坩埚短缺或导致硅片价格继续上涨，美海关放行中国光伏组件产品。硅片因坩埚紧缺问题，行业整体开工率有所限制，对硅料采购动作并未反映下游实际需求，但部分二三线企业面临坩埚紧缺生产受限的局面，这也导致市场上一线企业的硅片资源增多，市占率有所扩大，一线企业议价话语权逐渐加强。据路透社消息，3月7日，美国总统拜登的清洁能源事务高级顾问约翰.波德斯塔(John Podesta)对媒体证实，在经历了数月僵局后，美国终于开始放行从中国进口的光伏组件，大量此前被困在美国海关边境、或是等待从海外运输的中国太阳能电池板已能够顺利在美清关。主产业链推荐TCL中环(002129.SZ)、天合光能(688599.SH)；晶澳科技（002459.SZ），辅材推荐阳光电源（300274.SZ）、福斯特（603806.SH）、赛伍技术(603212.SH），建议关注通灵股份（301168.SZ）、宇邦新材（301266.SZ）、海优新材(688680.SH)；设备推荐迈为股份(300751.SZ)、帝尔激光(300776.SZ)、奥特维(688516.SH)。同时推荐受益产业链降价的芯能科技(603105.SH)。
　　2月美国新能源汽车销量同比高增，欧洲十国环比修复。2023年2月美国新能源汽车销量11.0万辆，同环比+63%/+7%；新能源汽车渗透率9.4%，同环比+3.3/-0.2pct。其中，纯电9.2万辆；插混1.8万辆。2月份欧洲主流十国新能源汽车销量13.8万辆，同环比+6.4%/+19.0%；新能源汽车渗透率20.3%，同环比-0.4/+3.4pct。其中，纯电9.2万辆；插混4.6万辆。德国新能源汽车销量4.4万辆，同环比-11%/+64%；法国新能源汽车销量3.0万辆，同环比+30%/+21%；英国新能源汽车销量1.7万辆，同环比+13%/-35%。推荐宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、华宝新能(301327.SZ)、鹏辉能源(300438.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、德方纳米(300769.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、科达利(002850.SZ)、格林美(002340.SZ)、泰和新材(002254.SZ)，关注华盛锂电(688353.SH)。
　　广西推进超10.5GW风电项目，风电行业维持高景气度。日前，广西发改委发布《2023年自治区层面统筹推进重大项目清单的通知》。清单涉及风电项目100个，项目规模总计10.5GW，总投资约1175亿元。其中，竣工投产项目6个，项目规模总计0.5GW，总投资39.6亿元；新开工项目38个，项目规模总计4.4GW，总投资641亿元；续建项目38个，装机规模总计3.4GW，总投资312亿元；预备项目20个，项目装机规模总计2.2GW，总投资182亿元。广西省积极开发风电资源，统筹推进重大项目发展，风电行业维持高景气度。推荐东方电缆（603606.SH）、五洲新春（603667.SH）、明阳智能（601615.SH）、天顺风能（002531.SZ）等。
　　风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等

研究报告全文：行业周报电力设备坩埚短缺或致硅片价格上涨美国电车销量同比高增证券研究报告2023年03月11日电新行业周报20230306-20230312核心结论坩埚短缺或导致硅片价格继续上涨美海关放行中国光伏组件产品硅片因分析师坩埚紧缺问题行业整体开工率有所限制对硅料采购动作并未反映下游实杨敬梅S0800518020002际需求但部分二三线企业面临坩埚紧缺生产受限的局面这也导致市场上021-38584220一线企业的硅片资源增多市占率有所扩大一线企业议价话语权逐渐加强yangjingmeiresearchxbmailcomcn据路透社消息3月7日美国总统拜登的清洁能源事务高级顾问约翰波德相关研究斯塔JohnPodesta对媒体证实在经历了数月僵局后美国终于开始放行电力设备光伏硅片价格维稳电动车重点车企销量高增电新行业周报从中国进口的光伏组件大量此前被困在美国海关边境或是等待从海外运20230227-202303052023-03-04输的中国太阳能电池板已能够顺利在美清关主产业链推荐中环电力设备硅料价格止涨1月国内动力电池TCL装机量下降电新行业周报002129SZ天合光能688599SH晶澳科技002459SZ辅材推荐20230220-202302262023-02-25电力设备1月光伏中标量同比上升1月新阳光电源300274SZ福斯特603806SH赛伍技术603212SH能源车出口保持高水平副标题建议关注通灵股份301168SZ宇邦新材301266SZ海优新材2023-02-19