★动态跟踪
　　整车市场，2月，新能源汽车产销55.2/52.5万辆，同比48.8%/55.9%；1-2月，新能源汽车累计产销97.7/93.3万辆，同比18.1%/20.8%。本周，湖北省联合多家车企推出政企购车补贴，车市大促随之开启并蔓延至全国各地诸多车企。降价原因主要是高库存以及今年7月1日起将实施的国六B标准——历史经验来看，每次国标切换都会给车市带来一波降价潮。乘联会预计，随着国六B标准执行日期逼近，车企将会逐步加速老车型清库，价格也将松动。价格战不局限于燃油车，比亚迪、长安深蓝、奇瑞新能源等新能源车都参与其中。一方面存量市场竞争激烈，特斯拉年初降价并在降本上持续发力；另一方面今年以来电池正负极材料、电解液等相关原材料价格下降，也为新能源车企提供了部分让利空间。新车方面，广汽传祺GS3（紧凑型SUV）于3月8日正式上市，售价区间为8.58万元-11.18万元；小鹏P7的升级款车型P7（i纯电轿跑）3月10日正式上市，售价区间为24.99万元-33.99万元；理想L7于3月12日正式开启交付。
　　动力电池方面，国内2月动力电池产装数据有所转好。但由于1月的低基数，环比高增速符合预期。宁德时代装车量市占率降至43.8%（9.6GWh），为去年11月以后连续第四个月出现下滑。比亚迪市占率34.19%（7.5GWh），创下历史新高。两家占据了全国77%的市场。此外，两家距离逐渐缩短。比亚迪生产磷酸铁锂电池，主要供应本公司的新能源汽车。宁德时代兼顾三元和铁锂两种电池，面向外部车企客户。
　　★投资建议
　　行业格局处于高速变化中，新车型新产品层出不穷，车企端的竞争淘汰加剧；无论是整车还是电池环节，一体化的垂直整合都是企业努力布局的方向。建议关注产品力强、供应稳定性强的企业。
　　★风险提示
　　政策环境恶化风险；新能源汽车产销不及预期；行业竞争加剧。
　　

研究报告全文：周度报告新能源汽车smingfTableTitle车市大规模降价动力电池2月环比回升T报ab告le日R期ank2023年3月12日孙伟东有色首席分析师从业资格号F3035243动态跟踪投资咨询号Z0014605整车市场2月新能源汽车产销552525万辆同比Tel8621-633258884885591-2月新能源汽车累计产销977933万辆同Emailweidongsunorientfuturescom比181208本周湖北省联合多家车企推出政企购车补贴车市大促随之开启并蔓延至全国各地诸多车企降价原因主要是联系人高库存以及今年7月1日起将实施的国六B标准历史经验来看每次国标切换都会给车市带来一波降价潮乘联会预计徐瑜新随着国六B标准执行日期逼近车企将会逐步加速老车型清库从业资格号F03107629能价格也将松动价格战不局限于燃油车比亚迪长安深蓝奇Emailyuxuorientfuturescom瑞新能源等新能源车都参与其中一方面存量市场竞争激烈特源斯拉年初降价并在降本上持续发力另一方面今年以来电池正负与极材料电解液等相关原材料价格下降也为新能源车企提供了新部分让利空间新车方面广汽传祺GS3紧凑型SUV于3材月8日正式上市售价区间为858万元-1118万元小鹏P7的料升级款车型P7i纯电轿跑3月10日正式上市售价区间为2499万元-3399万元理想L7于3月12日正式开启交付动力电池方面国内2月动力电池产装数据有所转好但由于1月的低基数环比高增速符合预期宁德时代装车量市占率降至43896GWh为去年11月以后连续第四个月出现下滑比亚迪市占率341975GWh创下历史新高两家占据了全国77的市场此外两家距离逐渐缩短比亚迪生产磷酸铁锂电池主要供应本公司的新能源汽车宁德时代兼顾三元和铁锂两种电池面向外部车企客户投资建议行业格局处于高速变化中新车型新产品层出不穷车企端的竞争淘汰加剧无论是整车还是电池环节一体化的垂直整合都是企业努力布局的方向建议关注产品力强供应稳定性强的企业风险提示政策环境恶化风险新能源汽车产销不及预期行业竞争加剧重要事项本报告版权归上海东证期货有限公司所有未获得东证期货书面授权任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制本报告的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成交易建议投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关有关分析师承诺见本报告最后部分并请阅读报告最后一页的免责声明新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-12目录1重点标的跟踪52产业链数据跟踪621整车全球622整车中国723整车欧洲924整车北美925整车其他地区1026中国电动车充电基础设施1027中国动力电池与相关原材料1228中国其他原材料173热点资讯汇总1831中国行业信息1832中国政策信息1933中国企业信息2034国际行业信息2235国际企业信息234行业观点235投资建议246风险提示242期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-12图表目录图表1相关板块一周涨跌幅情况5图表2相关上市公司梳理整车5图表3相关上市公司梳理三电系统6图表4全球新能源汽车销量分地区6图表5全球新能源汽车渗透率6图表6主要国家新能源渗透率7图表7中国新能源汽车销量EV7图