纽约时报》3月15日的报道，苹果公司正在测试生成式人工智能（AI），这些技术或许可以用于苹果的语音助手Siri上。Siri可实现功能众多，但仍较为初级。
　　2、类ChatGPT若可引入，Siri等语音助手或将质变
　　①语音处理是语音助手交互的核心一环。对于Siri为代表的语音助手，如何处理输入的语音信号并反馈是核心任务。
　　②语音处理环节有望受益于类ChatGPT的应用。语音处理中涉及的智能语音技术至关重要，目前主要依赖各类NLP技术。设备从麦克风端接收到用户输入语音之后，通过语音识别(ASR)、自然语言理解技术（NLP）以及语音合成（TTS）三个步骤后，设备生成并播放回复语音或输出机器行动指令。以ChatGPT为代表的生成式AI技术有望为这一环节赋能，提升用户体验、扩大应用场景。
　　3、手机语音助手：尚未被重视的语音交互入口
　　相当多智能手机用户不使用语音助手。当前智能手机渗透率已经较高，但语音助手使用程度明显不足。尽管国内外主要智能手机都已经配备智能语音助手，但其功能仍较为初级，或许是产品使用不足的重要原因。
　　4、智能音箱：语音交互的典型独立载体
　　智能家居的功能较为齐全，但是在使用过程中，仍然存在许多限制导致智能音箱的功能处于尴尬地位。类ChatGPT的应用下，有望助力智能音箱长足发展。
　　投资建议：
　　1）终端产品及产业链公司有望受益于产品升级和出货量增加。
　　①音箱：创维数字（智能终端）、漫步者（音箱制造商）、百度集团（小度音箱、“文心一言”模型）、小米集团（小爱音箱及智能家居IoT产品）；
　　②手机：传音控股（手机产品、语音助手）；
　　③产业链公司：晶晨股份（多媒体SoC芯片）、炬芯科技（语音交互SoC）、全志科技（智能物联网芯片）、国光电器（扬声单元、音响系统）、科大讯飞（语音技术）。
　　2）内容供给商与语音交互终端产品相互促进发展。
　　①有声读物：中文在线（17k小说网，有声读物）、阅文集团（网文平台）、掌阅科技（数字阅读）；
　　②音乐：腾讯音乐（音乐软件）、云音乐（音乐、有声播客）。
　　风险提示：
　　AI功能在语音助手应用推进不及预期风险；现有产品竞争力不足风险；用户需求不及预期风险。
　　

研究报告全文：TableSummaryAI语音助手从苹果Siri的AI化说起行业深度报告行业研究方正证券研究所证券研究报告传媒行业20230318推荐分析师TABLEANALYSISINFO杨晓峰1苹果测试生成式AI其在Siri上的应用场景广阔登记编号S12205040001根据纽约时报3月15日的报道苹果公司正在测试生成式人工智能AI这些技术或许可以用于苹果的语音助手SiriTableAuthor联系人杨昊上Siri可实现功能众多但仍较为初级重要数据2类ChatGPT若可引入Siri等语音助手或将质变语音处理是语音助手交互的核心一环对于Siri为代表的语TableIndustry上市公司总家数Info190音助手如何处理输入的语音信号并反馈是核心任务总股本亿股294714语音处理环节有望受益于类ChatGPT的应用语音处理中涉销售收入亿元889083及的智能语音技术至关重要目前主要依赖各类NLP技术设利润总额亿元32958备从麦克风端接收到用户输入语音之后通过语音识别ASR行业平均PE3272自然语言理解技术NLP以及语音合成TTS三个步骤后平均股价元1480设备生成并播放回复语音或输出机器行动指令以ChatGPT为代表的生成式AI技术有望为这一环节赋能提升用户体验扩行业相对指数表现大应用场景TABLEQUOTEINFO3手机语音助手尚未被重视的语音交互入口相当多智能手机用户不使用语音助手当前智能手机渗透率已经较高但语音助手使用程度明显不足尽管国内外主要智能手机都已经配备智能语音助手但其功能仍较为初级或许是产品使用不足的重要原因4智能音箱语音交互的典型独立载体智能家居的功能较为齐全但是在使用过程中仍然存在许多限制导致智能音箱的功能处于尴尬地位类ChatGPT的应用下有望助力智能音箱长足发展数据来源wind方正证券研究所投资建议相关研究1终端产品及产业链公司有望受益于产品升级和出货量增加微软推出TABLEREPORTINFO365Copilot关注AI应用落地音箱创维数字智能终端漫步者音箱制造商百度20230317宝通科技通过股票激励计划关注集团小度音箱文心一言模型小米集团小爱音箱及ChatGPT相关应用落地20230315智能家居IoT产品OpenAI发布多模态预训练大模型GPT-4手机传音控股手机产品语音助手20230315产业链公司晶晨股份多媒体SoC芯片炬芯科技语音数字中国红利AI互联网20230308交互SoC全志科技智能物联网芯片国