宏观与中观趋势：
　　1、美国科技创新周期回落，经济政策偏向公平。
　　2、美国推动劳动力价格上涨解决社会内部矛盾，这个过程将会加剧全球通胀压力。
　　3、关注美国从长期衰退走向长期滞涨的可能。
　　4、关注美国优先制造业回流与美国收缩格局下中国在海外的投资机会。
　　5、中国共同富裕与中低收入人群消费升级具有长期性。
　　6、低回报时代重点关注供给格局带来的长期超额收益。
　　7、中国去杠杆周期重点关注制造业加速出海。
　　8、传统行业国有化，国有企业市场化是中国经济效率上升的重要突破方向。
　　9、高端制造的产能投放推动行业景气周期寻底，同时促进行业向头部集中。
　　长期和中期行业选择：
　　1、长期看全球经济可能走向杠杆周期的繁荣，通胀中枢拾级而上。我们建议关注传统行业中供给格局好的行业。
　　2、半导体是中国制造业长期转型升级最重要的环节之一，长期看好功率SiC和模拟，先进制程半导体。
　　3、中国去杠杆周期的后期，可选消费或将具有显著超额增速，其中可选消费中汽车零部件成长性显著。
　　4、看好锂电应用创新以及基于中国低成本制造形成的全球竞争优势带来的量价齐升。
　　5、高端制造产能大幅投放后，景气周期逐渐回落，未来行业成长特征会主导其定价。
　　6、看好中药长期的渗透率上行，看好供应格局好的中药产业链企业。
　　风险提示：美国就业恶化，美国信贷下行，宏观经济下行等
　　

研究报告全文：TableMain证券研究报告产业经济周报2023年03月12日产业经济周报特色估值体系下重视科技与改革证券分析师李浩TableSummary投资要点资格编号S0120522110002邮箱lihao3teboncomcn李瑶芝宏观与中观趋势资格编号S0120522110001邮箱liyzteboncomcn1美国科技创新周期回落经济政策偏向公平研究助理2美国推动劳动力价格上涨解决社会内部矛盾这个过程将会加剧全球通胀张威震压力邮箱zhangwz5teboncomcn3关注美国从长期衰退走向长期滞涨的可能相关研究4关注美国优先制造业回流与美国收缩格局下中国在海外的投资机会5中国共同富裕与中低收入人群消费升级具有长期性6低回报时代重点关注供给格局带来的长期超额收益7中国去杠杆周期重点关注制造业加速出海8传统行业国有化国有企业市场化是中国经济效率上升的重要突破方向9高端制造的产能投放推动行业景气周期寻底同时促进行业向头部集中长期和中期行业选择1长期看全球经济可能走向杠杆周期的繁荣通胀中枢拾级而上我们建议关注传统行业中供给格局好的行业2半导体是中国制造业长期转型升级最重要的环节之一长期看好功率SiC和模拟先进制程半导体3中国去杠杆周期的后期可选消费或将具有显著超额增速其中可选消费中汽车零部件成长性显著4看好锂电应用创新以及基于中国低成本制造形成的全球竞争优势带来的量价齐升5高端制造产能大幅投放后景气周期逐渐回落未来行业成长特征会主导其定价请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报6看好中药长期的渗透率上行看好供应格局好的中药产业链企业行业选择1铜黄金锂矿小金属钢铁煤炭铝2航运造船工程机械基建一带一路产业链3人工智能和数据要素产业链4锂电应用创新及全球化5中药产业链药店6混动锂电池汽车零部件7功率SiC和模芯片设计先进制程半导体8国有企业市场化改革资料来源德邦证券研究所风险提示美国就业恶化美国信贷下行宏观经济下行等20221113225请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报内容目录1整体市场回顾与周观点611整体市场行情回顾62周期板块721周期板块行情回顾722周期板块数据跟踪823周期产业热点跟踪113科技产业1231科技板块行情回顾1232科技板块数据跟踪1533科技产业热点跟踪184消费产业2041消费板块行情回顾2042消费市场数据跟踪215医药产业2151医药板块行情回顾2152医药产业热点跟踪216风险提示2320221113325请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报图表目录图1A股与港股主要大盘指数本周涨跌幅情况6图2A股与港股主要大盘指数本周收盘估值水平PE-TTM6图3本周31个申万一级行业指数涨跌幅情况6图4本周31个申万一级行业指数收盘时估值水平PE-TTM7图5本周陆股通行业净买入7图6周期板块申万二级行业本周涨跌幅情况8图7周期板块申万二级行业本周市盈率情况8图8铜的价格及库存9图9铝的价格及库存9图10锌的价格及库存9图11黄金及白银价格9图12钢材价格9图13钢材库存9图14水泥价格10图15玻璃价格10图16煤炭价格10图17原油均价10图18地产成交面积10图19挖掘机销量10图20科技板块申万二级行业本周涨跌幅情况12图21科技板块申万二级行业本周收盘时估值水平PE-TTM12图22半导体产业相关指数本周涨跌幅情况13图23半导体产业相关指数本周估值