【重要资讯】
　　1、集装箱运价：3/10日当周SCFI集装箱运价指数906.55，环比-2.6%，同比-80.4%。其中上海-美西集装箱运价1163美元/FEU，环比-3.1%，同比-85.7%；上海-欧洲集装箱运价865美元/TEU，环比持平，同比-88.3%。
　　2、干散货运价：3/13日波罗的海BDI指数报1465点，环比+2.88%。
　　3、油轮运价：3/13日波罗的海原油运输指数BDTI1478，环比-0.61%，同比+14.0%，3/13日波罗的海成品油运输指数BCTI报972点，环比+7.4%，同比-7.4%。
　　4、3月6日-3月12日，澳洲巴西19港铁矿石发运总量2428.8万吨，环比减少32.5万吨。澳洲发运量1711.1万吨，环比减少124.5万吨，其中澳洲发往中国的量1465.8万吨，环比减少65.1万吨。巴西发运量717.7万吨，环比增加92.0万吨。
　　5、美联储利率掉期预计美联储将在年底前降息50个基点。
　　6、欧佩克将于今晚公布月度原油市场报告。近期欧佩克预计今年石油需求将增加230万桶/日，主要是受亚洲需求的推动。预计2023年中国石油需求将增加60万桶/日。
　　

研究报告全文：银河农产品农产品研发报告每日早盘观察2023年3月14日公众号二维码每日早盘观察银河农产品及衍生品航运重要资讯1集装箱运价310日当周SCFI集装箱运价指数90655环比-26同比-804其中上海-美西集装箱运价1163美元FEU环比-31同比-857上海-欧洲集装箱运价865美元TEU环比持平同比-883联络对接贾瑞林021-657892562干散货运价313日波罗的海BDI指数报1465点环比2883油轮运价313日波罗的海原油运输指数BDTI1478环比-061同比140航运期货蒋洪艳期货从业证号F0269199313日波罗的海成品油运输指数BCTI报972点环比74同比-74投资咨询证号Z000123743月6日-3月12日澳洲巴西19港铁矿石发运总量24288万吨环比减少油脂研究陈界正325万吨澳洲发运量17111万吨环比减少1245万吨其中澳洲发往中国的量14658期货从业证号F3045719万吨环比减少651万吨巴西发运量7177万吨环比增加920万吨投资咨询证号Z00154585美联储利率掉期预计美联储将在年底前降息50个基点粕猪研究陈界正6欧佩克将于今晚公布月度原油市场报告近期欧佩克预计今年石油需求将增加期货从业证号F3045719投资咨询证号Z0015458230万桶日主要是受亚洲需求的推动预计2023年中国石油需求将增加60万桶日玉米鸡肉刘大勇期货从业证号F03107370投资咨询证号Z0018389行情展望棉禽研究刘倩楠集装箱航运方面硅谷银行事件发生后加息预期降温欧线舱位减少导致舱位期货从业证号F3013727紧张运价企稳近期中东和东南亚斋月备货接近尾声叠加欧美货量依然疲软需求承投资咨询证号Z0014425压背景下预计集装箱运价继续走弱干散货航运方面近期干散运价明显反弹铁矿方面上周澳洲发运减量较多国112银河农产品农产品研发报告内钢厂利润明显回升一季度铁矿发运增量预计有限煤炭方面动力煤进入消费淡季但随中国的经济活动恢复和进口利润打开后续煤炭发运有望稳中有升粮食方面阿根廷产量因干旱低于预期但全球其他国家预计出口增加关注巴西大豆收获季发运情况整体来看干散货运价短期预计维持高位后续有望在巴西天气好转和中国经济复苏带动下继续反弹油轮运输方面油运市场景气回升受中东和美湾地区同时放量影响全球原油运输市场VLCC型油轮运价坚挺中国进口VLCC运输市场运价大幅攀升中国经济复苏及需求的恢复对石油运输需求有一定的带动作用原油及成品油运输市场预计仍将处于供不应求状态预计运价高位运行大豆粕类外盘情况CBOT大豆下跌102至145025美分蒲美豆粕下跌3至4571