导读：《数字中国建设整体布局规划》发布，建设数字中国是我国重要发展战略。本文详细介绍了四化框架下我国数字经济发展情况，研究数字价值化、数字产业化、产业数字化和数字化治理相关的核心技术产业，具体梳理其内涵概念、技术特点、产业市场规模、产业链结构和产业全景图谱。我们认为，数字经济是一种通过数字技术与实体经济深度融合，加速重构经济发展与治理模式的新型经济形态。数字中国建设政策有望持续发力，随着新一代信息技术发展，我国数字经济将持续做强做优做大，数字经济产业蕴含丰富的投资机会。
　　顶层设计：《数字中国建设整体布局规划》印发，数字经济政策频出。《数字中国建设整体布局规划》发布，数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局。发展数字经济，建设数字中国，已上升为国家发展战略，对全面建设社会主义现代化国家、全面推进中华民族伟大复兴具有重要意义。数字经济政策频次快速提升，产业数字化转型占比最高。数字经济政策领域方面，2021年数字经济八大类政策合计发行1099个，同比增长171%，政策对数字经济支持力度明显上升。细分领域方面，在2012年至2021年数字经济八大政策发行合计值中，数字经济政策中产业数字化转型占比最高，其次为公共服务数字化转型和数字基础设施，占比分别为28%、17%和14%。
　　发展现状：“四化框架”深化发展，持续做强做优做大。从发展方向来看，数字经济发展主要包括四大部分，即数字价值化、数字产业化、产业数字化和数字化治理。数字经济规模高速发展，已成为稳增长重要力量。2017年到2021年，我国数字经济规模从27.2万亿增至45.5万亿元，年均复合增长率达13.6%，占国内生产总值比重从32.9%提升至39.8%，成为推动经济增长的主要引擎之一。我国数字经济开启量质齐升的新十年，预计2025年，我国数字经济规模将超过60万亿元，到2032年，将超过100万亿元，十年间增长将超50万亿元。
　　数据价值化——数据要素。数字明确纳入生产要素，数字要素市场政策不断深入。根据国家工业信息安全发展研究中心测算，2020年我国数据要素市场规模达到了545亿元，预计2025年将增长至1749亿元，2021年至2025年复合增长率超过25%。结构上，截至2022年，数字要素细分市场中数据存储、数据分析和数据加工市场规模占比最高，分别为22%、21%和20%。
　　数字产业化——物联网、5G、云计算、大数据、AI、区块链。数字产业化是数字经济发展的先导产业，为数字经济发展提供技术、产品、服务和解决方案等。数字产业化的关键信息技术包括物联网、5G、云计算、大数据、AI和区块链，物联网技术收集海量数据，5G传输海量数据，云计算存储和处理海量数据，大数据组织海量数据、AI应用海量数据，最后区块链形成可信数据，促进资产确权。
　　1）物联网：物联网通过各种信息传感设备,如传感器、射频识别技术、全球定位系统、红外感应器、激光扫描器、气体感应器等各种装置与技术实时采集任何需要监控、连接、互动的物体或过程,采集其声、光、热、电、力学、化学、生物、位置等各种需要的信息，与互联网结合形成的一个巨大网络。目前我国物联网行业仍处于成长期的早中期阶段，作为新一代信息技术的重点方向，物联网市场空间广阔。根据GSMA移动经济发展报告预测，到2025年，中国物联网行业规模将超过2.7万亿元，近五年复合增长率10%左右。
　　2）5G：5G是第五代移动通信技术的简称,具有高带宽、低时延、大连接、低能耗的显著特征，5G重点解决人与人、人与物和物与物之间的移动通讯需求。5G发展进入规模化时期，2030年市场规模将达6.6万亿元。5G发展已进入规模化时期。2021年我国5G基站数达到142.5万个，同比增长98.5%。到2030年，我国5G市场规模将达到6.6万亿元，相较于2020年增长超十倍。
　　3）云计算：云计算是分布式计算的一种，指的是通过网络“云”将巨大的数据计算处理程序分解成无数个小程序，然后通过多部服务器组成的系统进行处理和分析这些小程序得到结果并返回给用户。云计算技术具备效能价值、工具价值、普惠价值和创新价值，是数字经济中必不可少的新型通用生产工具。我国云计算行业仍处于快速发展阶段，预计2025年市场规模将突破1万亿元，2022-2027年复合增长率将超36%。
　　4）大数据：大数据是以容量大、类型多、存取速度快、应用价值高为主要特征的数据集合。我国大数据发展步入深化阶段，从“数据大国”迈向“数据强国”。2021年，我国数据产量达到6.6ZB，在全球占比9.9%，我国数据产量和产能居于世界前列。根据赛迪CCID统计，我国大数据市场规模由2019年的620亿元增长至2021年的863亿元，复合年增长率达到18.0%，增速高于全球增速。预计2024年我国大数据市场规模将达到1577亿元，未来三年复合年增长率22.6%，有望保持快速增长趋势。
　　5）AI：AI是研究和开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的技术科学，人工智能系统是具备学习、思考、判断、推理、证明和自我纠错等能力的系统。根据艾