688680SH设备推荐迈为股份300751SZ帝尔激光300776SZ奥特维688516SH同时推荐受益产业链降价的芯能科技603105SH2月美国新能源汽车销量同比高增欧洲十国环比修复2023年2月美国新能源汽车销量110万辆同环比637新能源汽车渗透率94同环比33-02pct其中纯电92万辆插混18万辆2月份欧洲主流十国新能源汽车销量138万辆同环比64190新能源汽车渗透率203同环比-0434pct其中纯电92万辆插混46万辆德国新能源汽车销量44万辆同环比-1164法国新能源汽车销量30万辆同环比3021英国新能源汽车销量17万辆同环比13-35推荐宁德时代300750SZ亿纬锂能300014SZ华宝新能301327SZ鹏辉能源300438SZ天赐材料002709SZ德方纳米300769SZ恩捷股份002812SZ科达利002850SZ格林美002340SZ泰和新材002254SZ关注华盛锂电688353SH广西推进超105GW风电项目风电行业维持高景气度日前广西发改委发布2023年自治区层面统筹推进重大项目清单的通知清单涉及风电项目100个项目规模总计105GW总投资约1175亿元其中竣工投产项目6个项目规模总计05GW总投资396亿元新开工项目38个项目规模总计44GW总投资641亿元续建项目38个装机规模总计34GW总投资312亿元预备项目20个项目装机规模总计22GW总投资182亿元广西省积极开发风电资源统筹推进重大项目发展风电行业维持高景气度推荐东方电缆603606SH五洲新春603667SH明阳智能601615SH天顺风能002531SZ等风险提示政策风险市场竞争加剧等风险供应链短缺风险等1请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年03月11日索引内容目录坩埚短缺或导致硅片价格继续上涨美海关放行中国光伏组件产品32月欧美新能源汽车销量同比回升4价格追踪5光伏产业价格5锂电材料价格8行业动态11坩埚短缺或导致硅片价格继续上涨11美海关放行中国光伏组件产品11宁夏2025年全区充电桩累计达到6000个11陕西力争全年战略性新兴产业增加值增长13左右11浙江2025年新能源汽车产量力争达到60万辆12广西推进102个风电重大项目规模超105GW12河南启动102GW风电市场化项目申报12宁夏2030年风电装机245GW以上12一周行情小结13图表目录图1多晶硅价格6图2硅片价格6图3电池片价格元W7图4组件价格元W7图5光伏玻璃价格元平方米8图6锂盐价格万元吨9图7钴盐及钴金属价格万元吨9图8LME镍及镍盐价格9图9201912-202303正极材料价格万元吨10图10201912-202303负极材料价格万元吨10图11201912-202303湿法隔膜价格元平米10图12202204-202303电解液及相关材料价格万元吨10图13每周板块变动13表12023年2月欧洲主流十国电动车销量5表重点覆盖公司估值表2132请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年03月11日坩埚短缺或导致硅片价格继续上涨美海关放行中国光伏组件产品坩埚短缺或导致硅片价格继续上涨月初新一轮签单期来临硅片因坩埚紧缺问题行业整体开工率有所限制对硅料采购动作并未反映下游实际需求且压价心理明显部分硅料企业为缓解库存压力选择让价放量出货一线料企签单相对顺畅部分二三线料企谈单时议价能力略显不足让价幅度明显石英坩埚供应紧缺问题仍未缓解一线企业大多此前已与高纯石英砂企业签署供应协议保供能力较强仍保持正常生产但部分二三线企业面临坩埚紧缺生产受限的局面这也导致市场上一线企业的硅片资源增多市占率有所扩大一线企业议价话语权逐渐加强预计石英坩埚供应紧缺情况短期内难以改变不排除在供需缺口进一步扩大时硅片价格有上涨可能美海关放行中国光伏组件产品据路透社消息3月7日美国总统拜登的清洁能源事务高级顾问约翰波德斯塔JohnPodesta对记者证实在经历了数月僵局后美国终于开始放行从中国进口的光伏组件大量此前被困在美国海关边境或是等待从海外运输的中国太阳能电池板已能够顺利在美清关2022年8月暂扣令实施以来让美国光伏终端市场备受缺货煎熬2022年第三季度美国新增光伏装机仅1877GW根据美国清洁能源协会由于无法获取充足的光伏组件近23GW的光伏项目被推迟并对拜登政府的清洁能源和气候变化目标构成了风险3月初全球光伏发布消息根据相关数据2023年美国新增光伏装机或将达到565GW再创历史新高组件产品被美海关放行让中国光伏组件企业再迎利好本周国内光伏玻璃市场整体交投平稳局部出货好转目前部分组件厂家订单量相对充足随着生产推进部分刚需补货而受限于坩埚供应偏紧硅片价格上涨组件成本居高导致下游电站项目推进缓慢整体需求仍显一般周内部分玻璃厂家交投升温库存有小幅下降多数出货平稳供应端来看近期部分产线冷修而部分新产能补入综合来看变