水平PE-TTM13图24新能源产业相关指数本周涨跌幅情况14图25新能源产业相关指数本周估值水平PE-TTM14图26主流规格NAND存储芯片近1年现货平均价走势日度15图27主流规格DRAM存储芯片近1年现货平均价走势日度15图28中关村电子产品价格指数近3年走势周度15图29中关村台式机笔记本电脑整机近3年价格指数周度15图30国内乘用车近1年当周日均销量厂家零售16图31国内乘用车近1年当周日均销量厂家批发1620221113425请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报图32近3年光伏多晶硅周度现货平均价走势16图33近2年光伏玻璃周度现货平均价走势16图34近3年光伏组件周度现货平均价走势17图35近3年光伏行业综合价格指数走势17图36近3年光伏硅料硅片综合价格指数走势17图37近3年光伏电池组件综合价格指数走势17图38消费板块申万二级行业本周涨跌幅情况20图39消费板块申万二级行业本周收盘时估值水平PE-TTM20图40中国新接船舶订单量累计值21图41空调产量21图42医药板块申万二级行业本周涨跌幅情况21图43医药板块申万二级行业本周收盘时估值水平PE-TTM21图44医药板块三级行业本周涨跌幅情况22图45医药板块三级行业本周收盘时估值水平2220221113525请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报1整体市场回顾与周观点11整体市场行情回顾1A股与港股整体情况本周A股市场方面上证指数收报323008下跌295深证成指收报1144254下跌345创业板指收报237036下跌215万得全A指数收报504979下跌317富时中国A50指数收报1296540下跌446港股市场方面恒生指数收报1931992下跌607恒生科技指数收报378222下跌1019估值水平方面上证指数深证成指创业板指万得全A本周收盘时PE-TTM分别为1311倍2531倍3537倍1770倍恒生指数恒生科技指数本周收盘时PE-TTM分别为963倍3923倍图1A股与港股主要大盘指数本周涨跌幅情况图2A股与港股主要大盘指数本周收盘估值水平PE-TTM04540763923403537-2-054353035-215-4-290-243-295-345-3173025312375-396-44625-6-4981770-607-61620-81311117515947963916-1010-12-101950资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所2行业板块情况行业板块涨跌方面本周31个申万一级行业中涨跌幅排名前五的分别为环保-069通信-151电力设备-154医药生物-157计算机-162涨跌幅排名后五的分别为建筑材料-722汽车-624非银金融-605家用电器-564美容护理-549图3本周31个申万一级行业指数涨跌幅情况0-1-2-3-4-5-6-7-8环通电医计国电公交建传社机石有纺农综基钢银煤商食房轻美家非汽建保信力药算防子用通筑媒会械油色织林合础铁行炭贸品地工容用银车筑设生机军事运装服设石金服牧化零饮产制护电金材备物工业输饰务备化属饰渔工售料造理器融料资料来源Wind德邦研究所注参考线为万得全A本周涨跌幅20221113625请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报行业板块估值水平上本周31个申万一级行业中收盘市盈率PE-TTM最高的5个行业的分别为社会服务11944倍农林牧渔9723倍计算机5879倍国防军工5543倍综合4571倍收盘市盈率最低的5个行业的分别为银行481倍煤炭670倍建筑装饰1007倍交通运输1183倍石油石化1194倍图4本周31个申万一级行业指数收盘时估值水平PE-TTM140120100806040200社农计国综美商传食机轻汽电通电公纺医环钢基基有建家房石交建煤银会林算防合容贸媒品械工车子信力用织药保铁础础色筑用地油通筑炭行服牧机军护零饮设制设事服生化化金材电产石运装务渔工理售料备造备业饰物工工属料器化输饰资料来源Wind德邦研究所注参考线为万得全A本周收盘PE-TTM3陆股通情况陆股通周内主要流入行业前三为建筑装饰1532亿元机械设备1300亿元国防军工552亿元银行非银金融有色金属净流出较大图5本周陆股通行业净买入陆股通净买入亿元20100-10-20-30-40建机国医商基石美交电电公纺综环传社轻食家钢煤通建房计汽农有非银筑械防药贸础油容通子力用织合保媒会工品用铁炭信筑地算车林色银行装设军生零化石护运设事服服制饮电材产机牧金金饰备工物售工化理输备业饰务造料器料渔属融资料来源Wind德邦研究所2周期板块21周期板块行情回顾周期板块关注化工钢铁有色轻工公用事业交通运输房地产建材建筑煤炭石化环保等多个行业市场表现涨跌幅排名前三的细分行业20221113725请