美金短吨重要资讯1USDA出口检验报告截至2023年3月9日当周美国大豆出口检验量为618803吨预期30-95万吨前一周修正后为552388吨初值为542238吨2022年3月10日当周美国大豆出口检验量为798693吨本作物年度迄今美国大豆出口检验量累计为43329564吨上一年度同期42279373吨2CONAB截至03月11日巴西大豆收割率为534上周为439去年同期为6313NOPA分析师预估2023年2月NOPA会员单位压榨量为16606亿蒲1月压榨量为179007亿蒲去年同期165057亿蒲4我的农产品截止3月10日当周111家油厂大豆实际压榨量为13671万吨开机率为4594较预估高312万吨大豆库存为31353万吨较上周减少1868万吨减幅562同比去年增加7655万吨增幅3230豆粕库存为5761万吨较上周减少623万吨减幅976同比去年增加2604万吨增幅8248212银河农产品农产品研发报告交易策略1单边受近期宏观性风险外溢影响美盘整体出现回落但我们认为后续仍将回归基本面近年全球国家大豆库存供需偏紧美豆预计仍以高位震荡为主2套利M-RM05价差扩大3期权买M2305-C-3700卖M2305-C-3800观点仅供参考不作为买卖依据油脂外盘影响Cbot美豆油主力价格变动幅度-136至5584美分磅BMD马棕油主力价格变动幅度-015至4037令吉吨重要资讯1SPPOMA2023年3月1-10日马来西亚棕榈油单产减少4278出油率减少022产量减少43942SGS预计马来西亚3月1-10日棕榈油出口量为487530吨较上月同期出口的323280吨增加50813印尼将3月16日至31日毛棕榈油参考价格定在91141美元吨此前为88977美元吨4据外媒报道马来西亚棕榈油协会MPOA首席执行官JosephTek称马来西亚油棕种植行业的劳工困境问题已经得到缓解许多种植园主预计到今年年中将恢复正常Tek称根据该协会关于2022年外国工人招聘的调查约有21万名外国工人已经回到了MPOA会员的种植园然而缺乏具备收割技能的工人仍然是种植园行业面临的主要挑战交易策略312银河农产品农产品研发报告单边昨夜油脂受到宏观情绪带动整体维持弱势运行MPOB的2月数据整体中性偏多因此给予了棕榈油一定的支撑但是后续随着斋月过去巴西大豆大量的出口豆油供应提升以及欧洲菜油已经体现出的压力整体的棕榈油预计也将会承压因此建议前期8400-8500的空单部分止盈部分继续持有菜油当前则认为短期的价格继续下跌的空间有限因此建议10000以上的空单全部止盈待反弹后再布局空单套利策略保持观望期权策略05棕榈油固定收益累沽策略继续持有以上观点仅供参考不作为入市依据玉米玉米淀粉重要资讯1据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB截至03月11日巴西一茬玉米收割率为263上周为226去年同期为337二茬玉米播种率为725上周为636去年同期为8742美国农业部数据显示截至2023年3月9日当周美国小麦出口检验量为249017吨前一周修正后为341087吨初值为268136吨2022年3月10日当周美国小麦出口检验量为307584吨本作物年度迄今美国小麦出口检验量累计为15903900吨上一年度同期16220987吨美国小麦作物年度自6月1日开始3美国农业部数据显示截至2023年3月9日当周美国玉米出口检验量为999388吨前一周修正后为933312吨初值为899810吨2022年3月10日当周美国玉米出口检验量为1146807吨本作物年度迄今美国玉米出口检验量累计为16318510吨上一年度同期25933969吨美国玉米作物年度自9月1日开始4美国农业部发布的出口检验周报显示截至2023年3月9日当周美国对中国大陆地区的玉米出口检验量为71303吨前