动不大在产产能仍偏高成本端来看目前纯碱天然气价格基本持稳整体利润水平偏低而受成本良品率及客户结构等因素影响不同厂家差异明显综合来看近期市场稳定为主局部缓慢向好价格方面主流订单报价暂稳实际成交存商谈空间截至本周四20mm镀膜面板主流大单价格185元平方米环比持平上周为下跌26332mm原片主流订单价格175元平方米环比持平较上周暂无变动32mm镀膜主流大单报价255元平方米环比持平上周为下跌192产能变动情况截至本周四全国光伏玻璃在产生产线共计413条日熔量合计81330吨日环比增加150同比增加8649上下游动态上游方面本周国内纯碱市场大稳小动本周国内轻碱主流出厂价格在2650-2850元吨轻碱主流送到终端价格在2750-2950元吨截至3月9日国内轻碱出厂均价在2758元吨环比3月2日价格当日均价修正为2767降03本周国内重碱主流送到终端价格在3080-3150元吨下游方面本周组件价格稳定182单晶单面PERC组件主流成交价175元W210单晶单面PERC组件主流成交价175元W182双面双玻单晶PERC组件主流成交价1773请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年03月11日元W210双面双玻单晶PERC组件主流成交价177元W主产业链推荐TCL中环002129SZ天合光能688599SH晶澳科技002459SZ辅材推荐阳光电源300274SZ福斯特603806SH赛伍技术603212SH建议关注通灵股份301168SZ宇邦新材301266SZ海优新材688680SH设备推荐迈为股份300751SZ帝尔激光300776SZ奥特维688516SH同时推荐受益产业链降价的芯能科技603105SH2月欧美新能源汽车销量同比回升美国新能源汽车销量同比高增欧洲十国环比修复2月美国新能源汽车销量110万辆同环比637新能源汽车渗透率94同环比33-02pct其中纯电92万辆插混18万辆欧洲主流十国新能源汽车销量138万辆同环比64190新能源汽车渗透率203同环比-0434pct其中纯电92万辆插混46万辆欧洲十国销量具体数据如下2月德国新能源汽车销量44万辆同环比-1164新能源汽车渗透率215同环比-3465pct其中纯电32万辆插混12万辆2月法国新能源汽车销量30万辆同环比3021新能源汽车渗透率238同环比3816pct其中纯电20万辆插混10万辆2月英国新能源汽车销量17万辆同环比13-35新能源汽车渗透率229同环比-2729pct其中纯电12万辆插混4723辆2月意大利新能源汽车销量11万辆同环比2211新能源汽车渗透率80同环比0307pct其中纯电4914辆插混5615辆2月瑞典新能源汽车销量9965辆同环比-931新能源汽车渗透率540同环比2420pct其中纯电6124辆插混3841辆2月西班牙新能源汽车销量8110辆同环比190新能源汽车渗透率110同环比1704pct其中纯电3297辆插混4813辆2月挪威新能源汽车销量6704辆同环比-4372新能源汽车渗透率901同环比41138pct其中纯电6183辆插混521辆2月葡萄牙新能源汽车销量4506辆同环比8113新能源汽车渗透率249同环比6811pct其中纯电2763辆插混1743辆2月瑞士新能源汽车销量4030辆同环比2-5新能源汽车渗透率234同环比-04-23pct其中纯电2598辆插混1432辆2月芬兰新能源汽车销量3013辆同环比41-5新能源汽车渗透率493同环比15353pct其中纯电1852辆插混1161辆4请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年03月11日表12023年2月欧洲主流十国电动车销量国家燃料类型销量辆同比增长环比增长BEV324751579德国PHEV11916-4535新能源车合计44391-1164BEV195984634法国PHEV1049582新能源车合计300933021BEV1231018-29英国PHEV47231-48新能源车合计1703313-35BEV49145547意大利PHEV56153-8新能源车合计105292211BEV61830400挪威PHEV521-39186新能源车合计6704-4372BEV61241346瑞典PHEV3841-3013新能源车合计9965-931BEV25986-9瑞士PHEV1432-53新能源车合计40302-5BEV329715-17西班牙PHEV48132117新能源车合计8110190BEV276314314葡萄牙PHEV17432911新能源车合计45068113BEV1852136-1芬兰PHEV1161-15-10新能源车合计301341-5资料来源各国汽车工业协会官网西部证券研发中心价格追踪光伏产业价格硅料硅料环节谈判和签单氛围保持积极但是致密块料价格范围区间整体下移随着逐渐落地的新一