光电器扬声单元音响系统科大讯飞语音技术2内容供给商与语音交互终端产品相互促进发展有声读物中文在线17k小说网有声读物阅文集团网文平台掌阅科技数字阅读音乐腾讯音乐音乐软件云音乐音乐有声播客风险提示AI功能在语音助手应用推进不及预期风险现有产品竞争力不足风险用户需求不及预期风险1敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage传媒-行业深度报告1苹果测试生成式AI其在Siri上的应用场景广阔根据纽约时报3月15日的报道苹果公司正在测试生成式人工智能AI这些技术或许可以用于苹果的语音助手Siri上报道称在2月举行的苹果年度人工智能峰会上员工们了解了苹果的大型语言模型和其他人工智能工具苹果工程师包括Siri团队的成员每周都在测试语言生成概念以应对ChatGPT等聊天机器人的崛起Siri可实现功能众多但仍较为初级作为iPhone的重要语音交互工具可实现包括回答问题控制APP与联系人共享信息个性化设置等功能目前这些功能的使用仍然限定在设定范围内对于超出其理解能力的范畴Siri会拒绝响应图表1Siri可实现的功能资料来源iPhone官网方正证券研究所2类ChatGPT若可引入Siri等语音助手或将质变21语音处理是语音助手交互的核心一环对于Siri为代表的语音助手如何处理输入的语音信号并反馈是核心任务在语音助手交互过程中设备将用户的语音指令输入语音采集经过内部语音处理后输出为指令和合成音效在输入处理输出三个环节中各自的技术特点有所不同输入的环节依赖于麦克风阵列技术支持的语音采集特别要求输入信号的清晰采集和预处理输出环节相对简单将信号传导到终端或扬声器执行即可中间语音处理环节的智能语音技术涉及语音识别自然语言理解语音合成决定了交互的智能化程度与用户体验2敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage传媒-行业深度报告图表2语音助手交互的流程示意以及类ChatGPT可作用主要环节资料来源方正证券研究所绘制22语音处理环节有望受益于类ChatGPT的应用语音处理中涉及的智能语音技术至关重要目前主要依赖各类NLP技术设备从麦克风端接收到用户输入语音之后通过语音识别ASR自然语言处理技术NLP以及语音合成TTS三个步骤后设备生成并播放回复语音或输出机器行动指令步骤一语音识别将来自语音采集环节收到的用户发出的语音词汇内容转换为文字或指令主要是分析句子句法以及结构以便将人类语言转换为计算机语言步骤二自然语言处理核心任务包括两项自然语言理解NLU让音箱理解自然语言文本的意义自然语言生成NLG让音箱能以自然语言文本来表达给定的意图思想等步骤三语音合成将文字转换成语音更智能的输出还需要对生成的语音进行情感化的设计如兴奋满意耐心聆听等图表3智能语音技术三部分设计的主要算法技术算法HMM隐马尔可夫模型GMM-HMM算法DTW算法N-语音识别技术gram模型语音识别网络语言模型SRNLM神经统计语言模型NSLM迁移强化学习模型TRL领域自适应模型等概率图模型最大熵模型UniGramBiGramNGram模型自然语言处理技术Seq2Seq模型ELMo模型Transformer模型BERT模型XLNet模型等Tacotron模型DeepVoice模型Transformer模型Griffin-语音生成模型Lim模型aveNet自回归生成模型MelGAN模型资料来源CSDN方正证券研究所以ChatGPT为代表的生成式AI技术有望为这一环节赋能提升用户体验扩大应用场景相比传统NLP程序的处理ChatGPT基于超大模型形成了涌现能力能够更好的理解输入的文本信号也就能更加顺畅的与用户进行交流这对于智能语音的能力提升有所帮助也就进而提升了整体智能语音交互的用户体验扩大了可应用场景3敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage传媒-行业深度报告3手机语音助手尚未被重视的语音交互入口31相当多智能手机用户不使用语音助手美国数据来看智能手机的语音助手使用率不高随着移动互联网的普及智能手机的渗透率已经极大提升但是智能语音助手的使用率仍然不高如在美国只有56的使用率相对智能手机拥有比例也仅7成若将2020年与2018年对比智能手机拥有率提升了5个pct而语音助手使用率提升也仅4个百分点微观来看美国英国德国的用户中每天使用的不超过35另外还有40-50的用户根本未成为用户这一使用频率的分布相比智能手机终端覆盖率明显偏低图表42018-2020年美国智能语音使用情况图表52021年全球主要国家语音助手使用频率资料来源Voicebotai方正证券研究所资料来