一周美国对中国大陆的玉米出口检验量为0吨当周美国对华玉米出口检验量占到该周出口检验总量的713上周是00412银河农产品农产品研发报告交易策略1单边周一外盘宏观影响美玉米回落国内港口玉米稳定华北玉米开始上涨现货偏强05玉米2830底部震荡2830附近可以逐渐建立多单2套利轻仓多05淀粉空05玉米入场点230-200目标260以上目前观望为主3期权卖出c2305-P-2820或卖出c2305-C-2900并卖出c2305-P-2820以上观点仅供参考不作为入市依据生猪市场信息1生猪报价今日早间全国各地生猪价格继续出现较大幅度回落其中东北地区146-149元公斤下跌01-02元公斤华北146-151元公斤下跌01-02元公斤华东地区15-16元公斤下跌01-02元公斤华南地区148-156元公斤下跌02-04元公斤西南地区142-15元公斤下跌01-02元公斤2仔猪母猪价格3月9日当周15公斤仔猪价格701元头较上周上涨1元头母猪价格1655元头较上周持平3农业农村部2023年1月能繁母猪存栏环比下降05同比增181月定点屠宰量2897万头环比降63同比增174农业农村部3月13日农产品批发价格200指数为13168下降046个点菜篮子产品批发价格指数为13399下降056个点全国农产品批发市场猪肉平均价格为2083元公斤持平牛肉7718元公斤比上升07羊肉6896元公斤上升02鸡蛋1046元公斤上升11白条鸡1822元公斤上升11交易策略1单边市场二次育肥情绪减弱叠加收储预期调整现货端出栏意愿增加猪价回落512银河农产品农产品研发报告单边观望2套利观望3期权买LH2305-C-15500卖LH2305-C-14500以上观点仅供参考不作为入市依据鸡肉重要资讯1白羽肉毛鸡昨晚山东滨州潍坊地区大肉食毛鸡棚前主流报价稳定在510元斤实单实谈毛鸡出栏量较少屠宰企业按需收购走货加快卓创资讯预计今晚山东滨州潍坊地区大肉食毛鸡对外参考报价上涨005元斤在515元斤实际成交价格需单谈卓创资讯2白羽肉鸡鸡苗明日山东大型孵化场大肉食鸡苗价格稳定厂家报价700元羽实际成交价格需单谈养殖户补栏积极性一般市场苗量不大孵化场按计划排苗苗价暂稳卓创资讯3分割品今日华东地区多数分割品价格大致走稳今晚毛鸡收购价格稳定经销商面对高价产品补货心态平缓厂家出货节奏不快短期内毛鸡价格稳中趋稳运行经销商按需补货产品价格或稳定为主卓创资讯4本周卓创资讯监测白羽肉鸡样本企业共计出苗量484630万羽环比涨幅111同比跌幅643卓创资讯5本周国内重点白羽肉鸡屠宰企业平均开工率5865较上周下滑294个百分点冻品平均库容率6729较上周上涨494个百分点卓创资讯行情展望1鸡苗和种蛋鸡苗价格稳定市场空棚率较高养殖有利润大型养殖户补栏尚可中小散户补栏一般鸡苗市场价格有支撑合同种蛋成交正常市场蛋价格超出孵化企业心里预期市场开始有所好转短期种蛋价格偏强612银河农产品农产品研发报告2白羽肉鸡山东已过断档期屠宰企业亏损南方需求一般养殖端补栏谨慎但毛鸡供应短期难有好转白羽肉鸡养殖利润盈利较好短期毛鸡价格稳定3分割品终端餐饮消费继续恢复经销商走货好转但高价格拿货谨慎库存较高预计大肉食产品价格短期稳定鸡蛋重要资讯1现货昨天全国蛋价有稳有涨主产区均价为475元斤较上一交易日价格涨007元主销区均价为498元斤较上一交易日价格涨005元东莞昨晚剩4车今天全国蛋价稳定为主北京主流价格稳定石门和回龙观等主流报价216元44斤较昨天价格持平大洋路截至早上7点累计到货3车到货少走货快报价215-220元44斤低价较昨天价格涨5元今日东北辽宁价格稳吉林价格稳黑龙江蛋价稳定山西价格稳河北价格稳定山东主流价格继续稳定河南蛋价稳湖北褐蛋价格稳江苏安徽价格稳定局部鸡蛋价格有高低蛋价继续震荡盘整走货一般2卓创数据2023年2月份全国在产蛋鸡存栏量为1185亿只环比增加07同比增