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报分别为有色金属-贵金属197建筑-工程咨询服务131化工-非金属材料092涨跌幅排名后三的细分行业分别为建材-装修建材-867轻工-家居用品-685建材-水泥-632估值水平本周收盘市盈率PE-TTM最高的3个行业分别为建筑-装修装饰5906倍交通运输-航空机场5287倍石油石化-油服工程4854倍市盈率最低的3个行业分别为交通运输-航运港口476倍建筑-房屋建设520倍煤炭-煤炭开采623倍图6周期板块申万二级行业本周涨跌幅情况420有建化环交环交化公公化建交建有建轻有钢交石石轻轻化化煤钢有煤建化钢化有房房建建轻建工铁工材----保工用-筑筑工通工工工炭铁工材工材-------------工通-通通色油铁色炭工地--色-保用筑筑色地--筑-色油-2-运运事运金运石金产-金工非环环橡事塑专装基包金普石造文农化煤特焦房化冶化金-产玻水家装业输-输输-输属化属-----属-业属---属化-金境胶料业础装-钢纸娱化学炭钢炭学钢学房璃泥居修程保修屋房-4贵咨属设航治铁燃电工航装能建印金物炼油用制制开工建原原纤小地地玻用建金材备运理路气力程空饰源设刷流服品品品采业设料料维金产产纤品材询属化料港公机金工金开属服新及属服-6务口路场属材贸程属发务料易-8-10资料来源Wind德邦研究所图7周期板块申万二级行业本周市盈率情况706050403020100建交石化化轻有有建化环建轻轻房轻公有化环公交钢建交有化煤化建钢房钢化有建石建煤建交铁炭-筑工色工保工色用-铁材筑--------工色筑材工工用工筑通工工材铁工油筑炭--------------通油工-地保通色地色通运石-金金产事金事运运金产金石运-装非橡文工塑环装家包-造化环特专化焦化玻冶普农水基煤房属属业---属业输化---输化-输属属输------钢炭修金胶娱程料保修居装房纸学境业学学璃钢房钢化泥础炭屋装航油属用贵金咨设建用印地电小制治燃铁工物工纤原玻原地制能炼建开建航饰金备金气设空服材品属询材品刷产力品理路程流业维料纤料产品源化设采运机工料属新服服属公金开金及港材务贸场程务路属发属口料易资料来源Wind德邦研究所22周期板块数据跟踪1有色行业数据跟踪有色金属方面本周铜期货收盘价LME3个月8867美元吨环比减少20221113825请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报13全球LME铜库存71725万吨环比增加17铝期货收盘价LME3个月2313美元吨环比减少38全球LME铝库存548375万吨环比减少29锌期货收盘价LME3个月2937美元吨环比减少46全球LME锌库存38450万吨环比增加94COMEX黄金期货结算价186720美元盎司环比增加07COMEX银期货结算价2051美元盎司环比减少34图8铜的价格及库存图9铝的价格及库存150003000005000250000040002000000100002000003000150000050001000002000100000010005000000000期货收盘价场内盘LME3个月铜美元吨期货收盘价场内盘LME3个月铝美元吨LME铜库存合计全球万吨右LME铝库存合计全球万吨右资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所图10锌的价格及库存图11黄金及白银价格500040000025004040003000002000303000150020002000001000201000100000500100000期货收盘价场内盘LME3个月锌美元吨期货结算价COMEX黄金美元盎司LME锌库存合计全球万吨右期货结算价COMEX银美元盎司右资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所2建材行业数据跟踪建筑材料方面本周螺纹钢HRB40020mm价格4340元吨环比增加07同比减少125热轧板卷价格4400元吨环比增加14同比减少137冷轧板卷价格4830元吨环比增加15同比减少151主要钢材品种库存160821万吨环比减少27同比减少86水泥价格指数14112环比增加22同比减少173截至2月28日全国浮法平板玻璃485mm市场价174560元吨图12钢材价格图13钢材库存20221113925请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报50004500300040002500200035001500300010005000价格螺纹钢HRB40020mm上海元吨价格热轧板卷Q235B475mm上海元吨主要钢材库存万吨价格冷轧板卷10mm上海元吨资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所图14水泥价格图15玻璃价格25035003000200250020001501500100