源VixenLabs方正证券研究所图表62018美国市场语音助手相对份额图表72020美国市场语音助手相对份额资料来源Voicebotai方正证券研究所资料来源Voicebotai方正证券研究所32国内外主要智能手机基本配备语音助手Siri是全球首款智能语音助手苹果在2011年推出并应用于iPhone4S之后随着手机产品推出也持续进行迭代国内主要智能手机品牌也大多在2017-2018年间推出语音助手其中小米的小爱同学推出于2017年同时覆盖在其他智能终端是其产品物联网中重要的指令入口华为的小艺按照智慧语音智慧视频智慧视觉等板块划分4敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage传媒-行业深度报告图表8主要手机语音助手对比资料来源苹果小米手机华为手机oppo荣耀方正证券研究所整理4智能音箱语音交互的典型独立载体41智能音箱技能梳理市面上的智能音箱设备的技能基本完善主要功能包括提供有声服务连接家中其他家具并控制提供多种生活技能定闹钟安排日程查询天气语音沟通等百度小米天猫精灵是国内占据主要市场地位的智能音箱厂商从三家厂商电商端热销Top5产品的情况来看智能音箱主打功能内容包括内容服务提供丰富的音乐有声读物儿童教育内容等流媒体内容智能家居控制通过智能音箱实现对照明安防产品等的控制能够场景化的定义操控指令互联网服务涵盖个人行程安排信息查询家庭事务管理等多种服务接入家居中多样生活场景语音交互与用户发生沟通交流模仿人与人之间的交流场景可通过语音控制实现用户需求其他服务信息检索服务视频观看手势控制夜灯模式等5敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage传媒-行业深度报告图表9小米小度天猫精灵热销Top5产品主打功能品牌价格型号产品页面主打功能品牌价格型号产品页面主打功能品牌价格型号产品页面主打功能1语音控制智能传统1灵动表情信息可1控制loT平台设备2家电2app远程操视2语音通话3语小米小爱音控制智能设备3小度智能音天猫精灵IN99元99元作3有声内容库4119元音控制家电4生活技箱1400生活技能4就箱糖接入百度搜索5能5小夜灯模式6近唤醒3600生活技能丰富有声书内容1有声内容库2智能1天猫24小时电台有1海量曲库2语音控灯带3语音控制智能小米小爱音小度智能音声书内容22500生99元制loT设备31600生159元传统家电4生活助94元方糖3箱play箱大金刚活技能3语音连接控活技能4远场唤醒手5百度搜索接制家电4智能应答声入6红外遥控1控制智能传统家电21语音控制家电2远1丰富有声内容2语语音遥控智能设备3小米小爱音程app操作家电3语天音连接智能设备3语控制loT设备4app小度音箱旗小299元箱Pro万小93元音交互4百度搜索接猫89元方糖R音通话4生活技能5远程操作5有声内容舰版能遥控版入5语音听歌6精灵购物6就近唤米库61600生活技度精3600生活技能醒能7就近唤醒灵1AI听歌体验21有声内容库2语音3600生活技能3语1有声内容库2语音小爱音箱小度音箱经129元遥控loT设备41600119元音遥控新老家具4语84元方糖2控制电器35200生Play增强典版红外款生活服务音交互5接入百度搜活技能索1视频通话2监控家1视频通话2观看视1监控家中情况2语内情况3智能家居遥频上网课3视频音音连接智能设备3试小度智能屏控4视频音乐库5CC10家庭智乐内容4视频app接166元触屏音响听和有声资源4儿童358元209元X82000技能扩展6人能音箱入5手势控制6语功能5语音通话6工智能互动7手势控音接入智能设备7语1400生活技能制音购物资料来源京东淘宝方正证券研究所42接入类ChatGPT的AI有助弥补原有技能缺点智能音箱的功能较为齐全不同品牌对于自身边界的探索也做出了不少努力如小度智能音箱嵌入了百度搜索的功能天猫精灵提供了天猫购物的技能但是在使用过程中仍然存在许多限制导致智能音箱的功能处于尴尬地位交互模式机械化用户希望与智能音箱实现类似人与人之间的对话式交流但多数智能音箱无法理解复杂的语言场景只能实现播放音乐天气查询快递查询等简单的功能产品同质化严重现阶段没能依靠技术或内容或某一特征打动更多消费者部分功能被其他设备替代进入以场景为中心的全屋智能时代后去中心化现象更加明显智能音箱不再是唯一必须的交互设备智能手机智能手表等可穿戴式智能设备得以替代其大部分功能用户群体开拓不畅儿童模式老人模式也是许多智能音箱内嵌的功能之一但在实际使用中智能音箱却因为不够智能不能被儿童和老人真正接受连接家具种类不完备语音连接并控制家居是智能音箱作为家中物联网大脑般存在的必要技