加28目前在产存栏仍处于往年同期低位2月份卓创资讯监测的样本企业蛋鸡苗月度出苗量占全国50为4280万羽环比增加186同比增加593根据卓创数据3月10日一周全国主产区蛋鸡淘鸡出栏量为1446万只较前一周减少35根据卓创资讯对全国的重点产区市场的淘汰鸡日龄进行监测统计3月9日当周淘汰鸡平均淘汰日龄525天较前一周持平4根据卓创数据显示3月9日当周全国代表销区鸡蛋销量为7434吨较上周增加065根据卓创数据3月9日当周生产环节周度平均库存有122天较前一周减少008天流通环节周度平均库存有096天较前一周库存减少006天6昨天全国淘鸡价格略有回调全产区均价为631元斤较上一个交易日价格跌003元712银河农产品农产品研发报告操作建议1单边目前在产存栏蛋鸡量较低现货价格相对强势从2月份开始在产存栏量将逐步增加到5月份存栏量将恢复一部分鸡蛋供应将增加5月份消费预计也将有所恢复而5月合约在前高4500附近压力非常大但是下方4300附近现货支撑作用大可考虑区间高位建仓空单低位平仓的区间操作方式而9月份由于春节后补栏量大届时供应增加大概率价格走低建议逢高布局空单2套利9月合约相对悲观而1月合约受大量补栏影响相对小一些可考虑空9月多1月以上观点仅供参考不作为入市依据白糖重要资讯1泛糖科技3月13日讯据不完全统计3月10-13日广西新增1家糖厂收榨当前广西202223榨季已收榨糖厂达63家同比增加32家较202021榨季增加6家未收榨糖厂10家榨蔗能力为67万吨日2泰国202223榨季截至3月7日累计甘蔗入榨量为867572万吨含糖分为1324产糖率为11523累计产糖量为99973万吨其中白糖产量为18448万吨原糖产量为78614万吨精制糖产量为2911万吨3据印度媒体近日报道尽管美国气象部门已就厄尔尼诺现象对食糖生产将产生不利影响发出警告但印度糖厂联合会分析称厄尔尼诺现象对202324榨季食糖生产产生不利影响的可能性很小交易策略1单边隔夜郑糖主力2305合约持仓量开始减少减仓近23万手在经过连续大幅走高之后市场恐高情绪开始显现价格没有续创新高目前上行动力不足不过6200点附近买盘非常强劲表明郑糖下行空间非常有限市场对未来糖价走势仍保持非常较强信心从当前市场情况看由于短期涨幅过大市场对当前价格接受度较低与此同812银河农产品农产品研发报告时国内减产等利多因素已基本被市场消化短期没有新的利多因素推动糖价继续上行短期来看郑糖或进入高位震荡过程2套利观望以上观点仅供参考不作为入市依据棉花-棉纱外盘影响昨天ICE美棉价格涨停主力合约价格涨3美分磅384至8118美分磅重要资讯1根据全国棉花交易市场数据截至3月12日24时2022年度棉花加工数据如下新疆累计加工59759万吨同比增加129最近棉花的日加工量在15万吨左右根据中纤局数据显示截至3月13日新疆棉累计检验量为57965万吨同比增加10213日国内棉花现货市场皮棉现货价随期价下跌基差持稳部分新疆库31双28双29对应CF305合约基差价在350-900元吨部分新疆棉内地库31级双28双29对应CF305合约含杂30以内基差在800-1200元吨受期货连续下跌影响国内棉花企业销售报价积极性不佳部分中低等级资源价格略有下调一口价资源销售较少当前多数中小纺织企业成品库存较低随着棉花价格下跌纺织企业择机点价适量补库整体市场成交情况略好据了解目前新疆库2131双28或单29含杂31以内的提货价在14650-15350元吨部分内地库皮棉基差和一口价资源31双28或单2829提货价在15300-15900元吨3中国棉花网专讯2023年3月3-9日美国国内七大市场标准级现货平均价8087美分磅较前周下跌154美分磅较去年同期下跌3412美分磅当周美国国内七大现货市场成交9030包202223年度累计成交477042包得州南部里约格兰德河流域沿海地区和得州南部温度