010050005002020-01-142021-01-142022-01-142023-01-14水泥价格指数全国市场价浮法平板玻璃485mm全国元吨资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所3能源行业数据跟踪本周秦皇岛港动力煤平仓价780元吨环比持平同比减少13截至2月全球原油均价8025美元桶环比减少02同比减少142图16煤炭价格图17原油均价100014080012060010040080200600402002019-05-312020-05-312021-05-312022-05-31秦皇岛港平仓价动力煤Q5800K元吨世界银行原油均价美元桶资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所4地产行业数据跟踪截止3月5日100大中城市周成交土地面积79946万平方米环比减少432430大中城市商品房周成交面积34065万平方米环比减少2831月挖掘机销量104万台当月同比增速-3310图18地产成交面积图19挖掘机销量202211131025请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报60006001025050008200400040015030006100200020045010000002-500-100大中城市成交土地占地面积万平方米100销量工程机械行业当月值万台大中城市商品房成交面积万平方米右30当月同比右资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所23周期产业热点跟踪1中国2月M2同比增长129预期123前值126新增人民币贷款18100亿元同比多增5928亿元预期14346亿元前值49000亿元分部门看2月住户贷款增加2081亿元其中短期贷款增加1218亿元中长期贷款增加863亿元企事业单位贷款增加161万亿元其中短期贷款增加5785亿元中长期贷款增加111万亿元票据融资减少989亿元非银行业金融机构贷款增加173亿元2月人民币存款增加281万亿元同比多增2705亿元其中住户存款增加7926亿元非金融企业存款增加129万亿元财政性存款增加4558亿元非银行业金融机构存款减少5163亿元资料来源中国人民银行23月9日国家统计局发布数据显示2023年2月份全国工业生产者出厂价格PPI同比下降14环比持平工业生产者购进价格同比下降05环比下降0212月平均工业生产者出厂价格比去年同期下降11工业生产者购进价格下降02国家统计局城市司首席统计师董莉娟分析表示2月份工业企业生产恢复加快市场需求有所改善PPI环比持平受上年同期对比基数较高影响同比继续下降资料来源国家统计局32月新增信贷创历史同期新高广义货币M2同比增速创下近7年新高新增社融超预期放量人民银行3月10日披露的数据显示2月人民币贷款增加181万亿元同比多增5928亿元2月末M2余额27552万亿元同比增长129初步统计2月社会融资规模增量为316万亿元比上年同期多195万亿元分析人士认为2月经济修复势头进一步明朗带动信贷供需两旺完成了前置发力和开门红目标3月新增信贷有望继续保持同比多增势头资料来源上海证券报4要实现2023年的增长预期目标恢复和扩大消费的重要性日益凸显政府工作报告提出把恢复和扩大消费摆在优先位置正在召开的全国两会上代表委员积极为提振消费建言献策如何让老百姓能消费敢消费增强消费信心是大家的共同关注同时来自行业企业的代表委员还从提升消费便利性创新消费场景等方面提出建议资料来源证券时报5央行行长易纲就加强金融监管领域改革谈了四点认识一是关于组建国家金融监督管理总局地方金融监管的改革方案中地方政府设立的金融监管机构202211131125请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报专司监管职责有利于加强监管提高效率保护消费者权益二是社会主义市场经济的本质特征就是坚持党的领导要为化解风险提供有力保障三是完善金融资本管理体制金融管理部门管理的金融基础设施在改革方案落实中要稳妥四是加强金融机构工作人员的统一规范管理要做好切实可行的方案资料来源中国金融新闻网3科技产业31科技板块行情回顾1科技主要行业本周行情科技板块方面我们重点关注电子电力设备机械设备汽车计算机通信等6个申万一级行业下的27个申万二级行业市场表现涨跌幅排名前三的细分行业分别为电子-电子化学品098汽车-汽车服务040和计算机-IT服务-011涨跌幅排名后三的细分行业分别为汽车-乘用车-769汽车-商用车-647和汽车-摩托车及其他-612图20科技板块申万二级行业本周涨跌幅情况210-1-2-3-4-5-6-7-8-9电汽计电通电计电电电通机机电机电电电电计机电汽机汽汽汽子车信力-信子---子-算械子械力算力械车车车-----力算子子力车--力-械械机设设设设机设设--设机设电汽通-设元通设半消设摩商乘IT