表8中国新能源汽车销量PHEV7图表9中汽协中国新能源汽车产销量8图表10公安部中国新能源汽车保有量8图表11纯电动乘用车不同等级占比8图表12插混乘用车不同等级占比8图表13欧洲新能源汽车销量EV9图表14欧洲新能源汽车销量PHEV9图表15北美新能源汽车销量EV9图表16北美新能源汽车销量PHEV9图表17其他地区新能源汽车销量EV10图表18其他地区新能源汽车销量PHEV10图表19公共充电桩保有量与同比10图表20中国公共充电桩保有量分省市10图表21私人充电桩随车配建保有量与同比11图表22车桩比11图表23换电站数量与同比11图表24换电站数量分省市11图表25国内动力电池产量装机量对比12图表26动力电池装车量分材料12图表27动力电池企业装车量三元12图表28动力电池企业装车量磷酸铁锂12图表29动力电池电芯周度平均价13图表30三元正极材料日度价格13图表31三元前驱体日度价格13图表32碳酸锂氢氧化锂日度价格13图表33硫酸镍日度价格14图表34硫酸钴日度价格143期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-12图表35硫酸锰日度价格14图表36磷酸铁锂日度价格14图表37磷酸铁日度价格15图表38锂电级PVDF日度价格15图表39三元材料开工率15图表40磷酸铁锂开工率15图表41负极材料日度价格16图表42负极材料开工率16图表43电解液日度价格16图表44隔膜日度价格16图表45锂电铜箔加工费17图表46锂电铝箔加工费17图表47钢日度价格17图表48铝日度价格17图表49玻璃日度价格18图表50橡胶日度价格184期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-121重点标的跟踪图表1相关板块一周涨跌幅情况资料来源iFinD东证衍生品研究院图表2相关上市公司梳理整车股票220930三季报合并报表类本周营业收归母净归母净收盘价营业收入毛利率净利率别代码名称涨跌幅入同比利润利润同310亿元亿元比002594SZ比亚迪24314-78326768884379311281131589373601633SH长城汽车3024-131399480956816065031992819乘600104SH上汽集团1426-668527409-45812649-3784965336用601238SH广汽集团1109-546803674477806252596121006车000625SZ长安汽车1228-808853527776900130592032804601127SH赛力斯3698-3972312310196-2675-14689980-1549商000957SZ中通客车1203-32228852654044119771719151用600066SH宇通客车986-75013113-1628131-50002069102车600006SH东风汽车6475729123-2523098-8093762115资料来源iFinD东证衍生品研究院5期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-12图表3相关上市公司梳理三电系统股票220930三季报合并报表类本周营业收归母净归母净利收盘价营业收入毛利率净利率别代码名称涨跌幅入同比利润润同比310亿元亿元300750SZ宁德时代405790862103711867217592126951895933300014SZ亿纬锂能6874-42524283112122666203015861095300207SZ欣旺达2055-4823658443006882721323127002074SZ国轩高科2910-0611442615200150121401412132电300073SZ当升科技5655-335140871724014781031817661049池688005SH容百科技7060151192802084191867321005477600884SH杉杉股份1717-445158410822209-203725621460603659SH璞泰来4942-1811141481312273846836382145002812SZ恩捷股份11130-512928073813226837749663667300568SZ星源材质1970-465209359195881768945022932电300681SZ英搏尔3489-74513772025303391401334236驱688162SH巨一科技4819-26921665395097-30231778449动002196SZ方正电机752-46916852939-01054741225-074资料来源iFinD东证衍生品研究院2产业链数据跟踪21整车全球图表4全球新能源汽车销量分地区图表5全球新能源汽车渗透率资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院6期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-12图表6主要国家新能源渗透率资料来源Marklines东证衍生品研究院22整车中国图表7中国新能源汽车销量EV图表8中国新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院