能但并不是所有的家具都可以连接不具有红外功能的传统家具基本没有可能连接全时侦测下个人隐私的担忧数据安全个人隐私问题也劝退了一些消费者智能音箱需要更加智能才能找到自己的独特定位得到长足发展而ChatGPT这类生成式AI具有智能对话多模态表达的支持对于智能音箱都是可以弥补缺陷的方案6敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage传媒-行业深度报告图表10类ChatGPT可以为智能音箱功能带来的改变资料来源方正证券研究所整理43类ChatGPT有望助力智能音箱长足发展431智能音箱头部格局稳定增速有所放缓当前市场主流产品来自百度小米天猫三家合计市占率90以上1小度是百度旗下人工智能助手小度在家小度智能音箱等均为百度推出的智能家居产品2小米智能音箱是小米旗下的一系列智能音箱产品3天猫精灵是阿里巴巴集团于2017年发布的AI智能终端品牌近年来智能音箱的销售增长有所放缓以电商渠道口径天猫京东计算2022年第四季度三家产品销售额同比下降3622022年整年销售额同比下降303图表11电商平台销售额单位百万元图表12电商平台销售额占比资料来源久谦方正证券研究所资料来源久谦方正证券研究所7敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage传媒-行业深度报告图表13电商平台销售量单位万台图表14电商商品销售量占比资料来源久谦方正证券研究所资料来源久谦方正证券研究所432ChatGPT等AI技术或可助推智能音箱更新换代新增需求市场对于智能音箱的接受度和需求度均具有巨大的潜力2014年6月11日亚马逊的Echo第一次将智能语音交互技术植入到传统音箱中从而赋予了音箱人工智能的属性上线半年便迅速拿下了音箱市场14的市场2022年12月ChatGPT-35上线仅一个月时间用户便突破一个亿成为有史以来用户增长最快的消费级应用较高的讨论度点燃了人们对于人工智能的热情让市场见证了需求端的潜力和可能性智能音箱是连接各家庭电器的枢纽但目前我国渗透率较低用户可以通过智能音箱对各种智能家电进行云端统一管理打造智能家具生态可以说是智能家居的总指挥我国移动物联网用户规模巨大截至2022年底物联网连接数达1845亿户占全世界70但其中将移动物联网终端应用于智慧家居领域的规模为192亿户占比仅为104全球来看智能音箱渗透率排名前三的国家或地区分别为美国30左右英国27左右和德国15左右相比较而言我国的智能音箱市场在未来有很大的发展空间图表152018-2020年全球主要国家智能音箱用户渗透率情况资料来源AudienceMarketeMarketStatista前瞻产业研究院方正证券研究所我们测算发现若接入ChatGPT对智能音箱出货量有积极影响智能音箱属于小型家居电子产品三到四年需要更新因此我们假设1用户在购买智能音箱1年2年3年4年后更新换代的比例分别为8敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage传媒-行业深度报告203040102每年的出货量存量用户的换机需求净新增用户需求具体而言当年存量用户换机需求等于之前4年每年出货量与对应换机比例的乘积之和而净新增用户需求取决于产品对用户的吸引力为正时说明用户增加为负时有用户流失3相对全国5亿个家庭2018年与2020年存量分别为1766万台和8177万台对应渗透率分别为4和164ChatGPT等语音AI技术应用并产生影响前我国智能音箱存量持平在2022年水平从开始应用到全面影响用时约2年图表162017-2022年逐年销量拆分表资料来源头豹研究院洛图科技方正证券研究所因此ChatGPT为代表的语音AI技术开始在智能音箱领域落地后其对出货量的影响将在2年内逐步释放主要从两个层面带来智能音箱出货量增量1存量更换加速中枢预计60的存量机器会有换代需求相比假设的50提升10敏感性分析取50到70区间2净新增用户增加中枢预计渗透率提升至23敏感性分析取18-28中枢预计下落地的两年内出货量8360万台年均在4000万台以上在敏感性分析范围内出货量约为5074-11645万台图表17智能音箱产品渗透率敏感性分析表资料来源方正证券研究所测算44智能音箱产业链智能音箱上中下游依次是硬件内容供应商服务商与代工商终端品牌9敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage传媒-行业深度报告图表18智能音箱行业产业链构成资料来源头豹研究院方正证券研究所上游供应商中的硬件供应商提供主控芯片内存芯片等芯片设备和扬声器麦克风等零件设备其中主控芯片作为主板的核