光其汽备-备备备备备-----备-备备-备-备-子车信软-学件信导他费计车托用用化服服光服电件其光设通轨体专电电电电算自风零工车车车务学务伏务池开电备用用网子子机机电部程及他交动品设发子设设设设设件机其电设化备源备备备备备设备械他设备备资料来源Wind德邦研究所注参考线为万得全A本周涨跌幅估值水平本周收盘市盈率PE-TTM最高的3个行业分别为汽车-商用车14616倍计算机-软件开发10137倍和计算机-IT服务5618倍市盈率最低的3个行业分别为机械设备-轨交设备2023倍电力设备-电网设备2187倍和电子-消费电子2441倍图21科技板块申万二级行业本周收盘时估值水平PE-TTM202211131225请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报160140120100806040200汽计计电电机机电汽计电汽机电汽电汽通电通机电电电电电机车子车---算子力车子子---算械车-信子械---力子械-算车械力信械力力力-机-设-机设设-设设机设设设设设设商半汽-光汽乘元通其消IT电摩通备备-备--备-备备备备备备备------用软-子导车计学托车用信件信他费车件服其化自通体服算光车工电零电车设服专电光风电电轨务开电机部子他学动用务机及程池备务用伏电子网交发电品化设设子其机件设设设设设设备源备备他械备备备备设备备资料来源Wind德邦研究所注参考线为万得全A本周收盘PE-TTM2半导体产业本周行情半导体产业方面本周A股申万二级半导体行业指数下跌275中国台湾半导体指数下跌052费城半导体指数下跌345MSCI全球半导体产品与设备指数下跌225我们选取申万三级行业指数Wind概念指数等指标对半导体产业链进行跟踪比较相关指数中本周涨跌幅前五的分别为光刻胶指数Wind627半导体硅片指数Wind506半导体设备申万454半导体材料申万351长江存储指数Wind335估值水平最高的5个分别为光刻胶指数Wind7760倍半导体设备申万6486倍射频及天线指数Wind6273倍长江存储指数Wind5804倍第三代半导体指数Wind5399倍图22半导体产业相关指数本周涨跌幅情况图23半导体产业相关指数本周估值水平PE-TTM光刻胶指数Wind627光刻胶指数Wind7760半导体硅片指数Wind506半导体设备申万6486半导体设备申万454射频及天线指数Wind6273半导体材料申万351长江存储指数Wind5804长江存储指数335Wind第三代半导体指数Wind5399半导体材料指数Wind327半导体设备指数Wind5262工业气体指数Wind311EDA指数Wind5244中芯国际产业链指数Wind278模拟芯片设计申万5153半导体设备指数Wind264晶圆产业指数Wind250半导体材料申万5016射频及天线指数Wind209汽车芯片指数Wind4245存储器指数Wind065MCU芯片指数Wind4149-003半导体材料指数3876第三代半导体指数WindWindIGBT指数Wind-041中芯国际产业链指数Wind3730中国台湾半导体指数-052IGBT指数Wind3596EDA指数Wind-119分立器件申万3464半导体分立器件指数Wind-126存储器指数Wind3377芯片指数-164MCUWind半导体硅片指数Wind3366先进封装指数Wind-184数字芯片设计申万3295汽车芯片指数Wind-210工业气体指数Wind3288全球半导体产品与设备-225MSCI先进封装指数Wind3207模拟芯片设计申万-328费城半导体指数-345半导体分立器件指数Wind3191分立器件申万-366晶圆产业指数Wind3146数字芯片设计申万-491集成电路封测申万2369集成电路封测申万-529费城半导体指数2191202211131325请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所3新能源产业本周行情新能源产业方面我们重点关注动力电池风电光伏燃料电池新能源汽车储能电网等相关板块并选取了相关申万行业指数和Wind概念指数对产业链进行跟踪比较相关指数中本周涨跌幅前五的分别为光伏加工设备申万062锂电池申万-051光伏逆变器指数Wind-080光伏电池组件申万-137储能指数Wind-157估值水平最高的5个分别为钒电池指数Wind11987倍蓄电池及其他电池申万8616倍光伏逆变器指数Wind6976倍蔚来汽车指数Wind6030倍TOPcon电池指数Wind5780倍图24新能源产业相关指数本周涨跌幅情况图25新能源产业相关指数本周估值水平PE-TTM光伏加工设备申万062钒电池指数Wind11987锂电池申万-051蓄电池及其他电池申万8616光伏逆变器指数Wind-080光伏逆变器指数Wind6976光伏电池组件申万-137蔚来汽车指数Wind6030储能指数Wind-157TOPcon电池指数Wind5780光伏指数Wind-187