研究报告全文：TableMain证券研究报告策略专题2023年03月10日策略专题数字中国投资图谱数字中国专题系列一证券分析师吴开达TableSummary投资要点资格编号S0120521010001邮箱wukdteboncomcn肖峰导读数字中国建设整体布局规划发布建设数字中国是我国重要发展战略资格编号S0120522080003本文详细介绍了四化框架下我国数字经济发展情况研究数字价值化数字产业化产业数字化和数字化治理相关的核心技术产业具体梳理其内涵概念技术特邮箱xiaofengteboncomcn点产业市场规模产业链结构和产业全景图谱我们认为数字经济是一种通过数字技术与实体经济深度融合加速重构经济发展与治理模式的新型经济形态数研究助理字中国建设政策有望持续发力随着新一代信息技术发展我国数字经济将持续做强做优做大数字经济产业蕴含丰富的投资机会相关研究顶层设计数字中国建设整体布局规划印发数字经济政策频出数字中国建设整体布局规划发布数字中国建设按照2522的整体框架进行布局发展1复苏与修复A股市场状态数字经济建设数字中国已上升为国家发展战略对全面建设社会主义现代化国监测202336家全面推进中华民族伟大复兴具有重要意义数字经济政策频次快速提升产业2出口的冷与热202335数字化转型占比最高数字经济政策领域方面2021年数字经济八大类政策合计发行1099个同比增长171政策对数字经济支持力度明显上升细分领域方近端次新下跌交易热度微降3面在2012年至2021年数字经济八大政策发行合计值中数字经济政策中产业周观新股2023年3月第1周数字化转型占比最高其次为公共服务数字化转型和数字基础设施占比分别为2023342817和144新能源公募REITs获批本周REITs市场下跌周观REITs2023年发展现状四化框架深化发展持续做强做优做大从发展方向来看数字经3月第1周-202334济发展主要包括四大部分即数字价值化数字产业化产业数字化和数字化治理数字经济规模高速发展已成为稳增长重要力量2017年到2021年我国数字5持仓公司画像与思考社保经济规模从272万亿增至455万亿元年均复合增长率达136占国内生产总基金研究第二篇202333值比重从329提升至398成为推动经济增长的主要引擎之一我国数字经济开启量质齐升的新十年预计2025年我国数字经济规模将超过60万亿元到2032年将超过100万亿元十年间增长将超50万亿元数据价值化数据要素数字明确纳入生产要素数字要素市场政策不断深入根据国家工业信息安全发展研究中心测算2020年我国数据要素市场规模达到了545亿元预计2025年将增长至1749亿元2021年至2025年复合增长率超过25结构上截至2022年数字要素细分市场中数据存储数据分析和数据加工市场规模占比最高分别为2221和20数字产业化物联网5G云计算大数据AI区块链数字产业化是数字经济发展的先导产业为数字经济发展提供技术产品服务和解决方案等数字产业化的关键信息技术包括物联网5G云计算大数据AI和区块链物联网技术收集海量数据5G传输海量数据云计算存储和处理海量数据大数据组织海量数据AI应用海量数据最后区块链形成可信数据促进资产确权1物联网物联网通过各种信息传感设备如传感器射频识别技术全球定位系统红外感应器激光扫描器气体感应器等各种装置与技术实时采集任何需要监控连接互动的物体或过程采集其声光热电力学化学生物位置等各种需要的信息与互联网结合形成的一个巨大网络目前我国物联网行业仍处于成长期的早中期阶段作为新一代信息技术的重点方向物联网市场空间广阔根据GSMA移动经济发展报告预测到2025年中国物联网行业规模将超过27万亿元近五年复合增长率10左右25G5G是第五代移动通信技术的简称具有高带宽低时延大连接低能耗的显著特征5G重点解决人与人人与物和物与物之间的移动通讯需求5G发请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明策略专题展进入规模化时期2030年市场规模将达66万亿元5G发展已进入规模化时期2021年我国5G基站数达到1425万个同比增长985到2030年我国5G市场规模将达到66万亿元相较于2020年增长超十倍3云计算云计算是分布式计算的一种指的是通过网络云将巨大的数据计算处理程序分解成无数个小程序然后通过多部服务器组成的系统进行处理和分析这些小程序得到结果并返回给用户云计算技术具备效能价值工具价值普惠价值和创新价值是数字经济中必不可少的新型通用生产工具我国云计算行业仍处于快速发展阶段预计2025年市场规模将突破1万亿元2022-2027年复合增长率将超364大数据大数据是以容量大类型多存取速度快应用价值高为主要特征的数据集合我国大数据发展步入深化阶段从数据大国迈向数据强国2021年我国数据产量达到66ZB在全球占比99我国数据产量和产能居于世界前列根据赛迪CCID统计我国大数据市场规模由2019年的620亿元增长至2021年的863亿元复合年增长率达到180增速高于全球增速预计2024年我国大数据市场规模将达到1577亿元未来三年复合年增长率226有望保持快速增长趋势5AIAI是研究和开发用于模拟延伸和扩展人的智能的理论方法技术及应用系统的技术科学人工智能系统是具备学习思考判断推理证明和自我纠错等能力的系统根据艾瑞咨询预测2021年我国人工智能行业规模将达到近2000亿元将于2026年超过6000亿元2021年到2026年的CAGR为248同时2021年人工智能带动相关产业规模预计达7695亿元到2026年人工智能带动相关产业规模将超过2万亿2021年到2026年的CAGR为2236区块链区块链是一项分布式共享账本技术DLTDistributedledgertechnology通过点对点通信加密算法共识机制等关键技术建立一个多节点共同记账的超级账本可以完整