7期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-12图表9中汽协中国新能源汽车产销量图表10公安部中国新能源汽车保有量资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院图表11纯电动乘用车不同等级占比图表12插混乘用车不同等级占比资料来源乘联会东证衍生品研究院资料来源乘联会东证衍生品研究院8期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-1223整车欧洲图表13欧洲新能源汽车销量EV图表14欧洲新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院24整车北美图表15北美新能源汽车销量EV图表16北美新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院9期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-1225整车其他地区图表17其他地区新能源汽车销量EV图表18其他地区新能源汽车销量PHEV资料来源Marklines东证衍生品研究院资料来源Marklines东证衍生品研究院26中国电动车充电基础设施图表19公共充电桩保有量与同比图表20中国公共充电桩保有量分省市资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院10期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-12图表21私人充电桩随车配建保有量与同比图表22车桩比资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind东证衍生品研究院图表23换电站数量与同比图表24换电站数量分省市资料来源中国电动汽车充电基础设施促进联盟东证衍生品研资料来源中国电动汽车充电基础设施促进联盟东证衍生品研究院究院11期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-1227中国动力电池与相关原材料图表25国内动力电池产量装机量对比图表26动力电池装车量分材料资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究院院图表27动力电池企业装车量三元图表28动力电池企业装车量磷酸铁锂资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究资料来源中国汽车动力电池产业创新联盟东证衍生品研究院院12期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-12图表29动力电池电芯周度平均价图表30三元正极材料日度价格资料来源SMM东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院图表31三元前驱体日度价格图表32碳酸锂氢氧化锂日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院13期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-12图表33硫酸镍日度价格图表34硫酸钴日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院图表35硫酸锰日度价格图表36磷酸铁锂日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院14期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-12图表37磷酸铁日度价格图表38锂电级PVDF日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源SMM东证衍生品研究院图表39三元材料开工率图表40磷酸铁锂开工率资料来源SMM东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院15期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-12图表41负极材料日度价格图表42负极材料开工率资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院图表43电解液日度价格图表44隔膜日度价格资料来源上海钢联东证衍生品研究院资料来源上海钢联东证衍生品研究院16期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-12图表45锂电铜箔加工费图表46锂电铝箔加工费资料来源SMM东证衍生品研究院资料来源SMM东证衍生品研究院28中国其他原材料图表47钢日度价格图表48铝日度价格资料来源Wind东证衍生品研究院资料来源Wind我的有色网东证衍生品研究院17期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-12图表49玻璃日度价格图表50橡胶日度价格资料来源隆众资讯东证衍生品研究院资料来源Wind