升高新棉播种进展顺利播种开始向旱地田推进新棉已经出苗土壤水分总体充足部分地区偏干堪萨斯州面积预计减少原因是价912银河农产品农产品研发报告格不理想和成本增加俄克拉荷马州开始预定棉种和其他物资60棉田土壤有不同程度的干旱得州西部急需长时间的充分降雨来保证土壤水分棉农继续备耕4中国棉花网专讯据巴西国家商品供应公司CONAB发布的数据202223年度巴西植棉面积预计为1664万公顷较上期预测下调05单产1115公斤亩较上期预测下调80年度总产量2784万吨1月预估为2553万吨2月份预估为3042万吨较上期预测下滑85交易策略1单边长周期来看更多看消费端的好转情况中长期棉花价格预期震荡偏强短期内郑棉偏震荡最近新疆棉增产幅度超预期给盘面带来压力下方14000附近的仓单成本支撑作用较大短期可考虑逢低建仓多单昨天美棉涨停预计郑棉开盘也将略偏强2套利观望3期权美国市场出现较大的风险事件宏观市场风险较大建议先观望以上观点仅供参考不作为入市依据花生重要资讯昨日国内花生价格平稳偏弱运行产区交易异常冷清各主产区出现不同程度降幅普遍下调100-200元吨进口花生陆续到港整体交易欠佳苏丹精米报价10600-10700元吨下调100元吨油厂方面一级油料米收购价格下调100元吨降至9900元吨二级油料米收购价格下调100元吨降至9500元吨花生粕方面后市方面受3月USDA供需报告大幅下调阿根廷大豆产量及美豆期末库存下调提振美豆反弹但是巴西大豆丰产抑制美豆反弹空间国内期货市场油脂下跌及人民币贬值导致豆粕期货日线级别反弹但是豆粕现货成交依然平淡下游采购积极性不高现货基差依然走弱后期仍存在一定的下行空间花生粕报价略继续弱势调整报价4450-4550元吨1012银河农产品农产品研发报告操作建议单边昨日花生维持震荡偏弱当前现货价格预计油厂接受能力比较有限且大型油厂花生油库存较高因此继续上涨缺乏一定驱动力短期看预计维持高位震荡态势花生预计消费恢复叠加今年减产较多预计花生的价格将会维持高位运行当前位置保持观望期现策略01合约对应仓单基差在-200左右保持观望月差4-10保持观望以上观点仅供参考不作为入市依据1112银河农产品农产品研发报告作者承诺本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书本人承诺以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬免责声明本报告由银河期货有限公司以下简称银河期货投资咨询业务许可证号30220000向其机构或个人客户以下简称客户提供无意针对或打算违反任何地区国家城市或其它法律管辖区域内的法律法规除非另有说明所有本报告的版权属于银河期货未经银河期货事先书面授权许可任何机构或个人不得更改或以任何方式发送传播或复印本报告本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用并不构成对客户的投资建议银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正但不担保其内容的准确性或完整性客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户银河期货建议客户独自进行投资判断本报告并不构成投资法律会计或税务建议或担保任何内容适合客户本报告不构成给予客户个人咨询建议银河期货版权所有并保留一切权利联系方式银河期货有限公司银河农产品北京北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座3133层上海上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28层网址wwwyhqhcomcn电话400-886-77991212