轮采买均价水平下降至每公斤224元左右环比下跌26个别二三线小厂签单价格开始跌破每公斤200元水平并且在头部企业签单规模逐步增加的环境下小厂签单价格已经逐渐呈现出价差扩大趋势5请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年03月11日供需方面拉晶环节稳定提高生产稼动水平的背景决定了对于硅料采买具有刚性需求但是硅料环节整体存在的现货库存规模对于产业链整体价格具有潜在影响恐跌情绪仍然存在的环境下硅料使用方在下单采买和发运频次等方面顾虑较多另外现货交易中需求口径和消化能力毕竟有限变相引起硅料主要企业之间的出货通道形成竞争和挤压也对价格下跌起到直接作用图1多晶硅价格图2硅片价格多晶硅价格kg1835012多晶硅片-金刚线元片单晶硅片-15675mm元片16一级致密料元kg右轴30010单晶硅片-15875mm元片14单晶硅片-166mm元片250单晶硅片-180m元片128单晶硅片-182mm元片单晶硅片-210mm元片10200681506410042250000201762920196292021629201762920196292021629资料来源PVinfolink西部证券研发中心资料来源PVinfolink西部证券研发中心硅片单晶硅片市场价格出现阶段性反弹隆基3月3日星期五晚间发布硅片价格调涨182mm150m价格调涨至每片65元环比上涨4左右但是TCL中环3月6日星期一上午公布整体价格维持包括182mm150m价格维持每片622元210mm150m价格维持每片82元截至本周三市场价格较为混乱个别二线硅片企业确实出现跟随和调涨但是也仍有部分企业暗中观察市场动向不排除后期采取跟涨的变化供应方面主要现货供应的发运节奏和产量提升并不如春节后生产厂家的预期般顺利叠加龙头企业自产自用比例持续提高外售量萎缩导致现货市场流通量中的增量仍然缓慢等情况在近期尤其突出而需求端电池环节保持近乎满开的稼动水平对于硅片的需求量也在持续增加短期供需失衡的情况仍在发酵拉晶环节石英坩埚的影响的确正在逐步显然和发酵单位时间内拉晶炉单台有效产量的降低对于生产企业整体产量爬坡速度产生直接影响并且增加拆炉和装炉之间的产线人工作业时间单产能力难以再用前期水平和系数换算如果通过增加更多炉台数量来转换和弥补单产的损失意味着对于原生多晶硅的初投需求量增加电池片本周由于龙头硅片厂家报价分歧在硅片众厂家未能达成集体价格订制的共识基础下电池厂家随着硅片厂家的调价动向呈现动态跟进报价的现象在隆基硅片公示价格上抬的同时跟进报价同时在中环公示价格维持时又回复到原先的报价积极跟进的态度也显示电池片厂家致力转嫁上行的成本与试探组件厂家价格接受度的现象随着部分组件厂家投入G12尺寸生产在该尺寸电池片供应家数量体都仍未见起量下本周电池片成交价格M10G12尺寸出现明显划分M10尺寸主流成交价格落在每瓦107-109元人民币左右的价格G12尺寸成交价格则落在每瓦11元人民币左右的价格区间同时在海外市场价格部分仍维持每瓦3-4分钱人民币的议价空间展望后势截至今日周三可以看到在部分硅片厂家跟进涨价下电池厂家又相应提升报6请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年03月11日价来到每瓦112-113左右人民币的价格然而评估组件厂家接纳程度明显不足预期后续电池片价格的上涨动力维持疲软同时可以发现电池片厂家库存水平正在缓慢积累面对硅片产量在本月上旬仍然未见明显起色若后续硅片再现涨势甚至有可能面临电池厂家被迫减产的问题在N型电池片部分N型电池片价格依然坚挺TOPConM10尺寸电池片当前定价每瓦118-122元人民币价差达到约人民币1毛到1毛3左右的价格水平而HJTG12尺寸电池片成交量较少并无太多可具参考的新价格签单当前定价维持约每瓦13-16元人民币不等组件3月需求预期相比2月有望出现小幅拉动厂家排产预期来看也看到增幅然而组件持续受到供应链波动影响不少项目犹疑不决本周执行订单较少组件价格区间仍在拉大单玻500W价格回落至每瓦173-175元人民币的区间也有较低的价格在每瓦165-168元左右前期结转订单也正在重新商谈海外价格本周平稳整体约每瓦02-0225元美金FOB后续签单仍希望保持在每瓦023元美金的水平然而价格接受度明显有限欧洲3月需求开始复苏价格维稳约在每瓦021-0225元美金澳洲近期价格约在每瓦021-026元美金区间中东非价格本周每瓦021-022元美金美国市场也出现小幅波动一线厂家组件逐渐小量输美过后部分厂家也提供较激进的价格抢攻市场东南亚组件输美价格小幅下调至每瓦033-037元美金美国本土厂家价格仍较为坚挺印度市场一季度也出现中国品牌厂家陆续输入除了中国输往印度价格约在每瓦02-022元美金左右也有部分东南亚输入价格约每瓦027-028元美金印度本土组件价格仍持稳在每瓦03-033元美金N型组件价格方面HJT组件G12价格本周价