不可篡改地记录价值转移交易的全过程形成不依赖中心组织和现有规则的信任关系是一种优化生产关系的利器IDC预测中国区块链市场规模有望在2024年突破25亿美元中国区块链市场规模五年年均复合增长率CAGR将达到546增速位列全球第一且市场规模有望保持全球第二产业数字化工业互联网工业互联网的本质就是通过开放的新型网络平台综合应用新型信息技术和传统工业技术把设备生产线员工工厂仓库供应商产品和客户等要素紧密地连接起来打通工业制造生产链价值链和产业链实现数字化网络化自动化和智能化生产根据IDC预测2022年全球数字化转型支出预计18000亿美元未来五年平均增速1662022年中国数字化转型支出预计3265亿美元未来五年平均增速188数字化转型保持高速增长工业互联网作为数字化转型的关键路径产业规模持续壮大根据中国信通院预测我国工业互联网产业规模预计2025年破2万亿2021-2025年均增速近19数字化治理电子政务数字化治理包括但不限于多元治理以数字技术治理为典型特征的技管结合以及数字化公共服务等电子政务是指政府机构运用现代网络技术与计算机技术将政府的管理和服务职能通过精简优化整合重组后在互联网上实现以打破时间空间以及条块分割的制约根据前瞻产业研究院报告2014-2020年期间我国电子政务市场规模不断增长2020年我国电子政务市场规模为3682亿元同比增长910随着我国政府治理精准化公共服务便捷化基础设施集约化水平越来越高我国电子政务市场将在较长时间内保持较平稳增长到2026年我国电子政务市场规模将超过6500亿元风险提示数字中国相关政策推进不及预期新一代信息技术发展具备不确定性资本市场政策超预期变化宏观微观流动性出现超预期变化255请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明策略专题内容目录1顶层设计数字中国建设整体布局规划印发数字经济政策频出82发展现状四化框架深化发展持续做强做优做大123四化框架下投资全景图1731数字价值化数据要素1732数字产业化物联网5G云计算大数据AI区块链22321物联网223225G27323云计算31324大数据37325AI41326区块链4433产业数字化工业互联网4734数字化治理电子政务514风险提示54355请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明策略专题图表目录图1数字中国建设按照2522的整体框架进行布局8图2数字经济八大类政策数量快速增长2021年政策数量同比增长17111图3数字经济政策中产业数字化转型占比最高其次为公共服务数字化转型和数字基础设施11图4数字经济行业发展历程12图5数字经济四化发展框架13图6我国数字经济规模总量位居世界第二14图7我国数字经济规模持续快速增长14图82017年到2021年我国网民规模由772亿增长到1032亿互联网普及率由558上升到7315图9数字经济中产业数字化占据主导15图102021年数字经济第三产业渗透率达407发展最快16图11数字明确纳入生产要素数字要素市场政策不断深入17图12数据要素主要表现形态18图13数据要素发挥其作为生产要素的价值其主要通过三条途径进行价值释放18图14数据要素流通的三种形式19图15数字要素市场机制19图16数据要素市场快速发展2025年市场规模有望达1749亿元20图17截至2022年数字要素细分市场中数据存储数据分析和数据加工市场规模占比最高分别为2221和2020图18数字要素产业图谱21图19数字产业化的关键信息技术包括物联网5G云计算大数据AI和区块链22图20物联网的基本特征包括全面感知可靠传递和智能处理23图21键技术包括传感器技术射频识别技术和传输技术23图22发展物联网的价值体现在产生海量实时数据推进万物泛在互联促进新技术集成创新推动智慧城市建设和促进全球经济增长24图232025年物联网规模将超27万亿近五年复合增长率10左右25图24物联网产业结构图25图25物联网产业链全景图谱26图265G具有高带宽低时延大连接低能耗的显著特征27455请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明策略专题图275G应用将与实体经济领域相结合在城市制造金融医疗和教育等领域均有广泛应用场景27图28发展5G具备加快实现物理世界的全面数字化和智能化加快推动工业物联网的创新发展有利于经济高质量发展提供创新动力和提升我国在移动通信领域的国际竞争力的重要价值28图29随着终端和内容的发展和创新5G个人应用将从量变到质变2025年5G个人用户普及率将达到5628图305G行业进入规模化关键期呈现梯次阶段推进态势到2025年5G应用覆盖国民经济大类将超过9029图312021年我国4G基站数达到590万个同比增长265G基站数达到1425万个同比增长98529图32到2030年我国5G市场规模将达到66万亿元相较于2020年增长超十倍29图335G产业链示意图30图345G产业链全景图谱30图35中国云计算行业发展历程31图36云计算技术具备效能价值工具价值普惠价值和创新价值是数字经济中必不可少的新型通用生产工具31图37云计算按部署模式分为公有云私有云和混合云三种模式32图382021年我国公有云市场规模已达到2181亿元同比增长70832图392021年我国私有云市场规模达到1048亿元同比增长28732图40云计算的服务类型包括软件即服务