心组成部分优质的主控芯片可有效提升智能音箱音质发挥音效设备及麦克风的最佳性能在我国智能音箱制造市场上占据重要地位的厂商包括全志科技Amlogic晶晨Apple苹果Intel英特尔Rockchip瑞芯微电子亚马逊等中游各类供应商包括方案商代工厂商方案商指专门为智能音箱厂商提供技术解决方案的公司其主要职责包括提供硬件和软件技术支持提供整体解决方案提供技术支持和维护以及提供定制化服务主要的厂商包括摩尔声学声智科技Linkplay等代工厂商主要通过ODM或OEM的模式为智能音箱品牌商提供产品生产制造等主要厂商包括佳禾智能漫步者奋达科技泰德实业富士康等内容供应商提供智能音箱技能服务功能的实现方式比如音乐软件QQ音乐网易云音乐等听书软件喜马拉雅FM懒人听书等技术供应商专注于智能音箱核心技术领域语音技术或者麦克风阵列技术领域服务的对象往往不止是智能音箱领域产品还包括智能汽车智能教育等通过技术供应商提供的算法硬件和软件得以联系起来主要公司包括思必驰云知声科大讯飞等产业链下游是智能音箱的终端品牌国内外主要包括小度亚马逊小爱同学天猫精灵等10敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage传媒-行业深度报告5投资建议1终端产品及产业链公司有望受益于产品升级和出货量增加音箱创维数字智能终端漫步者音箱制造商百度集团小度音箱文心一言模型小米集团小爱音箱及智能家居IoT产品手机传音控股手机产品语音助手产业链公司晶晨股份多媒体SoC芯片炬芯科技语音交互SoC全志科技智能物联网芯片国光电器扬声单元音响系统科大讯飞语音技术2内容供给商与语音交互终端产品相互促进发展有声读物中文在线17k小说网有声读物阅文集团网文平台掌阅科技数字阅读音乐腾讯音乐音乐软件云音乐音乐有声播客6风险提示AI功能在语音助手应用推进不及预期风险现有产品竞争力不足风险用户需求不及预期风险11敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage传媒-行业深度报告分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格保证报告所采用的数据和信息均来自公开合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响研究报告对所涉及的证券或发行人的评价是分析师本人通过财务分析预测数量化方法或行业比较分析所得出的结论但使用以上信息和分析方法存在局限性特此声明免责声明本研究报告由方正证券制作及在中国香港和澳门特别行政区台湾省除外发布根据证券期货投资者适当性管理办法本报告内容仅供我公司适当性评级为C3及以上等级的投资者使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户若您并非前述等级的投资者为保证服务质量控制风险请勿订阅本报告中的信息本资料难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解在任何情况下本报告的内容不构成对任何人的投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求方正证券不对任何人因使用本报告所载任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者需自行承担风险本报告版权仅为方正证券所有本公司对本报告保留一切法律权利未经本公司事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式复制转发或公开传播本报告的全部或部分内容不得将报告内容作为诉讼仲裁传媒所引用之证明或依据不得用于营利或用于未经允许的其它用途如需引用刊发或转载本报告需注明出处且不得进行任何有悖原意的引用删节和修改公司投资评级的说明强烈推荐分析师预测未来半年公司股价有20以上的涨幅推荐分析师预测未来半年公司股价有10以上的涨幅中性分析师预测未来半年公司股价在-10和10之间波动减持分析师预测未来半年公司股价有10以上的跌幅行业投资评级的说明推荐分析师预测未来半年行业表现强于沪深300指数中性分析师预测未来半年行业表现与沪深300指数持平减持分析师预测未来半年行业表现弱于沪深300指数地址网址httpswwwfoundersccomE-mailyjzxfoundersccom北京西城区展览馆路48号新联写字楼6层上海静安区延平路71号延平大厦2楼深圳福田区竹子林紫竹七道光大银行大厦31层广州天河区兴盛路12号楼隽峰苑2期3层方正证券长沙天心区湘江中路二段36号华远国际中心37层12