格持稳约每瓦196-2元人民币海外价格约每瓦026-027元美金国内部分厂家也在调整与PERC的溢价空间TOPCon组件M10价格小幅下降约每瓦18-193元人民币海外价格约每瓦0235-024元美金N型组件持续面临硅片电池片的短缺成本压力较大图3电池片价格元W图4组件价格元W多晶电池片-金刚线275W多晶组件元W单晶硅电池片单晶PERC电池片214285W单晶组件元W24单晶PERC电池片15675mm35单晶PERC电池片15875mm300W单晶PERC组件元W单晶PERC电池片166mm单晶PERC电池片182mm30310W单晶PERC组件元W19单晶PERC电池片210mmTOPCon电池片182mm210mm325W单晶PERC组件元WHJT电池片210mmHJT电池片166mm25355W单晶PERC组件元W142009150410201762920196292021629201742120184212019421202042120214212022421资料来源PVinfolink西部证券研发中心资料来源PVinfolink西部证券研发中心7请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年03月11日图5光伏玻璃价格元平方米光伏玻璃32mm镀膜元平方米光伏玻璃20mm镀膜元平方米504540353025201510502019411201991320202212020725202012262021692021111020224202022928资料来源PVinfolink西部证券研发中心锂电材料价格锂盐本周锂盐价格小幅下降SMM近期调研显示当前市场上部分大厂挺价情绪较高暂缓出货对碳酸锂价格形成一定支撑由于正极厂前期消耗锂盐库存较多随着开工率上升近期存在一些刚需采购成交但采购量较少但由于锂盐厂库存体量仍较大且仍有部分厂家报价下调叠加后市悲观预期预计短期内碳酸锂价格仍以下调为主本周电池级碳酸锂均价下降285万元吨价格为3415万元吨电池级氢氧化锂均价较上周下降17万元吨价格为415万元吨镍钴本周镍价小幅下降纯镍现货价格持续下行上游出货心态较强镍铁方面昨日华东某钢厂成交印尼铁及国内铁1250元镍点数千吨由于库存仍然维持比较高的水平加上行情不佳贸易商甚至部分铁厂让步此价格目前纯镍产业链呈现供需双弱状态供给端难有新增产量库存处于历史低位水平下游需求不及预期现货成交偏弱预计镍价短线震荡本周镍结算价下降至23225美元吨硫酸镍价格下降至393万元吨本周钴价小幅上涨基本面来看据SMM近期调研显示当前头部厂商因为交储流入零单现货较少叠加头部厂商出厂价格仍居于高位但是长期考虑到3月交储需求缩减流通于现货市场的电解钴体量有望增长叠加当前电解钴现货价格与钴盐价差较大SMM预测3月电解钴价格或将有所下行从硫酸钴需求端来看贸易商囤货潮刚过化工厂商与前驱厂商开启新一轮询价采购而成本端一季度头部原料矿企被禁矿料或将无法运出因此国内部分冶炼厂的部分矿料需零单采购近期零单市场火热导致矿料价格有所上行本周电解钴报价均价较上周上涨11万元吨价格为316万元吨硫酸钴报价均价较上周上涨005万元吨价格为425万元吨8请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年03月11日图6锂盐价格万元吨图7钴盐及钴金属价格万元吨碳酸锂995电池级国产电解钴998金赞氢氧化锂565电池级微粉型国产硫酸钴205国产70606050504040303020201010002021-06-032021-12-032022-06-032022-12-032019-01-022021-01-022023-01-02资料来源SMM西部证券研发中心资料来源SMM西部证券研发中心图8LME镍及镍盐价格现货结算价LME镍美元吨硫酸镍元吨7000060000500004000030000200001000002019-05-162020-01-162020-09-162021-05-162022-01-162022-09-16资料来源Wind西部证券研发中心正极材料本周正极材料市场价格小幅下降市场层面来看近期海外市场的需求走俏对高镍型三元材料的出货支撑明显而3月份国内终端需求恢复进度较预期偏慢叠加锂盐价格跌跌不休下游采购慎之又慎询单较多但成交有限整体备货采购意愿较弱就后市来看终端库存消化速度有一定加快不过短期内沿产业链向上游正向反馈的需求有限观望情绪浓厚本周三元材料5系动力型报价均价报价较上周下降08万元吨价格为257万元吨三元材料8系811型报价均价报价较上周下降055万元吨价格为356万元吨三元材料6系单晶622型报价较上周下降13万元吨价格为311万元吨负极材料本周负极材料市场价格维持不变本周负极市场交投冷清下游压价心态严重询价较多订单量较为冷清从原材料端来看针状焦市场交投较平淡针状焦行业整体产品供应充足石油焦价格先涨后稳受市场供应影