光伏辅材申万4680多晶硅指数Wind-201虚拟电厂指数Wind4501蓄电池及其他电池申万-214风电零部件申万4373钴长江-219新能源整车指数Wind4277智能电网指数Wind-226储能指数Wind4245TOPcon电池指数Wind-232华为汽车指数Wind3917碳中和指数Wind-234充电桩指数Wind3884充电桩指数Wind-242电动车指数Wind3653钒电池指数Wind-243锂电设备长江3591光伏辅材申万-248锂电池申万3542锂电设备长江-256光伏加工设备申万3537宁德时代产业链指数Wind-260光伏发电申万3485动力电池指数Wind-261动力电池指数Wind3452锂电池指数Wind-275锂电专用设备申万3408PVDF指数Wind-277光伏电池组件申万3319虚拟电厂指数Wind-278特斯拉指数Wind3242电池化学品申万-278光伏玻璃指数Wind3192超级电容指数Wind-282磷酸铁锂电池指数Wind3102新能源指数Wind-283新能源汽车指数Wind2868锂中信-285钠离子电池指数Wind2601锂电负极指数Wind-296智能电网指数Wind2533锂电正极指数Wind-298PVDF指数Wind2523风力发电申万-308碳中和指数Wind2496锂电电解液指数Wind-311光伏指数Wind2443锂电专用设备申万-317燃料电池指数Wind2408光伏发电申万-323风力发电申万2404锂矿指数Wind-337新能源指数Wind2398盐湖提锂指数Wind-337宁德时代产业链指数Wind2375光伏玻璃指数Wind-338超级电容指数Wind2325锂电隔膜指数Wind-339锂电池指数Wind2318磷酸铁锂电池指数Wind-339锂电隔膜指数Wind2304钴矿指数Wind-345锂电正极指数Wind2279燃料电池指数Wind-353盐湖提锂指数Wind2259氢能指数Wind-375锂电负极指数Wind2249特斯拉指数Wind-411电池化学品申万2155风电零部件申万-411氢能指数Wind2062新能源汽车指数Wind-419钴长江2049华为汽车指数Wind-430钴矿指数Wind1854钠离子电池指数Wind-437多晶硅指数Wind1632蔚来汽车指数Wind-487锂电电解液指数Wind1492新能源整车指数Wind-548锂矿指数Wind924电动车指数Wind-573锂中信770资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所202211131425请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报32科技板块数据跟踪1半导体行业数据跟踪半导体存储器价格方面3月10日当周与前一周3月3日相比变动情况如下1NAND存储芯片当周32Gb4Gx8MLC规格的NAND闪存现货平均价为216美元与前一周相比环比持平64Gb8Gx8MLC规格的NAND闪存现货平均价为3841美元与前一周相比环比下跌0292DRAM存储芯片当周4Gb512Mx81600MHz规格的DDR3内存现货平均价为114美元与前一周相比环比下跌06116G2G8eTT规格的DDR4内存现货平均价为275美元与前一周相比环比下跌203综合来看闪存价格已经基本企稳内存价格仍然处于下跌趋势中图26主流规格NAND存储芯片近1年现货平均价走势日度图27主流规格DRAM存储芯片近1年现货平均价走势日度218420300630216400250580214380530200212360480150210340430100208320380206300050330204280000280现货平均价NANDFlash32Gb4Gx8MLC左美元现货平均价DRAMDDR34Gb512Mx81600MHz左美元现货平均价NANDFlash64Gb8Gx8MLC右美元现货平均价DRAMDDR416G2G8eTT右美元资料来源DRAMexchangeWind德邦研究所资料来源DRAMexchangeWind德邦研究所2电子产品价格指数跟踪中关村电子产品价格指数方面3月4日当周与前一周2月25日相比变动情况如下中关村电子产品价格指数收于8294点与前一周相比环比下跌007台式机价格指数收于9148点与前一周相比环比持平笔记本价格指数收于10348点与前一周相比环比持平电脑整机价格指数收于10150点与前一周相比环比持平综合来看中关村电子产品整体价格指数和笔记本电脑整机价格指数近期均变化不大较为稳定处于2020年末低点以来的上升修复中但仍弱于2020年初由于疫情带来的高点图28中关村电子产品价格指数近3年走势周度图29中关村台式机笔记本电脑整机近3年价格指数周度202211131525请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报8801150870