隆众资讯东证衍生品研究院3热点资讯汇总31中国行业信息1中汽协2月中国汽车产销量数据2月汽车产销分别完成2032万辆和1976万辆同比分别增长119和1351-2月汽车产销分别完成3626万辆和3625万辆同比分别下降145和1522月乘用车产销分别完成1715万辆和1653万辆同比分别增长116和1091-2月乘用车产销分别完成3112万辆和3121万辆同比分别下降14和1522月商用车产销分别完成317万辆和324万辆同比分别增长135和2911-2月商用车产销分别完成514万辆和504万辆同比分别下降178和1542月新能源汽车产销分别完成552万辆和525万辆同比分别增长488和559其中纯电动汽车产销分别完成389万辆和376万辆同比分别增长352和439插电式混合动力汽车产销分别完成163万辆和149万辆同比分别增长965和980燃料电池汽车产销分别完成001万辆和0004万辆同比分别下降531和7751-2月新能源汽车产销分别完成977万辆和933万辆同比分别增长181和208其中纯电动汽车产销分别完成688万辆和662万辆同比分别增长43和84插电式混合动力汽车产销分别完成289万辆和270万辆同比分别增长722和686燃料电池汽车产销分别完成0017万辆和002万辆同比分别下降514和4562月汽车企业出口329万辆同比增长822分车型看乘用车出口271万辆同18期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-12比增长858商用车出口58万辆同比增长672新能源汽车出口87万辆同比增长7951-2月汽车企业出口63万辆同比增长529分车型看乘用车出口522万辆同比增长577商用车出口108万辆同比增长329新能源汽车出口17万辆同比增长628来源中汽协公告2乘联会2月产销量速报零售2023年2月乘用车市场零售达到1390万辆同比增长1041-2月累计零售2679万辆同比下降198批发2月厂商批发销量1618万辆同比增长102自主车企批发859万辆同比增长37主流合资车企批发51万辆同比下降19豪华车批发25万辆同比增长16生产2月乘用车生产1664万辆同比增长112其中豪华品牌产量同比增长26合资品牌产量同比下降17自主品牌产量同比增长34新能源2月新能源乘用车批发销量达到496万辆同比增长561其中纯电动批发销量347万辆同比增长415插电混动批发销量149万辆同比增长10582月普通混合动力乘用车批发销量53714辆同比增长012月新能源乘用车国内零售销量达到439万辆同比增长6102月新能源乘用车出口79万辆纯电动占比96来源乘联会公告3电池联盟中国电池联盟发布2月中国动力电池月度数据2月中国动力电池装车量219GWh同比增长604其中三元电池装车量67GWh占总装车量306同比增长150磷酸铁锂电池装车量152GWh占总装车量693同比增长9531-2月中国动力电池累计装车量381GWh同比增长275其中三元电池累计装车量122GWh占总装车量319同比下降75磷酸铁锂电池累计装车量259GWh占总装车量680同比增长554来源电池联盟公告32中国政策信息4广东省燃料电池汽车加氢站安全管理规范征意见3月9日广东省住建厅印发了广东省燃料电池汽车加氢站安全管理规范试行征求意见稿其中指出现有的加氢站需要逐步整改满足要求已建不满足要求的要逐步整改满足要求来源广东省住建厅19期货研究报告新能源与新材料-新能源汽车-周度报告2023-3-125辽宁省沈阳市开展2022年度新能源汽车产业发展财政补助资金申报工作3月9日辽宁省沈阳市工业和信息化局发布关于开展2022年度新能源汽车产业发展财政补助资金申报工作的通知补助对象为在沈阳市登记注册的新能源汽车整车新能源及智能网联汽车关键零部件生产企业公共充换电设施建设及运营企业等来源沈阳市工业和信息化局33中国企业信息6上汽集团发布2月销量数据上汽集团2月汽车销量301342辆同比下降641-2月累计销量539365辆同比下降306其中上汽大众2月销量73303辆同比下降1911-2月累计销量145311辆同比下降343上汽通用2月销量68157辆同比下降1031-2月累计销量123158辆同比下降338上汽乘用车2月销量58499辆同比下降921-2月累计销量114197辆同比下降135上汽通用五菱2月销量72000辆同比增长911-2月累计销量102000辆同比下降421上汽大通2月销量18211辆同比增长4541-2月累计销量32576辆同比下降29智己汽车2月销量1251辆1-2月累计销量1758辆来源上汽集团上交所公告7中国一汽发布亿元限时补贴吉林3月3日中国一汽宣布推出旗惠吉林亿元限时惠民补贴活动补贴总额达15亿元期限为3月1日至3月31日补贴范围覆盖中国一汽旗下全部自主合资品牌乘用车和轻型货车产品凡在吉林省内购买上述品牌汽车的消费者均可依照购车发票价格和能源类型获得5000元至37000元不等的补贴金额来源中国一汽官网公告8东风集团旗下7大品牌大降价湖北3月6日起湖北省开启史上最强购车优惠季东风集团旗下东风雪铁龙东风标致东风日产东风本田岚图东风风神东风富康等共7大品牌58款车型参与了购车补贴补贴力度从5000元至9万元不等有效期至3月31日据悉东风集团2022年汽车累计销量为2464502辆同比下降1122023年1月汽车销量为108088辆同比下降6442月汽车销量为154197辆同比下降25020期货研究报告