响加大石油焦产业链价格联动性持续加强总的来看多数负极厂3月已按电池厂招标价格执行新合同负极材料价格短期维稳但长期来看上下游的价格博弈仍将继续天然石墨负极国产中高端均价维持不变分别为46-59万元吨并且人造石墨负极国产中高端均价维持不变价格为44-619请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年03月11日万元吨图9201912-202303正极材料价格万元吨图10201912-202303负极材料价格万元吨天然国产中端天然国产高端NCM523NCM811磷酸铁锂45人造国产高端人造国产中端8407356305254201531025100201912620201262021126202212620191227202012272021122720221227资料来源鑫椤锂电西部证券研发中心资料来源鑫椤锂电西部证券研发中心隔膜本周隔膜价格保持稳定3月整体市场排产预期整体未见到明显好转预计3月中旬会有显著需求改善信号考虑到中游的库存情况终端新能源汽车销量已领先于中游电池以及材料的整体情况当前市场厂商整体库存水平仍然偏高后续仍需库存消耗周期细分市场方面干法需求仍然保持强劲厂商产出逐步提升本周7m湿法基膜报价为19元平米9m湿法基膜报价均价为145元平米均与上周保持一致电解液本周电解液及相关材料价格稳中微降本周电解液市场维稳整体市场基本面无明显变化各家开工率及出货量稳定动力及数码市场需求略显疲软储能市场需求相对稳定短期来看当前市场无明显增量原料价格下跌由于市场看涨不看跌心理当前市场多按需采购预计二季度市场恢复电解液市场需求曲线将加速反弹本周三元圆柱电解液2600mAh报价较上周下降0275万元吨价格为5375万元吨三元常规动力型电解液报价均价较上周下降02万元吨价格为6万元吨磷酸铁锂电解液报价均价较上周下降02万元吨价格为425万元吨出口六氟磷酸锂报价均价较上周保持不变价格为16万元吨国产六氟磷酸锂报价均价较上周保持不变价格为16万元吨图11201912-202303湿法隔膜价格元平米图12202204-202303电解液及相关材料价格万元吨电解液三元圆柱2600mAh7um基膜9um基膜电解液三元常规动力型25电解液磷酸铁锂六氟磷酸锂国产70六氟磷酸锂出口2605015401302005100020191227202012272021122720221227202041420201110202168202214202285资料来源鑫椤锂电西部证券研发中心资料来源鑫椤锂电西部证券研发中心10请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年03月11日行业动态坩埚短缺或导致硅片价格继续上涨月初新一轮签单期来临硅片因坩埚紧缺问题行业整体开工率有所限制对硅料采购动作并未反映下游实际需求且压价心理明显部分硅料企业为缓解库存压力选择让价放量出货一线料企签单相对顺畅部分二三线料企谈单时议价能力略显不足让价幅度明显石英坩埚供应紧缺问题仍未缓解一线企业大多此前已与高纯石英砂企业签署供应协议保供能力较强仍保持正常生产但部分二三线企业面临坩埚紧缺生产受限的局面这也导致市场上一线企业的硅片资源增多市占率有所扩大一线企业议价话语权逐渐加强预计石英坩埚供应紧缺情况短期内难以改变不排除在供需缺口进一步扩大时硅片价格有上涨可能资料来源集邦新能源网美海关放行中国光伏组件产品据路透社消息3月7日美国总统拜登的清洁能源事务高级顾问约翰波德斯塔JohnPodesta对媒体证实在经历了数月僵局后美国终于开始放行从中国进口的光伏组件大量此前被困在美国海关边境或是等待从海外运输的中国太阳能电池板已能够顺利在美清关2022年8月暂扣令实施以来让美国光伏终端市场备受缺货煎熬2022年第三季度美国新增光伏装机仅1877GW根据美国清洁能源协会由于无法获取充足的光伏组件近23GW的光伏项目被推迟并对拜登政府的清洁能源和气候变化目标构成了风险3月初全球光伏发布消息根据相关数据2023年美国新增光伏装机或将达到565GW再创历史新高组件产品被美海关放行让中国光伏组件企业再迎利好资料来源全球光伏宁夏2025年全区充电桩累计达到6000个3月2日宁夏回族自治区发展改革委印发关于宁夏回族自治区能源领域碳达峰实施方案方案明确要持续提升终端用能电气化水平不断提升电能占终端能源消费比重有效降低煤油气等化石能源终端燃烧产生的二氧化碳在交通领域加快电动汽车推广应用推进电动汽车与智能电网间的能量和信息双向互动推进电气化铁路建设要推动重点行业绿色低碳高效用能优化交通运输结构大力发展多式联运优化布局充电基础设施加速交通工具低碳绿色更新迭代鼓励重卡使用液化天然气LNG替代燃油倡导绿色出行方式方案明确要推进充电基础设施建设优先在公交城乡际客运机场专线旅游专线出租物流等公共服务领域停车场站配建充电基础设施积极推进单位与住宅小区充电基础设施建设完善充电智能服务平台提升充电