860110085084010508308201000810800950790780900中关村电子产品价格指数台式机笔记本电脑整机资料来源中关村电子指数网Wind德邦研究所注指数基准为2008年资料来源中关村电子指数网Wind德邦研究所注指数基准为2008年8月1008月1003汽车销量数据跟踪国内乘用车当周日均销量方面2月28日当周与前一周2月19日相比变动情况如下1零售当周厂家零售销量为日均705万辆与去年同期相比同比增长10与前一周相比环比增长8562批发当周厂家批发销量为日均943万辆与去年同期相比同比增长160与前一周相比环比增长10353库存批发销量多于零售销量的部分构成经销商库存当周经销商库日均增长238万辆前一周经销商库存日均增加083万辆图30国内乘用车近1年当周日均销量厂家零售图31国内乘用车近1年当周日均销量厂家批发186025801640601420402012201510008-20-20106-40-4045-60-602-800-800-100厂家零售左万辆同比右厂家批发左万辆同比右资料来源乘联会Wind德邦研究所资料来源乘联会Wind德邦研究所4光伏行业数据跟踪现货平均价方面3月8日当周与前一周3月1日相比变动情况如下1硅料光伏级多晶硅收于2584美元千克与前一周相比环比下跌3112辅材光伏玻璃32mm镀膜收于2550元平方米与前一周相比环比持平光伏玻璃20mm镀膜收于1850元平方米与前一周相比环比持平3组件晶硅光伏组件收于0188美元瓦与前一周相比环比持平薄膜光伏组件收于0231美元瓦与前一周相比环比持平图32近3年光伏多晶硅周度现货平均价走势图33近2年光伏玻璃周度现货平均价走势202211131625请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报45354030352530202515201015105500现货价平均价光伏玻璃32mm镀膜元平方米现货价周平均价光伏级多晶硅美元千克现货价平均价光伏玻璃20mm镀膜元平方米资料来源Wind德邦研究所资料来源Wind德邦研究所行业综合价格指数方面3月6日与前一周2月27日相比变动情况如下1整体光伏行业综合价格指数SPI收于5584点与前一周相比环比下跌1622硅料光伏多晶硅综合价格指数收于14551点与前一周相比环比下跌4083硅片光伏硅片综合价格指数收于7069点4电池光伏电池片综合价格指数收于2702点与前一周相比环比下跌1715组件光伏组件综合价格指数收于3497点与前一周相比环比下跌071综合来看光伏产业链各环节主要价格指数已经开始止跌反弹图34近3年光伏组件周度现货平均价走势图35近3年光伏行业综合价格指数走势030700256002050015400103000520000100现货价周平均价晶硅光伏组件美元瓦现货价周平均价薄膜光伏组件美元瓦光伏行业综合价格指数SPI资料来源SOLARZOOMWind德邦研究所注指数基准为2014年5月资料来源Wind德邦研究所30日100图36近3年光伏硅料硅片综合价格指数走势图37近3年光伏电池组件综合价格指数走势202211131725请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报200451804016035140301202510020801560104020500光伏行业综合价格指数SPI硅片光伏行业综合价格指数SPI组件光伏行业综合价格指数SPI多晶硅光伏行业综合价格指数SPI电池片资料来源SOLARZOOMWind德邦研究所注指数基准为2014年5月资料来源SOLARZOOMWind德邦研究所注指数基准为2014年5月3030日100日10033科技产业热点跟踪2023年1月中国新能源行业投资额达7778亿元人民币3月7日CINNOResearch报道称2023年1月中国新能源项目投资金额高达7778亿人民币含中国台湾新能源产业持续保持较高投资态势新能源行业内部资金细分流向来看2023年1月中国含中国台湾新能源行业内投资资金主要流向风电光伏金额约为3167亿元人民币占比约为407锂电池投资总金额2637亿元人民币占比约为339储能投资总额1637亿元人民币占比约为211氢能投资总额198亿元人民币占比约为25据国家能源局在2023年全国能源工作会议上发布的能源工作八大重点任务其中一项为着力调整优化能源结构具体包括加强风电太阳能建设积极安全有序发展核电等工作具体提出2023年风电装机规模达到43亿千瓦左右太阳能发电装机规模达到49亿千瓦左右综合来看尽管存在地缘政治紧张局势和贸易不确定性可再生能源仍将继续加速发展因能源低碳转型必须同步保障安全供应已成为共识使得可再生能源的大规模扩张成为可能资料来源CINNO2022年全球电动车销量突破1000万辆第四季度销量年同比增长533月9日Counterpoint全球乘用电动车车型销量追踪的最新研究显示2022年第四季度全球乘用电动车销量年同比增长53使2022年的总销