SaaS平台及服务PaaS和基础设施及服务IaaS三种类型33图412021年全球云计算市场规模达到3307亿美元同比增长325其中软件即服务SaaS平台及服务PaaS和基础设施及服务IaaS分别占比460263和27733图422021年我国公有云市场规模为2181亿元其中软件即服务SaaS平台及服务PaaS和基础设施及服务IaaS分别占比179和7434图43中国云计算行业发展趋势34图44我国云计算市场将继续保持快速发展态势预计2025年市场规模将突破1万亿元2022-2027年复合增长率将超3635图45云计算产业链示意图35图46云计算产业链全景图谱36图47大数据具备数据体量巨大数据类型繁多价值密度低和处理速度快的特点37555请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明策略专题图48大数据概念一种生产要素洞察能力思维方式和泛化概念38图49中国大数据产业发展历程38图502021年我国数据产量达到66ZB在全球占比9939图51预计2024年全球大数据市场规模将达到2881亿美元2022-2024年复合年增长率约为10739图52预计2024年我国大数据市场规模将达到1577亿元2022-2024年复合年增长率22639图53预计2024年我国大数据软件和大数据服务占比将有所提升39图54大数据产业链示意图40图55大数据产业链全景图谱40图56人工智能具备感知能力思考能力和行为能力41图57人工智能三大发展阶段42图58人工智能发展阶段及对应应用42图59人工智能的重要价值42图60人工智能产业将保持高速增长2026年我国核心产业规模将超过6000亿元人工智能带动相关产业规模将超过2万亿43图61人工智能产业链示意图43图62区块链的主要特征44图63区块链的主要类型包括公有链和许可链许可链又分为联盟链和私有链44图64区块链的重要价值45图65中国区块链市场规模有望在2024年突破25亿美元46图66区块链产业链示意图46图67工业互联网的重要价值47图68全球工业互联网发展历程48图69工业互联网核心产业体系界定图48图70全球数字化转型支出预计未来五年平均增速166中国数字化转型支出预计未来五年平均增速18849图71工业互联网产业规模预计2025年破2万亿年均增速近1949图72工业互联网产业链示意图49图73工业互联网产业链全景图谱50图74数字化治理框架51图75中国电子政务发展历程52655请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明策略专题图76截至2021年底网上审批和零跑动比例达5636905的事项实现网上受理和最多跑一次52图77截至2021年10月我国193个省级和城市的地方政府上线了数据开放平台52图782014-2020年期间我国电子政务市场规模处于不断增长态势53图792026年我国电子政务市场规模将超过6500亿元53图80电子政务产业链示意图53图81电子政务产业链全景图谱53表1数字经济政策频出9表2不同经济时代经济形态的基本构成12表3物联网应用场景广阔24表4数据量级对比37表5普通程序和人工智能在感知能力思考能力和行为能力方面的差别41表6公有链联盟链和私有链的区别45755请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明策略专题导读数字中国建设整体布局规划发布建设数字中国是我国重要发展战略本文详细介绍了四化框架下我国数字经济发展情况研究数字价值化数字产业化产业数字化和数字化治理相关的核心技术产业具体梳理其内涵概念技术特点产业市场规模产业链结构和产业全景图谱我们认为数字经济是一种通过数字技术与实体经济深度融合加速重构经济发展与治理模式的新型经济形态数字中国建设政策有望持续发力随着新一代信息技术发展我国数字经济将持续做强做优做大数字经济产业蕴含丰富的投资机会1顶层设计数字中国建设整体布局规划印发数字经济政策频出数字中国建设整体布局规划发布确定数字中国建设框架2月27日中共中央国务院印发了数字中国建设整体布局规划规划指出建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎是构筑国家竞争新优势的有力支撑加快数字中国建设对全面建设社会主义现代化国家全面推进中华民族伟大复兴具有重要意义和深远影响规划提出数字中国建设按照2522的整体框架进行布局即夯实数字基础设施和数据资源体系两大基础推进数字技术与经济政治文化社会生态文明建设五位一体深度融合强化数字技术创新体系和数字安全屏障两大能力优化数字化发展国内国际两个环境图1数字中国建设按照2522的整体框架进行布局数字中国建设整体框架数字中国建设两个环境数国内数字治理生态国际数字领域国际合作字数技数字中国建设两大能力字术安创全新数字技术与五位一体深度融合屏体障数字生态系数字经济数字政务数字文化数字社会文明数字中国建设两大基础数字建设基础数据资源体系资料来源网信办德邦研究所855请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明策略专题政策频出发展数字经济已上升为国家战略2015年中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议便提出实施国家大数据战略推进数据资源开放共享2021年10月习近平在十