服务信息化智能化便捷化水平到2025年全区充电桩累计达到6000个直流桩5000个交流桩1000个满足约3万辆电动汽车充电需求信息来源中国充电联盟陕西力争全年战略性新兴产业增加值增长13左右3月2日中共陕西省委陕西省人民政府印发关于进一步提振信心恢复活力推动经济社会平稳健康发展的若干措施措施要充分释放消费潜力支持市区发放消费券11请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年03月11日扩大汽车消费和绿色智能消费省级财政按一定比例予以补贴落实新能源汽车免征车辆购置税延续等优惠政策优化新能源汽车使用环境加快推进充电设施建设引导充电桩运营企业适当下调充电服务费要着力打造战略性新兴产业和先进制造业万亿级产业集群打造新一代信息技术生物技术新能源新材料高端装备绿色环保新能源汽车数字创意相关服务业等一批新的增长引擎布局生命健康氢能与储能等未来产业加快集成电路新能源汽车光伏装备先进结构材料产业集群发展步伐力争全年战略性新兴产业增加值增长13左右信息来源中国充电联盟浙江2025年新能源汽车产量力争达到60万辆3月2日浙江省经济和信息化厅浙江省发展和改革委员会浙江省生态环境厅印发关于浙江省工业领域碳达峰实施方案的通知明确要加大交通运输领域绿色低碳产品供给大力推广节能与新能源汽车强化整车集成技术创新提高新能源汽车产业集中度加快充电桩建设及换电模式创新构建便利高效适度超前的充电网络体系到2025年新能源汽车产量力争达到60万辆大力发展绿色智能船舶加强船用混合动力电池动力氨燃料氢燃料等低碳清洁能源装备研发推动内河沿海老旧船舶更新改造加快新一代绿色智能船舶研制及示范应用提升国际航行主力船队绿色智能水平积极发展电动无人机等新能源航空器信息来源中国充电联盟广西推进102个风电重大项目规模超105GW日前广西发改委发布2023年自治区层面统筹推进重大项目清单的通知清单涉及风电项目100个项目规模总计105438MW总投资约1175亿元其中竣工投产项目6个项目规模总计473MW总投资396亿元新开工项目38个项目规模总计44123MW总投资641亿元续建项目38个装机规模总计34484MW总投资312亿元预备项目20个项目装机规模总计22101MW总投资182亿元消息来源北极星风力发电网河南启动102GW风电市场化项目申报3月3日河南省发改委印发关于组织2023年首批市场化并网风电光伏发电项目申报有关事项的通知通知指出本次项目申报范围为已录入前期库的项目根据2022年9月河南下发的关于2022年风电和集中式光伏发电项目建设有关事项的通知共1194GW的风光项目进入河南省新能源前期项目库其中风电102GW73个项目此外煤电灵活性改造项目配置规模88GW即本次河南共下发2074GW消息来源北极星风力发电网宁夏2030年风电装机245GW以上3月2日宁夏回族自治区发展改革委发布宁夏回族自治区能源领域碳达峰实施方案方案指出充分发挥跨省跨区输电通道大范围优化配置资源作用挖掘本地消纳能力重点依托沙漠戈壁荒漠采煤沉陷区等建设一批百万千瓦风电光伏基地到2025年风电发电总装机容量达到1750万千瓦以上到2030年风电发电总装机容量达到2450万千瓦以上新能源发电由补充型电源转向主力型电源12请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年03月11日消息来源北极星风力发电网一周行情小结指数变化本周中信电力设备涨跌幅为-146创业板涨跌幅为-215上证综指涨跌幅为-295图13每周板块变动上证指数创业板指电力设备及新能源中信140001200010000800060004000200002022-03-042022-05-042022-07-042022-09-042022-11-042023-01-042023-03-04资料来源Wind西部证券研发中心表2重点覆盖公司估值表每股收益增长率2023-03-10收盘价市值亿元每股收益增长率20212021PE2022PE2021PB2022E隆基绿能601012SH4212319333619666735102106481通威股份600438SH3923176611127501148421551003471TCL中环002129SZ483115612526765640038652357493东方电缆603606SH504334681341157829152756710天顺风能002531SZ1420255962586150719451690329阳光电源300274SZ11398169282-189488791065256431081金风科技002202SZ1111430961714122013551208140明阳智能601615SH2394543941261547616291555255日月股份603218SH228923476-316800033173317255亿纬锂能300014