量超过1020万辆在2022年第四季度纯电动车占所有电动车销量的近72其余部分为插电式混合动力车中国德国和美国为前三大电动汽市场排名前十的电动车集团拥有超过39个乘用车品牌占2022年第四季度电动车总销量的近722022年第四季度前十大电动车车型占乘用电动车总销量的三分之一特斯拉的ModelY在2022年全球销售占比最高其中第四季度中连续两个月成为202211131825请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报欧洲销量最高的车型比亚迪排名第二2022年第四季度中销量占比前十大电动车中有7款来自比亚迪和五菱这突显了中国电动车市场的蓬勃发展态势资料来源CounterpointResearch2022中国成人智能手表市场销量同比增长063月10日IDC发布中国可穿戴设备市场月度销量跟踪报告显示2022年中国腕戴设备市场销量为4455万台同比下降130受需求疲软和产品迭代有限的影响腕带设备市场销售面临挑战成人智能手表市场方面2022年成人智能手表市场销量1718万台同比增长06但其出货量同比下降76出货和销售数据趋势形成一定反差厂商渠道策略趋于稳健着重于渠道库存优化儿童智能手表市场方面2022年儿童智能手表市场销量1461万台同比下降120受到产品同质化市场饱和度较高以及消费环境的共同影响儿童手表市场整体存在一定下行压力手环市场方面2022年手环市场销量1276万台同比下降271消费者对手环的需求有所削弱手环市场创三年以来最大降幅在腕戴市场销售中成人智能手表依然占最高比重2022年成人智能手表市场销量整体稳定主要在第四季度年末促销期间受到疫情影响表现低迷降幅明显IDC预计2023年成人智能手表市场在渠道用户和细分市场可能会出现线上渠道多元化线下渠道集中化和用户购买决策链延长的变化千元及入门级市场或将有所回暖资料来源IDC咨询2023年全球智能手机出货量预计同比下降13月8日TechInsights报告称预计2023年全球智能手机出货量将略有下降同比下降12024年将同比增长32023年全球手机handset出货量将同比下降42024年反弹至同比增长2从地区来看除了非洲和中东之外所有其他地区的数据都有所上调北美将是唯一一个在2023年实现温和增长的地区其他所有地区都将步入衰退轨道到2024年预计所有地区都将恢复增长模式三星和苹果将继续以增加的市场份额引领智能手机市场中国领先的厂商将在2023年继续承受压力然后在2024年转向上行轨道到2023年和2024年全球排名前十的智能手机厂商将占全球智能手机市场份额的92行业整合仍在继续资料来源StrategyAnalytics日本将半导体列为外资出资管制对象3月9日日本政府宣布将基于外汇法把半导体蓄电池等9项物资相关业种列为严格管制外资出资的核心业种重点审查业种对象藉由加强对202211131925请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明产业经济周报企业活动国民生活所不可或缺的物资的监控确保供应链及防止技术外流日本财务省等政府机构已针对外汇法相关公告的修正案开始向一般社会大众征询意见预估将在今年夏天适用此次外汇法修正案将列为特定重要物资的11项物资全数列入核心业种的对象除芯片制造设备等半导体相关蓄电池外此次追加列入核心业种对象的物资还包含肥料工具机工业机器人金属矿物金属3D打印永久磁铁天然气船舶零件外资要对制造进口上述物资的相关企业进行投资时需事前提出申报日本外汇法规定海外企业或投资人要收购恐涉及国家安全的事业时有义务事前接受日本政府的审查而审查结果若是研判将损害国家安全或是将干扰公共秩序的话日本政府可劝告中止或变更交易而若企业不服从的话日本政府也可发出强制执行的命令资料来源CINNO4消费产业41消费板块行情回顾消费板块关注家用电器食品饮料纺织服饰商贸零售社会服务美容护理等多个行业市场表现本周涨跌幅排名前三的细分行业分别为社会服务-专业服务-007商贸零售-互联网电商-086家电-家电零部件-089涨跌幅排名后三的细分行业分别为家电-厨卫电器-940社会服务-教育-796家电-白色家电-665图38消费板块申万二级行业本周涨跌幅情况0社商家社纺家食商社社商纺美家食纺食美食食食商家家社家织电电会电--会电-品会贸织容品品电--贸电品织品容品-1贸会会-贸服零家服服黑饮零服服零服护照饮服饮护饮饮饮零小白服厨饰务-务-料务售饰理料料---------售料饰料理料----售务-务售----2-电色明家色卫专互零电饰家食贸旅酒一服个设非纺白化调休饮专电家教电业部品电品易店般装护备白织酒妆味闲料电育器-3联视游业服件加餐零家用食乳网广及酒制品发连务电播工景饮售纺品造酵品品锁-4品商区-5-6-7-8-9-10资料来源Wind德邦研究所图39消费板块申万二级行业本周收盘时估值水平PE-TTM202211132025请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明