九届中央政治局第三十四次集体学习时的讲话时提出面向未来我们要站在统筹中华民族伟大复兴战略全局和世界百年未有之大变局的高度统筹国内国际两个大局发展安全两件大事充分发挥海量数据和丰富应用场景优势促进数字技术和实体经济深度融合赋能传统产业转型升级催生新产业新业态新模式不断做强做优做大我国数字经济2021年12月十四五国家信息化规划发布对我国十四五时期信息化发展作出部署安排是十四五国家规划体系的重要组成部分是指导各地区各部门信息化工作的行动指南2022年1月十四五数字经济发展规划发布其中提出以数据为关键要素以数字技术与实体经济深度融合为主线加强数字基础设施建设完善数字经济治理体系协同推进数字产业化和产业数字化赋能传统产业转型升级培育新产业新业态新模式不断做强做优做大我国数字经济为构建数字中国提供有力支撑2023年2月数字中国建设整体布局规划发布明确2522数字中国建设整体框架并提出将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评价的参考发展数字经济建设数字中国已上升为国家发展战略对全面建设社会主义现代化国家全面推进中华民族伟大复兴具有重要意义表1数字经济政策频出时间政策部门政策文件内容要点中国共产党第十八中共中央关于制定国民经济和社2015年11月实施国家大数据战略推进数据资源开放共享届中央委员会会发展第十三个五年规划的建议加强应用基础研究拓展实施国家重大科技项目突出关键共性技术前沿引领中国共产党第十九技术现代工程技术颠覆性技术创新为建设科技强国质量强国航天强2017年10月十九大报告次全国代表大会国网络强国交通强国数字中国智慧社会提供有力支撑推动互联网深入发展促进数字经济加快成长推动实施国家大数据战略加快完善数字基础设施推进数据资源整合和开放2017年12月中共中央政治局中共中央政治局第二次集体学习共享保障数据安全加快建设数字中国首次从国家层面对发展平台经济做出的全方位部署提出要依法查处互联网领域关于促进平台经济规范健康发展滥用市场支配地位限制交易不正当竞争等违法行为重点强调严禁平台单边签2019年8月国务院的指导意见订排他性服务提供合同针对互联网领域价格违法行为特点制定监管措施等要求禁止垄断协议暂行规定禁止在技术细节上一是明确了市场份额认定的指标范围二是规定了认定具有市场国家市场监督管理滥用市场支配地位行为暂行规定支配地位的特殊考虑因素三是规定了以低于成本价格销售商品特殊情形对涉2019年9月总局制止滥用行政权力排除限制竞及互联网等新经济业态中的免费模式应当综合考虑经营者提供的免费商品以及争行为暂行规定相关收费商品等情况在河北省雄安新区浙江省福建省广东省重庆市四川省等启动国家数字经济创新发展试验区创建工作5个地方试点通过3年左右探索数字产国家发展改革委国家数字经济创新发展试验区实2019年10月业化和产业数字化取得显著成效明确将数据作为一种新型生产要素写入政策中央网信办施方案文件提出加快培育数据要素市场推进政府数据开放共享提升社会数据资源价值加强数据资源整合和安全保护2019年11月中共中央十九届四中全会推进数字政府建设加强数据有序共享依法保护个人信息发展数字经济新模式新业态扶持疫情防控期间涌现的在线办公在线教育远程医疗无人配送新零售等新模式新业态加快发展培育壮大共享制造个性化定制等服务型制造新业态深挖工业数据价值探索企业制造能力交易工中小企业数字化赋能专项行动方业知识交易等新模式鼓励发展算法产业和数据产业培养一批中小数字化服务2020年3月工业和信息化部案商打造开源工业APP开发者社区和中小企业开放平台搭建中小企业资源库和需求池发展众包众创云共享云租赁等模式在中国国际中小企业博览会中国四川中小微企业云服务大会中国数字经济高端峰会等会议期间举办中小企业数字化赋能高端论坛促进理论研究与实践交流在加快新型基础设施建设方面提出改造升级工业互联网内外网络增强完善工工业和信息化部办公厅关于推动2020年3月工业和信息化部业互联网标识体系提升工业互联网平台核心能力建设工业互联网大数据中工业互联网加快发展的通知心加快工业互联网发展步伐加强数据资源整合和安全保护探索建立统一规范的数据管理制度提高数据质关于构建更加完善的要素市场化量和规范性丰富数据产品研究根据数据性质完善产权性质制定数据隐私保2020年4月中共中央国务院配置体制机制的意见护制度和安全审查制度推动完善适用于大数据环境下的数据分类分级安全保护制度加强对政务数据企业商业秘密和个人数据的保护大力培育数字经济新业态深入推进企业数字化转型打造数据供应链以数国家发展改革委关于推进上云用数赋智行据流引领物资流人才流技术流资金流形成产业链上下游和跨行业融合的2020年4月中央网信办动培育新经济发展实施方案数字化生态体系构建设备数字化-生产线数字化-车间数字化-工厂数字化-企业数字化-产业链数字化-数字化生态的典型范式955请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明策略专题国家发展改革委关于支持新业态新模式健康发中央网信办工业培育产业平台化发展生态加快传统企业数字化转型步伐打造跨越物理边界2020年7月展激活消费市场带动扩大就业的和信息化部等13的虚拟产业园和产业集群发展基于新技术的无人经济意见个部门指出2021-2023年是我国工业互联网的快速成长期并提出了工业互联网创新发展目标其中包括新型基础设施进一步完善融合应用成效进一步彰显技术工业互联网创新发展行动计划2021年1月工业和信息化部创新能力