SZ68741406237531288748413756728中材科技002080SZ219336801647518411091921260福莱特601865SH3256635773026373732892394592国电南瑞600406SH26061744591609168325802208380恩捷股份002812SZ111309932514400852536491970721捷佳伟创300724SZ12790445393733427262094350718八方股份603489SH11924143445090390923661701536鹏辉能源300438SZ62762895125000171431494355051011公牛集团603195SH15870953912026170634282928887宏发股份600885SH3378352222768286723621836405良信股份002706SZ1316147801081243932102580608欣旺达300207SZ2055382711277849138772097271思摩尔国际6969HK94057139811175002350855294爱旭股份600732SH3565464205000566759423793142913请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明西部证券行业周报电力设备2023年03月11日每股收益增长率2023-03-10收盘价市值亿元每股收益增长率20212021PE2022PE2021PB2022E汇川技术300124SZ723519234168751778535945501200晶澳科技002459SZ596014038235941137968513204578科达利002850SZ129463034020395805256043105662中信博688408SH897712183-9476247273816093172499固德威688390SH3755046262743141511180848891996福斯特603806SH6256833014000186127082283489宁德时代300750SZ40579991148184588668594131831119美畅股份300861SZ4682224747054324624511851466晶盛机电300316SZ69159049898515113519934401302嘉元科技688388SH45421382814938277222491760312麦格米特002851SZ276913778-370217935502915436迈为股份300751SZ34388598526316384492446677633容百科技688005SH706031832322921236534781555583兆威机电003021SZ624010689-398600072567256378天合光能688599SH56651231144561975968253454700金博股份688598SH182871720319762331229262198791三峡能源600905SH5551588705385350027752056230四方股份601126SH1438116933333178625682179302中科电气300035SZ190113750121741156937271728500天赐材料002709SZ429382711310711600037331436576中伟股份300919SZ70594734012464645245542768435协鑫科技3800HK201544251869680001005558188壹石通688733SH38947779136001271266002906579恒星科技002132SZ442619511112900044201133177中国电建601669SH751129368755280713181029116中天科技600522SH151651740-9254212000303201366192芯能科技603105SH169184553750909176864026526五洲新春603667SH1341440510000736835292032212昱能科技688348SH428533428234382248133219102278810中国天楹000035SZ527133001154172418171550122中一科技301150SZ6661672920732222217621442320安科瑞300286SZ402886493860379750993695883德业股份605117SH333507968451256694137818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