进一步提升产业发展生态进一步健全和安全保障能力进一步增强着力2021-大2023年解决工业互联网发展中的深层次难点痛点问题推动产业数字化带动数字产业化强调反垄断法及配套法规规章适用于所有行业对各类市场主体一视同仁国务院反垄断委员国务院反垄断委员会关于平台经2021年2月公平公正对待旨在预防和制止平台经济领域垄断行为促进平台经济规范有序会济领域的反垄断指南创新健康发展这从法律角度为数字平台经济发展奠定基础迎接数字时代激活数据要素潜能推进网络强国建设加快建设数字经济中华人民共和国国民经济和社会数字社会数字政府以数字化转型整体驱动生产方式生活方式和治理方式2021年3月中共中央发展第十四个五年规划和2035年远变革充分发挥海量数据和丰富应用场景优势促进数字技术与实体经济深度融景目标纲要合赋能传统产业转型升级催生新产业新业态新模式壮大经济发展新引擎国家互联网信息办公室工业和信息常见类型移动互联网应用程序必明确移动互联网应用程序App运营者不得因用户不同意收集非必要个人信2021年5月化部公安部国要个人信息范围规定息而拒绝用户使用App基本功能服务家市场监督管理总局中华人民共和国数据安全法中中华人民共和国主将数据主权纳入国家主权范畴并进一步将数据要素的发展与安全相关联为2021年6月华人民共和国主席令第八十八席习近平数字经济数字政府数字社会提供法治保障号国务院关于印发十四五就业提出深入实施上云用数赋智行动推进传统线下业态数字化转型赋能创2021年8月国务院促进规划的通知造更多数字经济领域就业机会中共中央国务院关于完整准确全碳达峰碳中和的1N政策体系的顶层设计出炉为实现碳达峰碳面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中2021年9月中共中央国务院中和目标制定了行动路线图进一步推动行业企业共同建设工业互联网往和工作的意见2030年前碳达峰数智制造方向转变行动方案全国一体化政务服务平台移动端解决政务服务平台移动端建设管理分散标准规范不统一数据共享不充分技2021年9月国务院建设指南术支撑和安全保障体系不完备等突出问题工业和信息化部科学技术部住房物联网新型基础设施建设三年行明确到2023年底在国内主要城市初步建成物联网新型基础设施物联网连接2021年10月和城乡建设部等八动计划2021-2023年数突破20亿为物联网数字化产业蓬勃兴起和全面发展赋能部门联合国务院关于印发十四五国家提出推动在数字经济智能制造生命健康新材料等领域组建产业知识产2021年10月国务院知识产权保护和运用规划的通知权联盟构筑产业专利池将数字经济的知识产权问题提到应用层面提出建立数据资源产权交易流通跨境传输和安全保护等标准规范推动2021年10月中共中央国务院国家标准化发展纲要平台经济共享经济标准化建设支撑数字经济发展提出十四五时期大数据产业发展要以推动高质量发展为主题以供给侧结构性改革为主线以释放数据要素价值为导向围绕夯实产业发展基础着力推动数据资源高质量技术创新高水平基础设施高效能围绕构建稳定高效产十四五大数据产业发展规2021年11月工业和信息化部业链着力提升产业供给能力和行业赋能效应统筹发展和安全培育自主可控划和开放合作的产业生态打造数字经济发展新优势到2025年我国大数据产业测算规模突破3万亿元创新力强附加值高自主可控的现代化大数据产业体系基本形成提到大力推动语言文字与人工智能大数据云计算等信息技术的深度融国务院办公厅关于全面加强新时代2021年11月国务院合加强人工智能环境下自然语言处理等关键问题研究和原创技术研发加强语语言文字工作的意见言技术成果转化及推广应用支持数字经济发展提出到2025年数字中国建设取得决定性进展信息化发展水平大幅跃升中央网络安全和信数字基础设施体系更加完备数字技术创新体系基本形成数字经济发展质量效2021年12月十四五国家信息化规划息化委员会益达到世界领先水平数字社会建设稳步推进数字政府建设水平全面提升数字民生保障能力显著增强数字化发展环境日臻完善建设高速泛在天地一体云网融合智能敏捷绿色低碳安全可控的智能化综合性数字信息基础设施有序推进骨干网扩容协同推进千兆光纤网络和5G网络基础设施建设推动5G商用部署和规模应用前瞻布局第六代移动通信6G网络技术储备加大6G技术研发支持力度积极参与推动6G国际标准化工作积极稳妥推进空间信息基础设施演进升级加快布局卫星通信网络等2022年1月国务院十四五数字经济发展规划推动卫星互联网建设提高物联网在工业制造农业生产公共服务应急管理等领域的覆盖水平增强固移融合宽窄结合的物联接入能力到2025年数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重达到10数据要素市场体系初步建立产业数字化转型迈上新台阶数字产业化水平显著提升数字化公共服务更加普惠均等数字经济治理体系更加完善指出建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎是构筑国家竞2022年2月中共中央国务院数字中国建设整体布局规划争新优势的有力支撑加快数字中国建设对全面建设社会主义现代化国家全面推进中华民族伟大复兴具有重要意义和深远影响资料来源中国人民政府官网国家发改委工业和信息化部中央网信办人民网德邦研究所1055请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明策略专题数字经济政策频次快速提升产业数字化转型占比最高数字经济政策领域方面2021年数字经济八大类政策发行1099个同比增长171政策对数字经济支持力度明显上升细分领域方面在2012年至2021年数字经济八大政策发行合计值中数字经济政策中产业数字化转型占比最高其次为公共服务数字化转型和数字基础设施占比分别为2817和14图2数字经济八大类政策数量快速增长2021年政策数量同比增长171资料来源2022中国上市公司数字经济白皮书德邦研究所图3数字经济政策中产业数字化转型占比最高其次为公共服务数字化转型和数字基础设施资料来源2022中国上市公司数字经济白皮书德邦研究所1155请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明策略专题2发展现状四化框架深化发展持续做强做优做大数字经济行业发展可分为五个阶段2016年以后进入全面数字经济时代数字经济发展历程可追溯到20世纪40-60年代以电子计算机诞生为标志20世纪70年代起电子计算机逐渐小型化个人电脑研发上市数字经济行业进入个人电脑时代20世纪90年代随着万维网发明数字经济进入PC互联网时代2007年随着苹果智能手机iPhone上市数字经济进入移动互联网时代2016年AlphaGo围棋战获胜人工智能等技术高速发展社会迈入全面数字经济时代图4数字经济行业发展历程资料来源华经产业研究院德邦研究所与农业经济时代工业经济时代不同数字经济时代的生产要素生产力和生产关系均发生了重大变革数字经济是以数字化的知识和信息作为关键生产要素以数字技术为核心驱动力量以现代信息网络为重要载体通过数字技术与实体经济深度融合不断提高经济社会的数字化网络化智能化水平加速重构经济发展与治理模式的新型经济形态表2不同经济时代经济形态的基本构成基本构成农业经济时代工业经济时代数字经济时代18世纪60年代到20世代表时间18世纪60年代前20世纪50年代初至今纪末生产要素劳动土地劳动资本技术劳动资本技术数据劳动者农民工人数字化赋智的劳动者机械化电气化自动数字技术信息化网络化和智能化的机生产工具铁犁牛车等化机器器生产力手工化机械化智能化生产力数据算法算力机械化自动化和电气数字技术与实体经济深度融合下的信息生产模式农业作坊式生产化驱动的大规模标准化网络化和智能化驱动的规模化定制化生产柔性化生产生产载体土地工厂信息网络典型市场农贸市场商品贸易市场数字平台市场生产组织形态家庭合作社垂直职能式企业数智化企业社会信任机制宗亲第三方中介区块链等数字化信任资料来源数字经济的逻辑赵刚德邦研究所1255请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明策略专题从发展方向来看数字经济发展主要包括四大部分即数字价值化数字产业化产业数字化和数字化治理1数据价值化对应数字经济时代生产要素的变革包括但不限于数据采集数据标准数据确权数据标注数据定价数据交易数据流转数据保护等2数字产业化对应数字经济时代生产力的变革即信息通信产业具体包括电子信息制造业电信业软件和信息技术服务业互联网行业等3产业数字化同样对应数字经济时代生产力的变革即传统产业应用数字技术所带来的产出增加和效率提升部分包括但不限于工业互联网智能制造车联网平台经济等融合型新产业新模式新业态4数字化治理对应数字经济时代生产关系的变革包括但不限于多元治理以数字技术治理为典型特征的技管结合以及数字化公共服务等图5数字经济四化发展框架生产要素生产力生产关系数字价值化数字产业化数字化治理基础电信电子信息制造数据采集软件及服务互联网多主体参与数据确权数据定价产业数字化数字技术治理数据交易数字技术在农业中的边际贡献数字技术在工业中的边际贡献数字公共服务技术资本数字技术在服务业中的边际贡献劳动土地资料来源中国数字经济发展白皮书2022德邦研究所数字经济规模高速发展已成为稳增长重要力量根据中国信通院数据2017年到2021年我国数字经济规模持续快速增长总量位居世界第二2017年到2021年我国数字经济规模从272万亿增至455万亿元年均复合增长率达136占国内生产总值比重从329提升至398成为推动经济增长的主要引擎之一根据CNNIC数据2017年到2021年我国网民规模由772亿增长到1032亿互联网普及率由558上升到73展望未来根据中国信通院估计2025年全球数字经济规模将超过45万亿美元2032年将超过60万亿美元中美欧数字经济持续发展新兴国家加速崛起全球数字经济多极化格局加深我国数字经济开启量质齐升的新十年根据中国信通院估计预计2025年我国数字经济规模将超过60万亿元到2032年将超过100万亿元十年间增长将超50万亿元1355请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明策略专题图6我国数字经济规模总量位居世界第二资料来源全球数字经济白皮书2022德邦研究所图7我国数字经济规模持续快速增长资料来源数字中国报告2021年德邦研究所1455请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明策略专题图82017年到2021年我国网民规模由772亿增长到1032亿互联网普及率由558上升到73资料来源数字中国报告2021年德邦研究所结构上产业数字化占据主导第三产业渗透率最高数字经济内部结构方面2021年我国数字产业化规模为84万亿元同比增长12占比18产业数字化规模为372亿元同比增长174占比82产业数字化占据主导渗透率方面2020年数字经济第一产业第二产业和第三产业渗透率分别为89210和407相较于2019年分别提升07PCT15PCT和29PCT数字经济在第三产业中渗透率最高且渗透率提升速度最快图9数字经济中产业数字化占据主导资料来源中国数字经济发展白皮书2022德邦研究所1555请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明策略专题图102021年数字经济第三产业渗透率达407发展最快资料来源Wind德邦研究所1655请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明策略专题3四化框架下投资全景图31数字价值化数据要素数字明确纳入生产要素数字要素市场政策不断深入2019年10月中共中央中国共产党第十九届中央委员会第四次全体公议公报中首次将数据明确纳入生产要素2020年5月关于构建更加完善的要素市场化配置机制体制的意见中首次提出要充分发挥数据要素作用2021年12月十四五数字经济发展规划中提出十四五时期的发展目标要充分发挥数据要素作用随后要素市场化配置综合改革试点总体方案中细化建立了数据要素市场规则的具体要点2022年4月关于加快建设统一大市场的意见中提出加快培育统一的技术和数据市场2022年12月关于构建数据库基础制度更好发挥数据要素作用的意见中提出构建数据基础制度体系促进数据合规高效流通使用图11数字明确纳入生产要素数字要素市场政策不断深入资料来源数据要素白皮书2022年德邦研究所数据与土地劳动资本技术等传统生产要素相比有明显的独特性数据首先作为独特的技术产物具有虚拟性低成本复制性和主体多元性这些技术特性影响着数据在经济活动中的性质使数据具备了非竞争性潜在的非排他性和异质性根据信通院定义数据要素一词是面向数字经济在讨论生产力和生产关系的语境中对数据的指代是对数据促进生产价值的强调即数据要素指的是根据特定生产需求汇聚整理加工而成的计算机数据及其衍生形态投入于生产的原始数据集标准化数据集各类数据产品及以数据为基础产生的系统信息和知识均可纳入数据要素讨论的范畴对于数字化转型刚刚开始的企业原始数据集是维持业务系统运转提高业务运行效率的基础资源对于数字化较为成熟的企业其经过清洗预处理后的数据集具有更高质量能够提供更准确更全面更有预测力的信息用于分析决策可以为企业带来更大的效益企业还可将自身持有的数据加工成多样的数据衍生品在符合法律制度的前提下向外流通使其他企业利用数据蕴含的价值参与生产活动1755请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明策略专题图12数据要素主要表现形态资料来源数据要素白皮书2022年德邦研究所数据要素发挥其作为生产要素的价值其主要通过三条途径进行价值释放1一次价值数据支撑业务贯通数据投入生产的一次价值体现在支撑企业政府的业务系统运转实现业务间的贯通为推动数据的一次价值释放企业政府主要工作重心是业务数字化及各类业务信息系统建设2二次价值数据推动数智决策数据要素投入生产的二次价值释放体现在通过数据的加工分析建模可以揭示出更深层次的关系和规律使生产经营服务治理等环节的决策更智慧更智能更精准数据二次价值释放过程对企业数据挖掘和洞察能力提出更高要求3三次价值数据流通对外赋能数据要素投入生产的三次价值释放让数据流通到更需要的地方让不同来源的优质数据在新的业务需求和场景中汇聚融合实现双赢多赢的价值利用在数据的三次价值释放过程中数据要素市场及其技术路径成为行业关注的焦点图13数据要素发挥其作为生产要素的价值其主要通过三条途径进行价值释放资料来源数据要素白皮书2022年德邦研究所1855请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明策略专题数据要素市场是以数据产品及服务为流通对象以数据供方需方为主体通过流通实现参与方各自诉求的场所是一系列制度和技术支撑的复杂系统是促进数据自主有序流动提高配置效率发挥数据价值的关键培育数据要素市场的目标是数据在各市场主体间高效有序自由流通按照数据与资金在主体间流向的不同可分为开放共享交易三种流通形式数据要素市场运行需要政府制定行业规范并分为数据采集储存加工一级要素市场二级要素市场和数据分析与应用四个层次同时由中立第三方科研机构等构建保障措施体系图14数据要素流通的三种形式资料来源数据要素白皮书2022年德邦研究所图15数字要素市场机制资料来源中国数据要素市场发展研究报告20212022德邦研究所1955请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明策略专题数据要素市场快速发展2025年市场规模有望达1749亿元根据国家工业信息安全发展研究中心测算2020年我国数据要素市场规模达到了545亿元预计2025年将增长至1749亿元2021年至2025年复合增长率超过25结构上截至2022年数字要素细分市场中数据存储数据分析和数据加工市场规模占比最高分别为2221和20图16数据要素市场快速发展2025年市场规模有望达1749亿元资料来源中国数据要素市场发展研究报告20212022德邦研究所图17截至2022年数字要素细分市场中数据存储数据分析和数据加工市场规模占比最高分别为2221和20资料来源中国数据要素市场发展研究报告20212022德邦研究所2055请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明